上海中谷物流股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 603565 中国·上海 二〇二四年九月 上海中谷物流股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议议程 现场投票和网络投票相结合 一、会议时间、地点 （一）现场股东大会 日期、时间：2024 年 9 月 13 日（星期五）下午 14:30 地点：上海市浦东新区民生路 1188 号 18 楼会议室 （二）网络投票 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：2024 年 9 月 13 日至 2024 年 9 月 13 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为 股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 二、会议召集人 上海中谷物流股份有限公司董事会 三、会议表决方式 四、会议内容 1.00 关于选举董事的议案 1.06 选举吴慧鑫先生为公司第四届董事会非独立董事 （一）主持人宣布会议开始 （二）主持人报告会议出席情况 （三）主持人宣布提交本次会议审议的议案 1. ...

上海中谷物流股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 本人余慧芳,已充分了解并同意由提名人上海中谷物流股份 有限公司(以下简称"中谷物流"或"该公司")董事会,提名 为中谷物流第四届董事会独立董事候选人。本人公开声明,本人 具备独立董事任职资格,保证不存在任何影响本人担任该公司独 立董事独立性的关系,具体声明如下: 一、本人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行 政法规、部门规章及其他规范性文件,具有5年以上法律、经济、 财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 二、本人任职资格符合下列法律法规和部门规章的要求: (一)《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的 规定(如适用); (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证 券交易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和 条件的相关规定; (四)中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部 辞去公职或者退(离)休后担任上市公司、基金管理公司独立董 事、独立监事的通知》的规定(如适用); (五)中共中央组织部《关于进一步规范党政领导干部在企 业兼职(任职)问题的意见》 ...

上海中谷物流股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 本人潘飞,已充分了解并同意由提名人上海中谷物流股份有 限公司(以下简称"中谷物流"或"该公司")董事会,提名为 中谷物流第四届董事会独立董事候选人。本人公开声明,本人具 备独立董事任职资格,保证不存在任何影响本人担任该公司独立 董事独立性的关系,具体声明如下: 一、本人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行 政法规、部门规章及其他规范性文件,具有5年以上法律、经济、 财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 二、本人任职资格符合下列法律法规和部门规章的要求: (一)《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (九)《银行业金融机构董事(理事)和高级管理人员任职 资格管理办法》《保险公司董事、监事和高级管理人员任职资格 管理规定》《保险机构独立董事管理办法》等的相关规定(如适 用 ): (十)其他法律法规、部门规章、规范性文件和上海证券交 易所规定的情形。 三、本人具备独立性，不属于下列情形: (一)在该公司或者其附属企业任职的人员及其配偶、父母、 子女、主要社会关系(主要社会关系是指兄弟姐妹、兄弟姐妹的 配偶、配偶的父母、配偶的兄弟姐 ...

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4][5] 报告的核心观点 - 上半年受国际地缘政治局势紧张影响,外贸集运景气度回升,外贸集装箱船租金大幅上涨且租期变长 [4] - 新船全部交付,公司自有运力提升资产升级,处置船舶提供稳定收益 [5] - 持续推进多式联运业务,关注公司"一单制"工作开展情况 [5] - 考虑红海绕行外贸景气度推升集装箱船租金,公司部分船续约,对冲部分内贸压力,但红海绕行结束后内贸船供需情况仍有待观察 [5] 财务数据总结 - 2024年上半年实现营业收入57.39亿元,较上年同期下滑6.55% [4] - 2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润7.57亿元,较上年同期下滑14.94% [4] - 预计2024-2026年归母净利润分别为16亿元、17亿元、17亿元 [5] - 预计2024-2026年公司PE分别为11X、10X、10X [5]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 - 中谷物流2024年中报归母净利润出现下滑,内贸运价PDCI指数同比下滑,公司水运业务收入受到拖累 [4] - 预计公司2024-2026年归母净利润为15.5/17.26/18.62亿元,对应2024-2026年EPS为0.74/0.82/0.89元,对应2024-2026年PE为10.7/9.6/8.9倍 [4] 公司财务数据总结 - 2023-2026年营业收入分别为12439/13715/16592/18401百万元,同比增长-12.5%/10.3%/21.0%/10.9% [2] - 2023-2026年归母净利润分别为1717/1550/1726/1862百万元,同比增长-37.4%/-9.8%/11.4%/7.9% [2] - 2023-2026年毛利率分别为14.3%/11.6%/11.4%/11.3%,ROE分别为16.0%/14.4%/13.8%/13.0% [2] 公司资产负债情况总结 - 2023-2026年资产负债率分别为54.0%/57.6%/58.8%/59.0%,流动比率分别为2.29/2.30/2.65/3.06,速动比率分别为2.27/2.28/2.63/3.04 [5] - 2023-2026年资产周转率分别为57.0%/56.1%/59.4%/56.2%,应收账款周转率分别为2235.2%/2524.5%/2629.2%/2526.5%,存货周转率分别为10122.8%/12338.9%/11959.8%/11624.2% [5]

