市场扩张和并购 - 浙江物产环保能源拟145730万元受让欣旺能源持有的南太湖科技100%股权[11] - 南太湖科技现有锅炉总容量480t/h，发电机组装机容量48MW[20] - 交易前美欣达欣旺能源持股100%，交易后浙江物产环保能源持股100%[21] - 股权转让价款分三期支付，定金3000万元，第二期3亿元，第三期11.273亿元[41] - 过渡期为2025年1月1日至2025年12月31日，净利润归物产环能，亏损由转让方承担[42] - 截至2025年5月31日，标的公司对转让方有1.57亿元其他应收款，转让方应在支付第二期价款后24小时内清偿[45] - 本次交易完成后，南太湖科技将纳入公司合并报表范围[49] 业绩总结 - 2024年度南太湖科技资产总额926300128.10元，负债总额500815465.75元，净资产425484662.35元，营业收入561956521.17元，净利润130850641.39元，扣非后净利润127276602.16元[25] - 2025年1 - 5月南太湖科技资产总额970383417.50元，负债总额496265060.63元，净资产474118356.87元，营业收入213922263.53元，净利润48633694.52元，扣非后净利润47426983.44元[25] 数据评估 - 截至2024年12月31日，南太湖科技股东全部权益评估价值153205万元，账面价值41349.58万元，评估增值111855.42万元，增值率270.51%，协商确定100%股权价值152730万元[26] - 资产基础法评估：资产增值94725649.75元，增值率9.85%；负债减值10103882.30元，减值率1.84%；股东全部权益增值104829532.05元，增值率25.35%[29][30] - 收益法评估股东全部权益价值1532050000.00元，两种方法评估结果相差1013724632.15元，差异率66.17%[33][34] 其他 - 评估基准日后公司将进行7000万元现金分红，最终股权转让价款145730万元[27] - 本次股权收购资金来源为公司自筹资金，不影响现有业务[49] - 本次交易完成交割及时间存在不确定性，存在多种风险[50] - 收购议案已通过公司第五届董事会第十三次会议审议，提请股东大会审议[50]

公司概况 - 浙江物产环保能源股份有限公司拟收购湖州南太湖电力科技有限公司股权，涉及股东全部权益价值评估项目 [1] - 评估基准日为2024年12月31日，评估报告编号为坤元评报〔2025〕618号 [3] - 南太湖电力成立于2014年3月18日，初始注册资本1000万元，截至评估基准日注册资本增至3.2亿元 [7] 评估目的与方法 - 评估目的是为物产环能拟收购南太湖电力股权提供价值参考依据 [4] - 采用资产基础法和收益法两种评估方法，最终采用收益法结果作为评估结论 [5] - 收益法评估结果显示南太湖电力股东全部权益价值为15.32亿元，较账面价值增值11.19亿元，增值率270.51% [5] 公司财务状况 - 2024年合并报表显示总资产9.26亿元，负债5.01亿元，股东权益4.25亿元 [7] - 2024年营业收入5.62亿元，净利润1.31亿元，归属于母公司股东的净利润1.31亿元 [7] - 母公司报表显示2024年总资产9.62亿元，负债5.49亿元，股东权益4.13亿元 [8] 公司经营情况 - 南太湖电力是国家级高新技术企业，主营业务为蒸汽和电力供应，采用热电联产技术 [9] - 公司分两期建设，总装机容量48MW，建成蒸汽管网约110公里，2024年自产外供汽量约180万吨 [9] - 主要原材料为动力煤，通过招标采购，采购时考虑价格趋势和天气等因素 [10] 评估结果分析 - 资产基础法评估结果显示股东全部权益价值5.18亿元，较账面价值增值1.05亿元，增值率25.35% [45] - 收益法评估结果15.32亿元显著高于资产基础法结果，差异率66.17%，主要因收益法考虑了企业综合获利能力及无形资产价值 [46] - 评估增值主要来自长期股权投资、固定资产和无形资产，其中土地使用权增值1414万元 [45]

