业绩总结 - 公司2023年营业总收入为3.20亿元，同比增长19.52%[1] - 公司2024年一季度实现营收0.32亿元，同比增长346.22%[1] - 公司23年工程仿真软件收入为1.88亿元，同比增长39.37%[1] - 公司23年毛利率达到95.11%，较22年提升6.03个百分点至69.44%[1] - 公司23年归母净利润为5747.70万元，同比增长6.89%[1] 新业务拓展 - 公司成立机器人事业部，拓展民用领域，与青翼软件签署战略合作协议[2] - 公司积极布局AI领域技术，将生成式人工智能技术与传统CAE仿真软件相结合[2] 未来展望 - 公司预计2024年-2026年营业收入分别为4.53/5.99/7.80亿，维持买入-A的投资评级[2] - 公司2023年净利润率为17.9%，2024年预计为12.4%[3] 财务数据展望 - 公司2026年预计营业收入将达到780.1百万元，较2022年增长了190.3%[4] - 2026年预计净利润为182.2百万元，较2022年增长239.9%[4] - 2026年预计EBITDA/营业收入比率为26.0%，较2022年增长4.8个百分点[4] - 固定资产周转天数预计从2022年的128天降至2026年的115天[4] - ROE预计从2022年的10.2%增长至2026年的5.2%[4]

财务数据 - 索辰科技2023年营业总收入为3.20亿元，同比增长19.52%[1] - 2024Q1索辰科技实现营收0.32亿元，同比增长346.22%[1] - 索辰科技23年工程仿真软件收入为1.88亿元，同比增长39.37%[1] - 索辰科技23年毛利率达到95.11%，较22年提升6.03个百分点至69.44%[1] - 索辰科技23年归母净利润为5747.70万元，同比增长6.89%[1] 业务拓展 - 索辰科技成立机器人事业部，拓展民用领域，与青翼软件签署战略合作协议[2] - 索辰科技积极布局AI领域技术，将生成式人工智能技术与传统CAE仿真软件相结合[2] 未来展望 - 索辰科技预计2024年-2026年营业收入分别为4.53/5.99/7.80亿，维持买入-A的投资评级[2] - 索辰科技2026年预计营业收入将达到780.1百万元，较2022年增长了190.3%[4] 盈利能力 - 索辰科技2022A-2026E的净利润率分别为20.1%/17.9%/12.4%/18.3%/23.4%[3] - 索辰科技2022A-2026E的ROIC分别为16.6%/6.5%/7.4%/13.3%/16.3%[3] - 2026年预计净利润率将达到23.4%，较2022年增长了3.3个百分点[4] - 2026年预计ROE将达到5.2%，较2022年增长了4.1个百分点[4]

公司业绩 - 公司2023年收入为3.20亿元，同比增长19.52%[1] - 归母净利润5757.70万元，同比增长6.89%[1] - 公司工程仿真软件和仿真产品开发两大产品的毛利率分别为95.11%和33.23%[2] - 工程仿真软件取得39.37%的增速[2] - 外延式并购对公司业绩和发展带来积极影响，阳普智能实现收入5462.83万元，同比增长61%[3] - 公司员工数量大幅增长63%至316人[4] - 公司销售费用、管理费用、研发费用分别增长了68.09%、34.42%和20.14%[5] - 研发费用预计将有明显增幅[5] 公司发展 - 公司在机器人领域的布局值得期待，成立机器人事业部并推出高性能六维力与力矩传感器[6] - 公司将采用代销模式扩大在民用领域市场覆盖[7] - 任命雷晓疆为副总裁负责营销市场工作[7] - 公司应收账款5.10亿元，较上年增长1.79亿元[8] - 预计在民用领域拓展下应收账款增长压力或有望缓解[8] 投资评级和展望 - 维持对公司“买入”的投资评级[9] - 预计24-26年EPS分别为1.21元、2.28元、3.45元[9] - 风险提示包括国产化推进不及预期、短期费用压力加大、民用市场推进不及预期、回款情况低于预期[10] 行业展望 - 行业投资评级为强于大市，未来6个月内行业指数相对沪深300涨幅10%以上[15] 公司投资评级 - 公司投资评级为买入，未来6个月内公司相对沪深300涨幅15%以上[16]

