回购方案 - 2024年7月2日首次披露，由控股股东提议[3] - 实施期限为董事会审议通过后12个月[3] - 预计回购金额2000 - 4000万元[3] - 用途为员工持股或股权激励[3] 回购进展 - 累计回购103万股，占总股本1.03%[3][6] - 累计回购金额2002.1020万元[3] - 实际回购价18.57 - 19.99元/股[3] - 2024年11月未回购股份[6] 价格调整 - 2024年半年度权益分派后，回购上限调为不超31.61元/股[5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、现场参观 [1] - 参与单位 2 家机构，3 位参与人，分别是招商证券、永赢基金 [1] - 时间为 2024 年 11 月 27 日，地点在麦澜德大厦 [1] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书陈江宁，投资总监焦靖，证券代表倪清清 [1] 生殖抗衰业务情况 - 是公司第二条战略产品线，已形成女性生殖抗衰诊疗一体化生态链，以直销为主推广 [1][2] - 产品适用于青春期后各阶段女性，尤其是围绝经期和生殖系统机能下降女性，还有对生殖健康和生殖美有需求女性 [2] - 市场处于导入和成长阶段，因女性更年期症状和生殖系统早衰发生率攀升，且女性需求提升，市场容量逐年增长 [2][3] 公司经营相关问题 - 院内产品验收受医院场地准备、科室人员配备及安装培训时间等因素影响 [3] - 2023 年度经营业绩下滑，一是内外部环境变化致总营收小幅下降，二是研发投入大幅增加，研发费用占营收约 17%达历史之最 [3] - 终止 2023 年股权激励计划，因未达业绩考核目标，内外部环境变化、股价波动，继续实施难达激励目的，后续将审慎考量激励计划 [3][4] 销售与资金相关情况 - 销售采用市场下沉策略，从三级医院向低级别医疗机构下沉，销售模式为“经销为主、直销为辅”，院内经销为主，院外直销为主 [4] - 账面货币资金部分为募集资金用于募投项目，支持主营业务等发展，公司积极寻求契合项目机会，投资并购保持谨慎 [4][5] 新品研发情况 - 致力于为女性全生命周期疾病提供全病程智能化诊疗解决方案，具体在研新品关注 2024 年年度报告 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2024年11月8日、11月12日、11月13日 [1] - 活动形式为腾讯会议、上海国金中心 [1] - 参与单位包括易方达基金、东吴医药等众多机构 [1] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书陈江宁，投资总监焦靖，证券代表倪清清 [1] 行业与公司发展走势 - 医疗器械行业短期内受经济周期和医疗产业变革影响有阵痛和波动，但长远将保持良好增长并迈入高质量发展阶段 [2] - 公司今年目标是重塑增长，未来增长逻辑源于四个方面 [2] 公司未来增长逻辑 主营盆底板块 - 全球老龄化、居民生活水平和健康意识提升，80后女性主动筛查、治疗盆底功能障碍性疾病人数增多，临床需求释放，终端市场有发掘空间，营销策略下沉 [2] - 今年新发布盆底智能诊疗PI - ONE系统，达成诊疗完整闭环，在多方面取得突破，有助于市场开拓 [3] 生殖抗衰板块 - 自2022年推出首款生殖康复产品，已构建诊疗循环生态链，获市场广泛认可 [3] - 2024年半年度，生殖康复和抗衰产品线营收超5000万元 [3] - 女性更年期症状和生殖系统早衰发生率攀升，保护生殖健康等需求旺盛，市场容量逐年增长 [3] 康复板块 - 康复行业需求广泛分散，公司选取有技术特色细分赛道，处于产品迭代更新阶段 [4] - 围绕中枢 - 外周闭环康复理念，融合多种技术打造产品矩阵，满足科研和临床需求，保持合理发展节奏 [4] 更严肃和更消费拓展 - 深耕女性健康和美两大板块，拓展新技术、新产品、新市场、新业务，向“更严肃”及“更消费”领域发展寻求新增长点 [4] 其他问题解答 人口出生率下降影响 - 公司盆底康复院内业务占比约85%以上，院外市场受生育率影响业绩下滑，近两年趋于稳定 [4] - 主要客户还有院内接受盆底功能障碍性疾病诊疗的患病人群，相关医疗服务覆盖人群递增 [5] 消费医疗推广模式 - 沿用盆底诊疗一体化理念拓展消费医疗，开展私密检测 + 抗衰、生殖 + 面部一体化解决方案 [5] 行业竞争看法 - 同业竞争是常态，良性竞争促进行业发展，公司理性看待 [6] - 公司积极调整策略，精耕细作，保持洞察力，研发创新，打造技术平台，建立技术壁垒，丰富产品矩阵，提高行业产品门槛 [6]

