公司概况 - 乐信科技是一家专注于物联网通讯芯片和相关解决方案的研发公司，主要产品包括 ESP8,266 和 ESP32 系列芯片 [1] - 公司产品不仅具备连接功能，还逐步整合了控制功能，形成了多样化的产品线，广泛应用于智能家居、消费电子、工业控制和智能农业等领域 [1] 财务表现 - 2022 年受新品放量节奏及宏观环境影响，公司营收和利润有所回落 [3] - 2023 年随着下游应用领域恢复及新品持续放量，公司重回增长轨道 [3] - 2024 年上半年收入达到 9.2 亿元，同比增长 38%，归母净利润超过 1.5 亿元，同比增长 135% [3] - 公司客户分散度高，对单一大客户依赖较低，目前拥有近万家客户 [3] - 芯片和模组是主要收入来源，占比接近 4:6，综合毛利率约为 40% [3] 核心竞争力 - 股权结构集中且实际控制人具有深厚半导体 IC 设计经验 [4] - 在 WiFi MCU 生态上的客户端依存度较高，产品价格相对稳定 [4] - 采用成本加成法进行定价，有助于维持较高毛利率 [4] - 通过常态化股权激励计划吸引并留住核心技术人员 [4] 重要发展举措 - 完成对 M5 公司的收购，持有其 57%以上股权，有助于强化 ESP32 系列芯片与 M5 解决方案能力叠加 [5] - 通过规模优势实现研发费用率下降，并保持净利率修复态势 [5] 行业发展前景 - 物联网市场可分为短程物联网和广域物联网，其中 WiFi、蓝牙等短距通讯技术主要用于消费电子、可穿戴设备、智能家居及酒店领域 [6] - 这些细分市场需求不断增长，为公司提供了广阔的发展空间 [6] 公司市场地位 - 在全球物联网连接设备市场中占据重要地位，目前全球市占率达到 27%，处于行业第一梯队 [8] - 主要深耕 WiFi 和蓝牙短距连接技术，并不断扩展产品品类 [8] 技术优势 - 拥有 12 项核心技术，确保产品持续向处理加连接功能方向发展 [9] - 在蓝牙和 WiFi 技术方面持续迭代升级，提升了传输速度和距离 [9] - 积极布局 AI 方向相关产品，丰富产品线满足下游客户需求 [9] 未来发展前景 - 物联网相关 MCU 市场预计未来 5 年复合年增长率达 11%，公司有望依托行业高增长背景实现高于行业平均水平的增速 [10] - 新品放量、新品布局以及持续扩展下游客户群体将推动收入规模持续扩大 [10] - 公司采用 B2B2B 商业模式为中长期发展提供更大商机 [10] 智能家居领域重要性 - 智能家居设备出货量大，占据蓝牙设备份额约 70%，是推动公司业务增长的重要领域之一 [11] - 随着 AI 快速迭代，智能家居渗透率有望持续提升，带动对短距连接芯片需求增加 [11] - 中国智能家居普及率较低但具备广阔增长潜力 [11]

公司概况 - 乐鑫科技是专注于物联网领域的专业芯片设计企业及整体解决方案供应商[2][3] - 公司产品战略以"处理+连接"为方向，在连接方面覆盖了Wi-Fi 4、Wi-Fi 6、蓝牙、Thread、Matter等多种通信协议，在处理方面可视为SoC公司[2][3] - 公司产品包含边缘AI功能，具备语音唤醒、控制，图像识别等功能[2][3] - 公司除了硬件产品，也开始提供云平台的服务业务，希望为物联网客户提供从端到云的一站式解决方案[2][3] 业绩表现 - 公司下游领域客户不断有项目进入放量期，产品应用涉及泛IoT领域，不依赖特定行业或特定客户的爆发性增长[2][3] - 经典款产品业绩稳定，次新品类(ESP32-S3、C2和C3)处于高增长期，贡献了营收业绩的增量[2][3] - 公司产品矩阵不断丰富，新品相比目前的次新品类增加差异化的功能属性，非替代关系，将协助拓展新的市场[2][3] - 公司毛利率超过40%，达成预设目标，当营收增速超过20%时，经营杠杆效应显现，利润快速提升[2][3] 开发者生态 - 公司在全球范围内拥有广泛的专业工程师社群支持，大部分开发者是商业公司的技术开发人员，会带来所在公司的业务商机[5] - 强大的社群支持提升了公司的市场影响力，增强了其作为行业信赖和创新领导者的声誉[5] - 公司生态系统与其他第三方平台形成正反馈，如苹果在WWDC的Embedded Swift Demo、Microsoft在其官方物联网设备开发语言中选用ESP32系列作为开发平台[6] 并购协同 - 收购M5Stack可以帮助公司进一步延伸拓展在工业领域的影响力，M5Stack在工业领域有较好的品牌影响力和毛利率[6] - M5Stack的产品线除了主控制器外，还搭配有大量其他硬件，可以提供非常完整的方案给用户用于原型机的设计和搭建，加快客户产品推广速度[6]

集体路演的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-059 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 关于参加 2024 年半年度沪市半导体行业 投资者可于 2024 年 09 月 13 日（星期五） 至 09 月 18 日（星期 三）16:00 前通过公司邮箱 ir@espressif.com 或"乐鑫董办"微信公众 号后台提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 7 月 30 日发布公司 2024 年半年度报告，为便于广大投资者更全面 深入地了解公司 2024 年半年度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 09 月 19 日下午 14:00-17:00 参加 2024 年半年度沪市半导体行业集 体路演，就投资者关心的问题进行交流。 一、 说明 ...

