合规情况 - 现场检查时间为2024年12月9日、2025年3月17日至3月19日[1] - 公司建立治理、内控、信披、募资管理制度并执行[4][5][8] - 未发现关联方资金占用、关联交易等违规情形[7][9] 业绩总结 - 2024年度公司营收与净利润因市场回暖、规模扩大而回升[14] 建议与展望 - 建议公司完善治理结构，履行信披义务，合规使用募资[14] - 本持续督导期内公司经营正常[11] - 未发现需向中国证监会和上交所报告的事项[15]

市场扩张和并购 - 公司全资子公司拟5925万美元购置四艘干散货船舶[2][6] - 2025年3月26日董事会通过购船议案[6] - 交易对方为DORADO等四家公司[2][6] 数据相关 - 交易标的AM ANNABA载重吨76079 [11] - 交易标的AM ZENICA载重吨76089 [11] - 交易标的AM KRAKOW载重吨81752 [12] - 交易标的AM BUCHANAN载重吨81795 [12] 其他新策略 - 购船资金为自有或自筹资金[2][6] - 交易定价参考二手船市场协商确定[13] - 交易优化船队结构提升竞争力等[16]

报告公司投资评级 - 增持（维持） [1] 报告的核心观点 - 2024年航运市场景气度阶段回升，公司运力扩大营收增长，境外航区业务亮眼，新购17艘干散货船投入运营，自营干散货船队规模达48艘 [7] - 散运市场有望稳中向好，需求端有美联储降息、国内政策、中非贸易、欧洲财政刺激和乌克兰战后重建等利好因素，全球船队老龄化和环保政策限制有效运力增长，公司将继续优化船舶结构和扩大运力规模 [7] - 预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为6.06/8.44/9.59亿元，同比增速分别为10.41%/39.19%/13.71%，当前股价对应PE分别为14.35/10.31/9.07倍，维持“增持”评级 [7] 根据相关目录分别进行总结 市场表现 - 2025年3月21日收盘价9.49元，总市值87.0118亿元，流通市值25.9149亿元，总股本9.1688亿股，资产负债率29.44%，每股净资产4.49元 [3] 盈利预测与估值 |指标|2023年|2024年|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|1705|3659|3981|4710|5105| |同比增长率（%）|-16.65%|114.55%|8.82%|18.30%|8.39%| |归母净利润（百万元）|185|549|606|844|959| |同比增长率（%）|-72.44%|196.70%|10.41%|39.19%|13.71%| |每股收益（元/股）|0.20|0.60|0.66|0.92|1.05| |ROE（%）|5.09%|13.33%|13.23%|16.14%|16.09%| |市盈率（P/E）|47.02|15.85|14.35|10.31|9.07| [6] 财务预测摘要 - 资产方面，2024 - 2027E流动资产总计从12.19亿元增至22.79亿元，非流动资产合计从46.19亿元增至62.30亿元，资产总计从58.38亿元增至85.08亿元 [8] - 负债方面，2024 - 2027E负债合计从17.19亿元增至25.45亿元，股东权益合计从41.19亿元增至59.63亿元 [8] - 利润方面，2024 - 2027E营业利润从5.52亿元增至9.78亿元，利润总额从5.62亿元增至9.79亿元，净利润从5.49亿元增至9.59亿元 [8] - 现金流方面，2024 - 2027E经营性现金净流量从10.15亿元增至18.38亿元，投资性现金净流量为负，筹资性现金净流量有正有负，现金流量净额有正有负 [8] - 财务比率方面，2024 - 2027E营收增长率分别为114.55%、8.82%、18.30%、8.39%，归母净利润增长率分别为196.70%、10.41%、39.19%、13.71%，毛利率分别为18.16%、18.50%、21.30%、22.09% [8] - 估值倍数方面，2024 - 2027E P/E分别为15.85、14.35、10.31、9.07，P/S分别为2.38、2.19、1.85、1.70，P/B分别为2.11、1.90、1.66、1.46，股息率分别为0.53%、1.64%、2.28%、2.59% [8]

证券代码：603162 证券简称：海通发展 公告编号：2025-018 福建海通发展股份有限公司 关于 2024 年度募集资金存放与实际使用情况的专项 报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》有关规定， 现将福建海通发展股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）2024 年度募 集资金存放与使用情况说明如下： 一、募集资金基本情况 截至 2023 年 12 月 31 日，本公司以募集资金投入"超灵便型散货船购置项 目"98,495.94 万元，投入"信息化系统建设与升级项目"120.73 万元，投入"补 充流动资金"项目 7,000.00 万元，累计投入募投项目 105,616.67 万元。 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准福建海通发展股份有限公司首次公开 发行股票的批复》（证监许可〔2023〕304 号）核准，公司首次公开发行人民币 ...

