公司基本信息 - 证券代码为 000970，证券简称为中科三环 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间是 2016 年 5 月 24 日，地点在北京 [1] - 参与单位包括华泰证券、泰康资管等多家机构 [1] - 上市公司接待人员为赵寅鹏、田文斌 [1] 新能源汽车业务 - 新能源汽车市场增速较快，磁性材料在驱动电机有大量应用，公司在该方面订单增长快但占比不大，未来新能源汽车放量会产生积极影响 [1] - 公司在新能源汽车驱动电机领域客户有国内和国外的，目前国外客户多 [1] 产能与项目情况 - 公司在北京、宁波、天津、上海和肇庆的制造企业产能利用率在 70%-80%之间 [1] - 公司与日立金属合资建设的公司项目正在审批中 [1] 存货与订单情况 - 公司原材料存货有 2 - 3 个月的量 [1] - 从财务角度，公司目前订单中海外客户占比在 50%左右 [2] 价格与利润影响 - 目前稀土原材料价格上涨，暂时对公司影响不大 [2] 产业链发展规划 - 近几年内公司以发展主业为主 [2]

公司产品应用领域 - 汽车电机（含新能源汽车驱动电机）占比 55% [1] - VCM 约占 10 - 15% [1] - 风电电机、消费电子、节能电机、其它均约占 5 - 10% [1] 公司业务增长情况 - 传统汽车应用领域增长相对平稳，新能源汽车驱动电机订单增长较快但占比不大，未来新能源汽车放量将产生积极影响 [1] 公司成本影响因素 - 稀土原材料成本占公司营业成本的 60% 左右 [1] 稀土价格走势判断 - 近期稀土原材料价格上涨，长期发展趋势受政策、下游需求等因素影响 [1] 公司业务拓展计划 - 近几年内以发展主业为主 [1] 合资建厂进展 - 和日立金属合资建厂项目正在审批过程中 [1]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [1] - 参与单位包括国泰君安、中金公司等多家机构 [1] - 活动时间为2016年5月19日，地点在北京 [1] - 上市公司接待人员为田文斌 [1] 公司业务销售情况 - 汽车电机（含新能源汽车驱动电机）占比约55% [1] - VCM约占10 - 15%，节能电机、风电电机、消费电子、其它均约占5 - 10% [1] 公司原材料相关情况 - 原材料库存有2 - 3个月的量 [1] - 稀土原材料价格上涨暂时对公司影响不大 [1] 公司业务发展情况 - 新能源汽车驱动电机订单增长较快但占比不大，未来新能源汽车放量会产生积极影响 [1] - 与日立合作项目正在审批中 [1] - 近几年内以发展主业为主，暂无进一步外延并购计划 [1]

行业相关 - 钕铁硼行业世界第一的公司是日立金属 [1] 公司资源 - 公司没有稀土矿，但参股2家稀土金属分离企业 [1] 产品结构 - 汽车电机（含新能源汽车驱动电机）占比10 - 15% [1] - 风电电机占比5 - 10% [1] - 节能电机占比50 - 55% [1] - 消费电子占比5 - 10% [1] - VCM约占10% [1] - 其它占比5 - 10% [1] 产品应用 - 不同汽车生产企业、不同汽车车型所使用钕铁硼磁体的量各不相同 [1] 公司利润 - 近几年公司利润下降是因原材料价格下滑，产品价格随之下降 [1] - 未来几年随着新能源汽车逐步放量，会对公司产生积极影响 [1]

公司基本信息 - 证券代码为 000970，证券简称为中科三环 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间是 2016 年 8 月 22 日，地点在北京 [1] - 参与单位包括长江证券、人保资管等多家机构 [1] - 上市公司接待人员为赵寅鹏、田文斌、刘建国 [1] 下游产品结构 - 汽车电机（含新能源汽车驱动电机）占 55% 左右 [1] - 节能电机约占 5 - 10% [1] - VCM 约占 10 - 15% [1] - 风电电机约占 5 - 10% [1] - 消费电子约占 5 - 10% [1] - 其它约占 5 - 10% [1] 生产相关情况 - 公司总的开工率在 70% - 80% 之间 [1] - 稀土原材料库存有 2 - 3 个月的量 [1] 价格情况 - 稀土原材料价格走势相对平稳，公司产品价格也基本保持平稳 [1] 市场情况 - 新能源汽车驱动电机订单增长较快，但占比还不太大，未来新能源汽车放量会对公司产生积极影响 [1] 合资厂情况 - 公司和日立合资厂正在办理工商登记等手续 [1] - 若未来合资企业产品供不应求，会进行扩产 [2] 公司规划 - 近几年内公司以发展主业为主，暂无上下游外延计划 [2]

