根据上海证券交易所《上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露：第十三 号——化工》及相关要求，四川和邦生物科技股份有限公司（以下简称"公司"） 现将 2024 年 1-9 月主要经营数据披露如下： 一、主要产品的产量、销量及收入实现情况 | 主要产品 | 产量（吨） | 销量（吨） | 营业收入（万元） | | --- | --- | --- | --- | | 联碱化工类产品 | 1,950,818.85 | 1,172,241.94 | 143,345.37 | | 农药及中间体、副产品 | 201,297.77 | 182,034.43 | 241,621.01 | | 营养剂及中间体、副产品 | 122,115.48 | 126,343.48 | 87,378.17 | 注 1：联碱化工类产品包括：碳酸钠、氯化铵； 注 2：农药及中间体、副产品包括：双甘膦、草甘膦原粉、磷酸氢二钠等； 证券代码：603077 证券简称：和邦生物 公告编号：2024-092 四川和邦生物科技股份有限公司 2024 年 1-9 月主要经营数据公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重 ...

营业收入相关 - 本报告期营业收入19.65亿元，同比下降16.15%；年初至报告期末营业收入68.14亿元，同比增长5.89%[2] - 公司2024年前三季度营业总收入为68.14亿元，较2023年同期的64.34亿元增长5.9%[16] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2904.88万元，同比下降92.78%；年初至报告期末为2.21亿元，同比下降78.28%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2833.84万元，同比下降92.87%；年初至报告期末为2.15亿元，同比下降78.26%[2] - 2024年前三季度净利润为1.9553697904亿元，2023年同期为10.1407543312亿元[17] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为2.2131862102亿元，2023年同期为10.1904436444亿元[17] 每股收益相关 - 本报告期基本每股收益0.0036元/股，同比下降92.19%；年初至报告期末为0.0268元/股，同比下降77.05%[2] - 2024年前三季度基本每股收益为0.0268元/股，2023年同期为0.1168元/股[18] 经营活动现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -1.37亿元，同比下降192.91%[2] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为52.3825892296亿元，2023年同期为44.2553263116亿元[19] - 2024年前三季度收到的税费返还为2580.61993万元，2023年同期为3.218666439亿元[19] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计为53.302885867亿元，2023年同期为48.0775361428亿元[19] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计为54.6751140222亿元，2023年同期为46.6005747303亿元[19] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 - 1.3722281552亿元，2023年同期为1.4769614125亿元[19] 资产与权益相关 - 本报告期末总资产259.75亿元，较上年度末增长5.84%；归属于上市公司股东的所有者权益187.65亿元，较上年度末下降4.14%[4] - 2024年货币资金为2,566,744,701.12元，2023年12月31日为3,064,127,693.33元[12] - 2024年应收账款为11.26亿元，较之前的9.78亿元增长15.1%[13] - 2024年应收款项融资为16.72亿元，较之前的10.51亿元增长59%[13] - 2024年存货为49.16亿元，较之前的44.03亿元增长11.7%[13] - 2024年流动资产合计为108.28亿元，较之前的98.55亿元增长9.9%[13] - 2024年流动负债合计为57.62亿元，较之前的36.70亿元增长57%[14] - 2024年负债合计为65.95亿元，较之前的43.24亿元增长52.5%[15] - 2024年归属于母公司所有者权益合计为187.65亿元，较之前的195.75亿元下降4.1%[15] - 2024年资产总计为259.75亿元，较之前的245.42亿元增长5.8%[14] 非经常性损益相关 - 非经常性损益本期合计71.04万元，年初至报告期末合计597.53万元[5] 股东信息相关 - 报告期末普通股股东总数203,888户[8] - 四川和邦投资集团有限公司持股19.64亿股，持股比例22.24%，质押11.23亿股[8] - 四川省盐业集团有限责任公司持股5.24亿股，持股比例5.94%[8] - 四川和邦投资集团有限公司持有无限售条件流通股1,963,779,103股，四川省盐业集团有限责任公司持有524,359,246股，贺正刚持有412,632,000股[9] - 贺正刚持有和邦集团99.00%股权，和邦集团持有公司22.24%股份，贺正刚持有公司9.12%股份[9] - 公司回购专用证券账户持有公司4.67%的股份，数量为805,823,172股[9] - 曲叶丽通过普通账户持有23,237,200股，通过信用担保账户持有263,300股[9] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金期初普通账户、信用账户持股32,677,623股，比例0.37%，期初转融通出借股份11,026,800股，比例0.12%，期末持股108,703,503股，比例1.23%，期末转融通出借股份0股[10] 项目进展相关 - 广安必美达年产50万吨双甘膦项目厂前区接近完工，生产区初设完成，进入采购阶段[11] - 印尼项目支付项目用地总购买价格10%的预订金，预计近期开工建设[11] - 马边烟峰磷矿年产100万吨磷矿开发项目预计近期投产，汉源刘家山年产120万吨磷矿开发项目已开工建设[11] - 公司持有和友实业7.6833%股权，和友实业控股股东于2024年10月30日将股权表决权委托给公司[11] 投资与筹资活动现金流量相关 - 投资活动现金流出小计为7.89亿美元，较上期7.94亿美元略有下降[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-7.65亿美元，较上期-6.72亿美元亏损扩大[20] - 取得借款收到的现金为27.10亿美元，较上期14.99亿美元大幅增加[20] - 筹资活动现金流入小计为28.69亿美元，较上期14.99亿美元增长明显[20] - 筹资活动现金流出小计为25.01亿美元，较上期17.98亿美元有所增加[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为3.68亿美元，较上期-3.00亿美元扭亏为盈[20] 汇率与现金等价物相关 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-427.71万美元，较上期1375.46万美元由正转负[20] - 现金及现金等价物净增加额为-5.38亿美元，较上期-8.10亿美元亏损收窄[20] - 期初现金及现金等价物余额为29.05亿美元，较上期45.45亿美元有所减少[20] - 期末现金及现金等价物余额为23.67亿美元，较上期37.35亿美元有所下降[20] 营业成本相关 - 2024年前三季度营业总成本为65.50亿元，较2023年同期的52.61亿元增长24.5%[16] 取得投资收益与购建资产现金相关 - 2024年前三季度取得投资收益收到的现金为84.385271万元，2023年同期为1.2060850791亿元[19] - 2024年前三季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为5.4500540801亿元，2023年同期为6.4572503465亿元[19]

