现金管理计划 - 公司计划用不超20亿闲置自有资金进行现金管理[2] - 产品为低风险、高安全、好流动性金融机构产品[2] - 额度内资金可循环滚动使用[3] 授权安排 - 授权经营管理层现金管理期限12个月，自2024年第三次临时股东大会通过日起[3] - 董事会授权经营管理层行使投资决策权并签署文件[4] 风险与措施 - 产品受宏观政策等影响有系统性风险[6] - 公司采取筛选产品、跟踪净值等措施控制风险[6] 决策结果 - 董事会和监事会均同意现金管理议案及授权事项[9][10]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2024年上半年营业收入为127.94亿元，较上年同期增长4.01%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为9.74亿元，较上年同期增长177.37%[11] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6.24亿元，较上年同期增长48.48%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为4.91亿元，较上年同期下降35.85%[11] - 基本每股收益为0.6891元/股，较上年同期增长178.31%[11] - 稀释每股收益为0.6891元/股，较上年同期增长179.21%[11] - 加权平均净资产收益率为9.89%，较上年同期增加7.72%[11] - 本报告期末总资产为370.93亿元，较上年度末下降3.08%[11] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为101.80亿元，较上年度末增长7.30%[11] - 2024年上半年公司营业总收入127.94亿元，同比增长4%；归母净利润9.74亿元，同比增长177%；扣非净利润6.24亿元，同比增长48%[19] - 本报告期营业收入12,793,826,681.54元，上年同期12,300,495,203.60元，同比增长4.01%[43] - 本报告期营业成本8,543,368,084.20元，上年同期8,304,736,614.22元，同比增长2.87%[43] - 本报告期销售费用1,142,271,908.55元，上年同期1,228,133,161.53元，同比减少6.99%[43] - 本报告期管理费用933,873,061.43元，上年同期1,025,662,876.74元，同比减少8.95%[43] - 本报告期财务费用335,288,801.66元，上年同期215,580,375.86元，同比增长55.53%[43] - 本报告期所得税费用313,526,350.77元，上年同期 - 8,084,012.08元，同比增长3,978.35%[43] - 本报告期研发投入832,139,844.04元，上年同期873,628,081.12元，同比减少4.75%[43] 公司分红计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[80] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年上半年奔图电子营业收入21.02亿元，同比下降4%，净利润3.86亿元，同比增长43%；打印机整体销量同比下降15%，二季度环比增长20%；海外销量二季度环比增速约50%；信创打印机出货量同比增长32%[20][21] - 2024年上半年利盟国际营业收入10.85亿美元，同比增长6%，打印机销量同比增长22%，EBITDA 1.27亿美元，同比增长45%[23] - 2024年上半年极海微营业收入6.75亿元，同比下降12%；净利润2.99亿元，同比增长超100%；扣非净利润0.68亿元，同比下降47%[25] - 2024年上半年通用耗材业务营业收入31.93亿元，同比增长10%；净利润0.87亿元，同比增长10%；上半年总销量同比增长21%[27] - 本报告期打印行业收入12,118,593,644.10元，占营业收入比重94.72%，上年同期收入11,531,235,008.71元，占比93.75%，同比增长5.09%[44] - 打印行业营业收入121.19亿元，同比增长5.09%，毛利率31.60%，同比增长1.29%[46] - 集成电路产业营业收入6.75亿元，同比下降12.22%，毛利率62.31%，同比下降2.83%[46] - 原装打印机及耗材营业收入95.81亿元，同比增长4.25%，毛利率32.66%，同比增长2.30%[46] - 芯片营业收入4.03亿元，同比下降18.36%，毛利率57.18%，同比下降5.14%[46] - 中国境外（含出口）营业收入93.14亿元，同比下降4.27%，毛利率32.39%，同比增长1.59%[46] - 