股东大会信息 - 股东大会由董事会根据4月8日决议召集，4月10日披露通知[4] - 现场会议5月7日15时在上海召开，网络投票时间为5月7日[5] 股东出席情况 - 出席股东及代理人18名，代表股份151,072,314股，占比65.3904%[8] - 中小投资者12名，代表股份18,599,488股，占比8.0506%[11] 议案表决结果 - 《2023年度董事会工作报告》等5项议案同意票数151,072,314股，占比100%[15][16][17][18][19][26] - 《关于公司董事2024年度薪酬方案》无关联股东和中小投资者同意率100%[22] - 《关于2024年度申请综合授信额度并提供担保》同意率98.5805%[25] - 《关于授权公司管理层处置所持上市公司股票》同意率98.6406%[28]

会议基本信息 - 股东大会于2024年5月7日在上海闵行召开[3] - 18人出席，所持表决权占比65.3904%[2] 议案表决情况 - 多项议案普通股同意比例多为100%[6][7][8] - 《2024综合授信及担保》同意比例98.5805%[8] - 《授权处置股票》同意比例98.6406%[8] - 5%以下股东对《董事薪酬》同意比例100%[9] - 5%以下股东对《综合授信》同意比例88.4704%[9] 会议合规性 - 本次股东大会程序符合规定[11]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入25.31亿元，同比增长21.12%[2] - 公司2024年Q1实现营业收入7.76亿元，同比增长101.75%[2] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为2.0/3.1/4.9亿元[4] - 公司2023A至2026E年营业收入增长率分别为21.12%/26.57%/21.69%/19.12%[4] 市场评级 - A股市场行业评级中性[7] - 可转债市场推荐[7] - 美国市场可转债谨慎推荐[7] 免责声明 - 报告内容仅供参考，不构成证券买卖的出价或询价，中邮证券不对使用报告内容导致的损失承担责任[10]

1、保荐人制定了持续督导工作制度，制定了相应的工作计划，明确了现场 检查的工作要求。 中信证券股份有限公司 关于上海艾为电子技术股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为上海艾 为电子技术股份有限公司（以下简称"艾为电子"、"公司"或"上市公司"） 首次公开发行股票并在科创板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理 办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，中信证券履行持 续督导职责，并出具本持续督导年度跟踪报告。 一、持续督导工作概述 2、保荐人已与公司签订保荐协议，该协议已明确了双方在持续督导期间的 权利义务，并报上海证券交易所备案。 3、本持续督导期间，保荐人通过与公司的日常沟通、现场回访等方式开展 持续督导工作，并于 2024 年 4 月 25 日对公司进行了现场检查。 4、本持续督导期间，保荐人根据相关法规和规范性文件的要求履行持续督 导职责，具体内容包括： （1）查阅公司章程、三会议事规则等公司治理制度、三会会议材料； （2）查阅公司财务管理、会计核算和内部审计等内部控制制度，查阅《上 海艾为电子技术股份有限公司 2 ...

（三）现场检查人员 中信证券股份有限公司 关于上海艾为电子技术股份有限公司 2023 年度持续督导工作现场检查报告 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有 关法律、法规的规定，中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐 人"）作为正在对上海艾为电子技术股份有限公司（以下简称"艾为电子"、"公 司"或"上市公司"）进行持续督导工作的保荐人，对 2023 年度（以下简称"本 持续督导期间"）的规范运作情况进行了现场检查，现就现场检查的有关情况报 告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐人 中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人 彭捷、王彬 彭捷、储成杰 （四）现场检查时间 2024 年 4 月 25 日 （五）现场检查内容 现场检查人员对本持续督导期内发行人公司治理和内部控制情况、信息披露 情况、公司的独立性以及与控股股东、实际控制人及其他关联方资金往来情况、 募集资金使用情况、关联交易、对外担保、重大对外投资情况、经营状况等方面 进行了现场检查，具体检查内容详见本报告"二、本次现场检查主要事项及意见"。 （六）现场检查手段 1 本次现场检查的手段主要包括资料查阅、 ...

