重组交易进展 - 中国船舶以30.02元/股向异议股东提供现金选择权 中国重工以4.03元/股提供现金选择权 行权股权登记日为8月12日 [2] - 中国船舶股票自8月13日起停牌 复牌时间取决于异议股东申报结果公告日 中国重工股票自同日起停牌直至终止上市 [2] - 该交易为A股史上规模最大的吸收合并交易 合并后总资产超4000亿元 营业收入超1300亿元 [4] 业务整合与战略意义 - 重组解决中国船舶集团内部同业竞争问题 实现研发、产能与供应链统一调配 聚焦LNG船、智能船舶等高附加值产品 [5] - 整合江南造船、大连重工等核心资源 强化高端制造能力 形成覆盖船舶制造、维修、机电设备的全产业链体系 [5][6] - 存续公司将成为全球资产规模、营业收入、手持订单量第一的造船上市公司 奠定全球船舶行业领军地位 [4][6] 行业市场地位 - 上半年中国造船三大指标全球占比领先：造船完工量占51.7% 新接订单量占68.3% 手持订单量占64.9%（以载重吨计） [7] - 以修正总吨计 手持订单全球占比从2021年41.1%升至2024年上半年57.6% 反映高附加值船型建造能力提升 [7][9] - 上半年船舶出口金额达245亿美元 出口占比达完工量89.6%、新接订单89.5%、手持订单93.2% [8] 财务与订单表现 - 上半年中国船舶与中国重工预计净利润合计43亿元至49亿元 同比增长121%至152% [9] - 2024年7月全球手持订单6050艘（1.64亿CGT） 中国船厂占比64.74%（艘数）和59.19%（CGT） [9] - 2025年6月全球新签订单270万CGT 中国船厂接获141万CGT 占比52.43% [9] 政策与未来展望 - 绿色环保与高技术船型成为新增长点 "十五五"期间高端海工装备与清洁能源船舶领域政策加码 [8][9] - 重组通过市场化手段改善治理结构 实现产业经营与资本运营融合发展 提升整体运营效率 [2][6][10]

新股发行及权益提示 - 汉桑科技新股上市，发行价格为28.91元[1] - 中国重工现金选择权申报期为2025年8月13日[1] - 中国船舶收购请求权申报期为2025年8月13日至8月15日[1] - 申科股份要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] 异常波动及风险提示 - 西藏旅游股票出现严重异常波动[1] - *ST苏吴可能面临终止上市风险[4] - *ST高鸿可能面临暂停上市风险[4] - 基金溢价风险提示涉及标普消费ETF等产品[4] 可转债及债券相关 - 微导纳米可转债发行，申购时间为2025年8月6日[4] - 安克转债转股价格调整生效日期为2025年8月7日[6] - 飞鹿转债赎回登记日为2025年8月8日[6] - 联得转债赎回登记日为2025年8月11日[6] - 楚江转债赎回登记日为2025年8月13日[6]

主要股指表现 - 上证指数报收3633.99点，上涨0.45% [1] - 深证成指收于11177.78点，上涨0.64% [1] - 创业板指上涨0.66% [1] - 科创50指数上涨0.58% [1] 个股涨跌分布 - 上涨个股3356只，占比62.04% [1] - 下跌个股1817只 [1] - 平盘个股236只 [1] - 收盘涨停股77只，跌停股6只 [1] 涨停股板块分布 - 主板涨停股60只 [1] - 北交所涨停股1只 [1] - 创业板涨停股13只 [1] - 科创板涨停股3只 [1] - ST股涨停14只，包括ST晨鸣、*ST荣控等 [1] 涨停股行业分布 - 机械设备行业涨停股13只 [1] - 汽车行业涨停股9只 [1] - 国防军工行业涨停股9只 [1] 连续涨停表现 - 倍加洁连续5个涨停板，数量最多 [1] 涨停板资金关注度 - 铜陵有色涨停板封单量8337.96万股 [1] - 中国重工涨停板封单量6466.29万股 [1] - 中安科涨停板封单量2883.24万股 [1] - 倍加洁涨停板封单资金5.06亿元 [1] - 长城军工涨停板封单资金3.46亿元 [1] - 铜陵有色涨停板封单资金3.36亿元 [1] 重点涨停个股详情 - 倍加洁(603059)收盘价44.97元，换手率3.99% [1] - 长城军工(601606)收盘价46.98元，换手率5.88% [1] - 铜陵有色(000630)收盘价4.03元，换手率7.75% [1] - 中国重工(601989)收盘价5.15元，换手率4.24% [1] - 中国船舶(600150)收盘价38.51元，换手率5.01% [1] - 洪通燃气(605169)收盘价13.96元，换手率2.06% [1] - 飞龙股份(002536)收盘价19.59元，换手率3.95% [1]