中国境内营业收入34.80亿元，同比增长35.33%，毛利率35.45%，同比下降3.40%[46] 非经常性损益相关 - 非流动性资产处置损益549,569,146.10元，主要是无形资产、使用权资产处置损益[14] - 计入当期损益的政府补助35,462,183.37元，为政府补助（不含增值税即征即退税款）[14] - 非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益5,496,416.41元[14] - 委托他人投资或管理资产的损益7,078,082.28元，为理财产品的投资收益[14] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回423,840.54元[14] - 企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用27,980,729.24元[15] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,032,925.13元[15] 子公司财务数据 - 2024年6月30日总资产28.26亿美元，较2023年12月31日的30.25亿美元减少1.99亿美元；总负债25.66亿美元，较2023年12月31日的27.94亿美元减少2.28亿美元；净资产2.6亿美元，较2023年12月31日的2.3亿美元增加0.3亿美元[24] - 2024年1 - 6月营业总收入10.85亿美元，较2023年1 - 6月的10.21亿美元增加0.64亿美元；净利润0.59亿美元，较2023年1 - 6月的 - 0.14亿美元增加0.73亿美元[24] - Lexmark International II, LLC（合并）总资产20,139,503,096.91元，净资产1,852,361,152.62元，营业收入7,712,616,294.75元，营业利润590,711,619.16元，净利润422,026,427.52元[74] - 极海微电子股份有限公司（合并）总资产4,143,644,496.44元，净资产3,923,660,662.86元，营业收入675,233,037.44元，营业利润354,837,102.62元，净利润298,688,582.57元[74] - 珠海奔图电子有限公司（合并）总资产5,688,138,120.58元，净资产3,979,208,655.04元，营业收入2,101,971,696.02元，营业利润434,008,022.51元，净利润386,478,718.39元[74] - 武汉市奔图电子有限公司新设，成立日至期末净利润0万元[75] - XINHE E - BUSINESS CO., LIMITED非同一控制下企业合并，成立日至期末净利润0.14万元[75] - CAIZHINAN E - BUSINESS CO., LIMITED非同一控制下企业合并，成立日至期末净利润 - 19.30万元[75] 公司业务市场地位 - 公司打印机业务整体出货量在全球激光打印机市场份额中排名第四位[33] - 奔图激光打印机业务全球出货量增速引领行业，利盟激光打印机在全球中高端激光打印机细分市场的占有率行业领先[33] - 公司旗下通用打印耗材业务、通用打印耗材芯片业务、打印机主控芯片业务均处于全球细分行业翘楚[33] 公司业务发展前景 - 中国作为全球最大的打印机出货市场，未来打印机国产化具备巨大发展空间，公司将深度受益[28] - 中国集成电路产业处于快速发展阶段，进口替代市场空间巨大，MCU市场处于快速成长阶段，未来高端市场竞争是大势所趋[32] 公司人员结构 - 截至2024年6月30日，全球员工总数达22,729人，大专学历人员4,454人，占比19.6%；本科学历人员6,639人，占比29.2%；硕士及以上学历人员1,389人，占比6.1%[35] 公司知识产权情况 - 截至2024年6月30日，公司拥有自主研发已取得专利权的专利6,253项，其中发明专利3,643项，实用新型专利1,976项，外观设计专利634项，软件著作权与集成电路布图设计261项，另有1,801项专利申请正在审查中[36] 投资收益与资产处置收益 - 投资收益2.51亿元，占利润总额比例16.88%，主要系联营企业核算方式转变确认的收益[47] - 资产处置收益3.09亿元，占比20.72%，主要是子公司出售部分房产并租回确认的收益[49] 资产相关数据 - 货币资金期末金额64.16亿元，占总资产比例17.30%，较上年末下降2.04%[50] - 长期借款期末金额100.46亿元，占总资产比例27.08%，较上年末下降2.00%[50] - 境外货币资金规模526,521,101.08元，占公司净资产比重5.17%；应收账款规模2,416,536,402.69元，占比23.74%；存货规模1,984,142,710.79元，占比19.49%等[52] - 