发行情况 - 拟募集资金总额由不超10亿元调整为不超7亿元[6] - 拟发行股票216,718,266股，实际发行211,480,362股，超拟发行数量70%[6] - 发行价格不低于3.23元/股，最终确定为3.31元/股，与发行底价比率为102.48%[7] - 实际募集资金总额699,999,998.22元，扣除费用后净额为692,605,517.86元[8] - 发行对象最终确定为9名，不超35名[10] - 发行对象认购股份6个月内不得转让[11] 时间节点 - 2022年6月6日召开第五届董事会第三十七次（临时）会议审议发行议案[13] - 2022年6月22日召开2022年第三次临时股东大会审议发行议案[13] - 2022年10月13日召开第五届董事会第四十四次（临时）会议审议发行议案[14] - 2023年3月6日召开2023年第一次临时股东大会审议发行议案[15] - 2023年6月8日收到深交所审核中心意见告知函并公告[32] - 2023年8月10日收到中国证监会注册批复并公告[32] - 2024年7月8日报送《发行方案》及《拟发送认购邀请书的对象名单》，拟发送对象306家[20] - 2024年7月17日联席主承销商发送《认购邀请书》，新增1家意向投资者[20] - 2024年7月22日9:00 - 12:00收到11名投资者有效《申购报价单》[21] - 2024年7月25日17:00收到认购资金699,999,998.22元[30] - 2024年7月26日向特定对象发行A股股票211,480,362股[30] 投资者情况 - UBS AG申购价格3.41元/股，申购金额9800万元[22] - 财通基金以3.44元/股申购4000万元，以3.29元/股申购6420万元[22] - 诺德基金获配股数65256800股，获配金额216000008.00元[24] - UBS AG获配股数29607250股，获配金额97999997.50元[25] - 甄国振获配股数24169184股，获配金额79999999.04元[25] - 9名获配投资者均符合投资者适当性管理要求[26] - 财通基金、诺德基金参与认购的资产管理计划已完成备案，公募基金无需备案[27] - UBS AG等发行对象不属于规定的私募基金，无需备案[27][28] - 发行对象承诺认购资金来源合法合规，具备认购能力[29] 资金处理 - 扣除含税发行费用后，计入实收股本211,480,362.00元，计入资本公积（股本溢价）481,125,155.86元[30] 发行评价 - 联席主承销商认为本次发行合法有效，过程和认购对象选择公平公正[31][33][34][35]

会议安排 - 公司第六届董事会第二十次（临时）会议通知于2024年7月20日发出，7月25日召开[1] - 本次会议应出席董事9名，实际出席9名[1] 议案审议 - 会议审议通过《关于拟签署<和解协议>的议案》[2] - 《关于拟签署<和解协议>的议案》表决结果：9票赞成，0票反对，0票弃权[3]

证券代码：002385 证券简称：大北农 公告编号： 2024-081 北京大北农科技集团股份有限公司 关于签署《和解协议》暨诉讼进展的公告 1 告》（公告编号：2022-020）、《关于解除江西正邦科技股份有限公司旗下部 分控股子公司股权转让协议暨终止收购的公告》（公告编号：2022-107）。 上述案件经北京市第一中级人民法院受理后，正邦科技进入重整程序， 《江西正邦科技股份有限公司重整计划》已经法院批准生效且于 2023 年 12 月 15 日执行完毕。正邦科技进入重整程序后，公司向正邦科技重整管理人申报了 债权，该债权因公司与正邦科技的诉讼案件未结被列为暂缓认定债权。 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京大北农科技集团股份有限公司（以下简称"公司"或"大北农"）于 近日与江西正邦科技股份有限公司（以下简称"正邦科技"）及相关方就股权 转让纠纷一案达成和解，并签署《和解协议》，并收到北京第一中级人民法院 《民事调解书》。现将具体内容公告如下： 一、本次诉讼的基本情况 公司于 2022 年 2 月 27日与正邦科技及相关方签署《江西正邦科技 ...

