财务数据 - 2024年9月30日公司期末净资产355.49亿元，合并口径资产负债率（扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后）为71.81%，母公司口径为71.65%[9] - 公司最近三个会计年度年均可分配利润为18.37亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[9] - 最近三年及一期，公司合并口径营业收入分别为61.10亿元、53.41亿元、63.55亿元及50.55亿元；净利润分别为19.11亿元、17.34亿元、18.69亿元及15.71亿元[11] - 报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为 - 146,755.41万元、383,250.71万元、 - 529,452.56万元和881,776.26万元[12] - 截至2024年9月末，公司受限资产账面价值合计4,095,782.76万元，占当期末资产总额的比例为26.22%，占净资产的比例为115.22%[14] - 截至2024年9月末，公司有息债务总额为783.11亿元，其中短期债务646.12亿元，占全部有息债务余额82.51%[15] 债券发行 - 本期债券发行金额不超过15亿元，期限为3年期，按面值平价发行，起息日为2025年3月24日，发行首日为2025年3月21日[2][42][44][49][50] - 本期债券按年付息，付息日为2026 - 2028年每年3月24日，兑付日期为2028年3月24日，到期一次还本[51][52][53] - 本期债券发行人主体评级为AAA，评级展望为稳定，信用评级为AAA[10][54] - 本期债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行和交易，符合深圳证券交易所上市条件，符合通用质押式回购交易基本条件[19][20][22] - 本期债券募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还到期的中长期公司债券，拟偿还“22国元01”15亿元[64][65] 子公司业绩 - 2023年国元国际完成24单境外债券发行，取得净佣金收入美元809.24元，港币28334.86元[106] - 2023年国元期货客户成交金额89184.15亿元，同比增长30.00%；成交量1.44亿手，同比增长45.84%；日均客户权益106.76亿元，同比增长9.56%[108] - 2023年国元股权新增备案基金7只，备案规模118亿元，截至2023年12月末，累计管理基金16只，累计管理规模144.3亿元[110] - 2023年国元创新新增投资项目35个、合计12.76亿元，截至2023年12月31日，存续投资规模为36.92亿元[112] - 长盛基金2023年资产管理规模1,198.71亿元，同比增长20.4%，公募基金规模800.02亿元，同比增长33.6%[117] - 安元基金2023年新增募资6.91亿元，完成项目投资26个，投资金额5.26亿元，新设3只子基金[119] - 安徽省股权服务公司2023年新增挂牌企业1083家，累计挂牌企业10395家；新增托管企业1085家，累计托管企业10724家[121] 公司治理 - 国元证券董事会由14名董事组成，其中独立董事5人，职工董事1名；监事会由5名监事组成，其中职工监事2名[129][131] - 2023 - 2024年公司多项制度修订，包括董事会薪酬与提名委员会工作细则等[135] - 2022 - 2025年公司董事、监事和高级管理人员有正常换届及人员变动[177][178][179][180][181][182][183] 其他信息 - 公司全称国元证券股份有限公司，注册资本和实缴资本均为436378万元，1997年6月6日成立，股票在深交所上市，代码000728[89] - 截至2024年9月末，安徽国元金融控股集团有限责任公司持股比例21.70%，安徽国元信托有限责任公司持股比例13.58%，建安投资控股集团有限公司持股比例6.05%[97] - 截至2024年6月30日，国元金控集团资产总额1920.91亿元，股东权益合计564.17亿元，2024年1 - 6月营业收入77.25亿元，净利润16.98亿元；2023年度营业总收入174.52亿元，净利润30.08亿元[100] - 截至2023年末，公司设有众多业务经营与综合管理部门，共有41家区域分公司[144] - 公司信息披露工作连续十六年被深圳证券交易所评为A[138]

