报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告核心观点 - 2024年前三季度公司实现营业收入87.62亿元,同比-3.42%,实现归母净利润0.08亿元,同比实现扭亏为盈 [6] - 三季度单季度实现营收29.47亿元,同比+4.95%,实现归母净亏损0.21亿元,主要是因为公司对新房业务的应收账款进行了减值计提 [6] - 2024年第三季度单季度公司实现GTV约641亿元,同比+2.3%,政策加持下二手房市场成交量有所回暖,预计四季度GTV有望进一步提升 [6] - 公司深耕北京、上海、杭州等重点城市,市占率保持稳定,其中上海地区市占率同比提升0.8pct,二手房市场回暖带动公司经纪业务逐步改善 [6] - 预计2024-2026年公司营收分别为128.31/132.74/139.63亿元,同比分别+6.11%/+3.45%/+5.20%;归母净利润分别为0.86/1.92/3.59亿元,同比分别+110.08%/+124.67%/+86.95% [7] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司实现营业收入87.62亿元,同比-3.42% [6] - 2024年前三季度公司实现归母净利润0.08亿元,同比实现扭亏为盈 [6] - 2024年第三季度单季度公司实现GTV约641亿元,同比+2.3% [6] - 截至三季度末,公司相寓业务在管房源达30.4万套,较年初增加3.2万套 [6] - 预计2024-2026年公司营收分别为128.31/132.74/139.63亿元,同比分别+6.11%/+3.45%/+5.20% [7] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为0.86/1.92/3.59亿元,同比分别+110.08%/+124.67%/+86.95% [7]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024年前三季度,公司实现归母净利润848.66万元,同比增长112.49%,由负转正 [2] - 公司前三季度实现毛利率7.36%,同比下降3.10个百分点,净利率0.11%,同比上升0.75个百分点 [2] - 公司资产管理业务保持稳定增长,实现营业收入稳步提升 [2] - 公司出售位于云南昆明地区的新纪元大酒店相关资产,对公司报告期内的净利润产生一定正面影响 [2] - 公司第二期员工持股计划的股份支付费用已经全部摊销完毕,对利润的负向影响减小 [2] 公司经营情况总结 营收情况 - 2024年前三季度,公司实现营业收入87.62亿元,同比下降3.42% [2] - 公司三季度实现营业收入29.47亿元,同比增长4.95% [2] 利润情况 - 2024年前三季度,公司实现归母净利润848.66万元,同比增长112.49%,由负转正 [2] - 公司三季度实现归母净利润-0.21亿元,同比下降9.16% [2] 业务情况 - 2024年前三季度,公司累计实现住房总交易金额(GTV)为1867亿元,同比下降17.8% [3] - 2024年第三季度单季度,公司GTV为641亿元,同比增长2.3% [3] - 公司经纪业务、资产管理业务、新房业务分别实现GTV1489亿元、142亿元、237亿元,同比分别下降14.5%、增长1.7%、下降32.3% [3]