转债发行 - 和邦转债网上发行中签摇号仪式于2024年10月29日举行[1] - 中签号码共有2,012,241个[1] - 每个中签号码可认购1手（1,000元）和邦转债[1]

1. 转债基本信息 - 和邦转债发行规模为46.00亿元,存续期为6年,初始转股价为2元/股,转股期为2025年5月1日至2030年10月27日 [11][14] - 和邦转债票面利率第一年至第六年分别为0.30%、0.50%、1.00%、1.50%、1.80%、2.00%,到期赎回价格为票面面值的110.00% [14][16] - 和邦转债的下修条款为"15/30,85%",有条件赎回条款为"15/30、130%",有条件回售条款为"30、70%" [14][19] - 和邦转债的总股本稀释率为20.66% [19] 2. 投资申购建议 - 预计和邦转债上市首日价格在123.67~137.77元之间,转股溢价率在25%左右 [20] - 预计网上中签率为0.0214%,建议积极申购 [23] 3. 正股基本面分析 3.1 财务数据分析 - 2019-2023年,和邦生物营业收入复合增速为10.27%,归母净利润复合增速为25.53% [27][28] - 2023年,和邦生物营业收入同比减少32.33%,归母净利润同比减少66.29% [27] - 和邦生物营业收入主要来自化工行业,占比在40.80%-93.38%之间 [29][30] 3.2 公司亮点 - 和邦生物在化工、农业、光伏三大产业领域齐头并进,形成了纯碱-玻璃-光伏、双甘膦-草甘膦、油气输运-蛋氨酸三条资源循环产业链,具有优势竞争地位 [36] 4. 风险提示 - 申购至上市阶段正股波动风险,上市时点不确定所带来的机会成本,违约风险,转股溢价率主动压缩风险 [37]