交易性金融资产期初数389,180,443.17元，本期公允价值变动损益76,942,363.43元，期末数197,179,222.15元；其他权益工具投资期初数27,510,005.72元，期末数317,153,832.17元[53] - 金融资产小计期初数416,690,448.89元，本期公允价值变动损益76,942,363.43元，期末数514,333,054.32元；金融负债期初数68,500,583.38元，期末数64,248,914.46元[53] - 货币资金期末受限账面价值635,367,402.46元，应收账款1,363,167,231.49元，存货870,455,299.51元等，合计受限资产账面价值53,450,411,897.20元[54][55] 重大项目投资情况 - 报告期投资额135,240,625.88元，上年同期投资额820,708,096.44元，变动幅度 -83.52%[56] - 激光打印机高端装备智能制造项目本报告期投入67,824,748.05元，截至报告期末累计实际投入1,467,683,657.52元，进度95.00%[58] - 极海全球芯片研发中心本报告期投入0元，截至报告期末累计实际投入0元，进度0.00%[58] - 奔图打印机及耗材生产基地项目本报告期投入9,415,877.83元，截至报告期末累计实际投入37,113,008.99元，进度92.00%[58] - 三个重大非股权投资项目本报告期合计投入77,240,625.88元，截至报告期末累计实际投入1,504,796,666.51元[58] - 高性能高安全性系列激光打印机研发及产业化项目承诺投资83600万元，调整后投资43108万元，截至期末累计投入45019.42万元，投资进度104.43%，本报告期实现效益99.05万元[66] - 合肥奔图打印机及耗材生产基地项目二期调整后投资21339.87万元，本报告期投入941.59万元，截至期末累计投入2826.55万元，投资进度13.25%，本报告期实现效益2104万元[66] - 支付收购标的资产的现金对价、支付中介机构费用承诺投资164000万元，调整后投资161336.97万元，截至期末累计投入161336.97万元，投资进度100%[66] - 承诺投资项目小计承诺投资247600万元，调整后投资225784.84万元，本报告期投入6060.24万元，截至期末累计投入209182.94万元，本报告期实现效益2203.05万元[66] - 补充流动资金承诺投资250000万元，调整后投资271815.16万元，本报告期投入19152.13万元，截至期末累计投入271815.16万元，投资进度100.00%[66] - 超募资金投向小计承诺投资250000万元，调整后投资271815.16万元，本报告期投入19152.13万元，截至期末累计投入271815.16万元[66] - 合计承诺投资497600万元，调整后投资497600万元，本报告期投入25212.37万元，截至期末累计投入480998.1万元，本报告期实现效益2203.05万元[66] - 补充流动资金（由支付中介机构费用及相关税费和支付收购标的资产的现金对价变更）拟投入2663.03万元，截至期末累计投入2663.03万元，投资进度100.00%[69] - 高性能高安全性系列激光打印机研发及产业化项目变更后拟投入43108万元，本报告期投入5118.65万元，截至期末累计投入45019.42万元，投资进度104.43%，本报告期实现效益99.05万元[69] - 合肥奔图打印机及耗材生产基地项目二期（由高性能高安全性系列激光打印机研发及产业化项目变更）拟投入21339.87万元，本报告期投入941.59万元，截至期末累计

报告审批 - 监事会通过《2024年半年度报告全文及摘要》[2] - 监事会通过《关于2024年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》[3] - 监事会通过《关于2019年股票期权激励计划预留授予第三个行权期行权条件成就的议案》[6] 资金管理 - 公司及子公司拟用不超20亿闲置自有资金现金管理，授权12个月[5] 期权处理 - 监事会通过注销部分激励对象330,256份股票期权议案[8] 担保事项 - 监事会通过境外子公司为其子公司提供最高1500万美元担保议案，期限12个月[10]

激励计划 - 2019年股票期权激励计划预留授予第三个行权期行权条件已成就[2] - 同意符合条件激励对象在规定行权期内自主行权[2] - 同意注销41名激励对象330,256份已获授但未行权股票期权[3]