地址：福建省福州市台江区长汀街 23 号升龙环球大厦 42 层 邮箱：htshpg@fz-highton.com 电话：0591-88086357 传真：0591-86291786 福建海通发展股份有限公司 环境、社会及治理（ESG）报告 2024年度 Environmental,Social, And Governance(ESG)Report Environmental,Social and Governance(ESG) Report 目录 | 关于本报告 | 01 | | --- | --- | | 董事长致辞 | 03 | | 走进海通发展 | 05 | | 公司简介 | 05 | | 业务概况 | 05 | | 战略与文化 | 06 | | 发展历程 | 07 | | 2024年度大事记 | 09 | | 主要荣誉成就 | 09 | 2024年可持续发展 关键绩效 专题：航效革新， 精细化管理提升效率 13 报告后言 | ESG关键绩效表 | 77 | | --- | --- | | 指标索引 | 83 | | 意见反馈 | 84 | 治理新篇，企业长青 01 可持续发展治理 三会治理 党建引领 ...

中信证券股份有限公司 关于福建海通发展股份有限公司 2024 年度募集资金存放与实际使用情况的专项核查报告 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为福建海 通发展股份有限公司（以下简称"海通发展"或"公司"）首次公开发行股票并 上市的保荐人，根据《首次公开发行管理办法》《证券发行上市保荐业务管理办 法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对福建海通发展股份有限公司 2024 年度募集资 金存放与实际使用情况进行了核查，核查情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准福建海通发展股份有限公司首次公开 发行股票的批复》（证监许可〔2023〕304 号）核准，公司首次公开发行人民币 普通股（A 股）股票 41,276,015 股，每股面值为人民币 1.00 元，发行价格为每 股人民币 37.25 元，募集资金总额为人民币 153,753.16 万元，扣除各项发行费用 （不含税）人民币 10,959. ...

人员情况 - 截至2024年底，致同所从业人员近六千，合伙人239名，注会1359名[1] - 签署过证券服务业务审计报告的注会超400人[1] 业务收入 - 2023年度业务收入27.03亿元，审计业务22.05亿元，证券业务5.02亿元[2] 客户情况 - 2023年年报上市公司审计客户257家，收费3.55亿元[2][3] - 2023年年报挂牌公司客户163家，审计收费3529.17万元[3] - 同行业上市公司审计客户3家[3] 风险保障 - 致同所累计赔偿限额9亿元，2023年末职业风险基金815.09万元[4] 审计相关 - 2024年7 - 8月通过续聘2024年度审计机构议案[8] - 审计委员会与致同所沟通交流，督促提交报告[9] - 2024年年度报告等议案获审计委员会通过[9] - 审计委员会认为致同所2024年年报审计表现良好[10]

一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 福建海通发展股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称"企业内 部控制规范体系"），结合本公司（以下简称"公司"）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督 和专项监督的基础上，我们对公司2024年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行 了评价。 公司代码：603162 公司简称：海通发展 福建海通发展股份有限公司 2024 年度内部控制评价报告 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况 ...

人员情况 - 截至2024年底，致同所从业人员近六千，合伙人239名，注会1359名[1] 业务收入 - 致同所2023年度业务收入27.03亿元，审计22.05亿，证券5.02亿[2] 客户情况 - 2023年年报上市公司审计客户257家，收费3.55亿元[2][3] - 2023年年报挂牌公司客户163家，审计收费3529.17万元[3] - 同行业上市公司审计客户3家[3] 风险保障 - 致同所累计赔偿限额9亿元，2023年末职业风险基金815.09万元[4] 审计相关 - 2024年7、8月公司先后审议通过续聘致同所[8] - 致同所针对公司2024年年报等审计并出具专项报告[8] - 公司评估认为致同所胜任审计工作[10]

审计委员会换届 - 2024年3月6日公司董事会换届完成，第四届审计委员会由翁国雄、林涛、曾而斌组成[1] 会议召开情况 - 2024年董事会审计委员会共召开6次会议[2] - 第三届审计委员会第十三次会议于2024年2月19日召开[2] - 第四届审计委员会第一次会议于2024年3月21日召开[2][3] - 第四届审计委员会第二次会议于2024年4月19日召开[3] - 第四届审计委员会第三次会议于2024年7月9日召开[3] - 第四届审计委员会第四次会议于2024年7月24日召开[3] - 第四届审计委员会第五次会议于2024年10月17日召开[3] 审计机构续聘 - 审计委员会同意续聘致同会计师事务所为2024年度财务及内控审计机构[6] 未来展望 - 2025年审计委员会将从沟通、专业、审查监督三方面履行职责[10]