公司投资评级 - 投资评级：增持（维持）[2] 报告的核心观点 - 归母净利润由负转正，资管业务收入扩张，维持"增持"评级[2] 根据相关目录分别进行总结 公司信息更新报告 - 2024年1-9月公司实现营业收入87.62亿元，同比下降3.42%[2] - 公司前三季度营业收入下行主要原因系：(1)公司业务所在核心城市的二手房交易均价同比下降；(2)部分城市二手房交易佣金费率出现一定幅度的下调[2] - 公司前三季度实现归母净利润848.66万元，同比增长112.49%，由负转正[2] - 归母净利润大幅增长主要系：(1)公司严控各项费用开支，推动门店租金、装修费用、销售费用等各项运营成本的进一步下降；(2)公司资产管理业务保持稳定增长，实现营业收入稳步提升；(3)公司出售位于云南昆明地区的新纪元大酒店相关资产，对公司报告期内的净利润产生一定正面影响；(4)公司第二期员工持股计划的股份支付费用已经全部摊销完毕，对利润的负向影响减小[2] - 公司三季度实现营业收入29.47亿元，同比+4.95%，实现归母净利润-0.21亿元，同比-9.16%[2] - 公司前三季度实现毛利率7.36%，同比-3.10pct，净利率0.11%，同比+0.75pct，由负转正[2] 资管业务扩张稳健，GTV数据全线修复 - 2024年前三季度，公司累计实现住房总交易金额（GTV）为1867亿元，同比-17.8%，其中经纪业务、资产管理业务、新房业务分别为1489亿元、142亿元、237亿元，同比分别-14.5%、+1.7%、-32.3%[3] - 2024年第三季度单季度，公司GTV为641亿元，同比+2.3%，其中经纪业务、资产管理业务、新房业务分别为487亿元、54亿元、99亿元，同比分别+0.3%、+1.3%、+14.4%[3] 财务摘要和估值指标 - 2022A至2026E的营业收入分别为11,673百万元、12,092百万元、12,563百万元、13,249百万元、14,094百万元，YOY分别为-2.4%、3.6%、3.9%、5.5%、6.4%[3] - 2022A至2026E的归母净利润分别为-310百万元、-848百万元、120百万元、212百万元、328百万元，YOY分别为-286.6%、-173.9%、114.1%、76.7%、54.6%[3] - 2022A至2026E的毛利率分别为8.7%、9.5%、15.0%、15.8%、16.3%[3] - 2022A至2026E的净利率分别为-2.9%、-7.0%、0.9%、1.5%、2.3%[3] - 2022A至2026E的ROE分别为-3.2%、-8.9%、1.2%、2.0%、3.2%[3] - 2022A至2026E的EPS分别为-0.13元、-0.36元、0.05元、0.09元、0.14元[3] - 2022A至2026E的P/E分别为-26.0倍、-9.5倍、67.2倍、38.0倍、24.6倍[3] - 2022A至2026E的P/B分别为0.8倍、0.9倍、0.8倍、0.8倍、0.8倍[3]

