公司产品应用 - 公司的常规产品和无硫 EMC 可以用于汽车电子的封装，多年前已布局汽车电子行业，多款产品已实现批量销售[2] - 公司 12um 卡断的产品和正在研发的 8um 卡断和 5um 卡断的产品可用于 MR-MUF 工艺[3] - 公司除了铁氧体 EMC 外，LDS-EMC 配合下游工艺也可以达到一定 EMI 的能力[3] 公司先进技术 - 在先进封装领域，GMC 产品已经在多个客户考核通过，自主研发的 GMC 制造专用设备已经具备量产能力并持续优化[3] - 公司属于半导体封装材料行业，是典型的技术密集型行业，产品研发涉及高分子材料、有机化学、有机合成、无机非金属材料等多门学科的交叉，技术门槛较高[4] 产品国产化进展 - 高端塑封料的技术突破到小批量出货到真正的批量需要相当长的时间，现阶段在高端塑封料领域外资仍处于主导地位，即便有部分高端塑封料实现了量产出货，但是进口替代仍然需要凭借不懈的技术开拓、稳定的产品质量、完善及时的客户服务逐步推进[3][4]

证券代码：688535 证券简称：华海诚科 公告编号：2024-029 江苏华海诚科新材料股份有限公司 股东减持股份计划公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 重要内容提示： 股东持股的基本情况 截至本公告披露日，江苏新潮创新投资集团有限公司（以下简称"新潮创投"） 持有江苏华海诚科新材料股份有限公司（以下简称"华海诚科"或"公司"）股 票数量 2,258,197 股，占华海诚科总股本比例 2.80%。 减持计划的主要内容 股东新潮创投因自身资金需求，拟通过集中竞价交易方式和大宗交易方式减 持其所持有的公司股份数量合计不超过 2,258,197 股，即不超过公司总股本的 2.80%。其中，拟通过集中竞价交易方式减持其持有的公司股份数量不超过 806,964 股，占公司总股本的比例不超过 1.00%，且在任意连续 90 个自然日内， 减持的股份总数不超过公司股份总数的 1.00%；拟通过大宗交易方式减持其持有 的公司股份数量不超过 1,451,233 股，占公司总股本的比例不超过 1.80%，且在 ...

江苏世纪同仁律师事务所 关于江苏华海诚科新材料股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的法律意见书 江苏华海诚科新材料股份有限公司: 根据《公司法》《证券法》和中国证监会发布的《上市公司股东大会规则》 等法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定,本所受公司董事会的委托, 指派本所律师出席公司 2024年第二次临时股东大会,并就本次股东大会的召集、 召开程序、出席会议人员资格、召集人资格、表决程序以及表决结果的合法有效 性等事项出具法律意见。 为出具本法律意见书,本所律师对本次股东大会所涉及的有关事项进行了审 查,查阅了相关会议文件,并对有关问题进行了必要的核查和验证。 华海诚科 2024年第二次临时股东大会 法律意见书 本所律师同意将本法律意见书随公司本次股东大会决议一并公告,并依法对 本法律意见书承担相应的责任。 本所律师根据相关法律、法规和规范性文件的要求,按照律师行业公认的业 务标准、道德规范和勤勉尽责精神,出具法律意见如下: 一、关于本次股东大会的召集、召开程序 1.本次股东大会的召集 本次股东大会由董事会召集。2024年8月20日,公司召开了第三届董事会 第十五次会议,决定于 2024年9月 ...

证券代码：688535 证券简称：华海诚科 公告编号：2024-028 江苏华海诚科新材料股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 9 月 6 日 （二） 股东大会召开的地点：江苏华海诚科新材料股份有限公司 306 会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 88 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 88 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 32,129,547 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 32,129,547 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 39.8153 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 39.8153 | （四） ...