业绩总结 - 2024年公司营业总收入5.6195652117亿元，同比增长约3.57%[16] - 营业总成本4.1263288718亿元，同比下降约0.36%[16] - 营业利润1.5351925928亿元，同比增长约15.50%[16] - 净利润1.3085064139亿元，同比下降约0.01%[16] - 母公司营业收入5.0685754309亿元，同比增长约0.31%[18] - 母公司营业成本3.1170077260亿元，同比下降约6.16%[18] - 母公司营业利润1.5518275234亿元，同比增长约17.60%[18] - 母公司净利润1.3365820893亿元，同比增长约2.39%[18] 财务数据变动 - 2024年末流动资产242,624,304.02元，较上年末下降约53.13%[11] - 流动负债328,529,026.18元，较上年末下降约19.90%[11] - 非流动资产683,675,824.08元，较上年末下降约2.67%[11] - 非流动负债172,286,439.57元，较上年末下降约20.09%[11] - 资产总计926,300,128.10元，较上年末下降约24.07%[11] - 负债合计500,815,465.75元，较上年末下降约19.92%[11] - 所有者权益合计425,484,662.35元，较上年末下降约28.45%[11] - 货币资金752,854.28元，较上年末下降约99.46%[11] - 应收账款9,589,095.39元，较上年末增长约7.78%[11] - 固定资产633,244,819.40元，较上年末下降约2.54%[11] 期末财务数据 - 期末货币资金58,981,841.97元，较上年末增长约64.13%[14] - 应收账款9,575,478.68元，较上年末增长约7.85%[14] - 应收款项融资3,609,611.69元，较上年末增长约3509.61%[14] - 合同负债67,437,910.33元，较上年末增长约27329.94%[14] - 流动资产合计239,527,078.61元，较上年末下降约40.54%[14] - 流动负债合计376,214,251.10元，较上年末增长约7.82%[14] - 长期借款127,129,865.58元，较上年末下降约23.86%[14] - 非流动资产合计722,469,447.86元，较上年末下降约2.52%[14] - 负债合计548,500,690.67元，较上年末下降约2.77%[14] - 所有者权益合计413,495,835.80元，较上年末下降约28.69%[14] 现金流量情况 - 经营活动现金流入小计6.2076883049亿元，同比下降7.24%[22] - 经营活动现金流出小计4.6920213392亿元，同比增长9.15%[22] - 经营活动现金流量净额1.5156669657亿元，同比下降36.69%[22] - 投资活动现金流入小计2.0565152437亿元，同比大幅增长[22] - 投资活动现金流出小计5223.194483万元，同比下降91.80%[22] - 投资活动现金流量净额1.5341957954亿元，同比大幅提升[22] - 筹资活动现金流入小计9000万元，同比下降84.61%[22] - 筹资活动现金流出小计4.9442051260亿元，同比增长156.03%[22] - 筹资活动现金流量净额 - 4.0442051260亿元，同比大幅下降[22] - 现金及现金等价物净增加额 - 195.365142万元，亏损幅度略有收窄[26] 其他要点 - 审计报告编号天健审〔2025〕11821号，日期为二〇二五年六月六日[3][10] - 公司属能源行业，主营蒸汽、热水、电力生产供应及灰渣再利用[30] - 公司持有湖州欣旺热能有限公司100%股权，注册资本5000万元[154] - 公司为湖州南太湖电力科技有限公司提供担保金额总计2.3698亿美元[160][165] - 本期新增政府补助合计1,132,659.37元，其中与资产相关1,112,385.32元，与收益相关20,274.05元[153]

