证券代码：002139 证券简称：拓邦股份 公告编号：2024046 深圳拓邦股份有限公司 关于 2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 该次募集资金已于 2019 年 3 月 13 日全部到位，瑞华会计师事务所（特殊普 通合伙）对其到位情况进行了审验，并出具了"瑞华验字[2019]48270001 号"《验 资报告》。 （2）2021 年非公开发行股票募集资金 经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳拓邦股份有限公司非公开发行股 1 证券代码：002139 票的批复》（证监许可[2020]1865 号）的核准，公司向特定对象非公开发行人民 币普通股 92,105,263 股，面值为每股人民币 1 元，发行价格为每股人民币 11.40 元，募集资金总额为人民 1,049,999,998.20 元，扣除与发行有关的费用人民币 13,152,929.49 元（不含税金额），实际可使用募集资金净额为人民币 1,036,847,068.71 元。 根据中国证监会发布的《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资 ...

证券代码：002139 证券简称：拓邦股份 公告编号：2024044 深圳拓邦股份有限公司 第八届监事会第八次会议决议公告 一、审议通过了《关于<2024年半年度报告及摘要>的议案》 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。 特此公告。 深圳拓邦股份有限公司监事会 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳拓邦股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会第八次会议于2024 年7月29日下午15:00以现场、通讯相结合的方式召开。召开本次会议的通知已于 2024年7月24日以书面、电话、电子邮件等方式通知各位监事。本次会议由监事 会主席戴惠娟女士主持，会议应到监事3名，实到监事3名。会议符合《中华人民 共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。会议表决情况如下： 经审核，监事会认为董事会编制和审核公司《2024年半年度报告》及摘要的 程序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整，不 存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。 二、审议通过了《关于<2024年半年度募集资金存放与使用情况的专 ...

证券代码：002139 证券简称：拓邦股份 公告编号：2024043 深圳拓邦股份有限公司 第八届董事会第十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。 《2024年半年度募集资金年度存放与实际使用情况公告》全文详见2024年7 月31日的《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。 特此公告。 深圳拓邦股份有限公司董事会 2024 年 7 月 31 日 1 深圳拓邦股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第十二次会议于 2024年7月29日下午14:30以现场、通讯相结合的方式在公司会议室召开。召开本 次会议的通知已于2024年7月24日以书面、电话、电子邮件等方式通知各位董事。 本次会议由董事长武永强先生主持，会议应参会的董事7名，实际参会的董事7名。 会议符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。会议表决情况 如下： 一、审议通过了《关于<2024年半年度报告>及摘要的议案》 表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票。 