科创板指数表现 - 科创50指数下跌1.71%至1341.31点 全日成交量62.03亿股 成交额3035.59亿元 加权平均换手率3.33% [1] - 科创板个股涨跌分布：215只上涨（涨幅超10%16只 5%-10%33只） 367只下跌（跌幅超10%1只） [1] 个股换手率分布 - 换手率超20%个股2只 10%-20%个股45只 5%-10%个股138只 3%-5%个股143只 1%-3%个股225只 不足1%个股36只 [1] - 换手率前三个股：航天宏图23.57%（涨17.94% 成交额22.84亿元） 影石创新23.55%（跌8.48% 成交额23.37亿元） 长阳科技19.71% [1] 高换手个股市场表现 - 换手率超5%个股中78只上涨 涨幅前三：航天宏图17.94% 开普云16.52% 信安世纪15.37% 跌幅前三：磁谷科技-15.81% 气派科技-9.20% 方邦股份-9.16% [2] - 行业分布：电子行业60只 计算机行业33只 电力设备行业21只 [2] 资金流向数据 - 高换手个股中89只获主力资金净流入 净流入前三：云天励飞2.38亿元 百济神州2.31亿元 九号公司1.67亿元 [2] - 主力资金净流出前三：中芯国际19.21亿元 仕佳光子3.82亿元 影石创新2.80亿元 [2] - 杠杆资金动向：124只获近5日融资净买入 增加前三：中芯国际32.66亿元 澜起科技7.98亿元 云天励飞3.96亿元 减少前三：伟测科技7650.75万元 高测股份7375.67万元 埃夫特7041.76万元 [2] 半年报业绩表现 - 164只高换手股公布半年报 净利润增幅前三：中邮科技2187.41% 极米科技2062.34% 仕佳光子1712.00% [3] - 百济神州业绩快报显示净利润同比增长115.63% [3] 换手率居前个股详情 - 航天宏图（代码688066）收盘价38.72元 日涨17.94% 换手率23.57% 资金净流入1.66亿元 [3] - 影石创新（代码688775）收盘价322.15元 日跌8.48% 换手率23.55% 资金净流出2.80亿元 [3] - 长阳科技（代码688299）收盘价23.45元 日涨13.01% 换手率19.71% 资金净流入5657.20万元 [3] - 金橙子（代码688291）收盘价39.13元 日涨1.64% 换手率19.42% 资金净流入2207.44万元 [3] - 开普云（代码688228）收盘价153.80元 日涨16.52% 换手率18.78% 资金净流入1514.22万元 [3]

中芯国际收购中芯北方少数股权交易 - 公司计划通过发行A股方式收购控股子公司中芯北方49%少数股权 [1] - 交易对手方包括大基金一期（持股32.00%）、北京集成电路制造和装备股权投资中心（持股9.00%）等五家机构 [2][3] - 交易预计不构成重大资产重组但构成关联交易 公司股票自2025年9月1日起停牌不超过10个交易日 [1] 中芯北方基本情况 - 公司成立于2013年7月 是中芯国际与北京市政府共同投资的12寸先进制程集成电路制造厂 [1] - 现拥有一条12英寸晶圆产线 2016年投产 主要技术节点覆盖65nm-24nm成熟工艺平台 [1] - 中芯国际通过中芯控股（25.50%）、中芯集电（13.00%）和中芯北京（12.50%）合计持有51%股权 [2] 半导体行业收购趋势 - 行业多家主流晶圆厂商开启收购模式 包括华虹半导体筹划收购华力微电子控股权 [4] - 芯联集成7月以58.97亿元收购芯联越州72.33%股权 实现全资控股 [4] - 收购模式有利于一体化管理产能 重点支持SiCMOSFET等高技术产品发展 [4] 收购战略意义 - 有利于提高晶圆厂运营和决策管理效率 提升整体资产质量 [5] - 代表产业资源进一步集中化发展 表明企业经营与技术日益成熟 [4] - 符合上市公司长期发展战略规划 促进稳定发展 [5] 中芯国际产能布局 - 在北京市拥有中芯北京、中芯北方、中芯京城三大晶圆厂项目 [6] - 第二季度月产能增至约99万片8英寸晶圆当量 正处于产能扩充进程 [7] - 第三季度预计营收环比增长5%-7% 主因12英寸出货量增加带动ASP回升 [7]

