会议信息 - 恒玄科技第二届监事会第十四次会议于2024年10月18日发通知，10月24日现场召开[2] 审议事项 - 审议通过《2024年第三季度报告》等五项议案[3][5][8][10][12] - 2024年前三季度利润分配预案提交股东大会审议[12][13]

业绩总结 - 2020年公司获准发行3000.00万股，每股发行价162.07元，募资总额486210.00万元，净额475878.12万元[2] 项目投资 - 截至2024年9月30日，各项目总投资额200000.00万元，募集资金投入166202.29万元[5] 项目主体 - 闻是科技、恒玄西安新增为发展与科技储备项目实施主体[7] 议案通过 - 2024年10月24日董事会和监事会审议通过部分募投项目新增实施主体议案[10]

股份与资本变更 - 2024年7月3日，2021年限制性股票激励计划预留授予部分10,851股完成登记[1] - 公司股份总数由12,003.4708万股变为12,004.5559万股[1] - 公司注册资本由12,003.4708万元变为12,004.5559万元[1] 章程修订 - 同步修订《公司章程》中注册资本和股份总数条款[2] - 修订后需提交股东大会审议，董事会提请授权办理工商变更[3] - 修订后《公司章程》同日在上海证券交易所网站披露[3] 制度制定 - 制定《内幕信息知情人登记管理制度》，已通过董事会审议[4] - 制度内容详见同日上海证券交易所网站披露文件[4]

资金情况 - 2020年公司首次公开发行股票募集资金总额48.621亿元，净额47.587812亿元，超募资金27.587812亿元[3] - 公司拟用4.3亿元超募资金增加“发展与科技储备项目”投资[2][7] - 公司拟用约7.99亿元超募资金永久补充流动资金，占超募资金总额约29.00%[2][11] 项目投资 - “面向智能耳机的蓝牙音频芯片工艺升级”子项目投资从2亿增至3亿[7] - “面向智能家居的WiFi/蓝牙双模音频芯片工艺升级”子项目投资从2亿增至4亿[7] - “智能手表SoC芯片”子项目投资从1亿增至2.3亿[7] 项目投入 - 截至2024年9月30日，“发展与科技储备项目”先进工艺导入已投入4.16901亿元[8] - 截至2024年9月30日，“发展与科技储备项目”智能可穿戴平台已投入0.946761亿元[8] - 截至2024年9月30日，“发展与科技储备项目”面向智能家居的低功耗智能音视频平台已投入1.050854亿元[9] - 截至2024年9月30日，“发展与科技储备项目”购置办公房产已投入0.908885亿元[9] 决策进展 - 2024年10月24日相关议案经董事会、监事会审议通过，尚需股东大会审议[14] - 监事会同意使用部分超募资金增加投资额及补充流动资金[15][16] - 保荐机构对使用部分超募资金增加投资额及补充流动资金无异议[16]

