公司控制权相关 - 启迪环境部分股份可能被司法拍卖公司控制权或变更 [1] - 兰州黄河实控人拟由杨世江变更为谭岳鑫 [1] 公司被列入清单相关 - 动力源被美国财政部OFAC列入特别指定国民清单 [1] 公司债务相关 - *ST宁科逾期债务总规模达15.74亿元债务风险巨大 [1] 公司业务发展相关 - 云南能投筹划对页岩气开发公司进行增资扩股实现与公司控股股东下属天然气产业链一体化协同发展 [1] - 东湖高新拟收购普罗格控股权推进数字科技板块发展 [1] - 康缘药业拟2.7亿元收购中新医药100%股权 [1] 公司募资相关 - 弘信电子拟向实控人定增募资3亿元至6亿元 [1] 公司收购相关 - 西部证券拟约38.25亿元收购国融证券64.5961%股份 [1] 公司业绩相关 - 中芯国际第三季度净利润10.6亿元同比增长56.4% [1] 公司销量相关 - 广汽集团10月汽车销量18.58万辆同比下降17.23% [1] 公司增持相关 - 新诺威控股股东拟1亿元至1.2亿元增持公司股份 [1] 公司合作相关 - 百纳千成与腾讯影视签署4亿元影视剧集合作合同 [1] 公司供应相关 - 方正电机成为零跑汽车两个项目零部件供应商 [1]

投资者关系管理的目的与依据 - 目的为加强与投资者沟通增进了解认同保护权益实现公司与股东价值最大化[1] - 依据相关法律法规及公司章程制订本制度[1] 投资者关系管理的原则 - 合规性原则依法履行信息披露义务基础上开展[2] - 平等性原则平等对待所有投资者为中小投资者创造机会[2] - 主动性原则主动开展活动听取意见及时回应诉求[2] - 诚实守信原则注重诚信规范运作担当责任[3] 投资者关系管理的内容与方式 - 沟通内容包括发展战略法定披露信息经营管理等多方面信息[4] - 多渠道开展工作包括官网公众号电话邮箱等多种方式[4][5] - 按规定及时在指定网站媒体公布应披露信息[6] - 设立专人负责的投资者联系电话邮箱并及时反馈[7] - 加强网络沟通渠道建设运维[8] - 合理安排投资者到公司参观座谈避免内幕信息泄露[9] - 及时公平履行信息披露义务确保信息真实准确完整[10] - 为股东参加股东大会提供便利并提供网络投票方式[11] - 按规定举行业绩说明会或通过路演调研等沟通[12] - 明确区分宣传广告与媒体报道并适当回应媒体报道[12] 投资者关系管理的组织与实施 - 董事会秘书负责组织协调工作主要股东等提供便利[14] - 设立投资者关系部门配备专人开展工作[15] - 投资者关系管理工作的多项职责如拟定制度组织活动等[16] - 建立内部协调机制和信息采集制度各部门配合[17] - 相关人员在工作中不得出现的多种违规情形[18] - 从事相关工作的人员需具备的素质和技能[19] - 建立健全投资者关系管理档案记录活动情况[20] 附则相关规定 - 本制度未尽事宜按相关规定执行[21] - 董事会审议通过生效并施行董事会负责解释修订[22][23]