营业收入与净利润 - 公司2024年第三季度营业收入为29.47亿元，同比增长4.95%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为-2087.09万元，同比下降9.16%[2] - 年初至报告期末营业收入为87.62亿元，同比下降3.42%[2] - 公司2024年第三季度实现营业收入87.6亿元，同比下降3.4%，但三季度单季度营业收入29.5亿元，同比增长5.0%[15] - 公司前三季度归属于母公司所有者的净利润为848.7万元，去年同期为亏损6,885.9万元，实现扭亏为盈[15] - 公司三季度单季度归属于母公司所有者的净利润为-2,087.1万元，环比下降2,485万元，主要由于计提新房业务应收账款坏账准备3,244万元[16] - 公司2024年第三季度营业总收入为87.62亿元，同比下降3.42%[30] - 公司2024年第三季度净利润为944.32万元，同比扭亏为盈[31] - 归属于母公司股东的净利润为8,486,614.06元，同比下降67,930,616.93元[32] - 综合收益总额为8,607,157.66元，同比下降59,104,165.05元[32] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为28.04亿元，同比下降1.35%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为2,803,906,881.56元，同比下降2,842,405,039.72元[33] - 投资活动产生的现金流量净额为6,912,831,195.17元，同比上升6,242,675,645.95元[33] - 筹资活动产生的现金流量净额为-9,995,028,935.05元，同比下降8,571,702,962.78元[34] - 期末现金及现金等价物余额为2,996,295,911.36元，同比下降3,933,301,931.32元[34] - 销售商品、提供劳务收到的现金为9,320,825,562.56元，同比下降9,756,908,537.41元[32] - 支付给职工及为职工支付的现金为3,642,298,785.47元，同比下降3,811,268,509.56元[33] 资产与负债 - 总资产为324.79亿元，同比增长0.32%[3] - 应收账款为3.90亿元，同比下降33.31%，主要系处置子公司导致应收账款减少[6] - 固定资产为8.67亿元，同比增长215.94%，主要系在建工程结转所致[6] - 公司2024年第三季度投资性房地产为23.98亿元，同比下降1.56%[28] - 公司2024年第三季度使用权资产为100.83亿元，同比下降0.04%[28] - 公司2024年第三季度商誉为44.61亿元，同比下降0.84%[28] - 公司2024年第三季度流动负债合计为1662.32亿元，同比增长0.33%[29] - 公司2024年第三季度非流动负债合计为628.86亿元，同比增长0.61%[29] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者权益合计为948.76亿元，同比增长0.17%[29] 研发费用与投资收益 - 研发费用为3721.38万元，同比增长541.27%，主要系新增无形资产摊销所致[6] - 投资收益为7229.33万元，同比增长641.81%，主要系处置子公司所致[6] - 公司2024年第三季度研发费用为3721.38万元，同比增长541.37%[31] 信用减值损失与应收账款 - 信用减值损失为-4335.29万元，同比下降256.55%，主要系新房应收账款计提坏账所致[6] - 公司新房业务应收账款净额降至约2.9亿元，其中账龄2年以上应收账款下降至0.9亿元[16] - 公司三季度计提新房业务应收账款坏账准备约3,244万元，扣除该因素后实际运营层面保持相对稳健的盈利水平[16] 住房交易金额与业务表现 - 公司2024年第三季度累计实现住房总交易金额（GTV）约为1,867亿元，同比下降17.8%，其中经纪业务、资产管理业务、新房业务分别为1,489亿元、142亿元、237亿元[17] - 公司资产管理业务继续保持稳定增长，房源管理规模和营业收入稳步提升[15] - 2024年第三季度公司实现住房总交易金额（GTV）约为641亿元，同比+2.3%，其中经纪业务、资产管理业务、新房业务分别为487亿元、54亿元、99亿元，同比分别+0.3%、+1.3%、+14.4%[18] - 公司二手房买卖业务在核心城市的市占率保持稳定，上海地区市占率同比提升0.8个百分点[18] - 公司相寓业务在管房源达到30.4万套，相对于年初增加3.2万套[18] 门店与员工持股 - 公司国内运营门店总量约2,613家，其中直营门店2,161家，加盟门店452家，经纪人总数约3万人[18] - 公司第二期员工持股计划第三个锁定期于2024年7月12日届满，持有的66,439,073股公司股票已全部出售完毕[19] 担保与授信 - 公司为全资子公司北京我爱我家房地产经纪有限公司提供1亿元短期流动资金贷款担保[21] - 公司为全资子公司昆明百货大楼商业有限公司提供1亿元授信额度担保[22] - 公司为全资子公司北京我爱我家向招商银行北京分行申请5,000万元授信额度提供担保[23] - 公司为全资子公司杭州我爱我家房地产经纪有限公司提供1.35亿元流动资金借款担保[24] - 公司为全资子公司上海家营物业管理有限公司和上海我爱我家房地产经纪有限公司分别提供1,000万元流动资金借款担保[25] 其他财务数据 - 公司2024年第三季度营业总成本为99.05亿元，同比下降1.86%[31] - 基本每股收益为0.0036元，同比下降0.0288元[32] - 稀释每股收益为0.0036元，同比下降0.0288元[32] 房地产市场数据 - 北京三季度二手房网签量约为43,476套，环比增长3.5%，同比增长23.5%；上海三季度二手房网签量约为47,156套，环比下降16.4%，同比增长13.3%[11] - 10月1日-23日，北京市二手住宅网签量为10,812套，同比增长59.8%，环比增长22.9%；上海市二手房网签量为16,959套，同比增长65.9%，环比增长46.8%[14]

证券代码：000560 证券简称：我爱我家 公告编号：2024-052 号 我爱我家控股集团股份有限公司 第十一届监事会第七次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 我爱我家控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届监事会第七 次会议通知于2024年10月25日以电子邮件方式书面送达全体监事。会议在监事会 主席肖洋先生的主持下，于2024年10月29日以现场结合通讯表决方式，在北京市 朝阳区北辰东路8号院7号楼5层会议室召开。本次会议应出席监事5人，实际出席 5人，全体监事以通讯表决方式出席会议，公司部分高级管理人员列席了会议。 本次监事会会议的召集和召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件 和《我爱我家控股集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规 定。 二、监事会会议审议情况 经过与会监事充分讨论与审议，会议以记名投票表决的方式审议通过了相关 议案，并形成以下决议： 1.审议通过《公司2024年第三季度报告》 根据相关规定，监事会对公司2024年第三季度报告的内容和编制审议程序进 行了 ...

