人事变动 - 成都银行人力资源总监魏小瑛因退休于2025年9月18日辞职[2] - 魏小瑛原定任期到期日为2027年6月11日[3] - 魏小瑛自1996年加入公司，2015年起任总行领导职务[3] - 辞任后不再担任公司任何职务，已做好交接[2][3] - 公告于2025年9月20日发布[5]

股东增持情况 - 成都产业资本控股集团有限公司增持成都银行0.2695%股份 权益变动后持股比例达到6.00% [1] - 通过上海证券交易所交易系统以集中竞价方式进行增持 累计增持金额为2.08亿元 [1] - 此次权益变动属于履行此前披露的增持股份计划 不触及要约收购 [1] 公司治理影响 - 增持不会导致成都银行控股股东及实际控制人发生变化 [1] - 增持计划尚未实施完毕 公司将持续关注并及时履行信息披露义务 [1]

公司动态 - 新华文轩相关公司成都银行股份有限公司发布招标信息 项目名称为成都银行银校合作-四川工商学院"智慧校园门禁及智慧后勤"服务采购项目 预算金额为330万元 [1] - 成都银行由新华文轩持股 出资比例为1.89% [1] 项目信息 - 招标项目为智慧校园门禁及智慧后勤服务采购 属于银校合作范畴 [1] - 项目预算金额为330万元 [1]

银行股增持潮核心观点 - 多家上市银行董事、监事、高级管理人员及大股东集体以自有资金增持公司股份 传递对公司价值和前景的信心 [1][8][10] 苏州银行增持情况 - 12位董事、监事及高级管理人员通过集中竞价累计增持60万股 占总股本0.0134% 增持金额合计496.04万元 [2] 齐鲁银行增持计划 - 部分董事、监事、高级管理人员及分支机构负责人计划以自有资金增持不低于350万元 实施期限为2025年9月16日至12月31日 [3] 华夏银行增持进展 - 部分董事、监事、高级管理人员及业务骨干累计增持422.93万股 增持金额约3190万元 增持计划已实施完毕 [4] 大股东增持动态 - 光大集团增持光大银行A股1397万股 占总股本0.02% 增持金额5166.10万元 [9] - 南京银行大股东紫金集团通过子公司紫金信托增持5677.98万股 占总股本0.46% 合计持股比例由12.56%升至13.02% [9] - 成都银行股东成都产业资本集团增持477.55万股 金额8700.10万元 股东成都欣天颐增持436.45万股 金额7959.35万元 [9] 行业影响与市场观点 - 增持行为通过增加资本金减轻银行资本补充压力 提高抗风险能力 [10] - 低市净率与高股息特性符合长期资金配置需求 对投资者吸引力较强 [10] - 增持反映从防御性行为转向主动市值管理 基于对经济复苏和息差企稳的预期 [10] - 在流动性充裕环境下 银行高股息和业绩稳定优势凸显配置价值 [10] - 保险资管、理财公司及主动管理型基金预计加大对银行板块配置需求 [10]

公司动态 - 成都银行股份有限公司发布新核心业务系统建设招标项目 预算金额600万元[1] - 项目名称为核心数据迁出采购 发布时间为2025年9月18日[1] 股权结构 - 新华文轩持有成都银行股份有限公司股权 出资比例为1.89%[1]

城商行增持主体及方式 - 多家城商行董事、监事及高级管理人员以自有资金实施增持计划 不存在资金不到位风险 [1] - 齐鲁银行管理层计划在2025年9月16日至12月31日期间通过集中竞价方式增持股份 金额不低于350万元 [1] - 苏州银行管理层拟于2025年9月8日至12月31日期间增持股份 金额不少于420万元 [1] 大股东增持动态 - 青岛银行大股东青岛国信产融控股计划增持不少于2.33亿股至不超过2.91亿股 增持后持股比例达19%-19.99% [2] - 青岛国信产融控股已于9月15日增持58.25万股H股 占总股本0.01% [2] - 南京银行大股东紫金集团子公司紫金信托增持5677.98万股 占总股本0.46% 合计持股比例从12.56%升至13.02% [2] - 重庆银行股东重庆地产集团通过大宗交易以每股10.7元增持5200万股A股 增持比例1.50% 持股比例从5.10%提升至6.60% [2] - 成都银行实控人国资委控制企业通过集中竞价累计增持914万股 增持金额分别达8700.10万元和7959.35万元 [3] 银行股价表现 - 截至9月17日 42家A股上市银行中仅4只个股60日涨幅呈上涨态势 38只下跌 部分城商行跌幅超10% [3] 增持动机 - 增持行为基于对银行长期投资价值 未来发展前景和战略规划的认可 [1][2]