公司业务 - 公司核心业务是CAE的设计与开发，主要针对计算机辅助工程领域[16] - 公司产品在运算效率方面表现较强，Aries在隐式求解格式下加速表现更好，Virgo的计算效率更高[43] - 公司主要业务包括EDA、CAD和PDM，可比公司主要有中望软件、华大九天、概伦电子和广立微[73] 财务数据 - 公司营业收入持续快速增长，2023年实现营业收入3.2亿元，同比增长19.5%[19] - 公司2026年预计营业总收入将达到995亿元，净利润为123亿元[76] - 公司2026年预计净现金流为-604亿元[76] 机器人业务 - 索辰布局机器人业务，未来“软硬一体”解决方案或成主流交付模式，具有重要增量空间[2] - 索辰机器人事业部推出六维力学传感器，已具备成熟应用，有望带来重要增量[21] - 六维力学传感器在人形机器人中应用广泛，能够提升机器人的行走和抓取能力[23] 市场前景 - 公司预计在2024-2026年实现营业收入分别为5.1、7.1、10.0亿元，归母净利润分别为0.7、0.8、1.2亿元[66] - 工程仿真软件业务24-26年收入增速预计分别为+50%、+45%、+45%[66] - 中国市场六维力传感器出货量预计将快速增长，市场规模较小但随着产品价格下降和应用场景拓展，增速呈现平稳增长状态[29]