北京市中伦律师事务所 关于南京麦澜德医疗科技股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会的 本法律意见书仅就本次股东大会的召集人资格、召集和召开程序、出席本次 股东大会人员的资格、会议表决程序是否符合法律、法规、规范性文件及《公司 章程》的规定以及表决结果是否合法有效发表意见，而不对本次股东大会所审议 的议案内容以及该等议案所表述的相关事实或数据的真实性、准确性或合法性发 表意见。 本法律意见书仅供公司本次股东大会之目的使用，未经本所书面同意，不得 用作其他任何目的。 为出具本法律意见书，本所律师列席了本次股东大会，并根据有关法律、法 1 法律意见书 规、规范性文件的规定和要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉 尽责精神，对公司提供的与本次股东大会有关的文件和事实进行了核查和验证。 在本所律师对公司提供的有关文件进行核查和验证的过程中，本所假设： 1. 提供给本所的文件中的所有签署、盖章及印章都是真实的，所有作为正 本提供给本所的文件都是真实、准确、完整的； 法律意见书 致：南京麦澜德医疗科技股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》及中国证券监 ...

股东大会信息 - 2024年第四次临时股东大会于11月13日在南京召开[2] - 出席会议股东和代理人53人，所持表决权占比62.0018%[2] - 会议由董事会召集，董事长主持，现场和网络投票表决[3] 议案情况 - 《关于变更公司经营范围等议案》获通过[5] - 普通股股东同意、反对、弃权票数及比例分别为99.9778%、0.0199%、0.0023%[5] 律师见证 - 见证律所是北京市中伦律师事务所，认为程序合法有效[6][7]

南京麦澜德医疗科技股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会会议资料 证券代码：688273 证券简称：麦澜德 南京麦澜德医疗科技股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会会议资料 2024 年 11 月 南京麦澜德医疗科技股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会会议资料 目 录 | 2024 | 年第四次临时股东大会会议须知 | 3 | | --- | --- | --- | | 2024 | 年第四次临时股东大会会议议程 | 5 | | 2024 | 年第四次临时股东大会会议议案 | | 议案一：关于变更公司经营范围、修订《公司章程》并办理工商登记的议案...................7 南京麦澜德医疗科技股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会会议资料 南京麦澜德医疗科技股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会会议须知 为维护全体股东的合法权益，确保南京麦澜德医疗科技股份有限公司（以下 简称 "公司"）股东大会顺利进行，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民 共和国公司法》等法律法规及《南京麦澜德医疗科技股份有限公司章程》和公司 《股东大会议事规则》的相关规定，制定以下会议须知， ...