科创板整体股价表现 - 科创板平均股价为40.31元 其中股价超过100元的股票有66只 股价在50元至100元之间的有144只 股价在30元至50元的有156只 [2] - 科创板今日上涨股票215只 下跌股票367只 [2] - 百元股今日平均下跌0.27% 其中上涨24只 下跌40只 [2] 个股股价表现 - 寒武纪以1492.49元成为科创板最高价股 当日下跌6.01% [2][3] - 茂莱光学收盘价450.53元 百利天恒收盘价334.50元 分别位列第二、三位 [2] - 开普云单日涨幅16.52% 海博思创涨幅13.98% 百济神州涨幅12.55% 表现突出 [3][4][5] - 影石创新单日跌幅8.48% 海天瑞声跌幅7.85% 恒玄科技跌幅7.79% 跌幅居前 [3][4] 行业分布特征 - 电子行业百元股数量最多 达31只 占总数47% [2] - 医药生物行业百元股11只 计算机行业9只 分列第二、三位 [2] - 百元股还分布于电力设备、通信、机械设备、家用电器等行业 [4][5] 资金流向数据 - 科创板百元股主力资金合计净流出32.98亿元 [3] - 百济神州获主力资金净流入2.31亿元 金山办公净流入1.74亿元 寒武纪净流入1.70亿元 [3] - 中芯国际、海光信息、影石创新位列净流出前列 [3] 融资融券情况 - 百元股融资余额合计753.49亿元 中芯国际融资余额123.54亿元居首 [3] - 寒武纪融资余额107.70亿元 海光信息融资余额76.18亿元 [3] - 融券余额合计3.94亿元 寒武纪融券余额0.58亿元最高 [3] 估值水平分析 - 科创板百元股相对发行价平均溢价387.68% [2] - 寒武纪溢价幅度达2217.89% 安集科技溢价1290.85% 百利天恒溢价1254.25% [2]

市场整体表现 - 沪指8月29日上涨0.37% [1] - 申万行业中有17个行业上涨 涨幅居前为综合行业(3.86%)和电力设备行业(3.12%) [1] - 下跌行业主要为家用电器(-1.82%)和交通运输(-1.69%) [1] - 两市主力资金全天净流出694.70亿元 [1] 行业资金流向 - 7个行业主力资金净流入 电力设备行业净流入31.31亿元且涨幅达3.12% [1] - 食品饮料行业净流入16.26亿元且日涨幅2.42% [1] - 24个行业主力资金净流出 计算机行业净流出173.04亿元居首 [1] - 电子行业净流出131.12亿元 通信、银行、机械设备等行业净流出较多 [1] 电子行业个股表现 - 行业整体下跌0.74% 主力资金净流出131.12亿元 [2] - 行业467只个股中105只上涨 6只涨停 355只下跌 2只跌停 [2] - 138只个股资金净流入 21只净流入超亿元 [2] - 工业富联净流入21.75亿元居首 通富微电(18.41亿元)和歌尔股份(7.27亿元)紧随其后 [2] - 57只个股资金净流出超亿元 中芯国际(-19.21亿元)、领益智造(-19.19亿元)和海光信息(-8.64亿元)净流出居前 [2][4] 资金流入个股详情 - 工业富联涨停(9.99%) 换手率1.73% 主力资金流入21.75亿元 [2] - 通富微电涨停(10.01%) 换手率11.73% 主力资金流入18.41亿元 [2] - 歌尔股份上涨5.12% 换手率7.75% 主力资金流入7.27亿元 [2] - 兴森科技涨停(10.01%) 换手率17.16% 主力资金流入6.14亿元 [2] - 长盈精密上涨3.26% 换手率9.51% 主力资金流入1.01亿元 [3] 资金流出个股详情 - 中芯国际下跌3.74% 换手率8.25% 主力资金流出19.21亿元 [4] - 领益智造下跌4.43% 换手率9.31% 主力资金流出19.19亿元 [4] - 海光信息下跌5.11% 换手率2.15% 主力资金流出8.64亿元 [4] - TCL科技下跌1.28% 换手率3.39% 主力资金流出8.44亿元 [4] - 北方华创下跌6.15% 换手率3.36% 主力资金流出8.27亿元 [4]

交易方案 - 公司拟发行A股收购控股子公司中芯北方少数股权 [1] - 交易不构成重大资产重组及重组上市 但属于关联交易 [1] - 交易对价以人民币普通股形式支付 [1] 停牌安排 - 公司股票自2025年9月1日开市起停牌 [1] - 预计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 停牌原因为保证信息公平披露并避免股价异常波动 [1] 后续安排 - 公司将根据进展履行信息披露义务 [1] - 事项确定后将及时发布公告并申请复牌 [1] - 投资者需关注后续公告 [1]