公司基本信息 - 公司于2020年10月23日核准首次发行3000万股普通股，12月16日在上海证券交易所上市[7] - 公司注册资本为12004.5559万元人民币[7] - 公司股份总数为12004.5559万股，均为普通股[17] 股东信息 - 赵国光持股12162876股，比例13.51%[13] - 汤晓冬持股13564784股，比例15.07%[13] - 宁波梅山保税港区千碧富企业管理合伙企业(有限合伙)持股3531326股，比例3.92%[13] - 宁波梅山保税港区百碧富企业管理合伙企业(有限合伙)持股3908763股，比例4.34%[13] - 宁波梅山保税港区亿碧富企业管理合伙企业(有限合伙)持股2529389股，比例2.81%[13] - 宁波梅山保税港区万碧富企业管理合伙企业（有限合伙）持股4049598股，占比4.50%[14] - RUN YUAN Capital I Limited持股13618865股，占比15.13%[14] 股份转让限制 - 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让[21] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自上市交易之日起1年内不得转让[21] - 董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持总数25%[22] - 董事、监事、高级管理人员所持股份自上市交易之日起1年内不得转让[22] - 董事、监事、高级管理人员离职后半年内，不得转让所持股份[22] 股东权益与义务 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东可在特定情形下请求诉讼[26] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份应当日书面报告公司[31] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[39] - 董事会同意召开临时股东大会，应在决议后5日内发出通知；不同意则说明理由并公告[42] - 监事会、独立董事、单独或合计持有公司10%以上股份的股东提议召开临时股东大会，董事会应在收到提案后10日内反馈[42][43][44] - 连续90日以上单独或合计持有公司10%以上股份的股东，在特定情况下可自行召集和主持股东大会[43][44] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开10日前提出临时提案，召集人收到后2日内发补充通知[48] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且一旦确认不得变更[49] - 年度股东大会召开20日前、临时股东大会召开15日前以公告通知股东[51] - 股东大会网络或其他方式投票开始时间不早于现场会前一日下午3:00，不迟于当日上午9:30，结束时间不早于现场会结束当日下午3:00[52] - 发出股东大会通知后，无正当理由不应延期或取消，若出现应在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因[53] - 股东大会拟讨论董事、监事选举事项，通知中应披露候选人详细资料[56] - 股东大会普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过[64] - 股东大会特别决议需出席股东（含代理人）所持表决权2/3以上通过[64] - 股东买入超规定比例部分股份，买入后三十六个月内不得行使表决权[67] - 公司董事会等可公开征集股东投票权，禁止有偿或变相有偿征集[67] - 股东大会审议关联交易，关联股东不参与投票，其股份不计入有效表决总数[67] - 1年内购买、出售重大资产，资产总额或成交金额累计超公司最近一期经审计总资产30%需特别决议[68] - 连续十二个月内担保金额超公司最近一期经审计总资产30%的对外担保需特别决议[68] - 股东大会选举董事或监事采用累积投票制，每一股份拥有与应选人数相同表决权[70] - 董事会应向股东公告候选董事、监事简历和基本情况[70] - 股东大会表决需2名股东代表、1名监事代表与律师共同计票、监票并当场公布结果[72] - 公司在股东大会结束后2个月内实施派现、送股或资本公积转增股本具体方案[72] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，其中董事长1人，副董事长1人，独立董事3名[81] - 董事会每年至少召开两次定期会议，会议召开10日以前书面通知全体董事和监事[86] - 代表十分之一以上表决权的股东等可提议召开临时会议，董事长应在接到提议后10日内召集和主持[86] - 临时董事会会议通知需在会议召开5日之前发出[87] - 董事会会议应有过半数的董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过[89] - 董事与决议事项有关联关系时，无关联关系董事过半数出席可举行会议，决议须经无关联关系董事过半数通过，无关联董事不足3人应提交股东大会审议[89] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等6种情况，董事会有决策权限[85] - 公司与关联自然人交易金额30万元以上等3种关联交易情况，需经董事会审议披露或提交股东大会审议[85][86] - 董事长和副董事长由董事会以全体董事过半数选举产生[86] 其他 - 公司设总经理1名、副总经理1名，总经理、副总经理每届任期3年[92][95][99] - 监事会由3名监事组成，其中职工代表监事2人，职工代表比例不低于1/3[104][106] - 公司在每一会计年度结束之日起四个月内披露年度报告，上半年结束之日起两个月内披露中期报告[114] - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额为注册资本的50%以上可不提取[114] - 监事会每6个月至少召开一次会议，会议决议需经半数以上监事通过[108][107] - 财务负责人需经审计委员会全体成员过半数同意后，由董事会聘任或解聘[92] - 法定公积金转增资本时，留存公积金不少于转增前公司注册资本的25%[117] - 股东大会作出利润分配决议后，董事会须在2个月内完成股利（或股份）派发[117] - 公司每年现金分配利润不少于当年可分配利润的10%[119] - 调整现金分红政策需经出席股东大会股东所持表决权的2/3以上通过[123] - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘[128] - 公司解聘或不再续聘会计师事务所，提前20天通知[128] - 公司合并、分立、减资，均需10日内通知债权人，30日内在《证券时报》公告[131][134][135] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散经营管理严重困难的公司[139] - 修改公司章程须经出席股东大会会议的股东所持表决权的2/3以上通过[140] - 公司因特定原因解散，应在解散事由出现之日起15日内成立清算组[143] - 清算组应自成立之日起10日内通知债权人，并于60日内在《证券时报》公告[143] - 债权人接到通知书应在30日内、未接到通知书应在公告之日起45日内向清算组申报债权[143] - 控股股东指持股份占公司股本总额50%以上或表决权足以影响股东大会决议的股东[149]

财务业绩 - 2024年1-9月，公司累计实现营业收入24.73亿元，同比增长58.12%[3] - 2024年1-9月，公司实现归属于上市公司股东的净利润2.89亿元，同比增长145.47%[3] - 公司归母净利润大幅增长的主要原因为：(1)公司营业收入快速增长，带来规模效应，期间费用率降低；(2)销售毛利率持续提升[4] - 2024年第三季度，公司实现营业收入9.42亿元，同比增长44.01%，创单季度营收新高[3] - 2024年第三季度，公司实现归属于上市公司股东的净利润1.41亿元，同比增长106.45%[3] - 公司前三季度累计实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.36亿元，同比增长351.55%[3] - 公司基本每股收益和稀释每股收益均同比大幅增长[3] - 公司加权平均净资产收益率为4.62%，较上年同期增加2.67个百分点[3] 财务状况 - 公司2024年9月30日的货币资金为31.93亿元[13] - 公司2024年9月30日的交易性金融资产为18.18亿元[13] - 公司2024年9月30日的应收账款为5.79亿元[13] - 公司2024年9月30日的存货为6.72亿元[13] - 公司2024年9月30日的其他非流动资产为2.23亿元[14] - 公司2024年9月30日的短期借款为0.20亿元[14] - 公司2024年9月30日的应付账款为3.16亿元[14] - 公司2024年9月30日的合同负债为0.20亿元[14] - 公司2024年9月30日的应付职工薪酬为0.65亿元[14] - 公司2024年9月30日的其他应付款为1.12亿元[14] - 2024年9月30日公司总资产为69.84亿元，较上年末增长6.6%[15] - 2024年9月30日公司所有者权益为64.12亿元，较上年末增长5.2%[15] 经营活动 - 2024年1-9月，公司销售毛利率为33.76%，其中第三季度销售毛利率为34.68%，环比第二季度提升1.29个百分点[4] - 2024年前三季度营业收入为24.73亿元，同比增长58.1%[16] - 2024年前三季度研发费用为4.74亿元，占营业收入的19.2%[16] - 2024年前三季度公司获得其他收益0.99亿元[16] - 2024年前三季度公司投资收益为4.51亿元[16] - 2024年前三季度公司信用减值损失为1,857,617.29元[17] - 2024年前三季度公司资产减值损失为3.03亿元[17] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为24.99亿元，同比增长68.9%[19] - 2024年前三季度收到的税费返还为9,675.08万元，同比增长220.8%[19] - 2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为19.23亿元，同比增长125.5%[19] - 2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为3.15亿元，同比增加19.0%[20] 现金流量 - 2024年前三季度投资活动现金流入为71.22亿元，同比增长10.8%[20] - 2024年前三季度投资活动现金流出为67.00亿元，同比增长5.5%[20] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为4.22亿元，同比增长444.1%[20] - 2024年前三季度筹资活动现金流入为5,242.94万元，同比增长261.6%[20] - 2024年前三季度筹资活动现金流出为6,689.62万元，同比减少52.5%[20] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为6.48亿元，同比增长128.3%[21]