《2024年半年度报告摘要 ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年上半年公司实现营业收入50.16亿元，同比增长17.85%，净利润3.89亿元，同比增长50.68%，扣非净利润3.73亿元，同比增长46.85%[12] - 二季度公司实现收入26.98亿元，创单季度收入新高，环比增长16.37%，同比增长19.31%，扣非归母净利润2.04亿元，环比增长20.32%，同比增长25.18%[12] - 二季度公司经营活动现金净流量3.71亿元，环比增加272.82%[12] - 公司2024年上半年营收6,403,953,083.07元，同比增长1.89%[68] - 本报告期营业收入为5,015,785,165.59元，较上年同期增长17.85%[70] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为388,828,515.18元，较上年同期增长50.68%[70] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为373,156,776.26元，较上年同期增长46.85%[70] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为470,314,174.67元，较上年同期减少10.90%[70] - 本报告期基本每股收益为0.31元/股，较上年同期增长55.00%[70] - 本报告期稀释每股收益为0.31元/股，较上年同期增长55.00%[70] - 本报告期加权平均净资产收益率为6.10%，较上年同期增加1.73%[70] - 本报告期末总资产为12,019,262,403.92元，较上年度末增长7.47%[70] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年上半年公司工具业务实现19.59亿元，同比增长20.90%，毛利率24.62%，同比提升1.12个百分点[12] - 公司家电业务受部分原材料价格上升等短期因素影响有限，多家欧美、日系、新兴市场头部家电客户份额提升[17] - 2024年上半年公司新能源板块销售收入10.40亿元，同比增长13.74%[17] - 公司储能业务2024年上半年收入7.6亿元，同比增长13.74%[18] - 新能源车辆业务收入2.80亿元，同比增长14.43%[109] - 工具业务收入占总收入比重从2023年度的36.05%提升至报告期末的39.05%[118] - 家电板块2024年上半年销售收入17.73亿元，同比增长18.15%[118] - 截至报告期末光储充云平台累计充电27万度，相对2023年底增长533%[119] 公司技术与业务能力 - 公司在智能控制领域确立领导者地位，为家电、工具、新能源、工业四大行业提供定制化智能控制解决方案[10] - 公司具备“控制器+电机+电池+电源+云平台”整体解决方案能力和研发创新新品类解决方案能力[11] - 公司拥有涵盖智能控制算法、电机控制等多方面的核心技术[14] - 公司核心技术为“四电一网”，即电控、电机、电池、电源技术和物联网平台[84] - 新能源业务形成涵盖核心部件、整机和系统解决方案完整的产品矩阵，完成“1充1芯3S”核心产品布局[95] 非经常性损益相关数据 - 非流动性资产处置损益为 -3,096,619.05元[25] - 计入当期损益的政府补助为 15,418,390.00元[25] - 除套期保值外金融资产和负债相关损益为 2,159,263.40元[25] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,369,846.80元[25] - 其他营业外收入和支出为 776,803.05元[25] - 所得税影响额为 2,854,659.99元[25] - 少数股东权益影响额（税后）为 101,285.29元[25] - 合计金额为 15,671,738.92元[25] 境外运营中心情况 - 印度运营中心资产规模586,483,931.77元，收益42,469,097.16元，境外资产占公司净资产比重9.16%[120] - 越南同奈运营中心资产规模889,524,666.33元，收益163,820,976.26元，境外资产占公司净资产比重13.89%[120] 募集资金使用与变更情况 - 2019 - 2021年募集资金总额162,300.00万元，净额160,228.36万元，本期已使用18,319.84万元，累计使用153,455.52万元[128] - 2019 - 2021年累计变更用途的募集资金总额77,386.42万元，比例47.68%[128] - 2021年尚未使用募集资金总额6,772.84万元，用途为临时补流及存放于募集资金专户[128] - 拓邦华东地区运营中心项目已完成验收并逐步投产，产能处于爬坡阶段，部分产能转至海外基地[130] - 拓邦华东地区运营中心建设项目承诺投资56,543.65万元，调整后投资48,302.06万元，本报告期投入500.39万元，累计投入48,302.06万元，投资进度100%，本报告期效益-1,307.13万元[137] - 