河北建投能源投资股份有限公司 向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告 一、本次向特定对象发行募集资金使用计划 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 200,000.00 万元（含本数）， 扣除发行费用后的募集资金净额拟投向以下项目： 单位：万元 | 序号 | 项目名称 | 项目投资总额 | 拟使用募集资金金额 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 西柏坡电厂四期工程项目 | 586,268.00 | 200,000.00 | | | 合计 | 586,268.00 | 200,000.00 | （二）项目投资概算 西柏坡电厂四期工程项目计划总投资 586,268.00 万元，概算如下： （三）项目经济效益 本项目投资财务内部收益率（税后）7.10%，投资回收期（税后）11.83 年， 项目经济效益较好。 在本次发行募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目的实际情况，以 自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关规定的程序予以置换。募集资 金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，募 集资金不足部分由公司自筹解决。 二、本次募集资金投资项目的 ...

公司信息 - 公司证券代码为000600、149516、149743，简称分别为建投能源、21建能01、21建能02[1] 会议情况 - 2025年8月15日召开第十届董事会第七次及监事会第七次会议[3] 决策事项 - 会议审议通过向特定对象发行股票相关事项议案[3] - 公司承诺发行股票中不存在提供财务资助或补偿情形[3]

市场扩张和并购 - 2024年10月21日公司与控股股东签署《股权转让协议》，12月31日起实际控制准能公司并纳入合并报表范围[1] - 公司对准能公司的合并为同一控制下企业合并，以2024年12月31日为合并日[1] 业绩总结 - 2024年半年度追溯调整后营业收入为114.91亿元，追溯前为107.24亿元，影响7.66亿元[5] - 2024年半年度追溯调整后净利润为3.95亿元，追溯前为3.66亿元，影响2862.03万元[5] 其他新策略 - 公司依据准则对同一控制下企业合并规定，对比较报表进行调整[2] - 监事会认为追溯调整财务报表数据合理，符合规定要求[6]

财务数据 - 2025年6月30日合并流动资产69.80亿元，较上年末降14.25%[4] - 2025年6月30日合并非流动资产400.25亿元，较上年末增2.63%[4] - 2025年6月30日合并资产总计470.06亿元，较上年末降0.28%[4] - 2025年6月30日合并流动负债137.00亿元，较上年末增14.53%[6] - 2025年6月30日合并非流动负债137.49亿元，较上年末降21.86%[6] - 2025年6月30日合并负债合计274.49亿元，较上年末降7.13%[6] - 2025年6月30日合并所有者权益195.57亿元，较上年末增11.24%[6] - 2025年1 - 6月营业总收入111.13亿元，较上期降3.29%[12] - 2025年1 - 6月营业总成本98.01亿元，较上期降12.86%[12] - 2025年1 - 6月净利润13.14亿元，较上期增232.94%[12] - 2025年1 - 6月基本每股收益0.497元/股，较上期增157.51%[12] - 2025年1 - 6月稀释每股收益0.497元/股，较上期增157.51%[12] 现金流量 - 销售商品、提供劳务收到现金本期为116.99亿元，上期为121.52亿元[16] - 经营活动现金流量净额本期为17.28亿元，上期为7.49亿元[16] - 投资活动现金流量净额本期为 - 20.44亿元，上期为 - 12.04亿元[16] - 筹资活动现金流量净额本期为2.50亿元，上期为5.53亿元[16] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 0.67亿元，上期为0.98亿元[16] 股权结构 - 截至2025年6月30日，河北建投持股11.76亿股，占比64.99%，为第一大股东[38] 会计政策 - 同一控制下企业合并增加子公司或业务，调整合并报表期初数和比较报表[51] - 非同一控制下企业合并增加子公司或业务，以购买日公允价值纳入合并报表[51] 资产折旧与摊销 - 房屋及建筑物折旧年限8 - 50年，残值率0 - 5%，年折旧率1.90 - 12.50%[98] - 机器设备折旧年限5 - 30年，残值率0 - 5%，年折旧率3.17 - 20.00%[98] - 电子设备折旧年限4 - 10年，残值率0 - 5%，年折旧率9.50 - 25.00%[98] - 运输设备折旧年限5 - 12年，残值率0 - 5%，年折旧率7.92 - 20.00%[98] - 其他固定资产折旧年限5 - 30年，残值率0 - 5%，年折旧率3.17 - 20.00%[98] - 土地使用权预计使用寿命35 - 50年[109] - 软件预计使用寿命3年[109] 税收政策 - 电力、煤炭按销售收入13%计算增值税销项税额，热力按9%，购煤服务费等按6%，托管收益按6%，其他按5%简易征收、建投融碳小规模征收率按3%[173] - 城市维护建设税按应缴流转税税额的7%、5%、1%征收[173] - 教育费附加按应缴流转税税额的3%征收[173] - 地方教育费附加按应缴流转税税额的2%征收[173] - 企业所得税一般按应纳税所得额的25%计缴，部分纳税主体按15%、20%计缴[173][174][175] 重要资产项目 - 货币资金期末余额18.84亿元，上年年末余额19.68亿元[184] - 应收票据期末余额0.30亿元，上年年末余额0.90亿元[186] - 应收账款期末账面价值28.99亿元，上年年末账面价值30.28亿元[187][188] - 预付款项期末余额6.53亿美元，上年年末余额8.93亿美元[195] - 其他应收款期末余额2.28亿美元，上年年末余额2.47亿美元[197] - 应收股利期末余额0.47亿美元，来自衡水恒通热力和四川华能东西关水电[199]