光大证券股份有限公司关于江苏华海诚科新材料股份有限公司 2024年半年度持续督导跟踪报告 | 保荐机构名称：光大证券股份有限公司 | 被保荐公司名称：江苏华海诚科新材料股份有限公司 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：王如意 | 联系方式：021-22169999 | | | 联系地址：上海市静安区新闸路 1508 号 | | 保荐代表人姓名：岑圣锋 | 联系方式：021-22169999 | | | 联系地址：上海市静安区新闸路 1508 号 | 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》 等有关法律、法规的规定，光大证券股份有限公司（以下简称"光大证券"或"保 荐机构"）作为江苏华海诚科新材料股份有限公司（以下简称"华海诚科""公司"） 持续督导工作的保荐机构，负责华海诚科上市后的持续督导工作，并出具 2024 年半 年度持续督导跟踪报告。 一、持续督导工作的情况 | 序号 | 工作内容 | 持续督导工作情况 | | --- | --- | --- | | | | 保荐机构已建立健全并有效执 | | | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具 | 行了持 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1] 报告的核心观点 - 华海诚科收入利润重回增长态势，持续深化先进封装材料布局，下游需求逐步修复，环氧塑封料恢复增长，公司不断加大研发投入，加强产品技术研发，持续深化先进封装类产品布局，未来成长具备弹性和稀缺性 [1] 根据相关目录分别进行总结 基本状况 - 总股本81百万股，流通股本43百万股，市价54.65元/股，市值4410百万元，流通市值2337百万元 [1] 2024年半年报情况 - 上半年实现营收1.55亿元，同比+23.03%；归母净利润2489万元，同比+105.87%；扣非归母净利润2377万元，同比+118.56%；毛利率27.86%，同比+0.73pcts，利润同比增速高于收入增速，主要系三费合计增速低于收入增速，规模效应显现，以及投资收益增加 [1] 2024Q2情况 - 实现营收0.83亿元，同比 -5.08%，环比+15.35%；毛利率52.75%，同比+2.29pcts，环比 -1.97pcts；归母净利润1091万元，同比+61.10%，环比+14.52%；扣非归母净利润1212万元，同比+26.94%，利润同比增速高于收入增速，毛利率同比增加，以及投资收益同比增加，利润环比增速低于收入增速 [1] 业务发展情况 - 随着消费电子终端逐步复苏，以及人工智能、汽车和高性能计算机等领域强势驱动，半导体材料领域重回增长，公司下游客户产能利用率提升，订单排产更合理，产品结构进一步优化，推动上半年营收重新恢复增长，其中环氧塑封料上半年实现收入1.49亿元，同比增长27.22%，收入占比为95.72%，与2023年基本保持稳定 [1] 研发投入情况 - 2024上半年研发投入为1233.91万元，研发费用率7.94%，同比增长13.11%，截至6月30日拥有研发人员70人，研发人员占公司总人数的比例为18.37%，公司继续加大对先进设备、科研经费和人力资源的投入力度，将中间体生产和中试线进行全面升级改造，提升研发中试平台的技术开发能力与管理水平 [1] 产品布局情况 - 2024上半年为适应高密度封装要求，在保持原有倒装芯片用底部填充胶性能的同时提高导热性能，为HBM、POP领域重点开发非流动底部填充材料和液态塑封料，还将掌握的技术应用于光伏组件封装、半导体封装清模材料和润模材料、汽车电子用无硫塑封料等开发，以上材料在客户端正在开展验证 [1] 盈利预测及估值 |指标|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|303|283|342|413|491| |增长率yoy%|-13%|-7%|21%|21%|19%| |归母净利润（百万元）|41|32|53|72|92| |增长率yoy%|-13%|-23%|69%|35%|27%| |每股收益（元）|0.68|0.39|0.66|0.89|1.14| |每股现金流量|0.20|0.39|0.47|0.79|0.92| |净资产收益率|11%|3%|5%|7%|8%| |P/E|106.97|139.39|82.48|61.28|48.11| |P/B|11.64|4.29|4.17|3.99|3.76| [1] 资产负债表情况 |项目|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |货币资金（百万元）|36|103|124|147| |应收票据（百万元）|56|70|80|94| |应收账款（百万元）|117|129|155|193| |预付账款（百万元）|1|1|2|2| |存货（百万元）|80|83|83|81| |流动资产合计（百万元）|320|434|497|575| |固定资产（百万元）|144|161|177|191| |在建工程（百万元）|45|55|65|75| |无形资产（百万元）|30|33|38|45| |非流动资产合计（百万元）|911|941|972|1003| |资产合计（百万元）|1230|1375|1468|1578| |短期借款（百万元）|52|140|160|174| |应付账款（百万元）|68|81|95|112| |合同负债（百万元）|0|6|7|9| |流动负债合计（百万元）|172|287|332|374| |非流动负债合计（百万元）|31|31|31|31| |负债合计（百万元）|203|318|363|405| |归属母公司所有者权益（百万元）|1027|1057|1104|1172| |所有者权益合计（百万元）|1027|1057|1105|1173| [2] 利润表情况 |项目|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|283|342|413|491| |营业成本（百万元）|207|246|291|343| |税金及附加（百万元）|1|2|2|3| |销售费用（百万元）|13|12|14|17| |管理费用（百万元）|21|21|21|22| |研发费用（百万元）|25|21|23|25| |财务费用（百万元）|0|2|3|3| |投资收益（百万元）|14|14|14|14| |营业利润（百万元）|31|54|74|94| |利润总额（百万元）|34|57|76|97| |所得税（百万元）|2|3|4|5| |净利润（百万元）|32|54|72|92| |归属母公司净利润（百万元）|32|53|72|92| |EPS（按最新股本摊薄）（元）|0.39|0.66|0.89|1.14| [2] 现金流量表情况 |项目|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流（百万元）|32|38|64|75| |现金收益（百万元）|44|72|94|115| |存货影响（百万元）|-13|-3|-1|2| |经营性应收影响（百万元）|-1|-25|-37|-51| |经营性应付影响（百万元）|5|13|15|17| |其他影响（百万元）|-2|-19|-6|-8| |投资活动现金流（百万元）|-741|-33|-35|-37| |资本支出（百万元）|-81|-46|-48|-51| |融资活动现金流（百万元）|666|61|-8|-14| |借款增加（百万元）|52|88|20|14| |股利及利息支付（百万元）|-17|-32|-53|-61| |股东融资（百万元）|656|0|0|0| |其他影响（百万元）|-25|5|25|33| [2] 主要财务比率情况 |项目|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入增长率| -6.70%|20.99%|20.62%|19.03%| |EBIT增长率| -21.60%|73.59%|35.06%|26.37%| |归母公司净利润增长率| -23.26%|69.00%|34.59%|27.38%| |毛利率|26.88%|28.07%|29.40%|30.29%| |净利率|11.18%|15.70%|17.52%|18.75%| |ROE|3.08%|5.06%|6.51%|7.82%| |ROIC|7.46%|10.48%|12.71%|14.24%| |资产负债率|16.51%|23.13%|24.74%|25.69%| |债务权益比|8.11%|16.20%|17.31%|17.46%| |流动比率|185.86%|151.23%|149.54%|153.73%| |速动比率|139.56%|122.45%|124.47%|132.15%| |总资产周转率|22.99%|24.90%|28.12%|31.14%| |应收账款周转天数|152|129|124|127| |应付账款周转天数|114|108|109|109| |存货周转天数|127|119|102|86| |每股收益（元）|0.39|0.66|0.89|1.14| |每股经营现金流（元）|0.40|0.47|0.79|0.93| |每股净资产（元）|12.73|13.09|13.68|14.52| |P/E|139|82|61|48| |P/B|4|4|4|4| |EV/EBITDA|39|24|18|15| [2]