财务表现 - 2024年第一季度公司营业收入约7.76亿元，同比增长约102% [2] - 第一季度作为消费电子领域的传统淡季，公司季度营收创历史新高 [2] 业务拓展 - 公司持续丰富高性能数模混合信号、电源管理、信号链产品子类和产品型号，打造"芯片超市" [2] - 积极主动向工业、汽车领域扩张 [2] - 在可穿戴设备、智能便携设备和AIoT、工业、汽车等细分领域持续拓展头部客户 [4] 客户情况 - 主要客户包括小米、OPPO、vivo、传音、TCL、联想、比亚迪、现代、五菱、吉利、奇瑞、零跑等 [3] - 国际客户包括微软、Samsung、Meta、Amazon、Google等 [3] - ODM厂商客户包括华勤、闻泰科技、龙旗科技等 [4] 产品与技术 - 在高性能数模混合信号芯片领域形成丰富的技术积累和完整产品系列 [5] - 开发了音频解决方案、Haptic硬件+TikTap触觉反馈系统方案、摄像头高精度光学防抖的OIS芯片+防抖算法等 [5][6] - 触觉反馈马达驱动芯片在国内企业中具有较强的先发竞争优势 [6] 研发管理 - 2024年致力于打造敏捷、智能的产品需求管理及研发过程数字化平台 [2] - 推进研发管理系统的升级与重构，打造覆盖产品全生命周期的数字化研发平台 [2] - 实现研发项目进度、成本、质量等关键指标数据的实时监控与智能分析 [2]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [7][8] 报告的核心观点 - 2024年Q1艾为电子营收同比大增101.75%，毛利率显著回升，归母净利润扭亏，下游手机市场回暖与新品上量使经营表现良好，且持续提效降费带动利润增长 [7] - 公司降本增效成果显著，随着行业周期上行，有望带动利润弹性，通过管理变革和自建平台构筑成本壁垒 [7] - 产品矩阵持续丰富，截至2023年底累计发布产品1200余款，多产品线新品推出值得期待，成长空间可期 [7] - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为2.28亿、4.23亿、6.62亿元，对应现价PE分别为57、31、20倍，看好公司在周期底部反弹及中长期成长 [7] 根据相关目录分别进行总结 相关研究 - 包含艾为电子2022 - 2024年多份业绩点评报告，如2023年业绩预告点评、2023年中报点评等 [1] 盈利预测与财务指标 - 预计2024 - 2026年营业收入分别为25.31亿、31.70亿、41.14亿元，增长率分别为21.1%、25.2%、29.8% [2] - 预计2024 - 2026年归属母公司股东净利润分别为2.28亿、4.23亿、6.62亿元，增长率分别为195.6%、347.1%、85.4% [2] - 预计2024 - 2026年每股收益分别为0.22元、0.98元、1.82元，对应PE分别为257、57、31倍，PB分别为3.6、3.4、3.1倍 [2] 利润表 - 2024 - 2026年营业总收入预计分别为25.31亿、31.70亿、41.14亿元，营业收入增长率分别为21.12%、25.25%、29.77% [10] - 2024 - 2026年净利润预计分别为0.51亿、2.28亿、4.23亿元，净利润增长率分别为195.55%、347.07%、85.36% [10] - 2024 - 2026年毛利率预计分别为24.85%、29.35%、31.37%，净利润率分别为2.02%、7.19%、10.28% [10] 资产负债表 - 2024 - 2026年货币资金预计分别为13.65亿、14.36亿、16.94亿元 [10] - 2024 - 2026年应收账款及票据预计分别为0.62亿、0.75亿、0.98亿元 [10] - 2024 - 2026年存货预计分别为6.75亿、9.09亿、11.23亿元 [10] 现金流量表 - 2024 - 2026年净利润预计分别为0.51亿、2.28亿、4.23亿元 [10] - 2024 - 2026年经营活动现金流预计分别为4.29亿、5.20亿、2.74亿元 [10] - 2024 - 2026年投资活动现金流预计分别为 - 7.38亿、 - 2.69亿、0.38亿元 [10] - 2024 - 2026年筹资活动现金流预计分别为 - 0.27亿、 - 1.81亿、 - 0.53亿元 [10]

证券简称：艾为电子 证券代码：688798 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 上海艾为电子技术股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划 首次授予部分第一个归属期归属条件成就 之 独立财务顾问报告 2024 年 4 月 | 一、释义 3 | | | --- | --- | | 二、声明 4 | | | 三、基本假设 5 | | | 四、本次限制性股票激励计划的审批程序 | 6 | | 五、独立财务顾问意见 8 | | | （一）本激励计划首次授予部分第一个归属期归属条件成就的说明 8 | | | （二）本激励计划首次授予部分第一个归属期归属情况 9 | | | （三）结论性意见 10 | | | 六、备查文件及咨询方式 11 | | | （一）备查文件 11 | | | （二）咨询方式 11 | | 一、释义 | 独立财务顾问 | 指 | 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 独立财务顾问报告 | 指 | 《上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司关于 年限制性股票激 | | | | 上海艾为电子技术股份有限公司 2022 | | | | 励 ...

证券代码：688798 证券简称：艾为电子 公告编号：2024-026 上海艾为电子技术股份有限公司 关于 2022 年限制性股票激励计划 首次授予部分第一个归属期归属条件成就的公告 1、首次授予日：2023 年 2 月 20 日。 2、首次授予数量：478.00 万股，占目前公司股本总额 16,600 万股的 2.88%。 3、首次授予人数：744 人。 4、首次授予价格：53.07 元/股。 5、股票来源：公司从二级市场回购或/和向激励对象定向发行公司 A 股普通股。 6、激励计划的有效期、归属期限和归属安排 （2）本激励计划授予的限制性股票在激励对象满足相应归属条件后将按约定比 例分次归属，归属日必须为交易日，且不得在下列期间内归属： 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、股权激励计划批准及实施情况 本次第二类限制性股票拟归属数量：67.5189 万股 （一）本次股权激励计划的主要内容 股票来源：公司从二级市场回购或/和向激励对象定向发行公司 A 股普通股。 （1）本激励计划有效期自限制 ...

上海市徐汇区淮海中路 1010 号嘉华中心 45 层 邮政编码 200031 电话： (86-21) 5404 9930 传真： (86-10) 5404 9931 关于上海艾为电子技术股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属条 件成就相关事项的法律意见书 致：上海艾为电子技术股份有限公司 北京市竞天公诚律师事务所上海分所（以下简称"本所"）接受上海艾为电子 技术股份有限公司（以下简称"公司"或"艾为电子"）的委托，就艾为电子2022年 限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"或"2022年限制性股票激励计 划"）相关事宜担任专项法律顾问，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券 监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）颁布的《上市公司股权激励管理办法》 （以下简称"《管理办法》"）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下 简称"《上市规则》"）和《科创板上市公司自律监管指南第4号—股权激励信息 披露》（以下简称"《自律监管指南》"）等有关法律、法规和规范性文件，以及 《上海艾为电子技术股份有 ...