和邦转债分析 - 和邦转债本次发行规模46亿元,期限6年,发行与主体评级为AA/AA(中证鹏元) [6] - 转股价为2元,到期补偿利率为8%,属较高水平 [6] - 下修条款15/30,85%和强赎条款15/30,130%均为市场化条款 [6] - 以2024年10月25日中债6YAA企业债到期收益率2.8448%贴现率计算,纯债价值97.55元,对应YTM为2.41%,债底保护性充足 [6] - 总股本稀释率为20.66%、流通股本稀释率20.66%,有一定摊薄压力 [6] - 假设网上申购数为750万户,单户申购上限金额100万元,则中签率预计为0.0231% [9] 正股分析 公司简介 - 公司控股股东为和邦集团,实际控制人为贺正刚,合计持股26.91% [9] - 公司实际控制人及控股股东合计质押股份占其所持公司股份比例为47.26%,占公司总股本比例为12.72%,存在一定的股权质押风险 [9] 行业分析 农业业务 - 公司是全球双甘膦最大供应商,双甘膦产能达20万吨/年,产品质量优异 [13] - 公司将在广安布局全球最大的50万吨/年双甘膦生产基地,成为草甘膦、双甘膦产品的全球龙头企业 [13] - 草甘膦是全球使用量最大的除草剂品种,占全球农药总用量的15% [15] - 国内草甘膦行业逐步向高质量发展,供给格局大幅优化,产业集中度明显提高 [15] - 生物农药行业市场规模有望保持10%左右的年复合增长率 [16] 化工业务 - 公司是西南地区最大的联碱制造商,在成本、质量、工艺、环保、安全等方面具有明显竞争优势 [18][19] - 纯碱需求主要来自玻璃、新能源等行业,行业集中度提高,大型企业抗风险能力增强 [19][20] - 氯化铵主要用于生产复合肥,下游需求将稳步增长 [21] 光伏、玻璃业务 - 公司在重庆和安徽拥有光伏玻璃、光伏组件、光伏硅片等项目,已陆续投产 [22] - 全球光伏装机保持高速增长,国内光伏装机市场空间巨大 [22][23] - 国内玻璃行业规模逐年增加,但2022年产量有所下降 [24] 财务分析 - 2024年1-6月,公司实现营业收入48.48亿元,同比上升18.53%;实现归母净利润1.92亿元,同比下降68.81% [26] - 公司资产负债率较低,长期偿债能力较强,应收账款和存货周转率较高 [27] - 2023年度公司归属母公司所有者的净利润同比下降66.29%,主要受部分主要产品价格下跌和原材料价格上涨影响 [26] 估值表现 - 截至2024年10月25日,公司市盈率PE(TTM)为21.49,低于同行业可比公司平均值 [35] - 公司净资产收益率ROE为1%,低于同行业可比公司平均值 [35] - 年初至2024年10月25日,公司股价下降10.56%,跑输行业指数 [35] 定价分析 - 同行业可比券兴发转债和万凯转债上市首日转股溢价率分别为53.93%和7.82% [39] - 根据模型预测,预计上市首日转股溢价率为19%左右,对应价格为113.05元~124.95元 [40] 风险提示 - 募投项目效益未达预期或短期内无法盈利 [41] - 公司生产经营或资金周转出现严重不利情况面临偿债风险和流动性风险 [41] - 公司外部竞争日益激烈、净利润下滑风险 [41] - 正股股价波动风险 [41] - 定价模型可能失效,预测结果可能与实际有较大差异 [41]

可转债发行 - 公司发行460,000.00万元可转换公司债券，价格100元/张[9] - 原股东优先配售和网上申购于2024年10月28日结束[8] 配售情况 - 原股东优先配售2,587,759,000元，占比约56.26%[2][10] - 网上公众获配2,012,241,000元，占比约43.74%，中签率0.02407311%[2][11] 后续安排 - 2024年10月29日组织摇号抽签，10月30日披露结果[11] - 网上投资者10月30日确保资金账户有足额认购资金[5] - 和邦转债上市时间另行公告[12]

可转债发行情况 - 发行460,000.00万元可转债，共4,600.00万张，460.00万手，按面值发行[5] - 主承销商包销基数为460,000.00万元，最大包销金额为138,000.00万元[12][32] 原股东优先配售 - 优先配售比例为0.000573手/股，按每股配售0.573元面值可转债计算可配售金额[7][17] - 可参与优先配售8,025,427,056股，可优先配售上限总额为460.00万手[7][18] - 股权登记日为2024年10月25日，优先配售日及缴款日为2024年10月28日[7][13][14] - 优先认购时间为2024年10月28日9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，配售代码为"753077"[19] 网上申购 - 每个证券账户网上申购最低1手，上限1,000手[10][27] - 申购时间为2024年10月28日9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，申购代码为"754077"[26] 发售结果及缴款 - 2024年10月29日披露网上中签率及优先配售结果[28] - 2024年10月30日披露摇号中签结果，每一中签号码认购1手[29] 发行中止情况 - 认购数量合计不足本次发行数量的70%时，可能中止发行[11][12][30]