2025H1上市银行业绩表现 - 2025H1上市银行营业收入同比增长1.04%，归母净利润同比增长0.80%，较2025Q1的-1.72%和-1.20%明显改善 [17] - 国有行/股份行/城商行/农商行营收增速分别为+1.87%/-2.27%/+5.34%/+0.93%，净利润增速分别为-0.13%/+0.27%/+7.04%/+4.36% [19] - 净息差收窄速度放缓，2025H1上市银行净息差为1.40%，预计全年将企稳于1.4%左右 [3][38] - 金融投资对营收贡献度提升至29.5%，其中国有行投资净收益同比增长45.88% [3][41][44] 资产端结构调整策略 - 信贷投放呈现"对公强、零售弱"格局，2025H1对公贷款同比多增3495亿元，零售贷款少增1707亿元 [56][61] - 国有行对公涉房信贷力度减轻，"五篇大文章"投放积极，股份行压降票据贴现，零售减少经营贷 [4] - 金融投资增速达14.9%，显著高于贷款增速8.1%，部分银行通过增加政府债和信用债配置实现扩表 [31][32] - 投资拓收益四大方向：增加海外债券、信用债及基金投资、提升免税收入、加大FVOCI和AC账户收益兑现力度 [4] 负债端存款财富化趋势 - 存款呈现活期化、短期化、非银化特征，2025H2约有16.8万亿元高息定存到期，短期化将使存款成本降幅超预期 [5] - 大行面临"钱多但质量差"困境，非银存款带来高利率敏感性、期限错配和LCR指标下滑等流动性管理挑战 [5] - 存款利率持续下调可能催化利率敏感性，7月新吸收3年期定存利率已降至1.7% [5][14] - 同业存单的"量价期"信号作用凸显，大行流动性管理更依赖央行 [5] 资产质量分化特征 - 不良指标整体平稳但分化明显，国有行逾期指标反弹，农商行关注率上升 [6] - 90天以上逾期贷款偏离度上升主要受个贷脱期法影响，并非银行不良认定放松 [6] - 对公资产质量整体改善，零售风险压力延续，中小行个贷不良上行幅度显著 [6][16] - 国有行拨备指标提升，中小行因不良与拨备增长不匹配导致拨备覆盖率下降 [6] 投资策略与选股逻辑 - 利率下行增厚EVE权益价值，隐含PB更低，稳定红利确定性强且稀缺 [7] - 从资金属性、竞争格局、安全边际、红利策略四维度筛选个股 [7] - 受益标的包括农业银行、招商银行、中信银行、兴业银行、北京银行、江苏银行、杭州银行、成都银行、渝农商行等 [7] - 保险资金2025年以来重仓银行股市值占比延续回升，持股数量和市值均上升 [16]