股东大会信息 - 公司召开2024年第三次临时股东大会，召集人为董事会[2] - 现场会议2024年9月19日14:30召开，网络投票时间为当日[2][3] - 股权登记日为2024年9月12日[4] 议案表决 - 议案1、2、3普通决议需过半数通过，议案4特别决议需2/3以上通过[6] 会议登记 - 现场会议登记时间为2024年9月18日8:30－11:30，14:30－17:30[8] 投票信息 - 普通股投票代码为362180，投票简称为纳思投票[13] - 深交所交易系统投票时间为2024年9月19日9:15—9:25等时段[14] - 深交所互联网投票系统9月19日9:15开始，15:00结束[15] 参会条件 - 截止2024年9月12日15:00持有002180纳思达股票并登记参会[19]

激励计划时间节点 - 2019年9月18日董事会、监事会审议通过激励计划相关议案[6][7] - 2019年10月15日股东大会审议通过激励计划相关议案[7] - 2019年11月12日完成首次股权期权激励计划授予登记工作[9] - 2020年8月27日向359名激励对象授予987.93万份股票期权[11][12] - 2020年10月29日同意735名激励对象可行权股票期权1065.4478万份[13][15] - 2021年7月21日调整首次授予和预留授予行权价[17][18] - 2022年7月22日再次调整首次授予和预留授予行权价[20][21] - 2023年7月5日调整首次授予和预留授予行权价[22] - 2023年10月27日同意办理首次授予第四个行权期行权事宜[23] - 2024年8月30日同意办理预留授予第三个行权期行权事宜[27] 行权与注销情况 - 2020年11月20日披露可行权股票期权1065.4478万份，占总股本1.002%[16] - 2023年10月27日注销21名离职激励对象的164,550份未行权股票期权[25] - 2024年8月30日同意注销41名激励对象330,256份已获授但未行权股票期权[40][41] 业绩与考核条件 - 2022年度扣非净利润167,088.34万元，业绩指标口径调整后净利润170,729.30万元[38] - 2022年度业绩指标口径净利润增长率169.37%，达成业绩承诺目标[38] - 预留授予第三个行权期公司业绩考核条件为2022年扣非净利润较2018年增长不低于110%[32] - 激励对象个人绩效考核B以上全额行权，B - 按50%行权，C不得行权[34] - 268名激励对象2022年度个人层面考核结果均为B或B以上[38]

股票期权激励计划 - 2019年股票期权激励计划预留授予第三个行权期268名激励对象可行权297.7192万份，行权价37.43元/股[4] - 2019年11月授予不超过4853.30万份，765人，行权价27.73元/股[6] - 2020年9月预留授予不超过987.93万份，359人，行权价37.77元/股[8] - 2020年10月首次授予第一个行权期735名激励对象可行权1065.4478万份，行权价27.63元/股[8] - 2021年7月首次授予行权价调为27.51元/股，预留授予调为37.65元/股[11] - 2021年11月注销17270694份未达行权条件及离职人员已获授未行权的股票期权[12] - 2022年注销2019年股票期权激励计划相关未达行权条件等股票期权14993912份[14] - 2019年股票期权激励计划首次授予行权价多次调整，2023年调为27.29元/股，预留授予调为37.43元/股[15][17] - 2023年注销2019年股票期权激励计划首次授予部分164550份股票期权[18] - 2019年股票期权激励计划首次授予第四个行权期635名激励对象可行权1096.015万份，占总股本0.774%，行权价27.29元/股[19][20] - 2019年股票期权激励计划预留授予第三个行权期于2024年9月16日届满，行权比例40%[23] 利润分配 - 2021年度以股权登记日总股本为基数，每10股派发现金股利1元（含税）[13] - 2022年以1413857738股为基数，每10股派1元现金（含税）[15] - 2022年度以股权登记日总股本（不含已回购未注销股份）为基数，每10股派现金红利1.2元（含税）[16] - 2023年以1409069838股为基数，每10股派1.2元现金（含税）[16] 业绩情况 - 2022年公司扣除非经常性损益后净利润为167088.34万元，调整后为170729.30万元[24] - 以2018年为基准，2022年该净利润较2018年增长不低于110%，2022年度业绩指标口径的净利润达成率为128.27%[24] 行权相关 - 预留授予第三个行权期可行权激励对象获授期权总数744.2980万份，占比75.3391%，本次可行权数量297.7192万份[27] - 本次行权采用自主行权模式，承办证券公司为平安证券股份有限公司[28] - 预留授予第三个行权期行权期限至2025年9月16日[28] - 行权所募集资金将存储于行权专户，用于补充公司流动资金[30] - 公司代扣代缴激励对象应缴纳的个人所得税及其它税费[31] - 假设本期可行权股票期权全部行权，公司总股本将由1416598790股增加至1419575982股[33] - 本次行权对公司基本每股收益及净资产收益率影响较小，具体以审计数据为准[33] - 行权模式选择对股票期权定价及会计核算无实质影响[34] - 参与2019年股票期权激励计划预留授予第三个行权期可行权的高级管理人员共1名[35] - 激励对象行权资金及缴纳个人所得税资金以自筹方式解决，公司不提供财务资助[35] - 监事会认为2019年股票期权激励计划预留授予第三个行权期行权条件已成就，同意激励对象自主行权[36] - 截至法律意见书出具日，本次行权已取得必要批准和授权，行权条件已成就，公司需履行信息披露义务[37]

