会议情况 - 浙江久立特材第七届董事会独立董事专门会议第二次会议于2024年8月9日通讯召开，4位独立董事全到[1] 关联交易意见 - 独立董事认为关联交易符合公司需求、股东利益和战略，定价公允[1] - 同意将关联交易提交董事会审议，关联董事需回避表决[1]

会议信息 - 公司第七届董事会第五次会议于2024年8月9日召开[1] - 会议通知于2024年8月7日以电子邮件送达全体董事[1] - 本次董事会应出席11名董事，实际出席11名[1] 议案表决 - 《关于公司及下属子公司签署建设工程施工合同暨关联交易的议案》7票同意通过[2] - 关联董事周志江等4人回避该议案表决[2]

关联交易 - 公司及下属子公司预计关联交易总额为5992万元[1] - 2024年初至公告披露日，除本次交易外累计关联交易4719万元[11] - 最近12个月未达审议披露标准的关联交易累计425.20万元[11] 久立钢构情况 - 久立钢构注册资本为13000万人民币[3] - 2023年末总资产6.72亿元，净资产1.48亿元，营收5.47亿元，净利润754.45万元[4] - 2024年3月末总资产6.44亿元，净资产1.54亿元，1 - 3月营收1.34亿元，净利润532.11万元[4] 合同情况 - 久立特材与久立钢构合同价款约3496万元，工期155天[6][7] - 久立材料与久立钢构合同价款约2496万元，工期240天[8]

会议信息 - 公司第七届监事会第四次会议8月7日发通知，8月9日召开[1] - 应出席监事3名，实际出席3名[1] 关联交易 - 会议3票同意通过关联交易议案[2] - 监事会认为关联交易审议程序合规，价格公允[2] - 关联交易内容同日在《证券时报》等披露[2]

人事变动 - 公司内部审计负责人朱炜琳因个人原因辞职，不再任职[2] - 董事会同意聘任张同乐为内部审计负责人，任期至第七届董事会届满[2] 新负责人信息 - 张同乐1987年4月出生，本科学历，是国际注册内部审计师[4] - 截至公告披露日，未持股，与大股东无关联关系[4]

资金使用 - 公司拟用不超2亿闲置自有资金现金管理[1][2][8] - 投资期限自会议通过日起12个月内，资金可滚动使用[1][2] 投资安排 - 投资产品为有保本承诺的理财产品，受托方无关联关系[2][4] - 授权管理层决策签署合同，财务部实施[4] 各方态度 - 董事会、监事会认为有助于提效增收，符合公司及股东利益[8] - 公司将按规定履行信息披露义务[4][7]

会议信息 - 公司第七届董事会第四次会议7月31日发通知，8月5日召开[1] - 本次董事会应出席11名董事，实际出席11名[1] 议案决议 - 会议全票通过使用部分闲置自有资金现金管理议案[2] - 会议全票通过变更内部审计负责人议案[2] 人事变动 - 董事会同意聘任张同乐为内部审计负责人至第七届董事会届满[2]

会议情况 - 第七届监事会第三次会议于2024年8月5日召开，3名监事全出席[1] 资金决策 - 会议通过使用2亿闲置自有资金进行现金管理议案[2]

证券代码:002318 证券简称:久立特材 公告编号:2024-030 浙江久立特材科技股份有限公司 关于股份回购进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江久立特材科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 28 日召开第六届董事会第三十一次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议 案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份用于实施股权激 励或员工持股计划，回购股份的资金总额不低于人民币 1.5 亿元（含）且不超过 人民币 3 亿元（含），回购价格不超过人民币 28 元/股，回购股份期限为自公司 董事会审议通过回购股份方案之日起 12 个月内，具体回购股份的数量以回购期 满时实际回购的股份数量为准。具体内容详见公司在《证券时报》、《上海证券报》 和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于回购公司股份方案的公 告》（公告编号：2023-081）、《回购股份报告书》（公告编号：2023-088）。 鉴于公司 2023 年度权益分派已实施完毕，公司对本次回购股份的价格上限 ...