报告公司投资评级 - 维持买入评级,目标价9.9元 [6] 报告的核心观点 - 1H24内贸运价走弱,但外贸租金大幅上涨,盈利整体向好 [1] - 自有船运力进一步提升至74%,成本优势显著;外贸租金大幅走高 [3] - "多式联运"政策密集出台,内贸集装箱水运业务有望实现长足发展 [4] 分部总结 内贸运价情况 - 自2023年以来,内贸集装箱运价逐步回归常态,1H24同比下滑21% [2] - 展望下半年,运价环比有望小幅回升,同比降幅或收窄 [2] 外贸租金情况 - 受红海绕行影响,外贸船舶运力紧缺,从而推升船舶租金,1H24同比上涨19% [3] - 公司积极调配运力,将部分船舶出租至外贸市场,锁定较高租金收益 [3] 多式联运发展 - 国家密集出台多式联运相关政策,推动集装箱在多式联运中的发展 [4] - 公司以集装箱为核心,建立以水路运输为核心的多式联运物流网络,多式联运服务收入占比超60% [4]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024H1公司营业收入为57.4亿元,同比下降6.6%;归母净利润为7.6亿元,同比下降15% [2] - 运价下滑影响H1营收,外贸出租船舶锁定收益 [2] - H1汇兑收益减少,财务费用率上升,导致净利率下降 [2] - 新建船舶均投入运营,公司逐步淘汰老旧船舶 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年净利润预测分别为17.5亿元、18.1亿元、19.4亿元 [4] - 2022年营业收入为14,209百万元,同比增长15.6%;归母净利润为2,741百万元,同比增长14.02% [4] - 2023年营业收入预计为12,439百万元,同比下降12.46%;归母净利润预计为1,717百万元,同比下降37.36% [4] - 2024-2026年营业收入预计分别为11,704百万元、12,625百万元、13,376百万元 [4] - 2024-2026年归母净利润预计分别为1,745百万元、1,807百万元、1,936百万元 [4]

关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 9 月 11 日(星期三) 上午 09:00-10:00 证券代码：603565 证券简称：中谷物流 公告编号：2024-026 上海中谷物流股份有限公司 投资者可于 2024 年 8 月 28 日(星期三) 至 9 月 10 日(星期二)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目进行提问。公司将在说明会上 对投资者普遍关注的问题进行回答。 上海中谷物流股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 28 日发 布公司 2024 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年半 年度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 09 月 11 日 上午 09:00-10:00 举行 2024 年半年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、 说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2024 年半年度的经营 成果及财务 ...

