业绩影响 - 公司需补缴2023年所得税及滞纳金71,473,969.37元[1] - 已缴纳完上述税款及滞纳金[1] - 补缴将计入2025年当期损益，预计影响净利润71,473,969.37元[2]

税务事项 - 公司需补缴2023年度企业所得税及滞纳金合计7147.4万元 [1] - 截至公告披露日已完成税款及滞纳金缴纳 [1] - 该事项不涉及行政处罚 [1]

项目概述 - 公司通过全资子公司和邦生物（香港）投资有限公司持有尼日利亚BULLCREST MINERAL RESOURCES LIMITED（BCT）50%股权 [1] - BCT主要从事锂矿和锡矿的开采、洗选及销售业务 [1] - BCT当前拥有15个锂矿和6个锡矿探矿权 [1] - 通过控制Deep Earth Mineral Resources Limited（BCT持有60%股份）拥有5个锂矿探矿权 [1] - 通过控制BC Mining Company Limited拥有2个锂矿探矿权 [1] 项目备案登记 - 公司已完成境外投资备案登记并取得四川省发改委《境外投资项目备案通知书》（川发改境外备［2025］第104号） [2] - 同时取得四川省商务厅颁发的《企业境外投资证书》（境外投资证第N5100202500129号） [2] - 投资最终目的地为尼日利亚夸拉州 [2] - 中方投资主体为四川和邦生物科技股份有限公司持股50% [2] - 外方投资主体为AFRICORP HOLDINGS LIMITED持股50% [2] 公司治理 - 公司将按照《公司章程》及相应法律法规履行信息披露义务 [2] - 公司董事会及全体董事对公告内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任 [1]

公司投资与股权结构 - 公司通过全资子公司和邦生物（香港）投资有限公司持有尼日利亚BCT公司50%股权 [2] - BCT公司注册号为7154076 成立于2023年 主要从事锂矿和锡矿的开采、洗选及销售业务 [2] 矿产资源储备 - BCT当前直接拥有15个锂矿探矿权和6个锡矿探矿权 [2] - 通过控股60%的DeepEarth Mineral Resources Limited间接拥有5个锂矿探矿权 [2] - 通过BC Mining Company Limited控制2个锂矿探矿权 [2] 境外投资进展 - 已完成境外投资备案登记 获得四川省发改委出具的《境外投资项目备案通知书》（川发改境外备［2025］第104号） [2] - 取得四川省商务厅颁发的《企业境外投资证书》（境外投资证第N5100202500129号） [2]

市场扩张和并购 - 公司通过全资子公司持有尼日利亚 BCT 50%股权[2] - 公司完成境外投资备案登记，收到相关通知书和证书[3] - 项目总投资 4000 万美元，中方和外方公司股比均为 50%[3][4] 资源储备 - BCT 拥有 15 个锂矿和 6 个锡矿探矿权[2] - BCT 控制的子公司拥有 7 个锂矿探矿权[2] 风险提示 - 海外投资面临人文、法治、政策等风险[4] - 资金不能及时到位项目可能变更、延期[4] - 项目实施可能受不可抗力因素影响[4] - BCT 矿权实际储量及经济开发性未知，运营可能不及预期[4]

担保对象及基本情况 - 为控股子公司四川武骏光能股份有限公司提供最高额保证担保 主债权本金余额最高不超过人民币5000万元 保证期间为2025年7月15日至2028年7月15日 [2] - 为控股子公司武骏重庆光能有限公司提供最高额保证担保 主债权本金余额最高额为人民币8000万元 保证期间为2025年8月14日至2026年7月22日 [3] - 两项担保均采用连带责任保证方式且不存在反担保安排 [2][3] 内部决策程序 - 2025年4月28日第六届董事会第二十四次会议及2025年5月26日股东大会审议通过对外担保授权议案 [4] - 授权担保总额度不超过60亿元 其中对资产负债率70%及以上企业担保不超过12亿元 对资产负债率70%以下企业担保不超过48亿元 [4] - 特别授权对武骏重庆光能有限公司的担保额度不超过18亿元 [4] 累计担保情况 - 截至2025年8月31日公司及子公司对外担保总额为78.57亿元 占最近一期经审计净资产的42.18% [9] - 全部担保均为对全资及控股子公司和子公司间相互提供的担保 [9] - 目前不存在逾期担保及为控股股东、实际控制人提供担保的情形 [9] 担保必要性说明 - 担保基于子公司开发项目及公司发展的资金需求 符合公司整体利益和发展战略 [7] - 武骏光能和重庆武骏均纳入公司合并报表范围 公司对其经营管理具有控制权 担保风险可控 [7] - 少数股东未同比例担保因公司对子公司具有实质性控制权 [7]