业绩数据 - 2024年第三季度营业收入1.02亿元同比增长18.75% [1] - 2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润2346.39万元同比减少9.39% [1] - 2024年第三季度扣非后归母净利润2235.47万元同比增长0.46% [1] - 2024年前三季度营业收入3.31亿元同比增长13.81% [2] - 2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润9607.06万元同比增长13.37% [2] - 2024年前三季度扣非后归母净利润8841.38万元同比增长22.81% [2] 业务发展 - 发展消费医疗同时深耕严肃医疗领域未来三年向“更严肃”及“更消费”两大领域发展严肃医疗聚焦女性疾病早筛早诊早治消费医疗布局抗衰领域 [2] - 受经济周期影响业绩面临挑战但随着老龄化加剧生活水平提高健康意识增强等盆底业务仍有增长空间如80后90后女性主动筛查治疗人数增多需求从二三级医院向基层妇产科开展终端客户市场有发掘空间且有新产品推出 [2][3] - 消费医疗面临竞争但公司将通过研发投入打造技术平台建立技术壁垒丰富产品矩阵提高行业门槛来应对 [3] 公司管理 - 关于今年股权激励方案发布情况及股权回购注销情况请关注公司公告 [4] - 公司将深耕女性健康和美的两大板块拓展新技术新产品新市场新业务向“更严肃”及“更消费”两大领域发展寻求新增长点并优化运营管理提高效率以突破盈利瓶颈 [4] 风险提示 - 涉及行业预测公司发展战略规划等内容不能视作公司或管理层对行业公司发展或业绩的承诺和保证投资者应注意投资风险 [4]

回购方案 - 2024年7月2日首次披露，由控股股东提议[3] - 实施期限为董事会审议通过后12个月[3] - 预计回购金额2000 - 4000万元[3] - 用途为员工持股或股权激励[3] 回购进展 - 累计回购103万股，占总股本1.03%[3][6] - 累计回购金额2002.1020万元[3] - 实际回购价18.57 - 19.99元/股[3] - 2024年10月未回购股份[6] 价格调整 - 2024年半年度权益分派后，回购上限调为不超31.61元/股[5]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入(维持)"的投资评级 [1] 报告的核心观点 收入增长平稳,生殖抗衰延续高增长 - 2024年前三季度,公司实现营收3.31亿元(同比+13.81%),归母净利润0.96亿元(同比+13.37%),扣非净利润0.88亿元(同比+22.81%) [1] - 2024Q3实现营业收入1.02亿元(同比+18.75%),归母净利润0.23亿元(同比-9.39%),扣非净利润0.22亿元(同比+0.46%) [1] - 公司盆底及产后康复渠道收入基本稳定,生殖康复业务仍保持高速增长,2024年上半年生殖康复业务收入0.56亿元,同比增长122% [1] 公司继续加大研发投入,技术平台丰富 - 2024Q3公司研发费用0.14亿元,占收入比例13.89% [1] - 公司以电生理技术、聚焦超声技术、磁刺激技术等为核心的技术平台,为盆底及妇产康复、生殖康复和抗衰等领域提供技术保障 [1] - 公司已形成激光类医美设备等多款产品,后续新产品将继续夯实公司在盆底及医美领域的竞争力 [1] 未来业绩预测 - 预计公司2024-2026年收入分别为4.21亿元、5.19亿元和6.39亿元,同比增速分别达23.4%、23.4%和23.1% [2] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.14亿元、1.46亿元和1.84亿元,同比增速分别达26.5%、28.4%和26.1% [2] - 预计2024-2026年EPS分别为1.14元、1.46元和1.84元,对应PE估值分别为22x、17x和14x [2]

营业收入情况 - 本报告期营业收入102,193,925.70元，同比增长18.75%；年初至报告期末营业收入330,578,105.74元，同比增长13.81%[2] - 2024年前三季度营业总收入330,578,105.74元，较2023年同期290,455,860.55元增长约13.81%[16] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润23,463,908.03元，同比下降9.39%；年初至报告期末为96,070,603.10元，同比增长13.37%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润22,354,745.79元，同比增长0.46%；年初至报告期末为88,413,779.03元，同比增长22.81%[2] - 2024年前三季度净利润100,527,812.13元，较2023年同期86,568,338.81元增长约16.12%[17] 每股收益情况 - 本报告期基本每股收益0.2389元/股，同比下降7.19%；年初至报告期末为0.9728元/股，同比增长15.19%[2] - 2024年基本每股收益0.9728元/股，较2023年的0.8445元/股增长约15.19%[18] 净资产收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率1.75%，较上年同期减少0.16个百分点；年初至报告期末为7.07%，较上年同期增加0.89个百分点[3] 研发投入情况 - 