股东会信息 - 2025年第一次临时股东会7月28日在深圳召开[3] - 出席会议股东和代理人337人，所持表决权占公司41.5375%[3] 议案表决 - 《关于向控股子公司提供财务资助的议案》同意比例98.8835%[6] - 《关于修订部分公司治理制度的议案》同意比例98.9378%[6] - 《关于<公司2025年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》同意比例99.5336%[8] - 《关于<公司2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》同意比例99.5319%[8] - 《关于提请股东会授权董事会办理2025年限制性股票激励计划相关事宜的议案》同意比例99.5256%[9] 议案情况 - 审议议案3、4、5为特别决议议案，获2/3以上通过[10] - 议案3、4、5关联股东回避表决，关联股东为激励对象或其关联股东[11] 律师见证 - 上海市锦天城（深圳）律师事务所认为股东会召集等合法有效[12]

会议信息 - 董事会于2025年7月12日公告会议通知，现场会议7月28日14:00召开[5] - 网络投票时间为7月28日交易时段及9:15 - 15:00[5] 参会股东情况 - 出席现场会议股东及代理人5名，代表股份88,336,400股，占比19.1509%[7] - 通过网络投票股东332名，代表股份103,262,054股，占比22.3866%[9] 议案表决情况 - 《关于向控股子公司提供财务资助的议案》同意189,459,384股，占比98.8835%[11] - 《关于修订部分公司治理制度的议案》同意189,563,311股，占比98.9378%[13] - 《关于<公司2025年限制性股票激励计划 （草案）>及其摘要的议案》同意190,689,642股，占比99.5256%[14] - 《关于<公司2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》同意190,704,945股，占比99.5336%[15] - 《关于提请股东会授权董事会办理2025年限制性股票激励计划相关事宜的议案》同意190,701,747股，占比99.5319%[15] 会议结果 - 本次股东会召集和召开等程序符合规定，表决结果合法有效[17]

燕芯微电子融资与RRAM技术发展 - 燕芯微电子完成天使轮融资 投资方包括佰维存储、开元明信、燕缘基金等机构 [2] - RRAM技术读写速度比NAND Flash快1,000倍以上 且能在nA级极低电流下操作 [2] - RRAM具备突破冯诺依曼架构瓶颈的潜力 可实现记忆体内运算 [2] RRAM技术优势与产业格局 - RRAM具有读写快速、低耗能、结构简单、储存时间长等优势 被业界视为下世代通用记忆体首选 [3] - 全球主要厂商布局RRAM技术 包括Samsung、Panasonic、Micron、Hynix及Intel等 [3] - RRAM采用金属-绝缘层-金属结构 通过电压改变电阻状态实现数据存储 [3] RRAM工作原理与技术特性 - RRAM通过Forming过程形成导通路径 实现低阻态与高阻态转换 [4][5] - 操作流程分为Set（低阻态）和Reset（高阻态） 通过微小电压读取电阻值区分0/1信号 [6] - 传导机制分为阻丝型（连续传导路径）和介面型（氧空缺载子传递）两种类型 [6] - 操作方式包含单极性（单向电压操作）和双极性（反向电压操作）两种模式 [7] 材料研究与技术演进 - RRAM绝缘层材料从氧化铝扩展到氧化镍、氧化钛、氧化铪等新型材料 [4] - 物理机制主要采用灯丝理论 通过氧离子移动实现氧化还原反应 [4][6]

基金业绩表现 - 2025年二季度基金利润9238.7万元，加权平均基金份额本期利润0.0403元 [2] - 二季度基金净值增长率为3.57%，截至二季度末基金规模为27.29亿元 [2] - 截至7月21日，单位净值为1.251元 [2] - 近三个月复权单位净值增长率为11.80%，位于同类可比基金47/132 [2] - 近半年复权单位净值增长率为12.30%，位于同类可比基金46/132 [2] - 近一年复权单位净值增长率为23.98%，位于同类可比基金46/132 [2] - 近三年复权单位净值增长率为-17.52%，位于同类可比基金85/127 [2] - 近三年夏普比率为-0.0744，位于同类可比基金81/129 [7] - 近三年最大回撤为42.11%，同类可比基金排名34/128 [9] - 单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.25% [9] 基金经理及管理情况 - 基金经理邹欣目前管理2只基金近一年均为正收益 [2] - 兴证全球创新优势混合A近一年复权单位净值增长率达41.98% [2] - 兴全绿色投资混合(LOF)近一年复权单位净值增长率为23.98% [2] 投资策略 - 投资方法上，基金将继续执行结合行业主要矛盾、企业竞争优势和成长确定性、研究深度和定价平衡三个维度构建组合 [2] 基金持仓情况 - 近三年平均股票仓位为88.8%，同类平均为86.09% [12] - 2023年一季度末基金达到92.96%的最高仓位 [12] - 2024年三季度末最低仓位为82.83% [12] - 截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、继峰股份、德赛西威、佰维存储、工业富联、蓝思科技、浙江鼎力、聚辰股份、闻泰科技、锐明技术 [17] 基金规模 - 截至2025年二季度末，基金规模为27.29亿元 [14]