担保情况 - 截至2025年8月31日公司及子公司对外担保总额为78.57亿元人民币[1] - 担保总额占公司最近一期经审计净资产比例为42.18%[1] - 担保对象均为全资及控股子公司以及子公司间相互提供[1] 担保风险控制 - 公司及子公司不存在逾期担保情形[1] - 未向控股股东、实际控制人及其关联方提供担保[1] - 担保总额全部为经股东大会批准额度内未使用额度与实际发生余额之和[1]

担保情况 - 为四川武骏光能本次担保5000万元，实际担保余额38400万元[3] - 为武骏重庆光能本次担保8000万元，实际担保余额113540.82万元[3] - 截至8月31日公司及子公司对外担保总额78.57亿元，占净资产42.18%[15] - 2025年度对全资及控股子公司等担保总额不超60亿元[7][8] 子公司情况 - 持有四川武骏光能99.75%股权，6月30日资产321138.15万元，营收80466万元，净利润 - 854.68万元[9] - 间接持股武骏重庆光能，6月30日资产349843.89万元，营收135628.68万元，净利润 - 9840.19万元[10] 其他 - 2025年4月28日董事会通过对外担保授权议案[14] - 公司及子公司无逾期担保和为控股股东等关联人担保情形[15]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年9月十大转债分别为中特转债、山路转债、和邦转债、爱玛转债、兴业转债、闻泰转债、重银转债、天业转债、环旭转债、渝水转债 ，报告对各转债对应公司情况进行分析并指出看点 [6][13] 根据相关目录分别进行总结 中特转债 - 8月末收盘价114.493元，转股溢价率96.64%，正股PE - TTM12.68 [6][13] - 全球领先特殊钢材料制造企业，有五家专业精品特殊钢材料生产基地等，形成沿海沿江产业链战略布局 [13] - 2024年营业收入1092.03亿元（同比 - 4.22%）等，2025年上半年营业收入547.15亿元（同比 - 4.02%）等 [13] - 看点：全球品种规格最全特钢企业之一，产能规模大；覆盖完整产业链，成本管控能力领先；积极谋求外延式扩张机会 [14] 山路转债 - 8月末收盘价117.2元，转股溢价率48.74%，正股PE - TTM4.02 [6][23] - 以路桥工程施工与养护施工为主营业务，有完善业务和管理体系，能提供一站式综合服务 [23] - 2024年营业收入713.48亿元（同比 - 2.3%）等，2025年上半年营业收入285.75亿元（同比 + 0.26%）等 [23] - 看点：实控人为山东省国资委，有中特估概念；化债背景下资产负债表等有提升空间；有望受益山东十四五规划；把握一带一路机遇开拓新国别 [24] 和邦转债 - 8月末收盘价121.6元，转股溢价率27.33%，正股PE - TTM - 154.7 [6][35] - 拥有盐矿、磷矿及天然气供应优势，业务涉及化工、农业、光伏三大领域 [35] - 2024年营业收入85.47亿元（同比 - 3.13%）等，2025年上半年营业收入39.21亿元（同比 - 19.13%）等 [35] - 看点：磷矿和盐矿盈利情况好；液体蛋氨酸产能大，是主要利润贡献点之一 [36] 爱玛转债 - 8月末收盘价127.164元，转股溢价率31.95%，正股PE - TTM14.18 [6][46] - 电动两轮车行业龙头企业，产品自行研发生产，靠经销商销售并提供售后 [46] - 2024年营业收入216.06亿元（同比 + 2.71%）等，2025年上半年营业收入130.31亿元（同比 + 23.04%）等 [46] - 看点：以旧换新国补贴有望延续刺激需求；新国标实施或有扶持政策；毛利率有改善空间 [47] 兴业转债 - 8月末收盘价124.698元，转股溢价率17.91%，正股PE - TTM6.14 [6][55] - 首批股份制商业银行之一，发展为现代金融服务集团 [55] - 2024年营业收入2122.26亿元（同比 + 0.66%）等，2025年上半年营业收入1104.58亿元（同比 - 2.29%）等 [55] - 看点：资产质量总体稳定；规模保持稳定增长 [56] 闻泰转债 - 8月末收盘价123.15元，转股溢价率23.63%，正股PE - TTM - 19.91 [6][67] - 全球领先半导体企业，采用IDM模式提供相关服务 [67] - 2024年营业收入735.98亿元（同比 + 20.23%）等，2025年上半年营业收入253.41亿元（同比 - 24.56%）等 [67] - 看点：聚焦半导体主业，业务收入增长，综合毛利率及净利率增强；汽车领域收入占比高，消费电子领域下半年进入旺季 [68] 重银转债 - 8月末收盘价123.688元，转股溢价率21.55%，正股PE - TTM6.47 [6][78] - 长江上游和西南地区最早地方性股份制商业银行等，经营范围广泛 [78] - 2024年营业收入136.79亿元（同比 + 3.54%）等，2025年上半年营业收入76.59亿元（同比 + 7%）等 [78] - 看点：受益成渝双城经济圈战略；资产规模稳定增长；紧跟国家战略调整信贷策略 [79] 天业转债 - 8月末收盘价123.717元，转股溢价率84.35%，正股PE - TTM146.1 [6][90] - 新疆生产建设兵团工业企业第一股，氯碱化工领军企业，形成循环经济产业链 [90] - 2024年营业收入111.56亿元（同比 - 2.7%）等，2025年上半年营业收入51.6亿元（同比 - 0.98%）等 [90] - 看点：片碱生产成本相对固定，烧碱价格有变化；计划增加分红频率，集团有煤矿项目推进 [91] 环旭转债 - 8月末收盘价127.8元，转股溢价率24.45%，正股PE - TTM27.85 [6][101] - 全球电子制造设计领导厂商，2024年有在多地拓展业务举措 [101] - 2024年营业收入606.91亿元（同比 - 0.17%）等，2025年上半年营业收入272.14亿元（同比 - 0.63%）等 [101] - 看点：智能穿戴SiP模组领先制造商，消费电子类产品营收增长；在多地设生产据点，强化关键领域研发与生产能力 [102] 渝水转债 - 8月末收盘价124.714元，转股溢价率28.15%，正股PE - TTM27.4 [6][111] - 重庆市最大供排水一体化经营企业，享有供排水特许经营权，市场垄断地位稳固 [111] - 2024年营业收入69.99亿元（同比 - 3.52%）等，2025年上半年营业收入35.19亿元（同比 + 7.16%）等 [111] - 看点：在重庆主城区供排水业务稳定；收购项目巩固本地市占率，拓展外省业务；成本控制有效，电单耗和药剂单耗下降 [112]