公司基本情况 - 国内最大、全球第二大钕铁硼永磁材料制造商 [1] 下游需求占比 - 汽车电机（含新能源汽车驱动电机）占 55% 左右 [1] - 节能电机约占 5 - 10% [1] - VCM 约占 10 - 15% [1] - 风电电机约占 5 - 10% [1] - 消费电子约占 5 - 10% [1] - 其它约占 5 - 10% [1] 存货情况 - 稀土原材料库存有 2 - 3 个月的量 [1] 成本与价格 - 稀土原材料占公司总成本的比重较大 [1] - 短期内，稀土原材料价格走势相对平稳 [1] 业务发展情况 - 新能源汽车驱动电机订单增长较快，但占比还不太大，未来几年新能源汽车逐步放量会产生积极影响 [1] - 和日立金属的合资公司已办理完成工商登记手续，取得营业执照，开始进行生产建设 [1] 公司规划 - 近三年内以发展主业为主 [1]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括德意志银行、法国巴黎投资管理亚洲公司、中投国际香港公司、大朴资管等 [1] - 活动时间为2016年9月23日，地点在北京 [1] - 上市公司接待人员为赵寅鹏、田文斌、刘建国 [1] 公司业务相关问答 价格展望 - 短期内稀土原材料价格走势相对平稳，公司产品价格总体也较平稳 [1] 技术与订单 - 公司在新能源汽车驱动电机应用领域研发多年，已有该应用领域的订单 [1] 产品用量 - 不同汽车生产厂商和车型，驱动电机中的钕铁硼磁体应用量不同 [1] 市场份额 - 海外汽车巨头进军中国对公司有积极影响，利于扩张市场份额 [1] 合资厂进度 - 与日立的合资公司已办理完成工商登记手续，取得营业执照，开始生产建设 [1]

公司业务情况 - 新能源汽车驱动电机订单增长较快但占比不大，未来新能源汽车放量将产生积极影响 [2] - 与日立金属的合资公司已完成工商登记并取得执照，开始生产建设 [2] - 公司目前无其他投资计划，有好项目会考虑 [2] 稀土相关情况 - 短期内稀土原材料价格走势相对平稳 [2] - 稀土原材料占公司总成本比重较大 [2] - 公司稀土原材料库存有2 - 3个月的量 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有法国巴黎银行、安联投资、摩根士坦利、施罗德投资、国信证券 [2] - 活动时间为2016年10月28日 [2] - 活动地点在北京，上市公司接待人员为田文斌、刘建国 [2] 磁材产品领域比重 - 汽车电机（含新能源汽车驱动电机）占55% [2] - VCM约占10% [2] - 风电电机约占5 - 10% [2] - 消费电子约占5 - 10% [2] - 节能电机约占5 - 10% [2] - 其它约占5 - 10% [2] 公司营收与成本 - 未来几年新能源汽车驱动电机订单预计较快增长 [2] - 稀土原材料占公司总成本比重较大 [2] 稀土相关情况 - 短期内稀土原材料价格走势相对平稳 [2] - 公司稀土原材料库存有2 - 3个月的量 [2] 合资公司进展 - 日立金属三环磁材（南通）有限公司已办理完成工商登记手续，取得营业执照，开始生产建设 [2]

公司基本信息 - 证券代码为 000970，证券简称为中科三环 [1][3] - 2016 年 11 月 2 日在北京进行特定对象调研，参与单位众多，上市公司接待人员为赵寅鹏、周介良、刘建国 [2] 行业地位 - 公司是国内最大、全球第二大钕铁硼永磁材料制造商 [2] 业务影响 - 与特斯拉签署零部件采购通用条款对本年度经营成果无重大影响，对未来经营成果有积极影响 [2] 订单情况 - 公司产品用于新能源汽车驱动电机方面的订单同比有较大增长，未来几年内预计该方面订单会较快增长 [2] 销售比例 - 公司产品直接出口的比例不到一半 [2] 稀土情况 - 短期内，稀土原材料价格走势相对平稳 [2] - 公司目前稀土原材料库存有 2 - 3 个月的量 [2]