银行股增持动态 - 上市银行股东与高管密集增持 多家银行披露增持计划 包括齐鲁银行 南京银行 光大银行等 [1][2] - 齐鲁银行董事 监事 高管及管理人员计划增持金额不低于350万元 [2] - 南京银行大股东紫金集团通过紫金信托增持567798万股 占总股本046% 持股比例从1256%提升至1302% [2] - 光大银行控股股东光大集团增持1397万股 占总股本002% 增持总金额达51661万元 [2] - 苏州银行 成都银行 青岛银行等也相继披露增持计划 向市场释放积极信号 [3] 增持原因分析 - 增持基于对公司未来发展前景的信心和长期投资价值的认可 [3] - 银行净息差逐步企稳 非息业务支撑营收增长 行业基本面持续改善 [3] - 增持操作向市场传递明确信心 稳定预期 平复情绪 引导重新评估银行股价值 [3] 机构资金布局 - 险资 信托等机构积极增持银行股 凸显长期配置信心 [4] - 平安人寿年内多次增持银行H股 重点标的包括农业银行 邮储银行及招商银行 [4] - 截至6月底 18家信托公司现身25家A股上市公司前十大流通股东 合计持股总市值达5921亿元 重仓标的包括银行股 [4] 银行股投资吸引力 - 上市银行公司治理健全 经营稳健 风险防控稳定 具备穿越周期能力 [4] - 上市银行股息率较高 分红可预期性提升 [4] - 银行股市净率 市盈率长期低于市场平均水平 [4] 板块前景展望 - 机构对银行股后续走势持乐观态度 认为估值修复仍有空间 长期配置价值突出 [5] - 银行板块有望轮动补涨 当前调整已相对充分 中报表现向好 ROE触底回升预期逐步兑现 [5] - 低利率环境下 保险资金等绝对收益型资金面临资产荒压力 银行股高股息属性吸引力提升 [5] - 政策引导中长期资金入市 居民存款向权益市场转移 宽基指数基金扩容为银行股带来被动配置资金增量 [5]

银行股增持计划 - 齐鲁银行部分董事、监事、高级管理人员及主要负责人计划以自有资金自愿增持股份 金额不低于350万元人民币 实施期限为2025年9月16日至12月31日 增持目的基于对该行价值的认可和对长期投资价值的信心 [1] - 苏州银行12名董监高拟合计增持不少于420万元A股股份 包括董事长崔庆军和行长王强 增持目的基于对该行未来发展前景的信心和长期投资价值的认可 [1] - 华夏银行部分董事、监事、高级管理人员及业务骨干累计增持股份422.93万股 累计增持金额约3190万元人民币 增持计划已于2025年9月9日实施完毕 [2] 大股东增持进展 - 青岛银行股东国信产融控股计划通过二级市场增持股份 增持后合计持股比例达19.00%至19.99% 拟增持股份数量不少于2.33亿股且不超过2.91亿股 增持目的基于对长期投资价值的认可和支持该行长期发展 [2] - 光大银行股东光大集团通过集中竞价方式增持A股股份1397万股 占总股本0.02% 增持金额约5166万元人民币 [2] - 成都银行股东成都欣天颐累计增持股份436.45万股 占总股本0.103% 累计增持金额约7959万元人民币 增持时间为2025年8月27日至9月4日 [2] 行业影响分析 - 9月以来已有6家上市银行相继发布增持计划或披露增持进展 增持目的多为看好银行股长期投资价值 [1] - 股东增持方案稳步推进体现对银行未来发展前景的看好 长期资金入市利好银行板块估值系统性修复 [3] - 银行股系统性估值修复的长期逻辑不变 基本面受益于息差下行趋缓使经营压力改善 资金面在低利率和资产荒背景下保持较强吸引力 [3]

板块整体表现 - 城商行板块当日下跌0.85%，领跌个股为西安银行（跌1.87%）[1] - 上证指数下跌0.26%至3860.5点，深证成指上涨0.63%至13005.77点[1] - 板块内16只个股中仅郑州银行上涨0.98%，其余15只个股持平或下跌[1][2] 个股价格表现 - 西安银行跌幅最大达1.87%至4.19元，青岛银行跌1.76%至5.03元，重庆银行跌1.67%至9.42元[2] - 江苏银行成交量最高达181.42万手，北京银行成交额最高达16.09亿元[1] - 郑州银行成为唯一上涨个股，涨幅0.98%至2.07元，成交量138.39万手[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出7.97亿元，游资净流入4.49亿元，散户净流入3.48亿元[2] - 杭州银行主力净流入6163.77万元（占比10.04%），贵阳银行主力净流入1944.81万元（占比11.17%）[3] - 苏州银行游资净流入5744.84万元（占比16.07%），长沙银行游资净流入2012.22万元（占比10.84%）[3] - 青岛银行散户净流出2286.81万元（占比-13.35%），苏州银行散户净流出4569.09万元（占比-12.78%）[3]