业绩总结 - 公司2023年度营业总收入达到32,314.74万元，同比增长34.12%[1] - 公司在2023年Q2至Q4的营业收入逐季度创历史新高，分别为8,227.94万元、8,817.62万元、10,104.44万元[2] - 公司预测2024-2026年收入分别为4.81亿元、6.80亿元、9.71亿元，EPS分别为2.08元、3.03元、4.57元[6] - 预测2026年公司营业收入将达到971百万元，较2023年增长了200%以上[8] - 预测2026年归母净利润将达到317百万元，较2023年增长了208%[8] - 预测2026年ROE将达到16.1%，较2023年增长了8.9个百分点[8] 研发投入 - 公司持续加大研发投入，2023年研发费用为7,452.66万元，较去年增长34.52%[2] 市场扩张和并购 - 公司设立新加坡全资子公司拓展海外市场，进一步提高全球供应链采购能力和市场竞争优势[4] 免责声明 - 本报告版权仅为华鑫证券所有，未经授权不得转载[19] - 报告不构成投资建议，私自转载后果自负[19] - 请阅读最后一页重要免责声明[19]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入3.23亿元，同比增长34.12%[1] - 公司持续优化产品布局，2023年收入逐季增长，同比分别-22.17%/+47.34%/+74.72%/+48.01%[2] - 公司持续提升产品性能，2023年高清视频桥接及处理芯片收入同比+39.24%[3] - 2026年预计营业收入将达到1029百万元，较2022年增长326.1%[10] - 2026年预计净利率为29.7%，较2022年略有增长[10] - 2026年预计ROE为14.7%，较2022年有所提升[10] - 2026年预计P/E比率为19.3，较2022年有显著下降[10] 公司信息 - 山西证券研究所地址分布在上海、深圳、太原和北京四个城市[16] - 上海地址位于浦东新区滨江大道5159号陆家嘴滨江中心N5座3楼[16] - 深圳地址位于广东省深圳市福田区林创路新一代产业园5栋17层[16] - 太原地址位于太原市府西街69号国贸中心A座28层[16] - 北京地址位于北京市丰台区金泽西路2号院1号楼丽泽平安金融中心A座25层[16]

业绩总结 - 公司2023年营业收入同比增长34.12%[2] - 公司2023年毛利率同比下滑8.64个百分点，但营收和净利润均有较大增长[2] - 公司2026年预测净利润为333百万人民币，较2022年增长383%[7] - 公司2026年预测营业收入为1058百万人民币，较2022年增长339%[7] - 公司2026年预测EBITDA为326百万人民币，较2022年增长353%[7] 用户数据 - 公司主营收入预计在2026年将达到1058百万人民币，增长率逐年提升[6] - 龙迅股份的每股收益逐年增长，从1.0元到4.8元[1] - 公司的每股股息逐年增长，从0.3元到4.5元[1] 未来展望 - 公司预计2024-2026年每股收益分别为2.07元、3.11元、4.80元，对应市盈率分别为42.9倍、28.6倍、18.5倍[4] - 预计2026年归母净利润将达到332百万人民币，增长率持续增加[6] - 每股股息预计在2026年将达到4.5人民币，股息率逐年增长[6] 新产品和新技术研发 - 公司高清视频桥接芯片和高速传输芯片市场开拓进展顺利，新产品拓展进度良好[2] 市场扩张和并购 - 公司的P/E比率逐年下降，从89.0降至18.5[1] - 公司的P/B比率逐年下降，从19.5降至4.2[1] 其他新策略 - 公司的EV/EBITDA比率逐年下降，从负数到15.3[1] - 公司的价格/现金流比率逐年下降，从164.5降至23.7[1]

证券代码：688486 证券简称：龙迅股份 公告编号：2024-031 龙迅半导体（合肥）股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/2/7 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024/2/6~2025/2/5 | | 预计回购金额 | 元 30,000,000.00 元~60,000,000.00 | | 回购用途 | 用于员工持股计划或股权激励 | | 累计已回购股数 | 股 356,697 | | 累计已回购股数占总股本比 | 0.5150% | | 例 | | | 累计已回购金额 | 元 30,034,799.41 | | 实际回购价格区间 | 81.66 元/股~86.48 元/股 | 一、 回购股份的基本情况 公司于 2024 年 2 月 6 日召开第三届董事会第十七次会议，审议通过了《关于 以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞 价交易方式 ...

业绩总结 - 公司23Q4营收达到3.23亿元，同比增长34.12%，归母净利润1.03亿元，同比增长48.39%[1] - 公司23Q3单季度营收同比增长48.01%，环比增长14.58%，归母净利润同比增长66.44%[1] - 公司的营业收入在2023年预计将增长至3.23亿元，2024年将进一步增长至4.99亿元，2025年达到7.22亿元[2] - 公司的净利率分别为28.7%、31.8%、33.6%、32.8%和35.9%，呈现逐年增长的趋势[2] - ROE分别为21.9%、7.2%、10.5%、12.9%和16.6%，显示公司的盈利能力逐年提升[2] 新产品和技术研发 - 公司推出新产品并优化产品结构，全年业绩增长主要得益于此[1] - 公司研发4K/8K超高清视频信号桥接芯片，满足市场需求[1] - 公司积极研发面向HPC、新一代通讯等领域的高速数据传输芯片[1] - 公司在汽车市场开拓，高清视频桥接芯片已导入车载系统[1] - 公司开发车载SerDes芯片，已进入验证测试阶段[1] 未来展望 - 预计公司2024-2026年EPS分别为2.42、3.42、5.26元/股[1] - 维持公司合理价值122.41元/股，维持“买入”评级[1] 市场扩张和并购 - 公司在汽车市场开拓，高清视频桥接芯片已导入车载系统[1] 其他新策略 - 风险提示包括市场竞争加剧、技术迭代和市场需求下行风险[1]

