可转债情况 - 2019年3月27日发行6.3亿元“大丰转债”[4] - 2019年10月8日起可转股，初始转股价16.88元/股[4] - 2024年7月4日转股价由13元/股调为12.95元/股[4] - 截至2024年9月30日，累计25.2万元转股，转股数15,220股[3][6] - 2024年7 - 9月未转股，未转股金额6.29748亿元，占比99.96%[3][6] 股份情况 - 2024年6 - 9月，无限售、限售及合计股份数未变[8]

| 证券代码：603081 | 证券简称：大丰实业 公告编号：2024-071 | | --- | --- | | 转债代码：113530 | 转债简称：大丰转债 | 浙江大丰实业股份有限公司 关于股份回购进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/3/12，由公司董事长提议 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待董事会审议通过后 个月 12 | | 预计回购金额 | 10,000 万元~20,000 万元 | | 回购用途 | □减少注册资本 □用于员工持股计划或股权激励 √用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 股 4,769,919 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 1.17% | | 累计已回购金额 | 万元 4,599.50 | | 实际回购价格区间 | 8.78 元/股~10.40 元/股 | 公司将严格按照《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 2024H1公司营收和归母净利润下滑，因部分项目交付进度和开工率不及预期，ToC项目前置研发和人员储备成本加大拖累利润，下调2024 - 2026年盈利预测，但公司传统主业或受益于文体旅设备更新政策，文旅运营转型成果颇丰，维持“买入”评级[2] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 报告日期为2024年9月3日，当前股价9.15元，一年最高最低为16.14/7.62元，总市值37.43亿元，流通市值37.14亿元，总股本4.09亿股，流通股本4.06亿股，近3个月换手率32.72% [1] 业绩情况 - 2024H1实现营收6.6亿元/yoy - 41.8%，归母净利润0.48亿元/yoy - 60.6%；2024Q2营收3.7亿元/yoy - 53.8%，归母净利润0.14亿元/yoy - 86% [2] - 预计2024 - 2026年归母净利润为1.15/1.63/2.14（前值1.86/2.37/2.99）亿元，yoy - 17.2%/+20.9%/+22.7%，对应EPS为0.28/0.40/0.52元，当前股价对应PE为32.5/23.0/17.5倍[2] 业务情况 - 2024H1文体装备/数艺科技/轨道交通实现收入3.79/0.83/0.77亿元，yoy - 58.6%/-30.5%/+107%，轨道业务同比大幅回暖[2] - 2024H1 C端运营服务业务创收1.04亿元，同比增速约60%，已投运项目爬坡顺利，储备项目多点开花[2] - 文旅运营方面，2024H1《今夕共西溪》入选全国首批智慧旅游沉浸式体验新空间培育项目，橘子洲沉浸式艺术乐园、大连未来幻城落地可期[2] - 场馆运营方面，2024H1在运营场馆扩容至20余个，院线标准化管理体系逐步成型，2024H1子公司大丰文化已实现盈亏平衡[2] 财务指标情况 - 2024H1毛利率33.4%/yoy + 7.3pct，归母净利率7.3%/yoy - 3.5pct；2024Q2毛利率30.6%/yoy + 4.6pct，归母净利率3.8%/yoy - 8.8pct [2] - 2024H1销售/管理/研发/财务费用yoy + 35.1%/+39.1%/-15.1%/+33.3%，对应费用率为9%/18.3%/8.2%/-6% [2] - 2024H1经营净现金流净额同比+2.43亿元，主因PPP项目进入运营期，且公司主动加强各项目款项回收[2] 订单情况 - 2024年至今公司中标常州恐龙星球、北仑区文化中心等多个大额文体 + 文旅集成项目，截至2024H1公司未履约合同金额31.15亿元，较2023年底新增3.72亿元[2] 财务预测摘要 - 给出2022A - 2026E资产负债表、利润表、现金流量表相关数据，包括流动资产、现金、应收票据及应收账款等项目金额及变化情况，以及营业收入、营业成本、净利润等指标数据及变化情况[4] - 给出2022A - 2026E主要财务比率，如成长能力（营业收入、营业利润、归属于母公司净利润增长率）、获利能力（毛利率、净利率、ROE、ROIC）、偿债能力（资产负债率、净负债比率、流动比率、速动比率）、营运能力（总资产周转率、应收账款周转率、应付账款周转率）等指标数据及变化情况[4] - 给出2022A - 2026E每股指标（每股收益、每股经营现金流、每股净资产）和估值比率（P/E、P/B、EV/EBITDA）数据及变化情况[4]