会议相关 - 公司第十一届董事会第九次会议于2024年10月29日召开，9位董事全出席[3] - 会议审议通过《公司2024年第三季度报告》[4][5] 审计机构 - 拟续聘中审众环为2024年度审计机构，费用不超420万[6] 股东大会 - 决定2024年11月19日召开第二次临时股东大会，含现场和网络投票[8] - 会议将审议续聘会计师事务所议案[9]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于11月19日召开[1] - 股权登记日为11月13日[3] - 现场会议地点为北京朝阳区北辰东路8号院7号楼5层会议室[3] 审议议案 - 审议总议案（编码100）和续聘审计机构议案（编码1.00）[4] 投票相关 - 对中小投资者表决单独计票并披露[6] - 网络投票代码360560，简称爱家投票[15] 登记事项 - 登记方式多样，11月18日17:30前收到为准[7] - 登记时间为11月15日和18日特定时段[7]

审计机构续聘 - 公司拟续聘中审众环为2024年度审计机构，聘期一年[1][7] - 审计费用总额不超420万元，财报审计费不超380万元、内控审计费不超40万元[1][7] - 续聘事项需提交股东大会审议通过生效[14] 中审众环情况 - 2023年末合伙人216人、注册会计师1244人、签过证券审计报告注会716人[3] - 2023年经审计总收入215466.65万元、审计业务收入185127.83万元、证券业务收入56747.98万元[3] - 2023年度上市公司审计客户201家，审计收费26115.39万元，同行业上市公司审计家数7家[4] - 购买职业保险累计赔偿限额8亿元，未使用[4] - 最近3年受行政处罚1次、监督管理措施11次，26名从业执业人员受罚[5] 审批流程 - 2024年10月28日审计委员会、独立董事会议通过续聘议案[9][10] - 2024年10月29日董事会9票同意通过续聘议案[12] - 监事会同意续聘，认为其符合规定且经验丰富[13]

文章核心观点 1) 公司推出了社区专享好物平台"爱家帮帮选"微信小程序,定位为"大牌特价,社区专享" [1] 2) 该平台旨在满足社区居民的日常高频需求,提供价格优惠、质量上乘的商品和服务 [1][2] 3) 公司利用自身的门店网络和经纪人队伍,为居民提供便捷、优惠的购物体验 [3] 4) 该平台将进一步拓展特色农产品线,助力乡村振兴战略 [3] 5) 该平台是公司服务社区理念的延续,体现了公司对社区的深情厚谊 [3] 文章总结 1) 公司推出"爱家帮帮选"微信小程序,定位为社区专享好物平台 [1] - 该平台精准洞察居民消费需求,提供价格优惠、质量上乘的商品和服务 [1][2] - 通过利用公司的门店网络和经纪人队伍,为居民提供便捷、优惠的购物体验 [3] 2) 该平台将进一步拓展特色农产品线,助力乡村振兴战略 [3] 3) 该平台是公司服务社区理念的延续,体现了公司对社区的深情厚谊 [3] - 公司一直致力于推动美好生活,不断探索如何以优质服务深入社区 [3] - 该平台为居民的日常生活注入了新的活力与可能 [3]

担保额度 - 2024年度为子公司债务融资提供不超40亿元担保额度[2] 上海伟爱授信 - 2024年10月12日获招行上海分行3000万元授信额度[3] 上海伟爱财务数据 - 2023年末总资产5834.19万元、总负债6324.15万元等[5] - 2024年6月末总资产4960.97万元、总负债5672.29万元等[6] 担保情况 - 本次担保后对上海伟爱累计担保额占净资产0.32%[4] - 公司及子公司对外担保总余额209932.88万元，占净资产22.17%[11]