公司重大事项 - 公司因筹划发行A股收购控股子公司中芯北方少数股权 自2025年9月1日起停牌不超过10个交易日[2] - 中芯北方注册资本48亿美元 主营28纳米及以下大规模数字集成电路制造及测试业务[3] - 交易不构成重大资产重组但构成关联交易 已签署意向协议但具体方案仍在论证中[3] 股价表现 - A股当日下跌3.74%至114.76元/股 前一日曾创历史新高且涨幅超17%[4] 财务业绩表现 - 第二季度销售收入22.09亿美元环比下降1.7% 但优于指引预期的下降4%-6%[5][7] - 毛利率20.4%环比下降2.1个百分点 处于指引18%-20%的上限区间[5][7] - 产能利用率92.5%环比提升2.9个百分点 出货量达239.02万片8英寸等效晶圆环比增长4.3%[5][9] - 上半年销售收入44.6亿美元同比增长22% 毛利率21.4%同比提升7.6个百分点[8] 业务结构分析 - 中国区收入占比84.1% 美国区12.9% 欧亚区3% 区域结构保持稳定[8] - 消费电子应用占比41%居首 智能手机25.2% 工业与汽车10.6% 结构较去年同期显著优化[8] 产能与行业展望 - 月产能由一季度97.33万片增至二季度99.13万片8英寸等效晶圆[9] - 管理层指出工业与汽车领域出现触底反弹信号 晶圆代工需求持续回流本土[9] - 关税政策对行业直接影响小于1个百分点 采购层面可吸收成本影响[9] - 第三季度收入指引环比增长5%-7% 毛利率指引18%-20%[10]

科创板资金流向总体情况 - 沪深两市全天主力资金净流出694.70亿元，其中科创板主力资金净流出36.49亿元 [1] - 科创板个股上涨215只，下跌367只，涨停个股为杭可科技 [1] - 主力资金净流入个股251只，净流出个股333只 [1] 主力资金净流入前三位个股 - 云天励飞主力资金净流入2.38亿元，涨幅6.38%，换手率14.94% [1] - 百济神州主力资金净流入2.31亿元，涨幅12.55%，换手率7.83% [1] - 大全能源主力资金净流入2.03亿元，涨幅7.12%，换手率1.88% [1] 主力资金净流出前三位个股 - 中芯国际主力资金净流出19.21亿元，跌幅3.74%，换手率8.25% [1][15] - 海光信息主力资金净流出8.64亿元，跌幅5.11%，换手率2.15% [1][15] - 仕佳光子主力资金净流出3.82亿元，跌幅3.67%，换手率9.30% [1][15] 连续资金流入个股情况 - 52只个股主力资金连续3个交易日以上持续净流入 [1] - 坤恒顺维连续9个交易日净流入 [1] - 菲沃泰和寒武纪均连续8个交易日净流入 [1] 连续资金流出个股情况 - 155只个股主力资金连续净流出 [1] - ST诺泰和宣泰医药均连续净流出14天 [1] 资金流入率较高个股表现 - 杭可科技主力资金净流入5749.53万元，涨幅20.00%，换手率3.93% [2] - 航天宏图主力资金净流入16554.10万元，涨幅17.94%，换手率23.57% [1] - 开普云主力资金净流入1514.22万元，涨幅16.52%，换手率18.78% [3] 资金流出率较高个股表现 - 影石创新主力资金净流出28039.03万元，跌幅8.48%，换手率23.55% [15] - 财富趋势主力资金净流出20105.56万元，跌幅6.60%，换手率5.69% [15] - 博瑞医药主力资金净流出19633.75万元，跌幅1.60%，换手率3.81% [15]

公司重大资产交易 - 筹划发行A股购买中芯北方49%股权 交易对方包括国家集成电路产业投资基金等机构[2][3][4] - 股票自2025年9月1日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日[2][5] - 交易不构成重大资产重组和重组上市 但属于关联交易[5] 中芯北方基本情况 - 成立于2013年7月12日 注册资本48亿美元[6][7] - 经营范围涵盖28纳米及以下大规模数字集成电路制造 以及测试封装和相关技术服务[6][7] - 公司类型为有限责任公司(外商投资、非独资)[7] 2025年上半年财务表现 - 营业收入323.48亿元 同比增长23.14%[9][10] - 归母净利润23.01亿元 同比增长39.76%[8][9][10] - 经营现金流净额58.98亿元 同比增长81.7%[9][10] - 利润总额36.27亿元 同比增长98.8%[10] 经营状况与市场地位 - 营收增长主要源于晶圆销售数量增加及平均售价上升[11] - 继续位居全球晶圆纯代工第二位 产能利用率业界领先[11] - 上半年新增近2万片12英寸标准逻辑月产能[11] - 截至二季度末总资产3541.68亿元 归母净资产1508.14亿元[10] 股价信息 - 截至8月29日收盘价114.76元/股 总市值5605亿元[12]