公司证券信息 - 公司证券代码为000600、149516、149743，简称分别为建投能源、21建能01、21建能02[1] 股票发行事项 - 公司向特定发行对象发行股票事项于2025年8月15日经第十届董事会第七次会议审议通过[2] 合规情况 - 公司最近五年无因违规受证券监管部门和交易所监管措施或处罚情况[2]

发行相关 - 本次发行股份上限为231,141,279股，募集资金总额不超20亿元[4] - 发行前总股本为1,809,299,376股，假设发行后总股本为2,040,440,700股[4][6] - 本次向特定对象发行假设于2026年3月实施完毕[3] - 本次发行完成后，预计短期内公司每股收益可能摊薄[8] - 发行募集资金到位后，公司总股本和净资产增加，存在每股收益下降风险[9] 业绩数据 - 2025年1 - 6月归属于母公司所有者净利润为89,698.23万元，扣非后为87,984.02万元，假设全年分别为179,396.47万元和175,968.04万元[4] - 假设2026年净利润较2025年增长20%，发行前基本每股收益1.1898元，发行后1.0858元[6][7] - 假设2026年净利润与2025年持平，发行前基本每股收益0.9915元，发行后0.9048元[7] - 假设2026年净利润较2025年下降20%，发行前基本每股收益0.7932元，发行后0.7239元[7] 技术创新 - 公司90%以上机组为热电联产机组，实现清洁绿色发电[14] - 截至2024年末，19家所属企业通过高新技术企业认证，创建14个省、市级技术创新中心[15] - 2024年公司共取得专利80项[15] 市场展望 - 预计2025年全社会用电量同比增长5%-6%[16] 公司规划 - 公司制定了2024年 - 2026年未来三年股东回报规划[22] 会议审议 - 本次发行摊薄即期回报事项等已通过公司第十届董事会第七次会议审议，并将提交股东大会表决[25]

公司结构与职责 - 财务公司注册资本20亿元，本公司出资2亿元占10%[2] - 公司按制衡原则设置组织结构，构建三道工作程序和风险防控体系[4] - 董事会负责保证公司建立并实施有效内部控制体系[6] - 监事会负责监督董事会、高级管理层完善内部控制体系[7] - 高级管理层负责执行董事会决策[7] - 风险管理委员会负责研究并提出公司风险管理政策[7] - 审计委员会负责对公司经营管理工作进行审查监督指导[8] - 信贷审核委员会对公司授信业务行使审核和制约作用[8] - 投融资委员会对公司同业业务、有价证券投资类业务行使审核和制约作用[9] 业绩总结 - 截止2025年6月30日，公司资产总额1306722.31万元，吸收成员单位存款余额1060002.56万元[29] - 2025年上半年，公司累计实现利润总额6811.94万元，净利润5366.06万元[29] 风险防控 - 公司制定多项资金管理业务办法和操作流程控制业务风险[16] - 公司建立规范化会计账务处理程序，明确会计人员权限，岗位设置职责分离[18] - 公司贷款对象限于河北建投集团成员单位，建立完整信贷管理制度[20] - 公司实行内部审计监督制度，稽核审计部对经营管理活动进行内部审计[23] - 公司以多项标准为目标和建设标准建立信息系统平台，保障系统安全[24] - 公司制定应急处置预案和程序，主要股东承诺在支付困难时增加资本金[26] - 公司风险管理部每年定期向董事会、风险管理委员会报告风险评估报告[27] 监管指标 - 2025年6月30日资本充足率实际值为24.45%，标准值≥10.5%[32] - 2025年6月30日流动性比率实际值为67.51%，标准值≥25%[32] - 2025年6月30日贷款比例实际值为53.73%，标准值≤80%[32] - 2025年6月30日投资比例实际值为66.44%，标准值≤70%[32] - 2025年6月30日自有固定资产比例实际值为0.10%，标准值≤20%[32] 公司业务数据 - 截至2025年6月30日公司在财务公司存款余额87,466.07万元，存款比例47.02%[33] - 截至2025年6月30日公司在财务公司贷款余额为143,447.80万元，贷款比例7.76%[33] 其他 - 公司根据《企业集团财务公司管理办法》制定《授权管理办法》，规范业务、行政和特别授权管理[15] - 未发现截至2025年6月30日止与财务报表相关的风险控制体系存在重大缺陷[30] - 截至2025年6月30日财务公司各项监管指标均符合规定要求[31] - 公司制定存款风险处置预案并经董事会审议通过[34] - 公司认为与财务公司的关联金融业务目前不存在风险问题[35]