财务数据 - 2025年5月31日货币资金65752864.28元，与上年年末持平[11] - 2025年5月31日短期借款80065833.33元，较上年年末下降约11.11%[11] - 2025年5月31日应收资源9272953.56元，较上年年末下降约3.30%[11] - 2025年5月31日应付账款88969696.93元，较上年年末下降约19.70%[11] - 2025年5月31日存货6429773.66元，较上年年末下降约5.42%[11] - 2025年5月31日流动资产合计306312662.69元，较上年年末增长约26.25%[11] - 2025年5月31日流动负债合计325540834.61元，较上年年末下降约0.91%[11] - 2025年5月31日固定资产620314198.57元，较上年年末下降约2.04%[11] - 2025年5月31日未分配利润73945631.94元，较上年年末增长约192.14%[11] - 2025年5月31日资产总计970383417.50元，较上年年末增长约4.76%[11] - 2025年1 - 5月营业收入213922263.53元，上年同期为561956521.17元[19] - 2025年1 - 5月营业成本141089625.88元，上年同期为191846161.98元[19] - 2025年1 - 5月营业利润57830176.25元，上年同期为153519259.28元[19] - 2025年1 - 5月利润总额57660622.80元，上年同期为153197382.81元[19] - 2025年1 - 5月净利润48633694.52元，上年同期为130850641.39元[19] 审计相关 - 审计报告编号为天健审〔2025〕15548号，日期为2025年7月9日[3][10] - 审计认为财务报表按企业会计准则编制，公允反映公司财务状况等[3] 公司基本信息 - 公司注册资本为32000.00万元，属能源行业，主营蒸汽等生产供应及灰渣再利用[28][29] - 2014年3月18日在湖州市南浔区工商行政管理局登记注册[28] 会计政策 - 金融资产初始确认分三类，后续计量方法不同[41] - 应收账款等按账龄确定预期信用损失率[61] - 发出存货采用月末一次加权平均法计价[63] 关联交易 - 关联方采购货物中，舟山欣旺燃料有限公司本期数为7498.033707万美元，上年数为23788.704006万美元[163] - 关联销售货物本期数为103373744.85元，上年数为299553120.58元[165] - 应收关联方款项期末数为207855439.58元，上年年末数为157812156.68元[166] - 应付关联方款项期末数为32310023.94元，上年年末数为45874189.58元[166][167] 其他 - 担保总金额为236980000元[167] - 关联方资金拆入180400000元，拆出228500000元[168][169] - 非经常性损益净额为1206711.08元[173] - 公司已收到政府补助前三个阶段款项30660535.74元，递延收益余额为24656180.93元[173] - 公司高新技术企业证书有效期至2025年12月，通过复审可按15%税率缴纳企业所得税[174]