拓邦惠州第二工业园项目承诺投资73,684.71万元，调整后投资4,539.87万元，本报告期无投入，累计投入4,539.87万元，投资进度100% [137] - 拓邦南通工业园一期第一阶段项目（锂电项目）调整后投资61,000万元，本报告期投入9,577.86万元，累计投入54,227.17万元，投资进度88.90% [137] - 补充公司流动资金承诺投资30,000万元，调整后投资46,386.42万元，本报告期投入8,241.59万元，累计投入46,386.42万元，投资进度100% [137] - 2023年9月7日，公司将“拓邦惠州第二工业园项目（电机项目）”剩余8,144.83万元募集资金永久补充流动资金[144] - 2024年3月25日董事会和4月17日股东大会同意将“拓邦华东地区运营中心项目”节余9,079.48万元募集资金永久补充流动资金[144] - 2023年12月1日，公司同意使用不超过22,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2024年6月30日，已使用6,300万元[144] - 2019年公开发行可转换公司债券募集资金项目结余8,241.60万元，原因是控制成本和自有资金投入[144] - 公司以自筹资金预先投入拓邦华东地区运营中心项目2,623.48万元，2019年8月1日完成置换[144] - 公司以自筹资金预先投入拓邦惠州第二工业园项目4,539.87万元，2021年6月10日完成置换[144] - 2022年1月公司变更2021年非公开发行股份募集资金计划中锂电池业务的实施主体、地点和方式[148] - 2022年8月公司变更“拓邦南通工业园一期第一阶段项目”实施方式及地点，购置约250亩土地自建锂电项目[148] - 2023年9月公司变更“拓邦惠州第二工业园（电机项目）”募集资金用途，永久补充流动资金，单年度实现350万套高效电机生产能力[148] - 2024年4月公司对“拓邦华东地区运营中心项目”结项，变更剩余募集资金用途为永久补流[148] - 拓邦南通工业园一期第一阶段项目（锂电项目）拟投入募集资金61,000，截至期末投资进度88.90%[152] - 补充公司流动资金（原拓邦惠州第二工业园项目（电机项目））拟投入38,144.83，截至期末投资进度100.00%[152] - 补充公司流动资金（原拓邦华东地区运营中心）拟投入8,241.6，截至期末投资进度100.00%[152] 公司分红计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[41] - 公司2024年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[173] 股东大会情况 - 2023年年度股东大会投资者参与比例20.48%，于2024年4月17日召开[167] 汇率风险应对 - 公司外销收入占比近60%，将开展人民币套期保值等业务应对汇率风险[169] 公司管理层情况 - 公司董事、监事和高级管理人员在报告期未发生变动[172] 限制性股票激励计划情况 - 2021年公司拟向激励对象授予不超过3400万股限制性股票，后因部分人员离职或放弃认购，授予数量调整为3354.432万股，激励对象人数调整为1224名[175][180][182][187][188] - 本次授予的限制性股票限售期为自授予登记完成之日起12个月、24个月、36个月，分别按30%、30%、40%的比例解除限售[175] - 2021年12月17日，公司完成2021年限制性股票激励计划所涉及授予的限制性股票（新增股份）1870.54万股及限制性股票（回购股份）1483.892万股的授予登记工作[194] - 2022年3月30日，公司同意对因个人原因离职的10名激励对象已获授但尚未解除限售的20.10万股限制性股票进行回购注销[194] - 2022年8月18日，公司同意对因个人原因离职的66名激励对象已获授但尚未解除限售的129.10万股限制性股票进行回购注销[195] - 2022年7月25日，因公司实施2021年年度权益分派，限制性股票回购价格由7.23元/股调整为7.18元/股[183] - 2023年，公司同意对因个人原因离职的65名激励对象已获授但未解除限售的106.26万股限制性股票进行回购注销[191] - 2023年12月1日，公司同意对因个人原因离职的20人所涉及的已获授但尚未行权的27.09万股限制性股票按7.12元/股价格回购注销；对1024名在职激励对象所涉及的已获授但尚未解除限售的2049.6224万股限制性股票按7.35元/股进行回购注销[192] - 