股份质押 - 邵根伙本次补充质押5000万股，占所持股份4.93%，占总股本1.22%[1] - 累计质押4.99635亿股，占所持股份49.26%，占总股本12.15%[2] 股份持有 - 邵根伙持股10.14200026亿股，持股比例24.66%[2] - 未质押股份2.61015019亿股，占未质押股份比例50.73%[2] 其他 - 已质押和未质押股份限售原因为高管锁定股[3] - 控股股东质押股份无平仓或强制过户风险[1]

股东情况 - 出席股东大会有表决权股东及代表1203名，代表股份1062656505股，占比25.8413％[4] - 现场出席股东及代表2名，代表股份1014242526股，占比24.6640％[4] - 网络投票股东1201人，代表股份48413979股，占比1.1773％[5] - 中小股东1201人，代表股份48413979股，占比1.1773％[6] 议案表决 - 《关于为参股公司提供担保暨关联交易的议案》关联股东回避表决股份9162868股[7] - 该议案同意1038928582股，占非关联股东有表决权股份总数97.7671％[9] - 该议案中小股东同意24686056股，占比50.9895％[10] - 《关于变更公司注册地址等议案》同意1044963897股，占出席股东会有表决权股份总数98.3351％[11] - 该议案中小股东同意30721371股，占比63.4556％[12] 会议合法性 - 律师认为股东大会召集、召开、表决等程序及结果合法有效[13]

股东大会信息 - 2024年第五次临时股东大会7月23日14:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[5] - 出席股东及代理人1203人，持股1062656505股，占比25.8413%[7] - 本次股东大会召集人为公司董事会[8] 议案表决情况 - 《关于为参股公司提供担保暨关联交易的议案》，非关联股东同意率97.7671％[11] - 《关于为参股公司提供担保暨关联交易的议案》，中小投资者同意率50.9895％[12] - 《关于变更公司注册地址等议案》，所有股东同意率98.3351％[14] - 《关于变更公司注册地址等议案》，中小投资者同意率63.4556％[15]

报告公司投资评级 - 报告维持大北农"买入"评级 [10] 报告核心观点 - 公司2024年上半年业绩有所改善,归母净利润亏损同比减亏76.75%~80.62% [1] - 公司饲料业务经营正常,采取降本增效措施使饲料业务利润贡献保持稳健 [2] - 公司生猪业务在2024年二季度实现盈利,下半年生猪价格有望持续景气,生猪板块有望持续盈利 [3] - 公司转基因玉米种子商业化应用已开启,公司在转基因技术方面布局领先,品种储备丰富,有望在新技术应用时代获得种业规模进一步扩大 [4] - 公司预计2024年种植季玉米种植推广面积同比增加15%~20%,已收到部分转基因种子性状许可费的预收款 [4] - 公司主营水稻业务的龙粳种业在2024年5月份实现并表,持股比例66.59% [5] - 公司2024/25/26年EPS预计可达0.03/0.30/0.31元 [6] 财务数据分析 - 公司2024年营业收入预计为412.11亿元,同比增长23.42% [8] - 公司2024年归母净利润预计为1.08亿元,同比减亏104.95% [8] - 公司2024年毛利率预计为12.87%,较2023年的9.63%有所改善 [16] - 公司2024年ROE预计为1.27%,2025年有望提升至13.05% [16] - 公司2024年资产负债率为66.34%,2026年有望下降至59.83% [16]

北京大北农科技集团股份有限公司 Beijing Dabeinong Technology Group Co.,Ltd. （北京市海淀区中关村大街 27 号 1901A） 2022 年度向特定对象发行股票 募集说明书 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层） 二零二四年七月 股票简称：大北农 股票代码 ：002385 北京大北农科技集团股份有限公司 2022 年度向特定对象发行股票 募集说明书 重大事项提示 公司特别提示投资者对下列重大事项提示给予充分关注，并仔细阅读本募集 说明书中有关风险因素的章节。本募集说明书中如有涉及未来的业绩预测等方面 的内容，均不构成公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 1、公司本次向特定对象发行股票方案已经公司第五届董事会第三十七次（临 时）会议、第五届董事会第四十四次（临时）会议、第五届董事会第四十九次（临 时）会议、第六届董事会第二次（临时）会议和 2022 年第三次临时股东大会、 2023 年第一次临时股东大会、2023 年第三次临时股东大会审议通 ...