报告公司投资评级 - 报告给予大丰实业2024年2.5xPS,维持目标价为13.43元,维持增持评级[4] 报告的核心观点 业绩简述 - 2024H1营业收入6.6亿元/-41.82%,归母净利润0.48亿元/-60.64%,扣非归母净利润0.41亿元/-62.92%,业绩下滑主要系报告期内新开工率不足,交付进度不如预期,同时新业务拓展费用增加所致[4] - 2024Q2营业收入3.7亿元/-53.76%,归母净利润0.14亿元/-86.01%,扣非归母净利润0.13亿元/-86.35%[4] 积极拓展中标多个重大项目,下半年订单有望高增 - 公司依托卓越项目执行力和技术创新能力积极拓展市场,报告期内成功中标了包括旬邑县影剧院、安徽百戏城在内的多个重大工程项目[4] - 公司重点开发国际潜在市场,在中东、东南亚地区建立本土化营销网络,与新西兰当地知名企业建立合作关系[4] - 展望下半年,经过前期的积累和在文旅IP策划创意方向的意向项目增加,叠加后续参与C端运营的项目增多,订单有望高增[4] 深耕策划与IP领域,不断创新提升竞争力 - 公司对内深耕技术工艺革新,强化技术创新能力,子公司数艺科技携手世界知名企业维塔工作室共同打造的海口国际免税城"AURA天际秘林"项目斩获国内外多项大奖[4] - 公司在前沿技术的应用上积极探索,创造性融合MR、AR/VR、人工智能、大数据等新一代技术,不断提升竞争壁垒[4] 财务数据总结 - 2022年营业收入28.42亿元,-3.9%,净利润2.87亿元,-26.6%[9] - 2023年营业收入19.38亿元,-31.8%,净利润0.96亿元,-64.8%[9] - 2024年预计营业收入21.62亿元,11.6%,净利润1.61亿元,59.4%[9] - 2025年预计营业收入23.43亿元,8.4%,净利润1.85亿元,15.1%[9] - 2026年预计营业收入25.44亿元,8.6%,净利润2.14亿元,15.6%[9]

募集资金情况 - 2017年4月14日，首次公开发行股票募集4.7451548915亿元[3] - 2019年4月2日，公开发行可转换公司债券募集6.16858亿元[4] - 截至2024年6月30日，首次公开发行股票累计使用4.380101亿元，余额3650.54万元[6] - 截至2024年6月30日，公开发行可转换公司债券累计使用6.16858亿元，余额0万元[7] - 截至2024年6月30日，募集资金存储余额合计5676.050494万元[11] 资金使用与管理 - 2024年4月23日，公司同意用不超6000万元首次公开发行股票闲置募集资金现金管理，期限不超12个月[14][22] - 变更用途的募集资金总额为37817.58万元，占比79.70%[20] 项目投入进度 - 文体创意及装备制造产业园建设项目投入进度达100%[20] - 营销网络建设项目投入进度为107.90%[20] - 信息化管理系统建设项目投入进度达100%[20] - 松阳县全民健身中心工程PPP项目投入进度为87.25%，整体投入进度为90.68%[20] - 宁海县文化综合体PPP项目投入进度达100%，预计2024年12月达预定可使用状态[24] 项目调整情况 - 松阳县全民健身中心工程PPP项目预定可使用状态从2023年12月调至2024年12月[1][20][22] - 2023年12月29日，公司审议通过部分募投项目延期议案[29]