信用评级与债券 - 公司主体与债券信用等级均为AA，评级展望稳定，评级日期为2024年6月28日[7] - 拟发行不超过46.00亿元可转换公司债券，期限6年，用于年产50万吨双甘膦项目建设[8][26] 财务数据 - 2024年3月总资产256.39亿元，归母所有者权益190.34亿元，总债务36.55亿元[9] - 2024年第一季度营业收入19.99亿元，净利润0.27亿元，经营活动现金流净额 -4.33亿元[9] - 2023年总债务/总资本为10.23%，EBITDA利润率为28.82%，销售毛利率为23.26%[9] - 2023年公司营业收入为87.07亿元，净利润为13.87亿元，销售毛利率为16.17%，资产负债率为50.70%[15] - 2021 - 2023年公司营业收入波动下降，同期毛利率亦波动下降[56][57] - 2023年化工行业收入60.82亿元，占比63.53%，毛利率25.33%；光伏行业收入22.19亿元，占比23.18%，毛利率9.77%；玻璃制造行业收入10.62亿元，占比11.09%，毛利率20.37%[57] - 2024年3月公司负债合计59.65亿元，资产负债率为23.26%[120] 产能产量 - 纯碱年产能110万吨，氯化铵产量位居国内前三，双甘膦年产能20万吨[14] - 2023年公司纯碱年产能为340.00万吨，产量为337.80万吨，毛利率为40.13%[15] - 2023年公司草甘膦年产能为23.00万吨，产量为16.04万吨[15] - 2023年公司双甘膦产量19.71万吨，产能利用率98.56%，销量4.48万吨，产销率44.56%[70][71] - 2023年公司草甘膦原粉产量6.23万吨，产能利用率124.52%，销量2.09万吨，产销率33.63%[71] - 2023年公司液体蛋氨酸年产能7.00万吨，产销率提升至51.27%[73][74] - 2023年公司玻璃业务产能7.00万吨，产量6.59万吨，产能利用率94.17%，销量3.38万吨，产销率51.27%[77] 项目进展 - 截至2024年3月末，双甘膦项目后续资金需求达163.01亿元，已累计投入4.12亿元[14][28] - 截至2024年3月末，光伏组件、硅片及光伏玻璃项目已合计投入27.03亿元[14] - 公司拟在印尼建设年产60万吨碳酸钠、氯化铵和20万吨草甘膦项目，暂估投资总额为8亿美元[97] - 磷矿开发项目预计2024年内投产[96] 其他要点 - 截至2024年3月末，公司注册资本和实收资本均为88.31亿元，第一大股东和邦集团持股22.24%[20] - 截至2023年末，和邦农科和武骏光能分别贡献公司10.94%和18.54%的净利润[23] - 2023年应收款项周转天数36天，存货周转天数173天，应付款项周转天数88天，净营业周期121天[95][96] - 2021 - 2023年公司受到行政处罚合计七项，罚款64万元[124] - 2021 - 2023年向关联方采购金额占当期营业成本比例分别为9.86%、4.84%、5.01%[127]

员工持股会议 - 公司第二期员工持股计划第二次持有人会议于2024年10月23日召开[1] - 出席会议持有人1089人，代表份额42633.51万份，占总份额63.76%[1] 议案审议 - 会议审议通过员工持股计划参与公司发行可转债原股东配售议案[1] - 表决结果为同意42633.51万份，反对0.00万份，弃权0.00万份[2]

证券代码：603077 证券简称：和邦生物 公告编号：2024-085 四川和邦生物科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行公告 保荐机构（主承销商）：首创证券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 可转债代码 | 113691 | | | | | | 可转债简称 | 和邦转债 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 原股东配售代码 | 753077 | | | | | | 原股东配售简称 | 和邦配债 | | | | | | | 转债申购代码 | 754077 | | | | | | 转债申购简称 | 和邦发债 | | | | | | | 发行日期及时间 | （2024 | | 年 | 10 | 月 | 28 | 日）（9:30-11:30,13:00-15:00） | | | | | | | | 股权登记日 | ...