市场表现 - A股8月6日共有77只涨停股、3只跌停股 [1] - 中船系概念活跃，中国船舶、中国重工涨停 [1] - PEEK材料概念走强，中欣氟材、新瀚新材2连板，凯盛新材、华密新材涨停 [1] - 智元机器人概念上涨，豪森智能涨停 [1] 连板股情况 - 中马传动6天5板，倍加洁5连板 [1] - 宏和科技8天4板，长城军工5天4板 [1] - *ST宇顺、*ST东晶4连板，*ST南置4天3板 [1] - 国机精工、福日电子等3连板 [1] - 利君股份、北方长龙等3天2板 [1] - 马钢股份、华光环能等2连板 [1] - 铜陵有色、内蒙一机等涨停 [1] 跌停股情况 - *ST亚太、西宁特钢、西藏天路跌停 [2]

军工股市场表现 - 8月6日A股军工概念股爆发，航母指数涨幅接近4%，军工信息化指数涨幅超过3%，超20只个股涨停或涨超10% [1] - 中国船舶、中国重工午后双双涨停，中国船舶成交额超过84亿元，中国重工成交额超过48亿元 [1][3] - 军工板块持续活跃，国机精工、长城军工、佳缘科技等多只个股在开盘后迅速涨停 [2] 个股涨幅数据 - 捷强装备涨幅20.01%，现价58.06元 [3] - 北方长龙涨幅20.00%，现价157.90元 [3] - 中国船舶涨幅10.00%，现价38.51元 [3] - 中国重工涨幅10.04%，现价5.15元 [3] 公司动态 - 中国船舶拟开展吸收合并中国重工的重大资产重组项目，异议股东收购请求权行权价格为30.02元/股 [4] - 中国重工异议股东现金选择权行权价格为4.03元/股，公司股票将自8月13日起连续停牌 [4] - 中国船舶旗下上海外高桥造船建造的第二艘国产大型邮轮"爱达·花城号"首台主发电机正式发电，项目总体进度超80% [5] 行业驱动因素 - 福建舰入列进入最后攻坚时刻，陆军首次披露无人化作战模式，无侦-10起飞画面首次曝光 [6] - "9·3"阅兵将展示无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量 [6] - 军工企业订单任务饱满，加速生产交付，下半年行业高景气持续 [1][6] 机构观点 - "十五五"规划开启，新质战斗力是重要增量方向，军工行业将迎来新一轮发展期 [7] - 军工行业基本面进入上行大周期，业绩有望逐季度环比提升 [6][7] - 军贸预期催化，底部且基本面发生变化的标的具有较强上涨动力 [7]

市场表现 - A股三大指数集体收涨 沪指涨0.45% 深成指涨0.64% 创业板指涨0.66% 北证50指数涨1.58% [1] - 沪深京三市成交额17591亿元 较上日放量1433亿元 [1] - 两市超3300只个股上涨 [1] 板块表现 强势板块 - PEEK材料板块全线走强 中欣氟材涨停封板 凯盛新材 新瀚新材20CM涨停 华密新材30CM封板 南京聚隆涨超10% [1] - 军工装备持续走强 国瑞科技 捷强装备 北方长龙20CM涨停封板 长城军工 中国重工 中国船舶涨停封板 [1] - 人形机器人板块走高 华密新材30CM涨停 豪森智能 海昌新材20CM封板 中大力德等数只涨停封板 [1] 调整板块 - 医药板块集体调整 奇正藏药跌超9% 桂林三金跌近7% [1]

市场表现 - 大盘午后继续走强 超3200只个股上涨[1] - 中证A500指数上涨0.4% 成份股中铜陵有色、中国重工、中国船舶涨停 机器人涨超14%[1] - A500ETF易方达（159361）成交额突破20亿元 净申购超5.5亿份[1] 政策与投资 - 上半年消费品制造业和装备制造业投资实现快速增长[1] - 以旧换新政策累计带动相关商品销售额超3万亿元 惠及超4.3亿人次[1] - 国家发改委将于10月下达第四批690亿元"国补"资金 全年累计下达3000亿元[1] 指数特征 - 中证A500指数覆盖500只市值较大、流动性较好的股票 涵盖91个中证三级行业[1] - 指数行业分布均衡 覆盖较多新兴产业龙头 实现核心资产与新质生产力双轮驱动[1] - A500ETF易方达（159361）管理费率仅为0.15%/年 为投资者提供低成本布局工具[1] 经济影响 - 消费潜力释放有助于扩大内需并推动经济发展[1] - 核心资产有望受益于消费扩张趋势[1]