营收情况 - 三季度按国际财务报告准则收入环比上升14%达21.7亿美元创历史新高[5] - 三季度营业收入15609410千元较上年同期增32.5%[6] - 2024年前三季度营业总收入为4187.872亿元较2023年前三季度的3309.8244亿元有所增长[26] - 四季度收入环比持平至增长2%毛利率介于18%至20%[4] 盈利情况 - 三季度归属于上市公司股东的净利润1059907千元较上年同期增56.4%主要因晶圆销售量和产品组合变化[6][8] - 按中国企业会计准则归属于上市公司股东的净利润本报告期为1,059,907千元年初至报告期末为2,706,192千元[14] - 2024年前三季度净利润为323.266亿元2023年前三季度为480.1253亿元[27] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为270.6192亿元2023年前三季度为367.4784亿元[27] 现金流情况 - 三季度经营活动产生的现金流量净额9017855千元较上年同期增67.2%主要因销售商品收到现金增加[6][8] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计48441439千元2023年同期为44995197千元[29] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额12264180千元2023年同期为16347526千元[29] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到现金37301733千元2023年同期为38892554千元[29] - 2024年前三季度收到的税费返还7256046千元2023年同期为3679095千元[29] 成本情况 - 2024年前三季度营业总成本为3993.5171亿元2023年前三季度为2872.3362亿元[26] 业务占比情况 - 中国区主营业务收入占比86.4%[9] - 晶圆业务收入占比94.4%[10] - 消费电子在晶圆收入应用分类中占比42.6%[10] - 12英寸晶圆在晶圆收入尺寸分类中占比78.5%[10] 产能情况 - 三季度整体产能利用率提升至90.4%毛利率提升至20.5%[5] - 2024年第二季度销售晶圆数量为2,122,266片2024年第二季度月产能为884,250片产能利用率为85.2%[11] 资本支出情况 - 2024年第二季度资本支出为83.76亿人民币[11] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益项目金额为148,829千元年初至报告期末金额为506,740千元[12] 投资收益情况 - 本集团按比例享有的联营企业及合营企业投资收益中归属于联营企业及合营企业所持有金融资产公允价值变动的金额为147,578千元[13] 股本情况 - 本公司已发行7,971,628,604股其中于香港联交所主板已发行5,983,269,475股于上交所科创板已发行1,988,359,129股[15] - HKSCC NOMINEES LIMITED约占本公司港股股份99.8%其他登记股东持有股份约占本公司港股股份0.2%[15] - 大唐控股（香港）投资有限公司持有港股1,116,852,595股鑫芯(香港)投资有限公司持有港股617,214,804股[16] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股数量为4,237,027,322股持股比例为53.15%[17] - 大唐控股（香港）投资有限公司持股数量为1,116,852,595股持股比例为14.01%[17] 财务指标对比（不同时间） - 2024年9月30日货币资金为29878544，2023年12月31日为51235370[23] - 2024年9月30日固定资产为109685150，2023年12月31日为92432359[24] - 2024年9月30日在建工程为81378655，2023年12月31日为77003145[24] - 2024年9月30日流动资产合计为77297667，2023年12月31日为96573772[23] - 2024年9月30日非流动资产合计为253657163，2023年12月31日为241889425[24] - 2024年9月30日资产总计为330954830，2023年12月31日为338463197[24] - 2024年9月30日流动负债合计为48165282，2023年12月31日为52613732[24] - 2024年9月30日短期借款为800487，2023年12月31日为3397576[24] - 2024年9月30日合同负债为7313395，2023年12月31日为14680669[24] - 2024年9月30日应付账款为5229786，2023年12月31日为4939533[24] - 2024年9月30日长期借款为5834.3845亿元2023年12月31日为5903.181亿元[25] - 2024年9月30日负债合计为11065.5349亿元2023年12月31日为11999.2951亿元[25] - 2024年9月30日所有者权益合计为22029.9481亿元2023年12月31日为21847.0246亿元[25] - 2024年前三季度基本每股收益为0.34元/股2023年前三季度为0.46元/股[27] 其他收益与费用情况 - 2024年前三季度其他收益为213.0467亿元2023年前三季度为131.5723亿元[26] - 2024年前三季度研发费用为389.5213亿元2023年前三季度为364.1213亿元[26] 筹资活动情况 - 2024年前三季度吸收投资收到的现金300697千元2023年同期为5098710千元[30] - 2024年前三季度取得借款收到的现金12465732千元2023年同期为21019204千元[30] - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计13757071千元2023年同期为26941150千元[30] - 2024年前三季度期末现金及现金等价物余额25596576千元2023年同期为49925550千元[30] - 2024年前三季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金43721315千元2023年同期为37327263千元[30] - 2024年前三季度投资支付的现金10483929千元2023年同期为47270891千元[30]

资金流向板块情况 - 早盘主力资金净流入半导体电子国防军工板块净流出交运设备机械设备家用电器等板块半导体板块净流出超32亿元[1] 资金流向个股情况 - 中芯国际大涨主力资金净买入8.35亿元位居首位宁德时代包钢股份恒生电子获主力资金净流入居前[1] - 常山北明遭净卖出超18亿元欧菲光四川长虹东方财富主力资金净流出额居前[1]

海外宏观 - 周一11月4日欧元区有10月制造业PMI、11月Sentix投资者信心指数 [1] - 周二11月5日美国迎来总统大选投票日且有9月贸易帐、10月ISM非制造业PMI [1] - 周三11月6日美国有10月标普全球服务业PMI、10月全球供应链压力指数、11月1日当周EIA原油库存数据欧元区有10月服务业PMI、9月PPI数据 [1] - 周四11月7日美国有至11月2日当周初请失业金人数 [1] - 周五11月8日美联储公布利率决议随后美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会且美国有11月一年期通胀率预期、11月密歇根大学消费者信心指数公布目前市场一致预计美联储将降息25基点将联邦基金利率水平下调至4.5% - 4.75%区间 [1] 中国宏观 - 本周人民银行公开市场将有14001亿元逆回购到期其中周一至周五分别到期2416亿元、3828亿元、4310亿元、3276亿元、171亿元央行还将不定时公布10月社融、新增人民币贷款等金融数据 [1] - 周二11月5日有中国财新服务业PMI [2] - 周四11月7日海关总署公布10月进出口数据央行公布10月外汇储备数据 [2] - 周六11月9日国家统计局公布10月CPI和PPI数据 [2] 行业动态 - 周二11月5日至10日第七届进博会在上海举办 [2] 港股要闻 - 周一11月4日百胜中国发布最新业绩 [2] - 周三11月6日汽车之家发布最新业绩 [2] - 周四11月7日中芯国际、华虹半导体发布最新业绩 [2] - 周五11月8日新股傲基股份(02519.HK)、晶科电子股份(02551.HK)将上市 [2]