股权激励计划公告 - 公司于2025年7月11日召开第四届董事会第二次会议审议通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》及相关议案 [1] - 激励计划公示期为2025年7月12日至7月21日共计10天 员工可通过口头或书面方式反馈意见 [2] - 公示期满后未收到任何员工对拟激励对象提出的异议 [2] 激励对象资格审查 - 激励对象为业务骨干人员 不包括董事、高级管理人员、独立董事及持股5%以上股东或实际控制人及其亲属 [3] - 董事会薪酬与考核委员会核查了身份证件、劳动合同及职务等材料确认主体资格合法有效 [2][3] - 所有激励对象均未出现最近12个月内被监管机构认定为不适当人选或存在重大违法违规行为的情形 [2] 合规性声明 - 激励计划符合《上市公司股权激励管理办法》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》相关规定 [1][3] - 公司通过上海证券交易所网站公告了激励计划草案、考核管理办法及激励对象名单等文件 [1] - 董事会薪酬与考核委员会确认激励对象完全符合法律法规及公司激励计划规定的各项条件 [3][4]

激励计划进展 - 2025年7月11日审议通过2025年限制性股票激励计划相关议案[1] - 7月12日刊登激励计划相关公告[1] - 7月12 - 21日对拟激励对象名单内部公示10天[2] 激励对象情况 - 激励对象含中基层技术及业务骨干，不含特定人员[5] - 激励对象主体资格合法有效，获薪酬与考核委员会认可[5]

股东会议程安排 - 会议时间定于2025年7月28日，采用现场投票与网络投票结合方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行，交易时段为9:15-15:00 [4] - 现场参会股东需提前半小时签到，需出示证券账户卡、身份证明及授权委托书等文件，材料不全者无法参与表决 [2] - 会议议程包括审议议案、股东发言（限时5分钟）、投票表决及结果公布等12项流程 [7] 财务资助计划 - 公司拟向控股子公司杭州芯势力提供不超过2亿元人民币借款，全资子公司成都佰维存储向成都态坦提供借款，额度可循环使用 [5] - 借款用途为业务拓展及日常经营，利率设定为LPR+20BP且不低于公司实际融资利率，按实际占用天数计息 [5] - 借款为信用借款无担保，少数股东需按比例共同提供资金支持 [5] 股权激励方案 - 限制性股票激励计划聚焦中基层技术及业务骨干，不包含董事及高管，旨在强化存储解决方案、主控芯片设计等核心业务竞争力 [8] - 激励计划绑定核心骨干长期利益，考核标准结合《公司法》《上市公司股权激励管理办法》等法规制定 [8][9] - 董事会提请股东会授权办理激励计划相关事宜，包括授予日确定、股票数量调整、归属资格审核等11项具体权限 [11][12] 公司治理制度修订 - 拟修订《信息披露管理制度》《募集资金管理制度》等制度，依据《上市公司信息披露管理办法》《上海科创板上市规则》等监管要求 [6][8] - 修订内容涉及信息披露豁免、募集资金监管等条款，需提交股东会审议 [6]

股东会信息 - 2025年第一次临时股东会7月28日14点召开[11] - 会议地点在深圳南山智园崇文园区2号楼3楼[12] - 网络投票7月28日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[13] - 股东会采取现场和网络投票结合方式表决[9] - 股东及代理人发言不超5分钟[8] - 未填等表决票计为“弃权”[9] - 律师事务所见证并出具法律意见书[10] 资金借贷 - 拟向杭州芯势力提供不超2亿借款，成都佰维向成都态坦提供不超1亿借款[18] - 借款期限不超3年，利率LPR + 20BP且不低于同期融资利率[18] 制度修订 - 拟修订对外财务资助和募集资金管理制度并提交股东会审议[21] 激励计划 - 拟实施2025年限制性股票激励计划，对象为中基层骨干[23] - 《2025年限制性股票激励计划（草案）》7月12日披露[24] - 制定《2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法》7月12日披露[26] - 董事会提请股东会授权办理激励计划相关事宜[28][29] 议案审议 - 议案三、四、五通过第四届董事会第二次会议审议[24][26][30] - 请股东及代理人表决相关议案[24][26][30]

