成交表现 - 沪硅产业成交额达22亿元 创2024年10月22日以来新高 [2] - 最新股价单日上涨10.46% 换手率为3.54% [2] - 上一交易日成交额为11.05亿元 单日成交额环比增长99% [2] 公司基本信息 - 公司全称为上海硅产业集团股份有限公司 成立于2015年12月09日 [2] - 注册资本为274.72亿元人民币 [2]

半导体板块市场表现 - 半导体板块在9月23日出现探底回升走势 [1] - 立昂微股价涨停 [1] - 沪硅产业股价上涨超过10% [1] - 有研硅股价上涨超过5% [1] - 中晶科技、上海合晶、神工股份等公司股价跟随上涨 [1] 个股表现 - 立昂微成为板块领涨个股，实现涨停 [1] - 沪硅产业涨幅显著，超过10% [1] - 有研硅表现强劲，涨幅超过5% [1] - 中晶科技、上海合晶、神工股份等半导体公司股价同步上涨 [1] 行业动态 - 半导体板块整体呈现反弹态势 [1] - 多家半导体公司股价同时上涨，显示行业短期情绪回暖 [1]

公司股价表现 - 9月23日股价上涨5.39%至22.47元/股 成交额达9.68亿元 换手率1.64% 总市值617.29亿元 [1] 公司业务构成 - 半导体硅片业务占比94.92% 受托加工服务占比4.22% 其他业务占比0.86% [1] - 公司专注于半导体硅片及其他材料的研发、生产和销售 [1] 基金持仓动态 - 华安上证科创板芯片ETF二季度减持10.7万股 当前持有348.01万股 [2] - 该基金持仓占净值比例2.62% 位列第七大重仓股 [2] - 当日持仓浮盈约400.21万元 [2] 基金业绩表现 - 华安上证科创板芯片ETF规模24.87亿元 今年以来收益率61.84% 同类排名187/4220 [2] - 近一年收益率达179.54% 同类排名7/3814 成立以来累计收益131.04% [2] 基金经理信息 - 基金经理刘璇子任职4年327天 管理规模63.11亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报120.38% 最差回报-61.05% [3]

股价表现与资金流向 - 9月19日盘中股价上涨2.07%至22.17元/股 总市值609.05亿元 成交额3.08亿元 换手率0.52% [1] - 主力资金净流出1004.19万元 特大单买卖占比分别为6.39%和8.71% 大单买卖占比分别为28.67%和29.61% [1] - 年内股价累计上涨17.80% 近5日/20日/60日分别上涨4.97%/6.33%/19.90% [1] 股东结构与持股变化 - 股东户数6.13万户 较上期减少5.37% 人均流通股44349股 较上期增加5.68% [2] - 华夏上证科创板50ETF持股9112.10万股（减少216.41万股） 易方达科创板50ETF持股6824.89万股（增加195.10万股） [3] - 香港中央结算新进成为第十大股东持股4231.65万股 诺安成长混合退出十大股东 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入16.97亿元 同比增长8.16% [2] - 归母净利润亏损3.67亿元 但亏损幅度同比收窄5.67% [2] 公司基本业务 - 主营业务为半导体硅片（占比94.92%）及受托加工服务（4.22%） [1] - 所属电子-半导体材料行业 涉及中芯国际概念、芯片概念、集成电路等板块 [1] 分红与资本运作 - A股上市后累计现金分红1.10亿元 [3]

基金表现 - 科创芯片ETF基金（588290）9月19日开盘下跌0.88%至2.263元 [1] - 该基金自2022年9月30日成立以来累计回报达123.78% [1] - 近一个月回报率为27.55% [1] 重仓股表现 - 中芯国际开盘上涨0.70% [1] - 海光信息开盘上涨1.71% [1] - 寒武纪开盘下跌2.04% [1] - 澜起科技开盘上涨2.66% [1] - 中微公司开盘大幅上涨4.94% [1] - 芯原股份开盘上涨0.57% [1] - 沪硅产业开盘微涨0.28% [1] - 恒玄科技开盘下跌0.34% [1] - 思特威开盘持平无涨跌 [1] - 华海清科开盘微涨0.14% [1] 基金基本信息 - 科创芯片ETF基金（588290）业绩比较基准为上证科创板芯片指数收益率 [1] - 基金管理人为华安基金管理有限公司 [1] - 基金经理为刘璇子 [1]