财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入6.597亿元，上年同期11.339亿元，同比下降41.82%，主要因客观环境影响项目交付进度和开工率[13][15] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4795万元，上年同期1.218亿元，同比下降60.64%，因新开工率不足、交付进度不佳及新业务拓展费用增加[13][15] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4144万元，上年同期1.118亿元，同比下降62.92%，原因同净利润下降[13][16] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-3869万元，上年同期-2.813亿元，同比增加2.43亿元，因PPP项目进入运营期投入减少且加强款项回收[13][16] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产28.94亿元，上年度末28.95亿元，同比下降0.04%[13] - 本报告期末总资产79.80亿元，上年度末78.99亿元，同比增长1.01%[13] - 本报告期基本每股收益0.12元/股，上年同期0.29元/股，同比下降58.62%，因净利润减少[14][16] - 本报告期稀释每股收益0.13元/股，上年同期0.30元/股，同比下降56.67%，因净利润减少[14][16] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.10元/股，上年同期0.27元/股，同比下降62.96%，因扣非净利润减少[14][16] - 本报告期加权平均净资产收益率1.65%，上年同期4.18%，同比下降2.53个百分点[14] - 非流动性资产处置损益为-6351.52元，计入当期损益的政府补助为6933939.54元，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益为302848.62元[17] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为-19897.09元，所得税影响额为634152.01元，少数股东权益影响额（税后）为66886.23元，非经常性损益合计为6509501.31元[18] - 2024年上半年公司实现营业收入65,972.76万元，归属于上市公司股东净利润为4,795.03万元[33] - 营业收入为6.597亿元，较上年同期11.339亿元下降41.82%，主要因客观环境影响项目交付进度和开工率[37] - 营业成本为4.392亿元，较上年同期8.378亿元下降47.58%，原因与营业收入下降相同[37] - 销售费用为5969万元，较上年同期4417万元增长35.14%，主要系本期职工薪酬增加[37] - 管理费用为1.207亿元，较上年同期8673万元增长39.13%，因本期职工薪酬增加[37][38] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.267亿元，较上年同期272万元增加4556.34%，主要系本期借款增加[37] - 交易性金融资产期末数为5005万元，较上年期末1.343亿元下降62.74%，主要系可转让定期存单减少[39] - 应收票据期末数为2915万元，较上年期末1783万元增长63.47%，因收到的商业银行承兑汇票增加[39] - 预付款项期末数为8458万元，较上年期末4330万元增长95.33%，系本期预付货款金额增加[39] - 存货期末数为3.181亿元，较上年期末2.205亿元增长44.30%，因本期原材料、在产品增加[39] - 境外资产为1.592亿元，占总资产的比例为1.99%[41] - 2024年6月30日公司资产总计79.7963974939亿元，较2023年12月31日的78.997997949亿元增长约1.01%[90][91][92] - 2024年6月30日公司负债合计50.3913537756亿元，较2023年12月31日的49.5525766528亿元增长约1.69%[91][92] - 2024年6月30日公司所有者权益合计29.4050437183亿元，较2023年12月31日的29.4454212962亿元下降约0.14%[92] - 2024年6月30日货币资金为10.3439909181亿元，较2023年12月31日的8.1737936741亿元增长约26.55%[90] - 2024年6月30日交易性金融资产为5004.51917万元，较2023年12月31日的1.3431318427亿元下降约62.74%[90] - 2024年6月30日应收账款为14.7059589044亿元，较2023年12月31日的15.3129803512亿元下降约3.96%[90] - 2024年6月30日存货为3.1813518339亿元，较2023年12月31日的2.2046909803亿元增长约44.29%[90] - 2024年6月30日短期借款为2.2102471029亿元，较2023年12月31日的3.8712630533亿元下降约42.91%[91] - 2024年6月30日长期借款为18.841885195亿元，较2023年12月31日的14.6415649806亿元增长约28.7%[91] - 2024年6月30日未分配利润为16.7886068865亿元，较2023年12月31日的16.3091037861亿元增长约2.93%[92] - 2024年上半年公司资产总计55.02亿元，较2023年上半年的53.05亿元增长3.71%[94] - 2024年上半年公司负债合计28.58亿元，较2023年上半年的26.72亿元增长6.95%[95] - 2024年上半年公司所有者权益合计26.44亿元，较2023年上半年的26.33亿元增长0.42%[95] - 2024年上半年公司营业总收入6.60亿元，较2023年上半年的11.34亿元下降41.82%[96] - 2024年上半年公司营业总成本6.37亿元，较2023年上半年的10.08亿元下降36.80%[96] - 2024年上半年公司营业利润5399.98万元，较2023年上半年的1.47亿元下降63.30%[97] - 2024年上半年公司利润总额5423.05万元，较2023年上半年的1.46亿元下降62.80%[97] - 2024年上半年公司净利润4500.69万元，较2023年上半年的1.24亿元下降63.60%[97] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润4795.03万元，较2023年上半年的1.22亿元下降60.14%[97] - 