A股市场表现 - 上证指数涨0.53%至3602.13点，收复3600点关口，深证成指涨0.14%，创业板指跌0.26% [1] - 沪深两市半日成交额达10057亿元，较上个交易日增加849亿元，个股涨多跌少，3318只上涨，1897只下跌 [2] - 港股恒生指数涨0.27%，恒生科技指数涨0.33%，恒生国企指数涨0.19% [2][3] 军工板块 - 军工板块冲高回落，航天智装盘中触及20cm涨停，长城军工、国机精工10cm涨停，北方长龙涨10.77% [4] - 长城军工公告显示，自2025年6月18日以来累计涨幅达181.58%，远超行业及上证指数涨幅 [4] - 华福证券研报指出，全球军费开支持续增长，中国军工制造全球竞争优势被低估 [6] 游戏板块 - 游戏板块连续3日上涨，完美世界涨超4%，恺英网络、巨人网络、三七互娱跟涨 [7][8] - AI技术落地叠加暑期催化，游戏行业迎来新一轮增长浪潮 [7] PEEK材料板块 - PEEK材料板块走高，北交所华密新材涨超20%，新瀚新材、中欣氟材触及涨停 [9] - 中金公司研报称，人形机器人轻量化趋势推动PEEK材料应用 [9] 钢铁板块 - 钢铁板块持续走强，马钢股份10cm涨停，包钢股份、方大特钢、华菱钢铁跟涨 [9][10] - 马钢股份年初至今涨幅达20.06%，方大特钢涨50.46% [10] 医药板块 - 创新药概念冲高回落，中药板块跌幅明显，昂利康逼近跌停，南新制药跌超9% [11] - 昂利康股价报58.63元/股，华森制药、贵州百灵均跌超6% [11]

军工股表现 - 军工股全线爆发 长城军工4天收获3个涨停 今年以来累计大涨逾263% [1][2] - 地面兵装领涨 板块指数盘中一度放量涨近5% 创2015年7月以来10年新高 半日成交超昨日全天成交 [2] - 军民融合 商业航天 军工信息化 军贸概念等板块指数创历史新高 卫星导航 无人机等板块创近10年新高 军工电子创近3年半新高 [2] - 航天智装 北方长龙 国机精工等涨停或涨超10% [2] - 消息面 以军过去24小时在加沙地带军事行动导致94名巴勒斯坦人死亡 439人受伤 自2023年10月7日以来累计导致60933人死亡 150027人受伤 [2] 消费电子板块表现 - 消费电子板块强势上攻 板块指数高开高走一度放量涨逾2% [1][3] - 福日电子高开后秒速涨停 连续第2日封板 易德龙开盘后约1分钟垂直涨停 [3] - 折叠屏 小米概念等多个细分板块指数创历史新高 无线耳机 AI眼镜等板块指数高开高走 [3] - 依视路陆逊梯卡与Meta合作推出的雷朋Meta智能眼镜销售额同比增长两倍多 [3] - 2023年全球智能眼镜出货量同比增长156% 2024年同比增长210% 预计2025年同比增长60% 2025年—2029年年均复合增长率超60% [3] - 方正证券预计2025年全球智能眼镜销量达550万台 同比增长135% 2035年销量或突破14亿副 渗透率约70% [3] 港股表现 - 正乾金融控股复牌大幅高开高走 盘中最高飙升逾571% 截至发稿仍大涨逾256% 股价创7年来新高 [4] - 公司与债权人订立清偿协议 将未偿还债务资本化 债权人认购179亿港元可换股债券 [4] - 若可换股债券悉数转换 债权人一致行动集团投票权权益将从约0.01%增至约71.36% [5] 市场整体表现 - A股早盘跳空高开 上证指数 上证50 沪深300等高开高走 创业板指 科创50等高开低走微幅飘绿 [1] - 国防军工 消费电子 广播电视 游戏等板块涨幅居前 产业互联网 医药生物 智谱AI 玻璃玻纤等板块跌幅居前 [1]