公司基本信息 - 证券代码为 688507，证券简称为索辰科技，全名为上海索辰信息科技股份有限公司 [1][2] - 2024 年 4 月 26 日 15:00 - 16:00 召开电话会议，接待人员有董事、副总经理兼董秘谢蓉女士和副总裁孙扬先生 [2] 2023 年度经营情况 收入与利润 - 全年营业收入 32,038.14 万元，上年同期 26,805.23 万元，同比增加 19.52% [2] - 归母净利润 5,747.70 万元，上年同期 5,377.12 万元，同比增加 6.89% [2] - 扣除非经常性损益的净利润 5,169.47 万元，上年同期增加 2,682.35 万元，同比增加 92.72% [2] 收入结构 - 工程仿真软件业务部分收入全年度占比约 59%，仿真产品开发占比约 41% [3] 毛利与费用 - 主营业务整体毛利率 69.64%，较上年同期增加 6.23 个百分点 [3] - 销售费用 2,030.51 万元，较上年同期增长 68.09%；管理费用 3,795.46 万元，较上年同期增长 34.42%，变动主要系职工薪酬增加所致 [3] - 研发投入 1.05 亿元，同比增长 20.14%，占 2023 年度营业收入的比例为 32.85% [3] 人员情况 - 截止 2023 年底在职员工 316 人，研发人员 202 人，占公司总人数的比例为 63.92％ [3] - 研发人员中，硕士研究生以上学历人员占比 62.87%，40 岁以下（不含 40 岁）人员占比 76.24% [3] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额为 -5,715.50 万元，较上年同期降低 5,808.16 万元 [3] - 投资活动产生的现金流量净额为 -9,650.23 万元，主要系本期新增阳普智能和南京国鼎的投资所致 [3] - 筹资活动产生的现金流量净额为 221,049.14 万元，较上年同期增加 219,936.93 万元，主要系本期公开发行股票募集资金所致 [3] 2024 年一季度经营情况 收入与利润 - 营业收入 3186.42 万元，上年同期 714.10 万元，同比增加 346.22% [4] - 归母净利润 -2126.80 万元，上年同期 -1951.16 万元 [4] 现金流情况 - 2023 年一季度经营性现金流量净额为 -7,105.98 万元，2024 年一季度为 -3,638.47 万元，主要因今年一季度回款情况良好 [4] - 一季度销售商品、提供劳务收到的现金为 4,855.27 万元，去年同期 2,623.10 万元，绝对值增加 2,232.17 万元 [4] 2024 年全年展望 - 经营目标是收入较上年度保持增长，在保持利润端同比微增的情况下拓展提升人员规模至 400 人左右 [4] 技术端情况 - 将生成式人工智能（AI）技术与传统的 CAE 仿真软件相结合，推动仿真与设计流程革新，提高设计效率和创新能力，缩短产品周期 [4] - 开发基于智能体决策的生成式数字孪生框架，结合 AI 技术和数字孪生理念，索辰的数字孪生集成多种技术，能完成多学科实时性仿真，实现具备真实物理机理的生成式数字孪生 [4][5] - 拟投资建设嘉兴生成式数字孪生基地，打造近 20 个生成式数字孪生实验室，已为多个领域数十家军工单位建设数字孪生项目 [5] 战略端情况 民用市场拓展 - 汽车领域 - 渠道拓展：成立专门销售团队，商业模式转向代销 + 直销模式，与国内优秀渠道代理商合作，扩大民用市场覆盖范围 [5] - 优势学科技术切入：声学、复合材料等学科技术走到世界顶尖水平，国内软件计算速度有优势，如 LBM 算法在汽车空气动力学仿真方面具备竞争力 [5][6] - 开放生态和技术支持：作为本土厂商，可开放底层代码，配合下游客户研发体系，提供全面技术支持，获取反馈以更好服务客户 [6] 机器人领域 - 开发针对机器人行业的专业软件和解决方案，涵盖机器人本体完整研发过程，降低机器人研发技术门槛 [7] - 提供机器人仿真解决方案，关注机器人“小脑”解决方案，即运动控制算法，考虑将六维力传感器作为标准产品供应市场，形成完整人形机器人“小脑”解决方案 [7] - 策略是“三步走”：从标准产品入手，到研发软件解决方案，最后发展成完整的机器人解决方案 [7] 相关问答内容 产品更新 - 为更快进入民用市场，产品迭代聚焦汽车、机器人等方向 [8] 商业模式 - CAE 软件受不同行业影响，进入新行业需调整物理模型和软件代码，公司与客户合作分享成果，作为本土厂商有更好服务能力 [8] 业绩增长原因 - 部分单子从去年四季度递延到今年一季度，且一季度本身情况良好，回款情况大幅改善 [8] 六维力和力矩传感器 - 由首席科学家高峰教授 90 年代末开始研究，结构设计使线性度和解耦度高，已实际运用在工程项目，开始生产小批次传感器，约一个月送样 [8][9] 生成式 AI 产品 - 生成式数字孪生是 CAE 发展重要技术方向，可提升计算速度和效率、减少人力劳动、优化设计 [9] 机器人订单 - 目前无实际订单落地，正与客户进行意向沟通，今年以发展研发技术能力为主，盈利端目标收支平衡 [9] 客户集中度 - 2023 年前五大客户集中度下降，口径未变，拓展了新业务群体，有民用端客户进入前五大 [9] 民用客户行业属性 - 民用客户属于服务航天领域 [9] 民用市场竞争 - 民用行业面临新技术挑战，与海外厂商在同一起跑线；改变销售模式，利用增值代理商经验；做好底层生态，提供底层能力支持；声学、复合材料领先，有同台竞争机会 [10] 与 EDA 厂商合作 - 与 EDA 公司探讨多，半导体行业有机会，如解决多物理场耦合、微尺度结构和热等问题，与 EDA 行业契合度高、互补性强 [10] 软件适用领域 - CAE 软件在低空经济领域有优势，看好其市场前景，但目前无订单落地 [10] 学科增长情况 - 声、光、电磁学科增长较快，新的 LBM 计算流体力学求解器革新汽车行业产品研发流程 [10][11] 汽车订单进展 - 积极争取汽车行业项目，预计很快正式落地，但切入有难度，希望下游有创新精神，公司软件可实现汽车中、低、高频一体化解决 [11] 研发投入与并购 - 去年收购阳普智能后进行其他标的尽调沟通，希望近期有项目落地补足产品线，今年会加大研发投入，在嘉兴建实验室并细分人才梯队 [11]