科创50指数表现 - 科创50指数8月29日收盘1341.31点，日内跌幅1.71%，但月内累计涨幅达28%，领跑市场 [1] - 半导体、芯片等科技板块月内涨幅显著 [1] ETF资金流向分化 - 科技类ETF出现大规模资金净流出，14只科创50ETF基金净流出总额达295.56亿元 [1] - 华夏科创50ETF（588000.SH）月内净流出271.95亿元，为场内ETF赎回榜首 [1] - 科创板50ETF（588080.SH）和半导体ETF（512480.SH）分别遭遇超83.85亿元和73.08亿元资金撤离 [1][2] - 资金转向流入化工和证券板块，化工ETF（159870.SZ）和证券ETF（512880.SH）分别流入77亿元和75.6亿元 [1] 融资资金行为 - 科创50成分股月内融资净买入额达239.72亿元，占A股融资净买入总额的9.35% [2] - 融资余额增长237.26亿元，占A股新增融资余额的8.99% [2] - 寒武纪、中芯国际、海光信息融资净买入额分别达61.94亿元、47.96亿元和40.44亿元 [2][3] 个股融资明细 - 寒武纪融资净买入61.94亿元，融资余额增长110.36% [3] - 中芯国际融资净买入47.96亿元，融资余额增长28.22% [3] - 海光信息融资净买入40.44亿元，融资余额增长39.74% [3] - 中微公司、澜起科技、芯原股份融资净买入分别为14.22亿元、12.00亿元和8.77亿元 [3] 市场观点分歧 - 经济学者盘和林指出不同市场主体对科技股后期走势意见分歧加大，ETF资金退出反映低风险偏好，而融资客偏好高弹性股票 [4] - 宋清辉认为科技股因高成长性和高弹性成为博弈资金首选，政策导向和行业基本面预期改善推动上涨 [5] - 融资余额高度集中在科技板块可能带来助涨助跌风险，缺乏基本面支撑或导致估值泡沫和流动性风险 [5] - 盘和林认为芯片半导体存在过热和估值过高，但市场势头难以预判，分歧客观存在 [6]

公司重大事项 - 公司股票自2025年9月1日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 原因为筹划发行A股购买控股子公司中芯北方少数股权 [1] - 交易预计不构成重大资产重组和重组上市 但构成关联交易 已签署《资产购买意向协议》 具体方案仍在论证中存在不确定性 [3] - 中芯北方为外商投资有限责任公司 注册资本48亿美元 主营28纳米及以下大规模数字集成电路制造业务 成立于2013年7月12日 [2] 财务表现 - 2025年第二季度销售收入22.09亿美元 环比下降1.7% 但优于指引预期的下降4%-6% [6][8] - 第二季度毛利率20.4% 环比下降2.1个百分点 超出指引预期的18%-20%区间上限 [6][8] - 上半年销售收入合计44.6亿美元 同比增长22% 毛利率21.4% 同比提升7.6个百分点 [9] - 第二季度产能利用率92.5% 环比增长2.9个百分点 出货量达239.02万片8英寸等效晶圆 环比增长4.3% [6][9] - 月产能由第一季度97.33万片增至第二季度99.13万片8英寸等效晶圆 [9] 业务结构 - 按地区划分：中国区收入占比84.1% 美国区12.9% 欧亚区3% 与上季度基本持平 [9] - 按应用划分：智能手机占比25.2% 计算机与平板15% 消费电子41% 互联与可穿戴8.2% 工业与汽车10.6% 结构保持稳定 [9] 管理层观点与展望 - 公司观察到工业和汽车领域出现触底反弹信号 产业链在地化转换持续走强 晶圆代工需求回流本土 [10] - 关税政策对行业直接影响小于1个百分点 半导体代工行业在采购层面可吸收关税影响 [10] - 第三季度收入指引为环比增长5%-7% 毛利率指引为18%-20% [10] 股价表现 - 公告当日A股股价下跌3.74%至114.76元/股 前一日涨幅超17%并创历史新高 [3]