市场指数表现 - 沪指午盘上涨0 53% 深成指上涨0 14% 创业板指下跌0 26% 北证50指数上涨0 18% [2] - 沪深京三市半日成交额达10186亿元 较上日放量860亿元 [2] - 全市场超3300只个股上涨 [2] 板块及个股表现 - PEEK材料板块全线走强 中欣氟材涨停 新瀚新材 华密新材 南京聚隆涨幅超10% [2] - 兵装重组概念冲高震荡 长城军工涨停 [2] - 光刻机板块走高 张江高科触及涨停 [2] - 医药板块集体调整 奇正藏药跌停 昂利康 南新制药跌幅超9% [2]

公司股价表现 - 长城军工股价涨停 [1] - 北方长龙股价涨幅超过10% [1] - 光电股份、理工导航、捷强装备、内蒙一机、纵横股份等公司股价跟随上涨 [1]

行业投资评级 - 国防军工行业评级为"看好" [3] 核心观点 - 军工行业上行趋势不变，建议持续加大关注度 [3] - 军工基本面进入上行大周期，内需核心驱动力是军队建设 [5] - 军贸开启供需共振大格局，预计我国军贸需求与供给将发生强烈共振 [5] - 军工增长大周期有望提升行业估值 [5] - 建议关注弹性/主题品种：下一代装备、精确制导武器、军贸体系化出口、AI/机器人 [5] 市场表现 - 上周申万国防军工指数上涨0.08%，跑赢创业板指(-0.74%)、沪深300(-1.75%)、上证综指(-0.94%) [3][6] - 国防军工板块涨幅在31个申万一级行业中排名第6位 [3][6] - 中证民参军指数表现较好，平均涨幅为0.65% [3][6] - 个股方面，山河智能(+28.88%)、长城军工(+22.91%)、航天动力(+13.95%)涨幅居前 [3][6][12] 行业估值 - 当前申万军工板块PE-TTM为84.97，位于2014年以来估值分位71.81%，2019年以来估值分位99.75% [13] - 细分板块中航天及航空装备PE估值处于2020年以来相对高位 [13][18] - 重点标的估值分化明显，部分公司如中航沈飞(PE 52/47/40/34)、航发动力(PE 128/162/107/76)等未来几年预期PE持续下降 [20][23] 重点关注标的 - 高端战力组合：中航沈飞、中航成飞、内蒙一机、菲利华等15家公司 [5] - 新质战力组合：紫光国微、成都华微、芯动联科、航天电子等12家公司 [5]

军工板块市场表现 - 航天智装涨近18% 盘中一度涨停 长城军工涨停续创历史新高 佳缘科技涨超10% 恒宇信通和北方长龙涨超8% [1] 板块配置价值与催化因素 - 军工板块拥挤度处于中等水平 是成长主线中位置合适的细分领域 [1] - 阅兵事件构成重要行情催化剂 2015年阅兵前军工板块区间收益达78% 相对全A超额收益45% [1] - 五年规划会议提振板块行情 2000年以来五中全会前20交易日军工行业胜率和涨幅中位数排名第一 [1] 行业基本面驱动逻辑 - 五年规划交界节点推动订单释放预期增强 行业景气度受强计划性特征影响 [2] - 军队建设十四五规划进入能力集成交付关键期 十五五规划编制推进 未来三到五年发展指引逐渐清晰 [2] - 国际军贸市场空间有望打开 中国武器全球竞争力提升 [2]

军工股市场表现 - A股市场军工板块整体走强，多只个股出现显著上涨，其中捷众科技涨幅达18.62%，北方长龙涨幅12.31%，长城军工涨停（涨幅9.99%）[1] - 航天科技涨幅9.62%，华密新材涨幅8.72%，科思科技涨幅8.62%，华自科技涨幅8.62%，国机精工涨幅8.44%，翔宇医疗涨幅8.36%，银河电子涨幅8.28%，恒宇信通涨幅8.03%[1] - 航天智装涨幅7.87%，佳缘科技涨幅7.19%，建设工业涨幅6.70%，思科瑞涨幅6.58%，七一二涨幅6.26%，能科科技涨幅6.17%[1][2] 个股市值与涨幅数据 - 捷众科技总市值20.45亿，年初至今涨幅74.98%；北方长龙总市值123亿，年初至今涨幅287.82%；长城军工总市值309亿，年初至今涨幅263.18%[2] - 航天科技总市值116亿，年初至今涨幅32.91%；华密新材总市值36.16亿，年初至今涨幅44.40%；科思科技总市值124亿，年初至今涨幅270.39%[2] - 华自科技总市值41.70亿，年初至今涨幅32.74%；国机精工总市值123亿，年初至今涨幅66.42%；翔宇医疗总市值81.28亿，年初至今涨幅73.88%[2] - 银河电子总市值61.84亿，年初至今跌幅7.58%；恒宇信通总市值49.32亿，年初至今涨幅131.51%；航天智装总市值113亿，年初至今涨幅21.77%[2] - 佳缘科技总市值38.49亿，年初至今涨幅36.32%；建设工业总市值444亿，年初至今涨幅84.70%；思科瑞总市值35.65亿，年初至今涨幅25.97%[2]