公司概况 - 久立特材是一家致力于研发和生产工业用不锈钢及特种合金管材、棒材、线材、双金属复合管材和管配件的上市企业,创建于1987年,位于浙江省湖州市 [20] - 公司建立了世界先进水平的无缝管生产线和焊接管生产线,为石油、天然气、电力、核电、化工、船舶制造和新能源等行业提供高性能、安全可靠的产品 [20] - 公司已成为国内上百家大中型企业值得信赖的供应商,产品远销70多个国家和地区,为全球知名企业提供产品服务 [30] 发展历程 - 公司前身为"湖州全岛型材厂",于1987年成立,2007年更名为"浙江久立特材科技股份有限公司" [33] - 2009年公司在A股上市,之后不断拓展产品线,涉及油气、核电、航空航天等多个领域 [33] - 2017年与钢铁研究总院、永兴特钢合作成立特种不锈钢及合金材料创新中心,2023年成为全球不锈钢行业的领先企业 [33] 股权结构 - 公司股权结构集中,实际控制人为周志江,持股35.58% [36][37] - 公司通过众多子公司在制造、贸易、投资和研发等领域进行全方位布局 [40] - 2023年公司收购德国企业Eisenbau Krämer GmbH,拓展了国际市场 [40] 经营情况 - 公司营业收入总体呈增长趋势,2023年实现收入85.68亿元,同比增长31.07% [43][44] - 公司主要收入来自石油化工、电力设备制造等行业,毛利率较高 [48][49][50] - 公司产品包括无缝管、焊接管、管件和复合管,无缝管是主打产品,复合管增长迅速 [52][53][54][57] - 公司国内外业务均有良好表现,国外业务毛利率高于国内 [62][63][64] - 公司盈利能力持续提升,2023年毛利率26.18%,净利率17.37% [66][67][69] 产品和技术 - 公司专注于生产"长、特、优、高、精、尖"的高端不锈钢管和特种合金管材产品 [72][73] - 公司在油气、核电、航空航天等领域拓展了丰富的产品线,并实现了进口替代 [75] - 公司是国内少数几家能采用国际先进挤压工艺的企业,拥有多项先进生产设备 [95][96] - 公司拥有完善的研发体系,研发投入占营收比重保持在4%左右,高于同行 [78][79][80][82] 核电业务 - 核电是公司重点发展领域,公司是国内唯二拥有蒸汽发生器U形管资质的企业之一 [159][160] - 核电设备中钢材是重要材料,公司产品广泛应用于核岛、常规岛和先进堆型 [142][145] - 核电管材对性能要求极高,生产难度大,目前仅少数企业具备相关生产能力 [153][154][156][159] 油气业务 - 镍合金油井管在高温高压高腐蚀环境下具有优良性能,是公司重点发展产品 [165][166] - 全球油气开采景气度正在复苏,非常规储量开发推动油井管市场需求增长 [169][170][171][172] - 公司通过自主研发实现了镍基合金油井管的国产化,并成为国内主要供应商之一 [175][176] 化工业务 - 化工行业用不锈钢管主要应用于热交换和流体传输,如乙烯裂解炉、炼油装置等 [180][181][182] - 化工行业资本开支持续增加,尤其是乙烯产能的大幅提升将带动不锈钢管需求 [189][190][191][192] - 公司在化工领域处于第一梯队,2023年化工业务收入49亿元,毛利率30% [201][202] 盈利预测 - 我们预计公司2024-2026年收入将分别达到102.82/119.06/137.28亿元,净利润将达到15.01/17.71/20.13亿元 [205][206] - 考虑到公司在高端产品领域的优势,我们给予公司2024年15倍PE,6个月目标价为23.10元,给予买入-A评级 [206] 风险提示 - 原材料价格波动风险 - 下游行业资本开支下降风险 - 核电项目建设进度不及预期风险 - 盈利预测及假设不及预期风险 [209]