其他应收款 - 2024年期初Ninestar Group其他应收款余额69337.42万元，6月末69769.15万元[5] - 2024年期初珠海纳思达信息技术有限公司其他应收款余额64889.55万元，6月末16589.97万元[5] - 2024年期初Ninestar Image Tech Limited其他应收款余额138914.03万元，6月末140994.90万元[5] - 2024年期初某企业其他应收款余额54150.10万元，6月末52670.10万元[5] - 2024年期初珠海全域科技有限公司其他应收款余额5400.00万元，6月末为0[5] - 2024年期初QUANWIN COMPANY LIMMITED其他应收款余额0.12万元，6月末0.12万元[5] 长期应收款 - 2024年期初Ninestar Holdings Company Limited长期应收款余额269816.98万元，6月末279599.79万元[5] - 2024年珠海市海纳苑房地产有限公司长期应收款新增借款70000.00万元[5] 其他 - 2024年珠海纳思达信息技术有限公司处置固定资产产生经营性往来0.03万元[5]

证券代码：002180 证券简称：纳思达 公告编号：2024-074 纳思达股份有限公司 关于 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集 资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 ——主板上市公司规范运作》以及《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 2 号——公告格式》的相关规定，纳思达股份有限公司（以下简称"公司"或"本 公司"）就 2024 年半年度募集资金存放与使用情况作如下专项报告： 一、募集资金基本情况 (一)实际募集资金数额和资金到账情况 | 单位：人民币万元 | | --- | | 项目 | 2021 年非公开发行股份金额 | | --- | --- | | 募集资金总额 | 500,000.00 | | 减：已支付的发行费用 | 2,400.00 | | 实际到账的募集资金 | 497,600.00 | | 减：截至期末累计已使用募集资金 | 459,182.94 | | ...

报告公司投资评级 公司给予"强推"评级。[15] 报告的核心观点 国产打印机龙头，覆盖打印机全产业链 - 公司专注打印行业二十三年，已成为全球前列的激光打印机厂商 [22] - 公司股权结构明晰，正在进行两项回购计划 [24][25] - 公司管理层经验丰富，陪伴公司成长多年 [30] - 公司产品线丰富，覆盖打印机全链条 [34] 业绩回暖趋势明显，高度重视研发投入 - 公司营收整体呈稳健增长趋势，毛利率较为稳定 [36][37][38][39] - 公司打印机及耗材业务贡献主要营收，持续加大芯片业务投入 [44][45][46] - 公司降本增效明显，研发费用持续投入 [51][52][55][56] 奔图:角力"硬科技",打造中国打印机领导品牌 - 奔图拥有自主核心技术和知识产权，完全掌握打印机各级源代码和软固件核心技术 [60][64] - 奔图产品矩阵完备，构造一体化全产业链布局 [72] - 奔图营收业绩短期承压，但中高端机型销量实现增长 [79][80][81] - 信创市场前景广阔，奔图具备领先优势 [90][93] 极海微:行业领先，致力于突破"卡脖子"技术 - 极海微是国内专业的从打印机主控 SoC 芯片到耗材加密芯片全系列打印机芯片设计公司 [102] - 极海微在工业控制、汽车应用等高端领域不断发力 [106][107] - 极海微拥有多项专利,致力于突破"卡脖子"技术 [108] - 极海微业绩有所回暖,研发费用不断增加 [115][116] 盈利预测与估值 - 预计 2024-2026 年公司营收分别为 267.5、295.1、325.7 亿元,同比增长 11.2%、10.3%、10.3% [120] - 预计 2024-2026 年归母净利润分别为 15.55、18.61、24.35 亿元,同比增长 125.1%、19.7%、30.9% [120] - 采用分部估值法,给予公司 485.5 亿元目标市值,对应 PE 为 31.2 倍,目标价 34.3 元 [131]