公司基本信息 - 公司成立于2014年3月18日，初始注册资本1000万元，现注册资本32000万元[24] - 浙江物产环保能源股份有限公司注册资本为5.57954442亿元[21] - 下设1家一级全资子公司湖州欣旺热能有限公司，2015年12月投资，股权比例100%，注册资本5000万元，主营蒸汽销售[31] 财务数据 - 2022 - 2024年合并报表营业收入分别为525756276.89元、542582887.85元、561956521.17元，呈逐年上升趋势[26] - 2022 - 2024年合并报表净利润分别为87094616.19元、130866715.93元、130850641.39元，2023年增长显著[26] - 2022 - 2024年母公司报表营业收入分别为492732181.43元、505290548.94元、506857543.09元，逐年微增[28] - 2022 - 2024年母公司报表净利润分别为81721733.50元、130536455.28元、133658208.93元，持续增长[28] - 截至2024年12月31日，公司资产、负债和股东权益账面价值分别为961996526.47元、548500690.67元和413495835.80元[1] - 流动资产账面净值为239527078.61元，非流动资产账面净值为722469447.86元[39] - 固定资产账面原值为963209012.47元，账面净值为632925003.24元[39] - 存货价值为6798561.74元[40] - 建筑物类固定资产账面原值为594268726.86元，账面净值为441615296.38元[40] - 设备类固定资产账面原值为368940285.61元，账面净值为191309706.86元[40] - 在建工程账面价值为4799083.69元，其中土建工程1145248.31元、设备安装工程3653835.38元[40][41] - 无形资产—土地使用权账面价值为35230164.41元，面积合计为91288.50平方米[42] - 无形资产—其他无形资产账面价值为1966791.61元[42] 评估相关 - 评估基准日为2024年12月31日，评估结论使用有效期自2024年12月31日起至2025年12月30日止[14][17] - 本次评估采用资产基础法和收益法，最终采用收益法评估结果，评估目的是为物产环能收购南太湖电力股权提供股东全部权益价值参考依据[10][15][16] - 评估价值类型为市场价值[13] - 湖州南太湖电力科技有限公司股东全部权益评估价值为15.3205亿元，评估增值11.1855416420亿元，增值率为270.51%[3][16] - 资产基础法评估：资产账面价值961996526.47元，评估价值1056722176.22元，增值率9.85%[100] - 资产基础法评估：负债账面价值548500690.67元，评估价值538396808.37元，减值率1.84%[100] - 资产基础法评估：股东全部权益账面价值413495835.80元，评估价值518325367.85元，增值率25.35%[100] - 流动资产账面价值239527078.61元，评估价值240018893.35元，增值率0.205%[101] - 非流动资产账面价值722469447.86元，评估价值816703282.87元，增值率13.04%[101] - 收益法评估南太湖电力股东全部权益价值为1532050000.00元[102] - 资产基础法与收益法评估结果相差1013724632.15元，差异率66.17%[102] 业务数据 - 2024年自产外供汽量约180万吨，建成蒸汽管网约110公里，覆盖五大乡镇[30] - 公司采购动力煤每月至少进货一次，所需煤炭通过招标采购，以地磅过磅数量和第三方检验指标结算[33] - 2025年1月1日起公司电力除部分厂用电外全部通过浙江电力现货电能量市场交易[33] - 蒸汽销售实行煤热价格联动，参照浙江煤炭网乍浦港5000大卡煤炭信息价；电力上网电价按浙江电力现货电能量市场价格[34] 其他信息 - 未办理不动产权证书的三项房屋建筑物合计建筑面积11272.67平方米[18] - 账面未记录43项专利（含申请权）、2项软件著作权及相关生产技术列入评估范围，公司有37项实用新型专利、4项发明专利和2项软件著作权[42][44][45] - 截至评估基准日，应收国网湖州供电公司电费账面价值为9902451.24元，预收湖州欣旺热能蒸汽款账面价值为67415710.23元，工行借款本金账面价值为166979104.97元[106] - 截至评估基准日，民生银行承兑保证金为25000000元，对应未到期银行承兑汇票总额为50000000元，质押比例约为50%[107][108] - 章丘创丰机械应返还货款及赔偿合计160000元，分六期支付，起诉标的为218200元，含货款、利息及违约金，一年期银行间LPR利率为3.45%[108][109] - 截至评估基准日，章丘创丰机械尚余三期款项合计78000元未付，其他应收款中应收诉讼费3361元，应付账款中应付设备工程款账面余额162000元[110] - 出租给杭州万军环保科技的生物质车间面积1900平方米，第一年含税年租金36.48万元，后两年每年递增3%[111] - 出租给湖州欣旺热能的热网管线含税年租金600万元，第一年免租金[111] - 多项热网改造搬迁项目有政府补助，如1/4线湖盐公司热网改造搬迁项目政府补助原始入账价值30275214.61元，账面价值25294942.08元等[112]

市场扩张和并购 - 公司拟14.573亿元受让欣旺能源持有的南太湖科技100%股权[4] - 2025年7月15日收购议案获董事会通过，尚需股东大会审议[7] - 转让价款现金分期支付，含3000万元定金[29] 业绩总结 - 2024年南太湖科技营收5.619565亿元，净利润1.308506亿元[16] - 2025年1 - 5月南太湖科技营收2.139223亿元，净利润0.486337亿元[16] 财务数据 - 2024年末南太湖科技资产9.263亿元，负债5.008155亿元，净资产4.254847亿元[15] - 2025年5月31日南太湖科技资产9.703834亿元，负债4.962651亿元，净资产4.741184亿元[15] - 收益法算2025 - 2029年及永续期营收有对应数值[21] - 收益法算2025 - 2029年及永续期企业自由现金流有对应数值[22] 评估相关 - 南太湖科技股东全部权益评估值15.3205亿元，增值率270.51%[17] - 资产基础法评估资产增值9472.564975万元，负债减值1010.38823万元[19] - 两种方法评估结果相差10.1372463215亿元，差异率66.17%[23] 其他 - 过渡期2025年1月1日至12月31日，净利润归公司，亏损转让方承担[30] - 截至2025年5月31日标的公司对转让方有1.57亿元其他应收款[33] - 交易完成后南太湖科技纳入公司合并报表[37] - 交易存在交割、政策、市场等风险[38]