江苏华海诚科新材料股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 证券代码：688535 证券简称：华海诚科 江苏华海诚科新材料股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 会议资料 2024 年 9 月 | . | . | | | | --- | --- | --- | --- | | | | | . | | | | 1 1 | | | | | | B | | . | | | | | 2024 | 年第二次临时股东大会会议须知 1 | | --- | --- | | 江苏华海诚科新材料股份有限公司 3 | | | 2024 年第二次临时股东大会会议议程 | 3 | | 议案一 5 | | | 关于公司部分募投项目变更实施方式及调整内部投资结构的议案 5 | | | 议案二 | 6 | | 关于公司续聘 | 2024 年度会计师事务所的议案 6 | | 议案三 | 7 | | 关于公司 | 2024 年半年度利润分配方案的议案 7 | 江苏华海诚科新材料股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 江苏华海诚科新材料股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议须知 为维护广大投资者的合法权益 ...

证券代码：688535 证券简称：华海诚科 公告编号：2024-027 江苏华海诚科新材料股份有限公司 第三届监事会第十三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 江苏华海诚科新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十三 次会议于 2024 年 8 月 20 日（星期二）在南京市建邺区江东中路 347 号南京国金 中心一期 17 层 1701-16 单元以现场结合通讯的方式召开。会议通知已于 2024 年 8 月 9 日通过邮件的方式送达各位监事。本次会议应出席监事 3 人，实际出席监 事 3 人。 会议由监事会主席陈青主持，公司高级管理人员列席会议。会议的召集、召 开程序和方式符合有关法律、法规、规章和《公司章程》的规定。出席会议的监 事对各项议案进行了认真审议并做出了如下决议： 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司 2024 年半年度报告及其摘要的议案》 监事会认为：公司《2024 年半年度报告》及其摘要的编制程序、内容、格 式符合中国证监会和上海证券交 ...

证券代码：688535 证券简称：华海诚科 公告编号：2024-026 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 （一） 股东大会类型和届次 江苏华海诚科新材料股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 2024 年第二次临时股东大会 召开日期时间：2024 年 9 月 6 日 14 点 00 分 重要内容提示： 召开地点：江苏华海诚科新材料股份有限公司 306 会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 一、 召开会议的基本情况 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 9 月 6 日 至 2024 年 9 月 6 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 股东大会召开日期：2024年9月6日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 东 ...

光大证券股份有限公司关于江苏华海诚科新材料股份有限 公司使用商业汇票等方式支付募投项目所需资金并以募集 资金等额置换的核查意见 | 序号 | 项目名称 | 投资规模 | 拟使用募集资金 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 高密度集成电路和系统级模块封装用环氧塑 | 20,000.00 | 18,402.31 | | | 封料项目 | | | | 2 | 研发中心提升项目 | 8,600.00 | 8,600.00 | | 3 | 补充流动资金 | 6,000.00 | 6,000.00 | | | 合计 | 34,600.00 | 33,002.31 | 光大证券股份有限公司（以下简称"光大证券"或者"保荐机构"）作为江 苏华海诚科新材料股份有限公司（以下简称"华海诚科"或者"公司"）首次公 开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上 海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管 指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对公司使用商业汇票等方式支付 ...