股权激励计划概述 - 公司拟向413名中基层技术及业务骨干授予341.59万股第二类限制性股票，占公司总股本的0.74% [2][6] - 激励对象不包括董事、高级管理人员及持股5%以上股东，聚焦存储解决方案、主控芯片设计等核心业务领域人才 [2][6] - 授予价格为36元/股，相当于草案公告前1日/20日/60日/120日均价的54.24%-57.66% [5][22] 激励计划结构设计 - 计划有效期48个月，分三期归属，归属比例分别为30%/30%/40% [7] - 设置公司层面业绩考核（营业收入）、部门组织绩效和个人绩效考核三级归属条件 [25][26] - 2025-2027年营收考核目标值分别为75/85/95亿元，触发值分别为70/80/90亿元 [25] 会计处理与成本影响 - 采用Black-Scholes模型测算股份支付费用，假设授予日股价66.77元，预计总费用1.15亿元 [37][38] - 费用在2025-2028年分摊，对各期净利润影响分别为3,848/5,038/1,915/721万元 [38] 公司业务背景 - 公司为国家级专精特新小巨人企业，布局存储全产业链，产品覆盖嵌入式存储/PC存储/车规存储等领域 [27] - 2023年激励计划首个归属期161.467万股已于2024年9月上市流通，2024年激励计划尚未归属 [11][15]

激励计划基本信息 - 拟授予第二类限制性股票341.59万股，占公司股本总额46126.5626万股的0.74%[7][35] - 激励对象不超过413人，含11名中国台湾籍和外籍员工[31] - 激励计划有效期最长不超过48个月[38] - 第二类限制性股票授予价格为每股36元[43] 激励计划时间线 - 2023年3月8日审议通过2023年限制性股票激励计划相关议案[17] - 2023年3月10 - 19日公示2023年激励计划激励对象名单[18] - 2023年3月27日股东大会审议通过2023年限制性股票激励计划相关议案[19] - 2024年8月8日审议通过作废处理2023年部分限制性股票及第一个归属期符合归属条件的议案[20] - 2024年9月10日2023年限制性股票激励计划第一个归属期161.467万股股票上市流通[20] - 2024年2月21日审议通过2024年限制性股票激励计划相关议案[21] - 2024年2月23 - 3月3日公示2024年激励计划首次授予激励对象名单[22] - 2024年3月11日股东大会审议通过2024年限制性股票激励计划相关议案[23] - 2024年3月14日审议通过调整2024年限制性股票激励计划相关事项及首次授予议案[24] - 2024年5月7日审议通过向激励对象授予预留限制性股票的议案[24] 归属安排 - 第一个归属期自授予日起12个月后的首个交易日至24个月内最后一个交易日，归属比例30%[40] - 第二个归属期自授予日起24个月后的首个交易日至36个月内最后一个交易日，归属比例30%[40] - 第三个归属期自授予日起36个月后的首个交易日至48个月内最后一个交易日，归属比例40%[40] 业绩考核 - 激励计划考核年度为2025 - 2027年，2025年营业收入触发值70亿、目标值75亿[46] - 2026年营业收入触发值80亿、目标值85亿[46] - 2027年营业收入触发值90亿、目标值95亿[46] - 业绩完成度A≥Am时，公司层面归属比例100%；An≤A＜Am时，归属比例80%；A＜An时，归属比例0%[47][48] - 部门组织绩效KPI得分M≥80时，归属比例1.0；80＞M≥60时，归属比例0.8；60＞M时，归属比例0[48] 调整规则 - 增发新股时归属数量和授予价格不做调整[51][52][53][54] - 资本公积转增股本等情况下，授予/归属数量调整公式为Q＝Q0×（1＋n），授予价格调整公式为P＝P0÷（1＋n）[51][52] - 配股时，授予/归属数量调整公式为Q＝Q0×P1×（1＋n）÷（P1＋P2×n），授予价格调整公式为P＝P0×（P1＋P2×n）÷[P1×（1＋n）][51][52] - 缩股时，授予/归属数量调整公式为Q＝Q0×n，授予价格调整公式为P＝P0÷n[51][52] - 派息时，授予价格调整公式为P＝P0 - V，且调整后P须大于1[53] 其他要点 - 预计摊销总费用为11110.90万元，2025 - 2028年预计摊销费用分别为2664.02万元、5056.76万元、2496.37万元、893.75万元[69] - 公司选择Black - Scholes模型计算第二类限制性股票公允价值[67] - 激励计划成本在成本费用中列支，对有效期内各年净利润有影响但不大，长期对业绩提升有积极作用[70]