A股市场整体情况 - 截至8月28日收盘，沪指报收3843.60点，A股平均股价为13.39元 [1] - 高价股及低价股数量在A股市场总体占比相对较少 [1] 低价股总体特征 - 股价低于2元的个股共有35只，最低的是*ST高鸿，最新收盘价为1.08元 [1] - 低价股中ST股共有13只，占比为37.14% [1] - 从市场表现看，35只低价股中当日上涨的有7只，下跌的有20只 [1] 低价股具体表现 - 涨幅居前的个股包括辽港股份上涨1.86%、和邦生物上涨1.04%、美邦服饰上涨1.02% [1] - 跌幅居前的个股包括*ST高鸿下跌5.26%、*ST辉丰下跌1.81%、*ST苏吴下跌1.71% [1] 行业分布特征 - 房地产行业低价股数量最多，包括*ST金科、荣盛发展、盈新发展等7只个股 [1][2] - 建筑装饰行业有ST岭南、雅博股份、广田集团等4只低价股 [1][2] - 基础化工行业有*ST辉丰、金正大、和邦生物等4只低价股 [1][2] - 钢铁行业有重庆钢铁、山东钢铁、酒钢宏兴3只低价股 [1] - 交通运输行业有海航控股、辽港股份2只低价股 [1] 个股估值情况 - 市净率最低的个股包括*ST苏吴(0.47倍)、金隅集团(0.43倍)、绿地控股(0.44倍) [1][2] - 市净率最高的个股包括海航控股(27.27倍)、美邦服饰(16.99倍)、ST明诚(15.54倍) [1][2] - 部分个股市净率数据缺失，如*ST金科、*ST云网等 [1][2] 交易活跃度 - 日换手率最高的个股是*ST苏吴(14.02%)，显示较高交易活跃度 [1] - 日换手率较低的个股包括ST易购(0.26%)、*ST高鸿(0.30%)，交易相对清淡 [1][2] - 大部分低价股日换手率在1%-5%之间 [1][2]