2024年上半年少数股东损益为 -294.34万元，2023年上半年为179.76万元[97] - 2024年上半年营业收入436,921,768.64元，2023年上半年为584,882,783.99元[99] - 2024年上半年营业成本285,941,304.61元，2023年上半年为443,270,850.84元[99] - 2024年上半年营业利润71,231,973.04元，2023年上半年为59,243,316.68元[100] - 2024年上半年利润总额70,586,661.57元，2023年上半年为58,282,680.93元[100] - 2024年上半年净利润60,311,428.90元，2023年上半年为54,481,389.94元[100] - 2024年上半年基本每股收益0.12元/股，2023年上半年为0.29元/股[98] - 2024年上半年稀释每股收益0.13元/股，2023年上半年为0.30元/股[98] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到现金938,984,874.43元，2023年上半年为926,392,053.53元[101] - 2024年上半年经营活动现金流入小计953,905,942.92元，2023年上半年为957,589,592.46元[101] - 2024年上半年经营活动现金流出小计992,597,728.44元，2023年上半年为1,238,916,708.40元[101] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为-3869.18万元，2023年同期为-2.81亿元[102] - 2024年半年度投资活动现金流入小计为2.07亿元，2023年同期为3.89亿元；投资活动现金流出小计为1.05亿元，2023年同期为2.83亿元；投资活动产生的现金流量净额为1.02亿元，2023年同期为1.06亿元[102] - 2024年半年度筹资活动现金流入小计为6.78亿元，2023年同期为3.98亿元；筹资活动现金流出小计为5.51亿元，2023年同期为3.95亿元；筹资活动产生的现金流量净额为1.27亿元，2023年同期为272.20万元[102] - 2024年半年度汇率变动对现金及现金等价物的影响为168.33万元，2023年同期为77.80万元；现金及现金等价物净增加额为1.91亿元，2023年同期为-1.72亿元；期末现金及现金等价物余额为9.32亿元，2023年同期为5.63亿元[102] - 2024年半年度母公司经营活动产生的现金流量净额为-2.08亿元，2023年同期为-3.48亿元[103] - 2024年半年度母公司投资活动现金流入小计为1.93亿元，2023年同期为3.29亿元；投资活动现金流出小计为4406.31万元，2023年同期为2.37亿元；投资活动产生的现金流量净额为1.49亿元，2023年同期为9228.41万元[103] - 2024年半年度母公司筹资活动现金流入小计为5.67亿元，2023年同期为3.40亿元；筹资活动现金流出小计为3.20亿元，2023年同期为3.25亿元；筹资活动产生的现金流量净额为2.47亿元，2023年同期为1481.04万元[103][104] - 2024年半年度母公司汇率变动对现金及现金等价物的影响为21.96万元，2023年同期为75.87万元；现金及现金等价物净增加额为1.88亿元，2023年同期为-2.40亿元；期末现金及现金等价物余额为6.36亿元，2023年同期为2.99亿元[104] - 2024年半年度合并所有者权益合计期初余额为29.45亿元，本期增减变动金额为-403.78万元[106] - 2024年半年度归属于母公司所有者权益小计期初余额为28.95亿元，本期增减变动金额为-110.81万元；少数股东权益期初余额为4977.80万元，本期增减变动金额为-292.97万元[106] - 2024年半年度综合收益总额为67,911.70元，2023年半年度为47,950,310.04元[107] - 2024年半年度所有者投入和减少资本为 - 586,074.00元，2023年半年度为45,957,486.74元[107] - 2024年半年度专项储备本期提取和使用金额均为5,792,148.00元[110] - 2024年半年度期末所有者权益合计为2,940,504,371.83元[110] - 2023年期末所有者权益合计为2,895,057,677.32元[111] - 2024年期初所有者权益合计为2,895,009,669.77元[112] - 2024年本期所有者权益增减变动金额为66,652,186.21元[112] - 2024年综合收益总额为123,618,369.06元[112] - 2024年所有者投入和减少资本为4,477,943.95元[112] - 2024年利润分配金额为 - 61,444,126.80元[113] - 2024年专项储备本期提取和使用金额均为6,558,167.56元[115] - 2024年本期期末所有者权益合计为2,961,661,855.98元[115] - 2024年实收资本较上年期末减少586,074元[116] - 2024年资本公积较上年期末减少2,664,502.12元[116] - 2024年减：库存股较上年期末增加45,957,486.74元[116] - 2024年未分配利润较上年期末增加60,311,428.90元[116] - 2023年

业绩说明会信息 - 2024年10月9日15:00 - 16:00举行半年度业绩说明会[3][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[3][5] - 2024年9月25日至10月8日16:00前可预征集提问[3][5] 参会人员 - 董事长、总经理丰华等参加业绩说明会[5] 联系方式 - 联系人是董事会办公室，电话0574 - 62899078[6][7] - 邮箱为stock@chinadafeng.com[5][7] 报告发布 - 公司2024年8月29日发布半年度报告[3]

会议信息 - 公司第四届董事会第十三次会议于2024年8月27日召开[3] - 会议应到董事9名，出席会议董事9名[3] 审议事项 - 审议通过《2024年半年度报告及摘要》议案，9票同意[4] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》议案，9票同意[4]

会议信息 - 公司第四届监事会第八次会议于2024年8月27日召开[3] - 会议应到监事3名，出席3名[3] 审议事项 - 审议通过《2024年半年度报告及摘要》议案，3票同意[4] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》议案，3票同意[4]