证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-058 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 9 月 5 日 （二） 股东大会召开的地点：上海市浦东新区碧波路 690 号 2 号楼 101 室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 123 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 123 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 52,358,886 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 52,358,886 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 47.6408 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 47.6408 | （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 本次股东大会采用现场投票和网络投票相结合的方式召开，会议 ...

上海市锦天城律师事务所 关于乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会之 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 在本所律师对公司提供的有关文件进行核查的过程中，本所假设：提供予本 所之文件中的所有签署、盖章及印章都是真实的，所有作为正本提交给本所的文 件都是真实、准确、完整的；提供予本所之文件中所述的全部事实都是真实、准 确、完整的；提供予本所之文件的签署人均具有完全的民事行为能力，并且其签 署行为已获得恰当、有效的授权；所有提交给本所的复印件是同原件一致的，并 且这些文件的原件均是真实、完整、准确的。 2024 年第二次临时股东大会之 法律意见书 致：乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受乐鑫信息科技（上海） 股份有限公司（以下简称"公司"）委托，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）《上市公司股东大会规 ...

乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 会议材料 2024 年 9 月 5 日 乐鑫科技 2024 年第二次临时股东大会 股东大会须知 为保障乐鑫信息科技（上海）股份有限公司全体股东的合法权益，维护股东大 会的正常秩序，保证股东大会的议事效率，确保本次股东大会如期、顺利召开，根 据《中华人民共和国公司法》《乐鑫信息科技（上海）股份有限公司章程》《乐鑫 信息科技（上海）股份有限公司股东大会议事规则》及中国证监会、上交所的有关 规定，特制定本须知。 2 一、 股东大会设会务组，由公司董事会秘书负责会议的程序安排和会务工作。 二、 为保证股东大会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（或股东代表）的 合法权益，除出席会议的股东（或股东代表）、公司董事、监事、高级管理 人员、见证律师及董事会邀请的人员外，公司有权依法拒绝其他人员进入会 场。 三、 出席会议的股东（或股东代表）须在会议召开前 20 分钟到会议现场办理签到 手续，并请按规定出示证券账户卡、身份证或法人单位证明、授权委托书以 及参会回执等，经验证后领取会议资料，方可出席会议。 四、 股东（或股东代表）依法享有发言权、咨询权和表决权等 ...

2019 年、2020 年第一期、2021 年、2023 年、 2023 年第二期限制性股票激励计划部分归属结果 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 暨股份上市公告 证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-054 <2019 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于提请股东大 会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》等议案。公司独立董事就本激励计 划相关议案发表了独立意见。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次归属股票数量：14,072 股，占归属前公司总股本的比例为 0.0125%。 其中，11,926 股来源于公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股股票。本次 股票上市类型为股权激励股份；股票认购方式为网下，上市股数为 11,926 股：2019 年限制性股票激励计划第一类激励对象第四个归属期第二次归属 7,280 股；2020 年第一期限制性股票激励计划预留授予部分第三个归属期第二次归属 297 股；2021 年限制性股票激励计划预留授予部分第二个 ...

乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 会计师事务所选聘制度 （一）具有独立的主体资格，具备国家行业主管部门和中国证券监 督管理委员会（以下简称"中国证监会"）规定的开展证券期货相 关业务所需的执业资格； 1 第一条 为规范乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"） 选聘（含续聘、改聘，下同）会计师事务所行为，提高财务信息披 露质量，切实维护公司及股东利益，依据《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》《国有企业、上市公司选聘会计师事务 所管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券 交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关 法律、法规、规范性文件及《乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）等公司规章制度，并结合公 司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称选聘会计师事务所，是指根据相关法律法规要求，聘任 会计师事务所对财务会计报告发表审计意见、出具审计报告的行 为。公司聘任会计师事务所从事除财务会计报告审计之外的其他法 定审计业务的，可以比照本办法执行。 第三条 公司选聘会计师事务所，应当由董事会审计委员会（以下简称"审 计委员会" ...

证券代码：688018 证券简称：乐鑫科技 公告编号：2024-057 乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 召开日期时间：2024 年 9 月 5 日 14 点 00 分 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 召开地点：上海市浦东新区碧波路 690 号 2 号楼 101 室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 9 月 5 日 至 2024 年 9 月 5 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联 网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 股东大会召开日期：2024 年 9 月 5 日 本次股东大会采用的网络投票系统： ...

乐鑫信息科技（上海）股份有限公司 章 程 二零二四年八月 1 | | | | 第一章 | 总 | 则 3 | | --- | --- | --- | | 第二章 | | 经营宗旨和经营范围 4 | | 第三章 | 股 | 份 4 | | 第一节 | | 股份发行 4 | | 第二节 | | 股份增减和回购 6 | | 第三节 | | 股份转让 8 | | 第四章 | | 股东和股东大会 9 | | 第一节 | | 股 东 9 | | 第二节 | | 股东大会的一般规定 11 | | 第三节 | | 股东大会的召集 14 | | 第四节 | | 股东大会的提案与通知 15 | | 第五节 | | 股东大会的召开 17 | | 第六节 | | 股东大会的表决和决议 20 | | 第五章 | | 董事会 24 | | 第一节 | | 董事 24 | | 第二节 | | 董事会 26 | | 第六章 | | 总经理及其他高级管理人员 33 | | 第七章 | | 监事会 34 | | 第一节 | | 监事 34 | | 第二节 | | 监事会 35 | | 第八章 | | 财务会计制度、利润分配和审计 37 | | ...