基金表现 - 科创芯片ETF南方（588890）9月19日开盘报价2.590元，涨幅0.08% [1] - 基金自2024年4月15日成立以来累计回报率达157.29%，近一个月回报率为27.99% [1] - 业绩比较基准为上证科创板芯片指数收益率，管理人为南方基金管理股份有限公司，基金经理为李佳亮 [1] 成分股表现 - 中芯国际开盘上涨0.70%，海光信息上涨1.71%，澜起科技上涨2.66% [1] - 中微公司表现突出，开盘涨幅达4.94%，芯原股份上涨0.57% [1] - 沪硅产业微涨0.28%，华海清科微涨0.14%，思特威持平 [1] - 寒武纪下跌2.04%，恒玄科技下跌0.34% [1]

科创芯片ETF富国表现 - 9月18日开盘价1.600元 单日涨幅0.88% [1] - 成立以来累计回报58.47% 近一个月回报27.96% [1] - 业绩基准采用上证科创板芯片指数收益率 [1] 成分股价格变动 - 中芯国际开盘上涨2.21% 海光信息上涨3.04% [1] - 寒武纪涨幅达4.58% 澜起科技微涨0.34% [1] - 中微公司上涨0.18% 芯原股份上涨1.85% [1] - 沪硅产业上涨0.33% 恒玄科技上涨0.35% [1] - 思特威上涨0.52% 华海清科微跌0.02% [1] 产品基本信息 - 基金管理人为富国基金管理有限公司 [1] - 产品代码588810 基金经理张圣贤 [1] - 成立日期为2024年12月30日 [1]

交易基本信息 - 上市公司为上海硅产业集团股份有限公司，拟发行股份及支付现金购买新昇晶投46.7354%股权、新昇晶科49.1228%股权、新昇晶睿48.7805%股权，交易价格（不含募集配套资金金额）为70.3962153673亿元[14][21] - 募集配套资金总额不超21.05亿元，用于补充流动资金17.5亿元、支付现金对价及中介机构费用3.55亿元[3] - 评估基准日和审计基准日为2024年12月31日，报告期为2023年度、2024年度[15] 财务数据 - 2024年末总资产2926984.24万元，总负债1006844.54万元，归母所有者权益1229926.01万元[143] - 2024年度营业收入338761.17万元，利润总额 -116433.85万元，净利润 -112168.72万元，归母净利润 -97053.71万元[143] - 2024年基本每股收益 -0.353元/股（备考数 -0.328元/股）[143] 股权结构 - 截至2025年3月31日，公司总股本为27.47177186亿股，本次拟发行4.47405494亿股[4] - 本次交易后，产业投资基金持股比例从20.64%降至17.75%，国盛集团从19.87%降至17.09%，产业基金二期从2.62%升至9.36%，海富半导体基金新增持股3.27%[4] 标的公司情况 - 标的公司为新昇晶投、新昇晶科、新昇晶睿，是沪硅产业300mm硅片二期项目实施主体[14][6] - 新昇晶投股东全部权益评估结果为39.618083亿元，增值率36.16%，交易价格18.5156676564亿元[22] - 新昇晶科股东全部权益评估结果为77.68亿元，增值率37.87%，交易价格38.1585964913亿元[22] - 新昇晶睿股东全部权益评估结果为28.13亿元，增值率38.06%，交易价格13.7219512196亿元[22] 市场与行业 - 2024年全球半导体硅片出货面积同比下滑2.67%，300mm硅片出货量同比小幅增长，200mm及以下尺寸需求低迷[64] - 全球半导体市场规模从2017年的4122亿美元提升至2024年的6305亿美元，年均复合增长率为6.26%，2025年有望达7104亿美元[75] - 全球半导体硅片（不含SOI硅片）销售规模从2017年87亿美元增长到2024年的115亿美元，年均复合增长率为4.07%，预计2025年将达127亿美元[75] 交易影响与展望 - 本次交易可助力公司优化产品组合，扩大市场份额，稳固国内半导体硅片领域领先地位[77] - 本次交易完成后，公司将强化对标的公司掌控力，提升整体经营管理效率[78] - 预计2025年标的公司产品销售价格较2024年下降，毛利率为负且较2024年下滑，将继续亏损[63] 交易风险 - 本次交易存在与交易、标的资产及其他相关风险[11] - 标的公司短期内因资本开支高、产能未有效释放等可能无法盈利[63] - 半导体行业有周期性，若复苏不及预期，标的公司业绩可能受影响[64] - 中国大陆硅片产能布局多，标的公司未来可能面临产能过剩、竞争激烈的市场环境[65] 交易进展与合规 - 本次交易已获上市公司董事会、股东大会等多环节审议通过及上交所审核通过，尚需中国证监会同意注册[144] - 公司聘请中金公司担任本次交易独立财务顾问，其具备相关业务资格[50] - 重组报告书及中介意见已在上交所官网披露，公司将继续披露重组进展[51]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买上海新昇晶投、晶科、晶睿少数股权并募集配套资金[1] - 上交所重组委于2025年9月12日审核通过本次交易[1] 信息更新 - 公司修订草案并披露草案（注册稿），更新多项内容[2][3] - 公司梳理自查重组报告书全文，完善少许表述[3] 公告时间 - 公告发布时间为2025年9月16日[5]