业绩总结 - 龙迅股份2023年实现营业总收入3.23亿元，归母净利润1.03亿元，均同比增长超过30%[1] - 公司Q4营收再创新高，达到1.01亿元，同比增长48.01%，毛利率为54.44%[2] 未来展望 - 预计公司2024/25/26年归母净利润分别为1.45/2.17/3.40亿元，对应PE分别为41/28/18倍，维持“推荐”评级[3] 新产品和新技术研发 - 公司产品研发持续推进，新品不断上量，包括4K/8K超高清视频桥接芯片和高速信号传输芯片等[3] 市场扩张和并购 - 公司面临收入波动、视频桥接芯片业务占比过大、行业周期性波动等风险[4]

股利分配 - 公司2023年度拟向全体股东每10股派发现金红利14.00元（含税），总计拟派发现金红利96,471,431.00元（含税），占本年度公司现金分红金额的93.94%[5][150] - 公司2023年度拟以资本公积向全体股东每10股转增4.8股，共计转增33,075,919股，转增后公司总股本为102,340,781股[5][150] - 公司2023年度利润分配预案已经公司第三届董事会第十九次会议及第三届监事会第十七次会议审议通过，尚需提交公司2023年年度股东大会审议[5][151] 财务表现 - 公司2023年度营业总收入为32,314.74万元，较上年同期增长34.12%[14][20] - 公司2023年度净利润为10,269.54万元，较上年同期增长48.39%[14][20] - 公司2023年度扣除非经常性损益的净利润为6,680.17万元，较上年同期增长17.67%[14][20] - 公司2023年末总资产为148,653.69万元，较报告期初增长313.29%[14][20] - 公司2023年末归属于母公司的所有者权益为142,946.64万元，较报告期初增长352.13%[14][20] 研发与产品 - 公司研发投入占营业收入的比例为23.06%[15][24] - 公司研发的4K/8K超高清视频信号桥接芯片开始批量出货，满足市场需求[22] - 公司在汽车电子领域持续加大研发投入和新品布局，业务规模快速上升[22] - 公司的产品广泛应用于安防监控、视频会议、车载显示、显示器及商显、AR/VR、PC及周边、5G及AIoT等多元化的终端场景[25] 市场前景 - 公司专注于高速混合信号芯片研发和销售，致力于通过技术创新提供高性能的芯片解决方案[35] - 公司在高清视频技术领域持续发展，预计2023年高清视频芯片市场规模将达到4万亿元，到2025年将突破7万亿元[39][40] - 公司已获得多项国内领先或达到世界先进水平的核心技术，成功进入多家国内外知名企业供应链[37][38] 公司治理 - 公司严格遵守相关法律法规，建立了完善的公司治理结构，持续强化法律法规政策落实、风险管理和内部控制，保障股东和债权人的合法权益[170] - 公司高度重视投资者关系管理工作，通过多种形式与投资者沟通交流，回应投资者关切和问题，提高公司信息透明度[182] - 公司制定了严格的知识产权保护措施和制度，确保核心技术的保密性，未发生知识产权诉讼或仲裁情况[184]

龙迅半导体(合肥)股份有限公司 募集资金存放与实际使用情况 审核报告 大信专审字[2024]第 32-00006 号 大信会计师事务所(特殊普通合伙) WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP. 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn）"进行查 报告编码:京249TOTOBWJ WUYIGE Certified Public Accountants LLP 1 号 Room 2206 22/F, Xueyuan International Tower 22 层 2206 No.1 Zhichun Road, Haidian Dist. Beijing, China, 100083 Hit Tolanhone: +86 (10) 82330558 +86 (10) 82327668 募集资金存放与实际使用情况审核报告 大信专审字[2024]第 32-00006 号 龙迅半导体(合肥)股份有限公司全体股东: 我们接受委托,对后附的龙迅半导体(合肥)股份有限公司(以下简称"贵公司")《2023 年度募集资金存放与实际使 ...

关于龙迅半导体（合肥）股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审计报告 目 录 1、 专项审计报告 2、 附表 委托单位：龙迅半导体（合肥）股份有限公司 审计单位：大信会计师事务所（特殊普通合伙） 联系电话：010-82330558 龙迅半导体(合肥)股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联 资金往来情况审核报告 大信专审字[2024]第 32-00007 号 大信会计师事务所(特殊普通合伙)_ WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP. 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn) 报告编码:京2498 改 1 号 WUYIGE Certified Public Accountants | | P Room 2206 22/F. Xuevuan International Tower No.1 Zhichun Road, Haidian Dist. Beijing, China, 100083 大信专审字[2024]第 32-00007 号 龙迅半导体(合肥)股份有限公司全体股东: 我们 ...

龙迅半导体（合肥）股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 本人作为龙迅半导体（合肥）股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2023 年度严格按照《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国 证券法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所科创 板股票上市规则》等相关法律、法规、规范性文件的规定和《龙迅半导体（合肥）股份 有限公司章程》（以下简称《公司章程》）、《龙迅半导体（合肥）股份有限公司董事 会议事规则》《龙迅半导体（合肥）股份有限公司独立董事制度》的要求，诚信、勤勉、 认真履行职责，积极参与公司股东大会、董事会及董事会各专门委员会会议，并保证行 使职责的独立性，切实维护公司及全体股东的利益。现将本人 2023 年度履职情况报告 如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 吴文彬，男，1964 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。 1985 年 7 月至 1988 年 9 月在安徽大学物理系任助教；1988 年 9 月至 1994 年 9 月先后 在中国科学技术大学材料物理专业攻读硕士学位、凝聚 ...