财务数据 - 2024年9月30日公司净资产355.49亿元，合并口径资产负债率（扣除相关款项后）71.81%，母公司口径71.65%[11] - 最近三个会计年度年均可分配利润18.37亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[11] - 最近三年及一期，合并口径营业收入分别为61.10亿元、53.41亿元、63.55亿元及50.55亿元；净利润分别为19.11亿元、17.34亿元、18.69亿元及15.71亿元[13] - 报告期内，经营活动现金流量净额分别为 - 146,755.41万元、383,250.71万元、 - 529,452.56万元和881,776.26万元[14] - 截至2024年9月末，受限资产账面价值4,095,782.76万元，占当期资产总额26.22%，占净资产115.22%[16] - 截至2024年9月末，有息债务总额783.11亿元，短期债务646.12亿元，占全部有息债务余额82.51%[17] - 2021 - 2024年9月30日，金融资产总计分别为524.68亿元、646.16亿元、720.82亿元和891.74亿元，占总资产比重分别为45.78%、49.90%、54.26%和57.08%[50] - 2021 - 2024年9月末，扣除相关款项后资产负债率分别为64.37%、67.74%、67.73%及71.81%，杠杆率分别为2.81、3.10、3.10和3.55[55] - 2021 - 2024年1 - 9月，经营活动产生的现金流量净额分别为 - 14.68亿元、38.33亿元、 - 52.95亿元及88.18亿元[57] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司营业收入分别为61.10亿元、53.41亿元、63.55亿元及50.55亿元[60] - 2021 - 2024年1 - 9月，归属于母公司所有者的净利润分别为19.09亿元、17.33亿元、18.68亿元及15.70亿元[60] 债券发行 - 本期债券发行金额不超过15亿元，期限3年，票面金额100元，按面值平价发行，无担保[4][86][87][88][89] - 本期债券固定利率，单利按年计息，发行采取系统线上簿记建档方式面向专业机构投资者询价配售[89] - 起息日为2025年3月24日，发行首日为2025年3月21日[93][94] - 付息日为2026 - 2028年每年3月24日，到期一次还本，兑付日为2028年3月24日[97][98] - 发行人主体信用等级和本期债券信用等级均为AAA，评级展望稳定[12][99] - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还到期的中长期公司债券，拟偿还“22国元01”15亿元[100][114][115] 子公司情况 - 截至2024年9月末，国元国际控股有限公司注册资本100,000万港元，公司持股100%；2023年完成24单境外债券发行，取得净佣金收入美元809.24元、港币28,334.86元[157][158] - 截至2024年9月末，国元期货有限公司注册资本80,200.22万元人民币，公司持股98.79%；2023年客户成交金额89,184.15亿元，同比增长30.00%，成交量1.44亿手，同比增长45.84%，日均客户权益106.76亿元，同比增长9.56%[157][160] - 截至2024年9月末，国元股权投资有限公司注册资本100,000万元人民币，公司持股100%；2023年新增备案基金7只，备案规模118亿元，截至2023年12月末累计管理基金16只，累计管理规模144.3亿元[157][162] - 截至2024年9月末，国元创新投资有限公司注册资本150,000万元人民币，公司持股100%，2023年新增投资项目35个、合计12.76亿元，截至2023年12月31日存续投资规模36.92亿元[157][163][164] - 长盛基金2023年资产管理规模1198.71亿元，同比增长20.4%，公募基金规模800.02亿元，同比增长33.6%，非货币管理规模增至564亿元，增幅35.9%；实现营业收入46210.10万元，同比增长1.28%，净利润5776.34万元，同比下降18.45%[169] - 安徽安元投资基金有限公司2023年新增募资6.91亿元，完成项目投资26个，投资金额5.26亿元，新设3只子基金；实现营业收入35319.25万元，同比增长25.06%，净利润25431.51万元，同比增长33.47%[171][172] - 安徽省股权服务有限责任公司2023年新增挂牌企业1083家，累计挂牌企业10395家，新增托管企业1085家，累计托管企业10724家；为企业新增融资146.88亿元，累计实现各类融资1181.79亿元，挂牌企业融资覆盖率达55.14%；实现营业收入27665.09万元，同比增加30.41%，净利润10367.82万元，同比增加10.99%[174][175] 股权结构 - 截至2024年9月末，安徽国元金融控股集团有限责任公司持股21.70%，为第一大股东，持股9.47亿股[149][152] - 截至2024年9月末，安徽国元信托有限责任公司持股13.58%，持股5.92亿股[149][152] - 截至2024年9月末，建安投资控股集团有限公司持股6.05%，持股2.64亿股，质押4000万股[149] - 截至募集说明书签署日，国元金控集团直接或间接持有公司35.28%股权，为控股股东[151] 其他 - 2021年1月1日至今，公司被要求限期整改、监管关注、通报批评情况及整改共12次，均已完成整改[28] - 截至募集说明书签署日，公司存在重大未决诉讼5项，均已披露并采取措施追回欠款和提取减值损失[28] - 报告期内公司董事、监事和高级管理人员变动属正常换届，部分因退休、辞职或调任[28] - 公司信息披露工作已连续十六年被深圳证券交易所评为A[188] - 公司坚持内控与风险控制优先原则推行全员风险管理，制订完善内部控制制度，形成治理结构，构建风险管理组织架构[200]

债券发行 - 2025年2月21日公司获证监会同意公开发行不超75亿元公司债券[3] - 本次债券分期发行，首期不超15亿元[3] - 本期债券期限3年期[3] 名称变更 - 本期债券名称变更为“国元证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）”[3] - 募集说明书名称相应变更，不改变原签订法律文件效力[3][4]