2022年12月27日，2021年限制性股票激励计划76人因个人原因离职，激励对象由1224人减至1148人，总股本从1271027372股减至1269535372股[197] - 2023年3月29日，2021年股权激励计划第一个可解除限售期1109名激励对象合计可解除935.1936万股限制性股票[198] - 2023年3月29日，39人因个人原因辞职、4人绩效考核结果为“良好”“合格”，43人合计87.0660万股限制性股票将被回购注销[198] - 2023年4月12日，2021年激励计划第一个解除限售期解锁条件满足，解除限售股份数量为935.1936万股，占总股本0.7366%，可解除限售激励对象人数为1109人[199] - 2023年4月25日，因实施2022年年度权益分派，限制性股票激励计划回购价格由7.18元调整为7.12元[200] - 2023年9月7日，2021年限制性股票激励计划中65人因个人原因辞职，其限制性股票将被回购注销[200] 员工持股计划情况 - 公司员工持股计划不适用[193]

工具业务 - 工具库存水平恢复正常，与全球前10大工具客户已量产合作，在第一大电动工具客户份额稳中有升，其他工具客户份额占比提升空间大 [1] - 公司在专业级、工业级工具领域积累技术平台，具备综合产品优势，工具毛利率有望随客户份额提升和高价值产品合作增加而稳中有升 [2] 新能源业务 - 以“一芯一云3S”核心技术提供部件及系统解决方案，应用场景包括户储、工商业储能、光储充等，推出工商储一体机、储能逆变器、新一代工商储BMS解决方案等新产品 [2] - 自2023年下半年推出工商业储能一体机MEGA后，已实现欧洲、亚洲、国内多个地区发货；今年上半年推出新一代工商业储能BMS解决方案（1500V） [2] - 累积接入近百万片电池管理系统（BMS），累计管理电池容量20GWh，工商储BMS业务快速增长 [2] - 积极参加海外新能源展会，储能业务在欧美市场实现大客户突破和批量销售，形成市场及品牌影响力 [2] 家电业务 - 国内外市场都重视，目前国外市场占比更大，原因包括国内客户向外转移和海外客户份额提升 [3] - 近几年拓展多家欧美、日系、新兴市场头部家电客户，平台化技术优势可赋能品牌客户，全球运营能力优势使客户端份额提升空间大 [3] 成本影响 - 目前原材料价格和供应稳定，未大幅涨价，PCB等与大宗相关材料有小幅波动，单一品类原材料在总成本中占比不高 [3] - 公司通过国产替代降低自主研发产品成本，对盈利影响有限 [3] 海外基地 - 目前海外产能占比20%以内，未来视业务发展适当增加产能，主要产能仍在国内 [3] - 越南基地成熟量产，产能利用率高，盈利水平较优；印度基地未满产但逐步提升；墨西哥、罗马尼亚基地在产能爬坡期，规模化量产后盈利能力将改善 [3] 未来业绩增长 - 智能控制应用场景广泛，行业有望加速发展，公司智能控制器产品是必需品，行业景气度回暖并恢复增长 [3] - 工具行业电动化、无绳化渗透率提升，家电业务优势产品市占率提升、增量及新兴市场份额增长，新能源控制类产品及新产品占比提升，助力公司优于行业增长 [3] - 专业化分工趋势加速，家电、工具整机厂向第三方转移，智能控制器下游需求空间大、增长可持续，公司技术和运营经验及全球化布局利于份额向头部集中 [3][4]

投资评级 - 报告对公司的投资评级为“买入”（维持评级）[6][10] 核心观点 - 公司2024年上半年收入和利润实现双增长，主要得益于行业景气度回暖，头部客户市占率及高价值产品持续提升[1] - 家电、工具业务需求恢复正常，新能源行业需求恢复加速出清，新产品如充电桩、BMS、PCS等已推向市场并贡献增量[1] - AI终端应用的发展为智能控制器行业带来更广阔的应用场景和需求，公司凭借丰富的技术平台和产品平台，有望充分受益行业需求增长[1] - 公司加大海外市场拓展，储能业务在欧美市场实现大客户突破和批量销售，海外收入占比超过50%，未来有望进一步提升[7] - 公司回购股份用于员工持股或股权激励，彰显对未来发展的信心，有助于建立长效激励机制，促进公司长期可持续发展[22][23] 财务表现 - 2024年上半年公司实现归母净利润3.61-4.13亿元，同比增长40-60%；扣非归母净利润3.56-4.07亿元，同比增长40-60%[21] - 预计2024-2026年归母净利润分别为7.22/9.30/11.98亿元，对应PE分别为19/14/11倍[10] - 2024年预计营业收入为107.73亿元，同比增长19.8%；2025年预计营业收入为129.60亿元，同比增长20.3%[6] - 2024年预计毛利率为24.3%，净利率为6.8%，ROE为10.4%[6][13] - 