本报告期研发投入15,604,342.74元，同比增长11.07%；年初至报告期末为42,022,226.07元，同比下降1.95%[3] 资产情况 - 本报告期末总资产1,514,870,439.51元，较上年度末下降1.24%；归属于上市公司股东的所有者权益1,309,593,471.36元，较上年度末下降2.69%[3] - 2024年9月30日货币资金为573795897.14元，2023年12月31日为991628896.22元[11] - 2024年9月30日交易性金融资产为346925770.98元，2023年12月31日为105651163.63元[11] - 2024年9月30日应收票据为2633200.00元，2023年12月31日为103004.35元[11] - 2024年9月30日应收账款为20178720.95元，2023年12月31日为10426498.11元[11] - 2024年9月30日预付款项为15359265.98元，2023年12月31日为5946128.91元[11] - 2024年9月30日其他应收款为3625841.11元，2023年12月31日为1468695.04元[13] - 2024年9月30日存货为60254681.28元，2023年12月31日为55016492.55元[13] - 2024年9月30日资产总计为1514870439.51元，2023年12月31日为1533923915.26元[13] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数4,676名[7] - 前十大股东中，杨瑞嘉持股19,361,432股，持股比例19.36%；史志怀持股18,145,497股，持股比例18.15%等[7] - 截至2024年9月30日，公司回购专用证券账户持股数为2140000股，持股比例为2.14%[9] - 南京蓝天投资有限公司期初普通账户、信用账户持股数量合计807300股，比例0.80%；期初转融通出借股份且尚未归还数量合计192700股，比例0.19%；期末普通账户、信用账户持股数量合计1000000股，比例1.00%；期末转融通出借股份且尚未归还数量为0[10] 营业成本情况 - 2024年前三季度营业总成本232,302,290.97元，较2023年同期220,530,756.47元增长约5.33%[16] 负债情况 - 2024年流动负债合计127,394,126.81元，较之前的133,236,538.16元降低约4.38%[14] - 2024年非流动负债合计39,985,338.34元，较之前的25,367,417.20元增长约57.62%[14] - 2024年负债合计167,379,465.15元，较之前的158,603,955.36元增长约5.53%[14] - 2024年应付账款17,682,865.31元，较之前的17,950,029.49元降低约1.49%[14] - 2024年合同负债23,047,334.09元，较之前的45,664,556.75元降低约49.53%[14] 所有者权益情况 - 2024年所有者权益合计1,347,490,974.36元，较之前的1,375,319,959.90元降低约2.02%[15] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额56,353,866.39元，同比下降26.55%[2] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为330,130,295.60元，2023年同期为290,754,986.44元[19] - 2024年前三季度收到的税费返还为5,989,620.90元，2023年同期为12,776,782.14元[20] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计为353,482,030.85元，2023年同期为323,593,481.32元[20] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计为297,128,164.46元，2023年同期为246,867,181.37元[20] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为56,353,866.39元，2023年同期为76,726,299.95元[20] 投资活动现金流量情况 - 2024年前三季度收回投资收到的现金为1,027,549,000.00元，2023年同期为3,053,832,000.00元[20] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计为1,031,279,203.57元，2023年同期为3,064,518,553.96元[20] - 2024年前三季度投资活动现金流出小计为1,379,844,359.76元，2023年同期为3,638,998,867.18元[20] 筹资活动现金流量情况 - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计为7,000,000.00元，2023年同期为21,109,200.00元[20] 现金及现金等价物净增加额情况 - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为 -417,832,999.08元，2023年同期为 -571,565,972.34元[21]