股东大会信息 - 2025年第四次临时股东大会8月1日14点30分在杭州庆春路137号华都大厦会议室召开[4] - 网络投票时间为2025年8月1日9:15 - 15:00[4][5] 议案相关 - 会议审议收购湖州南太湖电力科技有限公司全部股权议案[5] 时间登记 - 股权登记日为2025年7月25日[12] - 参会股东登记时间为7月31日9:00 - 11:30、14:00 - 17:00[13] 登记地点及联系 - 登记地点为杭州庆春路137号华都大厦7楼公司证券投资部[13] - 联系电话为0571 - 87231399[13] 公告时间 - 公告发布于2025年7月17日[17]

会议信息 - 公司第五届董事会第十三次会议于2025年7月15日召开[2] - 会议通知于2025年7月10日发出[2] - 应出席董事11名，实际出席11名[2] 收购事项 - 会议审议通过收购湖州南太湖电力科技有限公司全部股权议案[3] - 收购议案表决结果为11票赞成、0票反对、0票弃权[3] - 收购议案尚需提交公司股东大会审议[3] 股东大会 - 会议审议通过召开2025年第四次临时股东大会议案[4] - 召开股东大会议案表决结果为11票赞成、0票反对、0票弃权[4] 公告时间 - 公告发布时间为2025年7月17日[5]

收购交易概述 - 公司拟以自筹资金14 57亿元收购湖州南太湖电力科技有限公司100%股权 [1] - 交易对手方为美欣达欣旺能源有限公司 [1] - 本次交易不构成关联交易和重大资产重组 [1] 标的公司情况 - 南太湖科技是浙江省热电联产领域的成熟企业 [1] - 标的公司在热电联产行业具有发展前景 [1] 战略意义 - 收购将提升公司在热电联产领域的市场占有率 [1] - 公司看好热电联产行业发展前景 [1] 交易流程 - 交易需提交公司股东大会审议 [1]

物产环能调研纪要 - 2024年热电联产板块实现营业收入31.35亿元，供热业务收入占比达65% [1] - 全年供应蒸汽863.38万吨，电力15.19亿千瓦时，压缩空气29.46亿m3，处置污泥77.42万吨 [1] - 供热价格依据政府指导价和煤热价格联动机制调整，下游客户为印染、纺织、化工、造纸等行业企业 [1] - 桐乡泰爱斯拥有220t/h高温超高压循环流化床锅炉，具备低氮燃烧和自脱硫功能，达到环保超低排放标准 [1] - 2025年第一季度煤炭销售量保持稳健增长，未来将深化与煤炭资源方和下游客户的战略合作 [1] - 废轮胎热裂解技术已履约执行，未来将推广轮胎裂解技术，赋能循环经济 [1] - 2024年度分红率为45.32%，未来三年每年度拟分配的现金分红总额不低于扣非净利润的40% [1] 永安期货机构概况 - 永安期货是新三板挂牌企业，证券代码833840，注册资本人民币13.1亿元 [2] - 经营规模牢固占据浙江省第一，是国内唯一连续十八年跻身全国十强行列的期货公司 [2] - 经营范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售 [2] - 公司总部设在杭州，在38个城市设有营业部、分公司，美国芝加哥设有办事处，香港、新加坡设有子公司 [2] - 全资子公司包括浙江永安资本管理有限公司、浙江中邦实业有限公司、中国新永安（香港）期货有限公司 [2] - 参股公司包括永安国富资产管理有限公司、证通股份有限公司、浙江玉皇山南对冲基金投资管理有限公司等 [2] - 公司积极创新拓展混业经营、风险管理、财富管理、互联网化、全球配置五大业务领域 [2]