2024年预计每股收益为0.58元，2025年为0.75元，2026年为0.96元[6][13] 行业分析 - 智能控制器行业受益于AI终端应用的发展，行业需求有望加速增长[1] - 新能源行业需求恢复加速出清，公司新产品如充电桩、BMS、PCS等已推向市场并贡献增量[1] - 海外市场产品升级换代需求提升，公司凭借全球化战略布局和成熟经验，有望进一步提升市场份额[7] 公司动态 - 公司拟回购股份用于员工持股或股权激励，回购金额0.8-1.5亿元，回购价格不超过13元/股，截至2024年6月30日已回购10,342,300股，累计回购金额0.82亿元[22] - 公司海外基地仍在投入期，规模化量产后盈利能力将持续改善，储能业务已在欧美市场实现大客户突破和批量销售[7]

报告公司投资评级 报告未提供公司的投资评级。[无] 报告的核心观点 1. 拓邦股份是一家智能控制解决方案商,主营业务为智能控制系统解决方案的研发、生产和销售,以"四电一网"技术为核心,面向多个行业提供定制化解决方案。[2] 2. 公司在工业控制行业主要面向自动化装备客户,为其提供控制器、驱动器和电机等产品,下游应用涉及3C电子、机器人、医疗设备等行业。[3] 3. 中国智能控制器行业市场集中度较高,拓邦股份以77%的市场份额位列第一。[4][5][6][7] 4. 公司已连续11年实现营业收入增长,2023年营业收入89.9亿元,同比增长1.3%;归母净利润5.2亿元,同比下降11.6%,扣非净利润5.1亿元,同比增长5.8%。一季度业绩保持快速增长。[8][9][10][11][12] 5. 公司通过收购研控自动化科技,加强在机器人领域的竞争力。[18] 6. 公司在新型工业化、低空经济、充电桩、智能电网、新能源汽车等领域布局,具有多元化发展。[13][14][15][16] 7. 公司近期获得多个行业内客户的需求,产品在人形机器人和低空飞行器等领域有应用机会。[20]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"推荐"评级 [1] 报告核心观点 - 公司2024年上半年预计实现归母净利润3.61-4.13亿元,同比增长40%-60% [3] - 公司通过"四电一网"的综合技术体系,为"四大板块"(家电、工具、新能源、工业)提供领先的定制化智能控制解决方案 [3] - 新能源业务作为未来增长点,保持高速增长 [3] - 公司海外产能逐步爬升,有望进一步提升海外收入占比 [3] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计收入分别为104.87/124.00/147.14亿元,归母净利润预计分别为7.45/9.15/11.12亿元 [3] - 公司2024年预计每股收益0.60元,市盈率18倍 [3] - 公司2024-2026年营业收入增长率分别为16.6%/18.2%/18.7%,归母净利润增长率分别为44.6%/22.8%/21.5% [8] - 公司2024-2026年毛利率分别为23.2%/23.5%/23.5%,净利率分别为7.1%/7.3%/7.5% [8]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持6个月评级 [8] 报告核心观点 - 行业景气度回暖,公司经营质量持续增强,实现收入和利润的双增长 [3] - 人工智能时代智能控制面临更多机遇,公司有望长期持续成长 [4][5] - 公司在流程体系建设、运营方面具有成熟经验,全球化战略布局有助于海外市场拓展 [4] - 公司新能源业务板块受益锂电应用快速渗透,组织优化和降本增效举措有助于持续增长 [5] 财务数据和估值分析 - 2024-2026年公司归母净利润预计为7.23/9.34/11.96亿元,对应PE为19/14/11X [5] - 公司2022-2026年营业收入、归母净利润保持20%左右的增长 [7] - 公司毛利率持续提升,2022-2026年维持在20.14%-22.76%之间 [7] - 公司ROE水平有望从2022年的10.17%提升至2026年的13.74% [7]

上半年业绩 - 2024年上半年，拓邦股份实现净利润盈利36,125.70万元至41,286.51万元，同比增长40%-60%[4] 季度业绩 - 2024年2季度营业收入持续增长，毛利率提升，扣非净利润同比大幅提升[5] 客户市占率和产品 - 公司头部客户市占率和高价值产品持续提升，实现收入和利润双增长[6] 新产品推向市场 - 公司新产品充电桩、BMS、PCS已推向市场并贡献增量[6] 技术发展 - 公司在人工智能时代有望加速发展，具有丰富的技术平台和产品平台[7]