文章核心观点 上交所对国元证券及相关人员、安芯电子及相关人员、容诚会计师事务所及相关人员作出纪律处分决定，原因是国元证券在安芯电子发行上市保荐服务中核查工作存在重大缺陷，出具与事实不符的核查意见 [1][4] 违规主体及职责 - 国元证券为安芯电子首次公开发行股票并在科创板上市申请项目保荐人 [1] - 马志涛、徐明为国元证券保荐代表人 [1] - 容诚会计师事务所为安芯电子申报会计师 [5] - 郁向军、万文娟为容诚会计师事务所项目签字会计师 [6] 安芯电子情况 - 曾申请首次公开发行股票并在科创板上市，后撤回申请文件 [1] - 最近3年营业收入复合增长率为9.30%，最近1年营业收入金额为3.07亿元 [3] 国元证券违规情况 研发人员认定及研发相关内部控制有效性核查存在缺陷 - 保荐人核查意见称安芯电子研发人员界定标准恰当、认定依据充分，但现场检查发现部分研发人员不了解项目情况、调岗后仍从事生产工作、记录显示所在部门为非研发部门、兼职人员工时未区分、部分研发人员信息与事实不符 [2] - 保荐人未充分核查研发人员认定依据和内控制度执行有效性，信息披露不准确 [2] 收入确认准确性核查存在缺陷 - 安芯电子收入确认相关单据信息与外部单据记录不一致，涉及收入金额328.75万元；与关联方部分交易未发货即确认收入54.49万元 [3] - 保荐人核查意见称安芯电子不存在延长信用期扩大销售情形，但实际放宽了如皋大昌信用期 [3] - 上交所要求核查收入问题，保荐人未提高要求，未发现单据异常和信用期异常情况 [3] 纪律处分决定 对国元证券及相关人员 - 对国元证券予以通报批评 [4] - 对马志涛、徐明予以6个月内不接受保荐代表人签字的发行上市申请文件及信息披露文件的纪律处分 [4] 对安芯电子及相关人员 - 对安芯电子予以1年内不接受其提交的发行上市申请文件的纪律处分 [5] - 对时任董事长兼总经理汪良恩、财务总监方月琴予以公开谴责 [5] 对容诚会计师事务所及相关人员 - 对容诚会计师事务所予以通报批评 [6] - 对项目签字会计师郁向军、万文娟予以6个月内不接受其签字的发行上市申请文件及信息披露文件的纪律处分 [6]

债券代码：148651.SZ 债券简称：24 国元 01 国元证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者 公开发行公司债券(第一期)2025 年付息公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 根据《国元证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行公司债券(第 一期)募集说明书》，由国元证券股份有限公司于 2024 年 3 月 19 日发行的国元证 券股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)（以下简称 "本期债券"），将于 2025 年 3 月 19 日支付自 2024 年 3 月 19 日至 2025 年 3 月 18 日期间（以下简称"本年度"）的利息。 2. 证券简称及代码：24 国元 01；148651.SZ 3. 发行人：国元证券股份有限公司 4. 发行总额：人民币 15 亿元 5. 债券期限及还本付息方式：3 年期；利息每年支付一次，最后一期利息随 债权登记日：2025 年 3 月 18 日 债券付息日：2025 年 3 月 19 日 本金一起支付 6. 债券发行批准机关及文号：中国证券监 ...

证券代码：000728 证券简称：国元证券 公告编号：2025－ 007 关于向专业投资者公开发行公司债券 三、本批复自中国证监会同意注册之日起 24 个月内有效,公司在注册有效期 内可以分期发行公司债券。 四、自中国证监会同意注册之日起至本次公司债券发行结束前，公司如发生 重大事项，应及时报告并按有关规定处理。 公司将按照有关法律法规、上述批复文件的要求及公司股东大会的授权办理 公司债券发行的相关事宜，并及时履行信息披露义务。 特此公告。 国元证券股份有限公司董事会 2025 年 2 月 28 日 获中国证券监督管理委员会注册批复的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 国元证券股份有限公司（以下简称公司）近日收到中国证券监督管理委员会 （以下简称中国证监会）《关于同意国元证券股份有限公司向专业投资者公开发 行公司债券注册的批复》（证监许可〔2025〕316 号），批复内容如下： 一、同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过 75 亿元公司债券的注 册申请。 二、本次发行公司债券应严格按照报送深圳证券交易所的募集说明书进行。 ...