业绩总结 - 公司2023年全年收入业绩为3.19亿，增幅约为19%[1] - 公司2023年净利润为5747万，增幅为6.9%[1] 工程仿真软件业务 - 公司工程仿真软件业务的毛利率超过90%，2023年工程仿真软件业务收入为1.88亿，同比增长39.37%[2] 未来展望 - 公司希望在2024年实现营收4.5亿以上的目标，重点放在研发投入和营收增长[5] - 公司计划推动人工智能技术和仿真技术的融合，提高设计效率和创新能力[6] - 公司将投资建设数字孪生基地，打造20个实验室用于数字软生研究和验证工作[7] - 公司将不断技术创新，为客户提供高效创新的解决方案，巩固在行业中的领先地位[8] - 公司将继续与国内优秀的渠道代理商合作，拓展代销模式，扩大民用市场覆盖范围[9] 新产品和新技术研发 - 公司最新发布的LBM算法具有高性能，在团流模拟和气动噪声领域具有显著优势[9] - 公司将提供机器人设计软件，涵盖机器人研发全过程，降低技术门槛，提高研发效率[11] - 公司提供虚实融合的机器人仿真解决方案，实现更精准的运动控制[12] - 公司将发展装备机器人设计的仿真解决方案，提供多模态控制，形成完整的人形机器人小脑解决方案[12] - 公司将提供用于人型机器人设计开发的软硬件工具与集成方案，推动机器人技术广泛应用和行业发展[11] 市场扩张和并购 - 公司今年重点是拓展民用市场，面临挑战但目标是取得突破性成绩[26] - 公司改变销售策略，发展增值代理商，提供更好的软件解决方案[27] - 公司计划进行投并购，以补足产品线和市场[36]

业绩总结 - 公司23年实现营业收入3.2亿元，同比增长19.52%[1] - 24Q1实现收入3186万元，同比增长346.22%[2] - 归母净利润5748万元，同比增长6.89%[1] - 归母净亏损2127万元，同比增长[2] 研发和市场 - 公司研发支出全部费用化，有助于公司后期利润端快速增长[3] - 预计未来高毛利率的仿真软件占比维持较高水平，毛利率有望持续优化[2] - 民用市场突破，特别是新能源汽车厂商预计迎来加速期[3] 投资评级 - 证券的投资评级标准包括买入、增持、中性和减持四个等级[11] - 行业的投资评级标准包括看好、中性和看淡三个等级[12] - 公司提醒投资者应该综合考虑多方面因素做出投资决策，不应仅仅依靠投资评级[13] 其他 - 报告采用沪深300指数作为基准指数[14] - 公司声明报告中的信息仅供参考，并不构成买卖证券或其他投资标的的邀请[16] - 客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险，不应将报告作为唯一决策因素[17] - 公司对报告的版权保留一切权利，未经授权不得复制或再次分发[18]

上海索辰信息科技股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 （楼翔） 本人作为上海索辰信息科技股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事， 在2023年度严格按照《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司治理准则》《上 市公司独立董事管理办法》等相关法律、法规及《上海索辰信息科技股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定和要求，诚实、勤勉、独立的履 行职责，积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案，对公司重大事项发表独 立意见，切实维护了公司和股东的利益，较好的发挥了独立董事的独立性和专业 作用。现就本人2023年度履行独立董事职责情况汇报如下： 一、独立董事基本情况 （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 楼翔先生，男，1979 年 3 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历， 中欧国际工商学院 EMBA。2001 年 7 月至 2007 年 5 月，担任浙江天健会计师事务 所审计员（经理助理）；2007 年 5 月至 2009 年 9 月，担任浙江恒逸集团有限公 司财务部经理；2009 年 9 月至 2012 年 6 ...

证券代码：688507 证券简称：索辰科技 公告编号：2024-022 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所《科创板股票上 市规则》《科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等要求，上海索辰 信息科技股份有限公司（以下简称"公司"）董事会，就公司在任独立董事楼翔、 李良锁、张玉萍的独立性情况进行评估并出具如下专项报告： 经核查独立董事楼翔、李良锁、张玉萍的任职经历以及签署的相关自查文件， 上述独立董事符合《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所科创板上市公 司自律监管指引第 1 号——规范运作》等规定中对独立董事独立性的相关要求，不 存在任何妨碍其进行独立客观判断的关系，不存在影响独立董事独立性的情况。 上海索辰信息科技股份有限公司董事会 2024 年 04 月 26 日 上海索辰信息科技股份有限公司 董事会关于独立董事独立性自查情况的专项报告 ...

上海索辰信息科技股份有限公司 内部控制审计报告 中国杭州市钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座5-8层、12层、23层 Floors 5-8 12 and 23, Block A, UOC Times Building, No. 8 Xinye Road, Qianjiang New City Hangzhou Tel. 0571-88879999 Fax. 0571-88879000 www.zhcpa.cn 等端 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一出倡导有执业许可的会计师事务所出具 "进行查验 报告编码:浙245G3FXNRJ 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见,并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外,由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循的程度降低, 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 内部控制审计报告 中汇会审[2024]5364号 上海索辰信息科技股份有限公司全体股 ...