业绩总结 - 2024年前三季度归母净利润28910.04万元，母公司净利润39386.10万元[3] - 截至2024年9月30日，母公司可供分配利润120590.76万元[3] 利润分配 - 拟每股派现0.76元，以119663349股为基数，派现90944145.24元，占比31.46%[3][4] - 2024年10月24日董监事会通过预案，待股东大会审议[6] - 分配方案不影响经营现金流、正常经营和长期发展[7]

报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024 年上半年公司实现营收 15.31 亿元，同比增长 68.26%；实现归母净利润 1.48 亿元，同比增长 199.76%；实现扣非净利润 1.12 亿元，同比增长 1872.87% [2] - 下游智能可穿戴及智能家居市场需求持续增长，带动公司业绩高增长 [2] - 公司在智能手表/手环领域市场份额快速提升，新一代可穿戴芯片 BES2800 量产上市 [2] - 公司持续加大高水平技术研发投入，研发费用较上年同期增长 36.76% [3] - 预计公司 2024-2026 年营收和净利润将保持高速增长 [3][5] 营业收入分析 - 2024 年预计营业收入为 31.56 亿元，较 2023 年增长 45.04% [3][5] - 2025 年预计营业收入为 41.36 亿元，较 2024 年增长 31.03% [3][5] - 2026 年预计营业收入为 53.12 亿元，较 2025 年增长 28.44% [3][5] 净利润分析 - 2024 年预计归母净利润为 3.55 亿元，较 2023 年增长 187.52% [3][5] - 2025 年预计归母净利润为 5.41 亿元，较 2024 年增长 52.08% [3][5] - 2026 年预计归母净利润为 7.77 亿元，较 2025 年增长 43.66% [3][5]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司主营业务为无线超低功耗计算 SoC 芯片的研发、设计与销售,主要包括无线音频芯片、智能可穿戴芯片、智能家居芯片和无线连接芯片 [1] - 公司芯片产品广泛应用于智能可穿戴和智能家居领域的各类低功耗智能终端 [1] - 公司在TWS耳机、智能手表等领域推出了多款领先产品,迅速抢占了品牌市场 [1] - 公司坚持品牌战略,下游客户分布广泛,包括主流安卓手机品牌、专业音频厂商、互联网公司、家电厂商等 [1] - 公司定位为无线超低功耗计算 SoC 芯片,与端侧 AI 的发展趋势相匹配 [1] - 2024年上半年公司业绩高增,营收和净利润均实现大幅增长,2024Q2单季度创历史新高 [1][4] - 预计公司2024-2026年将实现归母净利润2.09亿元、2.97亿元、4.06亿元,当前股价对应PE分别为133.78倍、94.22倍、68.96倍 [5] 财务数据分析 - 2024-2026年公司营收预计将分别达到30.84亿元、38.14亿元、42.85亿元,增速分别为41.73%、23.66%、12.36% [6] - 2024-2026年公司归母净利润预计将分别达到2.09亿元、2.97亿元、4.06亿元,增速分别为69.13%、41.98%、36.62% [6] - 2024-2026年公司毛利率预计将分别为34.30%、35.00%、36.00% [6] - 2024-2026年公司每股收益预计将分别为1.74元、2.47元、3.38元 [6] - 2024-2026年公司市盈率预计将分别为133.78倍、94.22倍、68.96倍 [6] - 2024-2026年公司净资产收益率预计将分别为3.32%、4.53%、5.85% [6]

激励计划进展 - 2024年9月26日完成2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期股份登记[2][12] - 本次归属股票数量47.8498万股，来源为二级市场回购A股[3] 激励对象情况 - 核心、技术、业务骨干共221人参与本次归属[8][9] - 截至2024年8月28日收到221人478,498股行权款31,026,046.09元[12]