资金往来余额 - 2025年初与控股股东其他应收款往来中托管费130万元、租房押金15.99万元[2] - 2025年初与控股股东子公司货币资金往来余额96461.83万元[3] - 2025年初与子公司应收股利往来余额2808.55万元[4] - 2025年初与子公司其他应收款往来余额11008.18万元[4] - 2025年初往来资金余额总计371538.28[6] - 秦皇岛秦热发电2025年初往来资金余额13372.54[5] - 邢台国泰发电2025年初往来资金余额9103.47[5] - 河北建投沙河发电2025年初往来资金余额47443.65[5] - 河北建投宣化热电2025年初往来资金余额22021.85[5] - 建投遵化热电2025年初往来资金余额26156.63[5] 资金往来发生额 - 2025年1 - 6月与控股股东子公司货币资金往来累计发生金额2355681.86万元[3] - 2025年1 - 6月与控股股东子公司应收账款往来累计发生金额88.25万元[3] - 2025年1 - 6月与子公司应收股利往来累计发生2595.60万元[4] - 2025年1 - 6月与联营企业应收账款往来累计发生10305.03万元[4] - 2025年1 - 6月与联营企业应收股利往来累计发生4450.49万元[4] - 2025年1 - 6月与联营企业应收股利往来累计发生207.89万元[4] - 2025年1 - 6月与子公司其他应收款往来累计发生5000.00万元[4] - 2025年1 - 6月往来累计发生金额（不含利息）总计2545238.47[6] - 2025年1 - 6月往来资金利息总计4227.82[6] - 2025年1 - 6月偿还累计发生金额总计2447021.40[6] - 秦皇岛秦热发电6月往来累计发生金额3000.00[5] - 邢台国泰发电6月往来累计发生金额7000.00[5] - 河北建投沙河发电6月往来累计发生金额27438.00[5] - 河北建投宣化热电6月往来累计发生金额24000.00[5] - 建投遵化热电6月往来累计发生金额31000.00[5] 期末资金余额 - 2025年6月末与子公司应收股利往来余额5404.15万元[4] - 2025年6月末与联营企业应收账款往来余额2055.03万元[4] - 2025年6月末与子公司其他应收款往来余额16059.51万元[4] - 2025年6月末往来资金余额总计473983.17[6] - 秦皇岛秦热发电6月末往来资金余额12976.41[5] - 邢台国泰发电6月末往来资金余额16029.99[5] - 河北建投沙河发电6月末往来资金余额63034.31[5] - 河北建投宣化热电6月末往来资金余额42609.44[5] - 建投遵化热电6月末往来资金余额43796.94[5]

公司信息 - 公司证券代码有000600、149516、149743，简称分别为建投能源、21建能01、21建能02[1] 募集资金情况 - 最近五个会计年度未通过配股等方式募集资金[2] - 前次募集资金到账超五个会计年度[2] - 本次发行无需编制前次募集资金使用情况报告[2] - 本次发行无需聘请会计师对前次募集资金使用情况出具鉴证报告[2] 时间信息 - 公告发布时间为2025年8月15日[4]

股东大会时间 - 2025年第四次临时股东大会现场会议时间为9月5日14:30，会期半天[3] - 网络投票时间为9月5日，交易系统投票9:15 - 15:00，互联网投票9:15至15:00[4][24][26] 股权与登记 - 股权登记日为8月28日[6] - 登记时间为9月3 - 4日9:00～11:30和13:30～17:00[17] 投票议案 - 《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案的议案》含10项子议案[10][30] - 提案需经出席股东大会的股东所持有效表决权的2/3以上通过[13] 其他 - 普通股投票代码为“360600”，投票简称为“建投投票”[22] - 授权委托书需于9月4日17:00前送达公司[31]