股价表现 - 长城军工在4个交易日内录得3个涨停，累计涨幅达35.46%，累计换手率为62.40% [2] - 截至当日9:37，该股成交量4334.00万股，成交金额18.24亿元，换手率5.98%，最新A股总市值309.32亿元 [2] - 近期主力资金波动显著，单日净流入最高达98511.59万元（7月22日），最低净流出79093.63万元（7月23日） [2] 融资交易数据 - 最新两融余额5.43亿元（8月4日），其中融资余额5.37亿元，较前一日增加1.11亿元，环比增长25.98% [2] - 近4日融资余额累计增加6532.66万元，环比增长13.85% [2] 龙虎榜交易情况 - 因连续三个交易日涨幅偏离值累计达20%及日振幅值达15%上榜龙虎榜1次 [2] - 沪股通累计净买入3.48亿元，营业部席位合计净买入9650.63万元 [2] 财务业绩 - 一季度营业总收入1.48亿元，同比增长5.09% [2] - 一季度净利润亏损0.54亿元，同比下降55.14% [2]

板块表现 - 兵装重组概念板块早盘大幅高开4.15% 位列概念涨幅榜首位 [1][2] - 板块内超20只个股上涨 成交额同比放量32% [2] - 建设工业同步跟涨超6% 现报42.99元 [2] - 中光学涨幅近3% 军用光电技术受关注 [2] - 湖南天雁 华强科技等产业链标的均涨超2% [2] 龙头个股 - 长城军工高开8% 股价突破42元关口并涨停 创历史新高 [1][2] - 公司作为兵器装备集团核心弹药研发企业 受益于军工资产整合预期 [2] - 建设工业主营枪械零部件 近期获机构调研聚焦重组潜力 [2] 驱动因素 - 财政部表态支持国防军工领域专业化整合 [2] - 兵器装备集团资产证券化提速预期升温 [2] - 中航电测重组案落地产生标杆效应 资金布局具重组潜力军工国企 [2] 关注要点 - 兵器装备集团旗下上市公司资产注入进展 [2] - 国防军工十四五规划中期调整动态 [2] - 长城军工等龙头股量能持续放大情况 [2]

军工股市场表现 - A股市场军工板块整体走强 多只个股涨幅显著 其中捷众科技上涨18.62% 北方长龙上涨12.31% 长城军工涨停涨幅9.99% 航天科技上涨9.62% [1] - 华密新材上涨8.72% 科思科技上涨8.62% 华自科技上涨8.62% 国机精工上涨8.44% 翔宇医疗上涨8.36% 银河电子上涨8.28% 恒宇信通上涨8.03% [1] - 航天智装上涨7.87% 佳缘科技上涨7.19% 建设工业上涨6.70% 思科瑞上涨6.58% 七一二上涨6.26% 能科技上涨6.17% [1][2] 个股市值数据 - 捷众科技总市值20.45亿元 年初至今涨幅74.98% [2] - 北方长龙总市值123亿元 年初至今涨幅287.82% [2] - 长城军工总市值309亿元 年初至今涨幅263.18% [2] - 航天科技总市值116亿元 年初至今涨幅32.91% [2] - 科思科技总市值124亿元 年初至今涨幅270.39% [2] - 国机精工总市值123亿元 年初至今涨幅66.42% [2] - 恒宇信通总市值49.32亿元 年初至今涨幅131.51% [2] - 建设工业总市值444亿元 年初至今涨幅84.70% [2]