财务数据 - 2024年上半年公司实现营业收入573,881.12万元，较上年同期减少6.55%[1] - 归属于母公司的净利润为75,678.49万元，较上年同比减少14.94%[1] - 归属于母公司的扣除非经常性损益的净利润为42,404.14万元，较上年同比减少19.11%[1] - 经营活动产生的现金流量净额为97,828.84万元，同比下降6.16%[1] - 公司总资产为2,426,451.77万元，同比增长3.70%[1] 行业趋势 - 国内市场大宗商品运输需求长期存在[15] - 碳排放约束下，"公转水、铁"的运输需求逐步提升[16][17] - 环保压力趋严背景下，"散改集"发展趋势愈发显现[18] - 多式联运政策密集出台，集装箱是最适合多式联运的载体[19] - 水路运输的单位碳排放强度远低于公路、铁路和航空等运输方式[16] - 推广以水路运输为核心的内贸集装箱物流运输方式将有助于降低社会综合物流成本[16][17] - 集装箱物流结合集装箱与物流的特点，具有产业链长、高效便捷、集约经济、运输损耗低、安全可靠等优势[14] - 美国长滩港、比利时安特卫普港等港口的集装箱货物吞吐量占港口一般货物合计吞吐量比例在50%-80%之间，而我国规模以上港口集装箱吞吐量占规模以上港口货物吞吐量的比例约为20%，处于较低水平[18] - 推进"散改集"运输，积极推进粮食、化肥、铜精矿、铝矾土、水泥熟料、焦炭等适箱大宗货物"散改集"[18] 公司业务 - 公司主要业务为集装箱物流服务，是中国最早专业从事国内沿海集装箱货物运输的企业之一[27] - 公司以标准化集装箱为载体，以互联网大数据为依托，为工农商贸提供安全、高效、绿色、便捷的多式联运全程物流服务[28] - 公司的集装箱物流服务主要分为港到港服务和多式联运服务，2024年上半年度多式联运服务收入占公司全年总收入的比例超过60%[29] - 2024年上半年公司加权平均自有运力占比73.54%，自有运力逐步提升[30,31] - 公司积极开发直接客户，执行"一手客户"战略，直接客户收入占比在稳步提升[32] - 内贸集装箱运输市场有明显的季节性表现，四季度为全年运价高峰[24] - 内贸集装箱运力供给增长与行业需求增长较为匹配[23] - RCEP的签订为内贸集装箱物流行业带来了大量贸易运输需求机遇[22] - 公司建造的18艘4,600TEU集装箱船舶陆续下水，有效补充了内贸集装箱运输的整体运力[23] - 集装箱是最适合多式联运的载体，可实现大宗商品物流的"一箱到底、循环共享"[21] - 公司前十大货种占公司总运量的比例为52.45%，货物以基础货源为主[34] - 公司形成了覆盖全国25个沿海主港及50个内河港口的航线网络，覆盖全部"一带一路"重点布局的15个港口[35] - 公司定制适应需求变化的新船，船舶的平均载重吨和自有运力比例逐步上升[35] - 公司建立了有效且精细化的成本运营管控体系，实现了对公司业务经营的精细化管控[35] - 公司培养了一批专业知识和操作经验突出的集装箱物流运营管理团队[35,36] - 公司提供连接重要沿海主要港口的精品航线服务，以"航速快、班期准、密度高"为特色[36] - 公司自主研发的物流业务综合管理平台，实现了对集装箱物流完整业务流程的信息监控和资源调度[36] - 公司通过系统的企业文化建设，形成了务实的企业文化与价值观[36] - 公司新建造的18艘4,600TEU大船全部下水，自有运力比例稳步提升[39] - 公司持续优化航线部署和船舶结构，淘汰了2艘平均船龄约18年的老旧船舶[40,41] - 公司积极参与推进承运人"一单制"工作，打通各方数据的互联互通，实现了线上运营[45] - 公司在日照、厦门、钦州、上海等地物流园区的投资建设进度取得进展，部分物流基地已建设完工并投产运营[46] 财务数据 - 报告期内公司采取降本增效措施，压缩了销售费用、管理费用和研发费用[47] - 报告期内公司收到的政府补助同比减少，导致其他收益下降[47] - 报告期内公司理财收益同比增加，投资收益有所增长[47] - 报告期内公司应收款项融资大幅增加，主要系收到的银行承兑汇票增加所致[49] - 报告期内公司长期股权投资增加，主要系新增股权投资所致[49] - 报告期内公司一年内到期的非流动负债增加，主要系一年内到期的租赁资产增加所致[49] - 截至报告期末，公司受限资产69.07亿元，主要为抵押的船舶资产[51] - 报告期内公司合并范围减少3家公司[54] 风险因素 - 公司面临宏观经济波动、政策变化、行业季节性、运输安全、成本上涨等风险[56,57,58,59,60,61] - 公司采取灵活的船舶配置方案，综合考虑市场行情、成本等因素[62] - 公司重视专业人才的引进和培养，但面临人才流失的风险[63] - 随着业务规模扩大，公司经营管理能力需要进一步提升[64] - 行业景气度回落可能导致运价下滑，对公司盈利能力产生影响[65] - 公司将采取加强风险意识、优化运力布局、提升安全管理等措施应对风险[66] - 加强与船舶等供应商的合作力度，深度进行利益绑定，形成上下游的良好互动[67] - 不断加强对内部人才培养的力度，并给予充分激励，保障人才梯队的建设[67] - 持续关注新业务领域的开拓，及时调整公司管理体制，定期进行业务流程的监控、分析和优化，降低经营管理风险[67] - 密切关注内、外贸集装箱市场的景气度变化，公司灵活调配运力，优化船舶资产布局，降低运价下滑对公司盈利能力的影响[67] 环境保护 - 严格遵守相关法律法规，落实船舶污废水合规排放和处理要求[70][71][72][73][74][75] - 