文章核心观点 - 上周有2175只个股获融资净买入,其中177只净买入金额超1亿元[1] - 东方财富获融资净买入额居首,合计净买入20.13亿元[1] - 中芯国际、隆基绿能、寒武纪、中际旭创、上海电气、阳光电源等公司也获得较高的融资净买入金额[1] 行业总结 - 科技行业:中芯国际、寒武纪等科技公司获得较高的融资净买入[1] - 新能源行业:隆基绿能、阳光电源等新能源公司获得较高的融资净买入[1] - 工业制造行业:上海电气等工业制造公司获得较高的融资净买入[1] 公司总结 - 东方财富:获融资净买入额居首,合计净买入20.13亿元[1] - 中芯国际:获融资净买入16.99亿元[1] - 隆基绿能:获融资净买入11.47亿元[1] - 寒武纪:获融资净买入8.29亿元[1] - 中际旭创:获融资净买入8.1亿元[1] - 上海电气:获融资净买入7.38亿元[1] - 阳光电源:获融资净买入7.15亿元[1]

文章核心观点 - 中芯国际为科创50指数的成份股之一 [1] - 易方达上证科创板50ETF基金减持了中芯国际124.65万股,但仍持有中芯国际9924.07万股,占公司总股本的1.24% [1] - 科创50指数在9月下旬开启上涨近一个月后,后续走势存在不确定性,需关注全球半导体周期和中国半导体自主化周期 [1] 公司经营情况 - 中芯国际第二季度营收规模继续保持全球第三代晶圆代工厂的位置,12英寸产能连续数个季度接近满载 [2] - 中芯国际预计第三季度收入将环比增长13-15%,毛利率介于18-20% [2] - 中芯国际今年扩产都在12英寸,附加值相对较高,新扩产能得到充分利用并带来了收入,将促进产品组合优化调整 [2] - 第四季度作为传统淡季,预计平均单价将环比提升,并拉动毛利率上升 [2]

报告公司投资评级 - 维持增持评级,上调目标价至136.8元 [5][9] 报告的核心观点 - 公司作为中国大陆集成电路制造业领导者,受益于消费复苏及自主可控催化,业绩有望高增 [4] - 公司为世界领先的集成电路晶圆代工厂之一,且具有先进制程产线稀缺性,受益于自主可控 [9] - 自主可控已成半导体公司主线,中芯国际作为国内半导体自主可控供应的领军者 [9] - 公司二季度业绩超预期,三季度有望维持增长 [9] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为56,301/66,454/77,722百万元,同比增长24.4%/18.0%/17.0% [10] - 2024-2026年归母净利润预计分别为3,604/5,177/7,255百万元,同比变动-25.3%/43.7%/40.1% [10] - 2024-2026年每股收益预计分别为0.45/0.65/0.91元 [10] - 2024-2026年ROE分别为2.5%/3.4%/4.6% [11]

财联社财经通讯社打开APP14:14:21【创业50ETF（159682）盘中最高飙升近9%，权重股中芯国际最高 涨20%】10月18日下午盘，创业板高开高走，截至13:45，创业50ETF（159682）涨7.98%，盘中一度飙 升近9％。 创业50ETF最新规模达69.47亿元，近8个交易日内合计"吸金"41.58亿元。 本轮行情中科技类ETF迎大幅申购，被动化趋势下市场风格有望从蓝筹价值向蓝筹成长切换。 没有股票账户的投资者还可以通过创业50ETF联接基金（A：017949；C：017950） 布局板块投资机 遇。 公募基金动态财联社声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。 投资者据此操作，风险自担。 2024-10-18 14:14:2185078 阅读商务合作发送 ...

报告公司投资评级 - 报告给出中芯国际(688981)的投资评级为"买入|维持" [2] 报告的核心观点 需求端 - 24Q2中低端消费电子逐步恢复,客户为抓住机会抢占更多市场份额,备货建库存意愿相比前三个月更高 [2] - 地缘政治因素导致供应链切割和变化,部分客户获得切入产业链的机会,给公司带来新需求 [2] - 客户为应对市场变化,通过急单和提前拉货的方式传递需求给公司 [2] - 海外客户出于地缘政治考量和响应中国市场需求,进行一定程度的拉货,将下半年部分产品拉到上半年 [2] 供给端 - 公司8英寸利用率有所回升,12英寸产能一直处于接近满载状态,今年上半年新增了一定有效产能 [2][3] - 新增产能快速投入生产,公司综合产能利用率提升到85%,环比增加4个百分点 [2] - 预计24Q3销售收入环比增长13%-15%,毛利率预计在18%-20%,主要系地缘政治影响导致本土化需求加速提升,12英寸产能供不应求,价格向好,以及公司新增12英寸产能得到充分利用 [2] 盈利预测 - 预计公司2024/2025/2026年分别实现营业收入557/628/714亿元,实现归母净利润46/58/68亿元 [4] - 当前股价对应2024-2026年PE分别为130/103/88倍,PB分别为3.76/3.62/3.48倍 [4]