交易主体与标的 - 上市公司为上海硅产业集团股份有限公司[18] - 交易对方包括海富半导体基金等7家机构[18] - 标的公司为新昇晶投、新昇晶科、新昇晶睿[18] - 标的资产为新昇晶投46.7354%股权、新昇晶科49.1228%股权、新昇晶睿48.7805%股权[18] 交易价格与资金 - 交易价格（不含募集配套资金金额）为70.4亿元[25] - 募集配套资金总额不超过21.05亿元，不超过发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超过交易前总股本的30%[26] - 新昇晶投交易价格18.52亿元，新昇晶科交易价格38.16亿元，新昇晶睿交易价格13.72亿元[27] 股份发行 - 发行股份购买资产发行数量为447,405,494股，占发行后总股本比例14.01%，发行价格15.01元/股[30] - 交易对方认购的上市公司新增股份自发行结束之日起36个月内不得转让[120] - 募集配套资金发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[128] 业绩数据 - 2024年资产总额2,926,984.24万元，负债总额1,006,844.54万元，资产负债率34.40%[181] - 2024年营业收入338,761.17万元，归属于母公司所有者的净利润 -97,053.71万元[181] - 2024年加权平均净资产收益率 -7.07%，基本每股收益 -0.353元/股[181] 未来展望 - 本次交易完成后，标的公司将成公司全资子公司，强化掌控力，发挥协同效应，提升经营管理效率[83] - 预计标的公司2025年毛利率为负且较2024年略有下滑，将继续亏损并影响上市公司净利润和净资产[68] 合规与审批 - 本次交易合规性涉及《重组管理办法》等多项规定[14] - 本次募集配套资金符合《发行管理办法》等多项规定[14] - 本次交易已获上市公司董事会、股东大会等审议通过，标的资产评估报告已备案，上交所审核通过[40] 承诺与风险 - 公司持股5%以上股东等承诺信息违规调查期不转让股份，违法违规锁定股份用于赔偿[4] - 交易对方承诺信息真实准确完整，违规锁定股份[8] - 本次交易未设置业绩承诺，提请投资者注意相关风险[65]