市场整体表现 - 上证指数站稳3600点 沪指涨0.41% 深成指涨0.59% 创业板指涨0.62% [1] - 全市场超3300只个股上涨 个股呈现分化态势 [1] - 两融余额突破2万亿元 创2015年7月以来新高 融资余额达1.99万亿元 [3][8] - 7月A股新开户数量196万户 同比增长71% [10] 行业板块表现 - 中船系指数涨4.75% 中国重工 中国船舶涨停 中船防务涨8.07% [1][2][5] - 军工板块持续强势 十大军工集团指数涨3.55% 军工信息化指数涨3.19% [2][4] - 机器人相关指数表现突出 宇树机器人指数涨3.83% 减速器指数涨3.83% [2] - 工业母机指数涨3.02% 具身智能指数涨3.16% [2] - 北斗产业规模从2020年4033亿元增至2024年5700亿元 预计年底超6000亿元 [5] 个股表现 - 机器人(300024)涨15.41% 国机精工(002046)涨9.99% 航天科技(000901)涨9.98% [5] - 长城军工(601606)5天4板 军工ETF(512660)盘中涨超2% [4] - 上纬新材(688585)跌停 股价88.38元 市值356亿元 [6][7] 资金动向 - 沪深北三市两融余额20002.59亿元 较前日增加89.46亿元 [8] - 融资余额19863.11亿元 较前日增加87.06亿元 [8]

市场表现 - A股三大指数8月6日午后集体上涨 沪深京三市半日成交额10735亿元 较上日放量549亿元 [1] - A500ETF基金（512050）上涨0.30% 成交额突破37亿元 断层领先同类标的 [1] - 持仓股中机器人涨超14% 中船系概念持续走强 中国船舶和中国重工双双涨停 [1] 流动性状况 - 股市流动性维持充裕 有利于A股慢牛行情纵深演绎 [1] - A股融资余额上行至2万亿元 融资余额占流通市值比例2.3% 处于今年以来中位数水平 [1] - 增量资金来源广泛 除融资资金外 公募和私募机构参与度提升 [1] 投资策略特征 - 华西证券指出本轮"623"行情呈现"轮动上涨、低位补涨"特征 赚钱效应持续性更好 有利于吸引场外资金入市 [1] - 中证A500指数在流动性驱动牛市下表现出高弹性"冲高"属性 在产业驱动结构性行情下表现相对"抗跌"属性 [2] 产品特性 - A500ETF基金（512050）跟踪中证A500指数 采取行业均衡配置与龙头优选双策略 [1] - 覆盖中证全部35个细分行业 融合价值与成长属性 [1] - 相比沪深300超配AI产业链、医药生物、电力设备新能源等新质生产力行业 具备天然哑铃投资属性 [1]

国防军工板块表现 - 国防军工ETF（512810）午后上涨3%，价格创3年半新高，成交额超1.16亿元 [1] - 该ETF此前10个交易日获1.4亿元资金净申购，场内出现溢价交易 [1] - 成份股中国船舶、中国重工双双涨停，成交额分别居A股首位及第3位，航天科技两连板，长城军工5天4板 [1] 中国船舶与中国重工合并进展 - 中国船舶与中国重工换股吸收合并获证监会批复，8月13日起停牌，中国重工将停牌至终止上市 [3] - 两家公司核心技术互补：中国船舶主力船型包括集运、LNG/VLEC等，中国重工聚焦油轮、干散货船及军船 [3] - 合并后中国船舶总资产将超4000亿元，营收超1300亿元，手持订单排至2029年，成为全球最大船舶上市公司 [3] - 华泰证券认为重组将增强技术协同与规模成本优势，助力承接高价值新船订单 [3] 国防军工ETF成份股结构 - 中国船舶、中国重工在中证军工指数权重分别为5.54%、3.85%，为前五大成份股 [4] - 其他权重股包括中航沈飞（5.15%）、光启技术（4.45%）、航发动力（4.07%） [5] 行业催化剂与投资逻辑 - "建军百年奋斗目标"进入下半场，行业订单有望迎来拐点，九三大阅兵为中短期催化因素 [4] - 国防军工ETF覆盖商业航天、低空经济、大飞机、深海科技等热门题材，6月份额拆分后投资门槛降至70元/手 [6]