报告公司投资评级 - 维持“优于大市”评级 [1][2][6] 报告的核心观点 - 大北农作为国内综合性农业产业龙头，短期养殖链业务有望回暖，长期有望依靠转基因先发优势受益种业换代革命 [2][6] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024H1预计实现归属于上市公司股东的净利润-1.50~-1.80亿元，同比减亏76.75~80.62%；预计实现扣除非经常性损益后的净利润-1.80~-2.10亿元，同比减亏70.37~74.61% [2][3] - 2024Q2预计实现归属于上市公司股东的净利润0.29~-0.59亿元（去年同期为-4.69亿元）；预计实现扣除非经常性损益后的净利润0.12~-0.42亿元（去年同期为-4.39亿元） [3] 养殖链业务展望 - 猪周期右侧开启，截至5月末国内能繁母猪已较前高累计去化近9%，看好下半年旺季猪价表现，公司养殖板块有望受益 [4] - 公司饲料业务近年发展良好，2023年外销总量为585万吨，同比+10%（其中猪料销量为466万吨，同比+14%），未来随原料价格回落以及高端饲料产品推广，有望延续较好业绩表现 [4] 种植链业务展望 - 近期国内南涝北旱及全球气象周期转向拉尼娜可能性较大，玉米等大宗农产品新季单产或受扰动，国内外粮价景气未来存在底部上修可能，公司种子及植保业务有望受益 [5] - 公司在转基因玉米性状领域先发优势明显，获批性状及品种数量领先，随转基因玉米种植渗透率提升，有望实现可观业绩增量 [5] 投资建议 - 基于2024 - 2026年生猪均价17/18/17元/kg判断，预计公司2024 - 2026年归母净利润预测为1.83/5.53/2.92亿元，对应每股收益为0.04/0.13/0.07元，对应当前股价PE为90/30/56X，维持“优于大市”评级 [2][6] 业务拆分及盈利预测 - 报告给出大北农2021 - 2026年饲料、养殖、种业、植保、动保等业务的收入、增速、毛利、毛利率等数据，以及总营收和毛利情况 [7] - 给出未来3年盈利预测表，包含营业收入、营业成本、各项费用、营业利润、利润总额、归母净利润、EPS、ROE等指标 [8] - 进行情景分析，给出乐观、中性、悲观三种情况下2022 - 2026年的营业收入、净利润、摊薄EPS等数据 [9] 财务预测与估值 - 给出2022 - 2026年资产负债表、利润表、现金流量表相关数据，以及关键财务与估值指标，如每股收益、每股红利、ROE、毛利率等 [11]

会议基本信息 - 会议时间为2024年7月11日15:00 - 15:30 [1] - 会议方式为线上会议 [1] - 参与单位有中信证券、中金公司等40家机构，共44位投资者 [1] - 上市公司接待人员有副董事长张立忠、董事邵丽君、董事会秘书尹伟、创种科技副总裁李军民 [1] 业绩预告情况 整体业绩 - 2024年上半年归母净利润预计亏损1.5 - 1.8亿元，较去年同期显著减亏，减亏幅度76.75% - 80.62%，第二季度实现盈利 [1] 各业务板块业绩 - 饲料业务经营正常，通过降本增效、控制应收规模，利润贡献稳健 [2] - 种业受季节性因素影响，利润未体现，预计2024年种植季玉米种业种植推广面积同比增15 - 20%，整体制种面积玉米和水稻保持稳健，主营水稻业务的龙粳种业5月并表，持股比例66.59%，2023年营收近1亿元 [2] - 生猪业务2024年上半年控股及参股公司生猪销量累计284.82万头，销售收入累计46.31亿元（控股公司26.5亿元，参股公司19.8亿元），二季度盈利，对业绩改善有积极作用 [2] 问答环节 转基因种子性状费 - 已收到部分性状许可费预收款，整体性状收费标准约8 - 10元/亩，有优惠策略，收入确认预计在三季度财报体现 [2] 性状导入工作 - 性状向种子的导入工作由性状公司推动，是商业化常态化工作 [2] 生猪业务减亏口径 - 2024年上半年同比2023年上半年显著减亏，二季度环比一季度经营和业绩有较大改善 [2] 全年出栏预期 - 预计2024年出栏量600万头左右，上半年出栏280多万头，下半年预计出栏320万头左右 [2] 生猪养殖成本相关 - 生猪养殖成本涵盖管理人员薪酬 [2] - 改进不同养猪平台生产成绩差异举措：一是生猪业务数字化管理系统预计下半年全面上线，实现全流程批次化管理；二是对部分停产但硬件好的猪场实施委托管理模式，内部调动优秀平台帮扶 [2][3] - 2024年1 - 6月，母猪生产成本、育肥生产指标、期间费用不断改善，5月生猪养殖成本约14.7元/公斤，6月因出栏减少、期间费用分摊高略有增加，6月自产猪苗成本约330元/头，当前约320元/头 [3]