制定完善的环境管理体系，规范废气排放、固体废弃物管理等[72][73][74][75] - 为船舶配备污染防治设施，如油水分离器、压载水处理装置等，确保设备运行良好[74][75] - 制定突发环境事件应急预案，加强环境自行监测[76][77] - 严格落实国家节能减排要求，制定能源管理制度，规范燃油使用管理[78] - 积极履行环境保护责任，保护生态平衡[78] - 公司制定了完善的环境管理体系，采取多项措施减少船舶废气排放和水资源消耗，降低能源消耗[79] - 公司严格控制自有船舶的硫氧化物、氮氧化物和颗粒物排放，使用高品质燃油覆盖所有自有船舶[80] 股东承诺 - 公司控股股东和主要股东承诺在股票锁定期满后两年内每年减持公司股份不超过总股本的25%[83] - 公司董事、监事和高级管理人员承诺在任职期间每年转让的公司股份不超过所持有的25%[83] - 公司控股股东和主要股东承诺减持价格不低于首次公开发行价格[83] - 公司首次公开发行的招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏[84] - 若证券监管部门等有权机关认定公司首次公开发行的招股说明书及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，公司将依法回购首次公开发行的全部新股[84,85,86] - 公司控股股东和实际控制人将督促公司依法回购首次公开发行的全部新股[85,86] - 公司董事、监事和高级管理人员将督促并积极配合公司依法回购首次公开发行的全部新股[86] - 若有权机关认定公司首次公开发行招股说明书及其摘要有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者遭受损失，公司、控股股东、实际控制人和董监高将依法赔偿投资者损失[84,85,86] - 公司控股股东和实际控制人承诺若违反上述承诺，公司有权扣留应付其的现金分红和薪酬[85,86] - 公司董监高承诺若违反上述承诺，公司有权扣留应付其的薪酬和补贴[86] 其他重要事项 - 公司2024年上半年业绩总结，包括收入、利润等关键财务数据[88] - 公司用户数据及增长情况[88] - 公司未来业务展望和业绩指引[88] - 公司新产品和新技术研发情况[88] - 公司市场扩张和并购等新策略[88] - 公司控股股东和实际控制人就填补即期回报措施做出的承诺[87] - 公司控股股东和实际控制人就解决同业竞争做出的承诺[89] - 公司控股股东和实际控制人就规范关联交易做出的承诺[89] - 公司董事和高级管理人员就填补即期回报措施做出的承诺[87] - 公司其他重要事项[87,88,89] 公开承诺事项 - 公司将严格履行本次发行上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督[91] - 如公司未能履行公开承诺事项，将接受公开说明、调减高管薪酬、限制股份转让等约束措施[91,93] - 公司董事、监事和高级管理人员将严格履行公开承诺事项，接受相应约束措施[93] - 公司董事、高管承诺不滥用职权损害公司利益，规范职务消费和投资行为[93] - 公司将按照董事会或薪酬委员会制定的薪酬政策执行[93] 关联交易 - 2024年上半年关联交易预计金额为10.86亿元[96] - 2024年上半年关联交易实际发生金额为2.07亿元[96] - 2024年上半年关联租赁预计金额为3.63亿元[97] - 2024年上半年关联租赁实际发生金额为1.50亿元[97] - 2024年上半年关联采购商品和接受劳务预计金额为9.82亿元[98] - 2024年上半年关联采购商品和接受劳务实际发生金额为2.91亿元[98] - 公司与安徽煜江国际物流有限公司签订了集装箱船舶期租合同，合同租期为6个月[105] - 公司控股股东中谷海运集团为安徽煜江国际物流有限公司提供融资租赁[105] 募集资金 - 公司向特定对象发行股票募集资金总额为274,799.96万元，扣除发行费用后募集资金净额为272,811.55万元[103] - 公司募集资金投资项目包括集装箱船舶购置项目、集装箱购置项目

一、 监事会会议召开情况 上海中谷物流股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十七次会议 于 2024 年 8 月 27 日召开，监事会会议通知及相关文件已于会议 10 日前通知全 体监事。本次会议在公司会议室召开，应参加表决的监事 3 人，实际参加表决的 监事 3 人，会议由监事会主席赵尉华女士主持，符合《公司法》、《公司章程》 的有关规定，会议合法有效。 第三届监事会第十七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：603565 证券简称：中谷物流 公告编号：2024-028 上海中谷物流股份有限公司 二、监事会会议审议情况 1. 审议通过《关于 2024 年半年度报告及其摘要的议案》 表决结果：赞成 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 具体内容详见上海证券交易所网站同日披露的《2024 年半年度报告》及其 摘要。 2. 审议通过《2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》 表决结果：赞成 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 具体内容详见上海证券交易所网站同日披露的《202 ...