分组1：市值管理工作打算 - 持续现金分红回报投资者，统筹战略发展、业绩增长与股东回报平衡 [1] - 主动加强投资者关系管理，完善沟通机制，领导参与活动，优化业绩说明会，加强交流 [1] - 全面提高信息披露质量，完善信披管理机制，提升 ESG 治理水平，加强声誉风险管理 [2] - 完善增强投资者信心的机制安排，引导股东长期持股，适时回购股份，探索中长期激励方式 [2] - 健全市值管理保障机制，明确职责分工，制定工作制度，建立监测预警应对机制 [2] 分组2：国际业务情况及规划 - 国元证券通过国元国际开展国际业务，国元国际 2006 年 6 月在香港设立，提供一站式综合金融服务，连续多年盈利并获多项荣誉 [2] - 未来强化与母公司协同合作，引入内地企业赴港上市，参与香港本地企业活动，拓展投行业务份额 [3] - 加大财富管理领域投入，打造多元化产品体系，提供个性化方案，向亚太其他市场拓展，探索跨境合作机会 [3] 分组3：财富业务模式转变 - 围绕“总部赋能、投顾驱动、专业服务、一体运营”思路，以买方投顾转型驱动财富业务升级 [4] - 2024 年底启动“星火计划”培训，推动业务从卖方销售向买方服务模式升级，筹建新模式 [4] - 增加分支机构产品保有量考核指标，打造“鑫品”产品体系，建立“鑫基荟”组合，制定资产配置“四步法” [4][5]

分组1：AI布局与研发投入 - 公司制定人工智能发展规划，即将建成约20P算力的基于华为昇腾架构的智能算力平台，构建“一超多强”本地多模态大模型服务体系，以讯飞星火大模型为核心，引入开源大模型协同服务 [1] - 2024年已上线“融汇”“燎元智能助手”“投行大模型”等大模型应用，部分应用提升了工作效率和服务质量，如“燎元智能助手”实现更精准语义理解与多轮对话能力 [1][2] - 未来计划将大模型技术拓展至智能投研、投顾、客服、量化交易算法优化等领域，与云服务商合作构建端云协同金融AI新生态，持续加大研发投入 [2] 分组2：2025年发展规划 - 以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，贯彻“六个一”工作部署推动高质量发展 [2] - 坚持稳中求进等工作方针，突出党建引领，构建党建生产力体系，包括加强政治、思想、组织、队伍、纪律、文化建设 [2][3] - 贯彻轻资产业务转型升级等经营思路，聚力以新型举司体制做好“十件大事”，推进“1396”工程，完成“十四五”规划目标任务 [2][3][4] 分组3：股权融资与投行发展 - 2025年IPO数量及融资规模或处低位，投行业务将从“可批性”向“可投性”、从“通道服务提供商”向全生命周期“综合金融服务商”转型 [4] - 2024年以来并购重组政策与改革提上日程，投行需提前布局，储备人才，提升并购重组业务能力 [4] - 投行增强数智赋能，将大模型技术应用到投行业务领域，通过数字化手段提高业务效率、降低成本并提升服务质量 [4] - 投行精细化转型，提升核心专业能力，加强内控体系建设，做好项目全生命周期管理 [4] - 国元投行业务围绕服务实体经济，向产业投行、综合金融服务投行等多维度转型，包括加强固根基工程、深耕“黄金赛道”等 [5] 分组4：2024年业绩情况 - 2024年度公司实现营业收入78.39亿元，同比增长23.34%；实现归属于上市公司股东的净利润22.85亿元，同比增长22.33%；扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润22.84亿元，同比增长34.56% [5] - 业绩增长源于自营投资、财富信用等主营业务收入同比显著增加，得益于资本市场活跃度增加和自身经营能力提升 [5]

证券代码：000728 证券简称：国元证券 公告编号：2025－006 国元证券股份有限公司 第十届董事会第二十二次会议决议公告 一、董事会会议召开情况 国元证券股份有限公司（以下简称本公司或公司）第十届董事会第二十二次 会议通知于 2025 年 1 月 22 日以电子邮件等方式发出，会议于 2025 年 1 月 25 日以通讯方式召开，会议的召开和表决程序合法有效。本次会议应表决的董事 14 人，实际表决的董事 14 人。会议的召开符合法律、行政法规、部门规章、规 范性文件和《公司章程》等有关规定。 二、董事会会议审议情况 本次会议以记名投票的方式审议通过如下决议： 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 （一）审议通过《关于聘任公司执行委员会委员、首席信息官的议案》。 周立军先生因到龄退休辞去公司执行委员会委员、首席信息官职务。经公司 董事会薪酬与提名委员会资格审查通过，同意聘任张国威先生为公司执行委员会 委员、首席信息官，任期自本次董事会审议通过之日起至第十届董事会届满。 表决结果：赞成票【14】票，反对票【0】票，弃权票【0】票，审议通过本 议 ...