光伏板块市场表现 - 11月12日A股光伏板块遭遇大面积回调 阿特斯跌超14% 晶澳科技 隆基绿能 亿晶光电 双良节能等个股均跌超6% [2] - 市场下跌或源于一则传闻 传闻称"硅料和组件联盟公司被有关部门否了" 另有消息称晶澳科技高管表示"收储平台黄了" [2] 相关方对传闻的回应 - 晶澳科技工作人员明确表示 公司并无高管说过"收储平台黄了"一事 该传闻属谣言 公司并非收储平台参与方 [2] - 中国光伏行业协会发布声明 明确表示"网络流传的小道消息均为不实信息" [2] - 协会强调正在相关部委指导下努力推进行业自律和"反内卷"工作 从供需两端共同发力市场化法制化地推动相关工作 [2] - 协会坚定表示将与之斗争"妄图通过造谣抹黑 恶意做空光伏行业牟取利益的恶劣行为" [3] 收储平台计划背景与细节 - "收储平台"是光伏行业"反内卷"的重要举措之一 [3] - 协鑫集团董事长朱共山称17家龙头企业基本都签字联合收储产能 [3] - 接近多晶硅收储事项的人士透露各方合计出资额可能在200亿元至300亿元 产能收储所需总资金将高于此数额 [3] - 多晶硅重组"联合体"平台正在筹划中 目前规划预计成立700亿元左右规模的基金 将采用百亿资金撬动700亿的"承债式"方式收购 [3] 光伏行业近期业绩与展望 - 部分光伏企业业绩已有所好转 以隆基绿能为例 第三季度实现营收181.01亿元 实现连续两个季度大幅减亏 [3] - 头部光伏企业第三季度盈利情况环比有所改善 但依然承压 [4] - 盈利情况环比改善主要受光伏产业链价格企稳致存货减值损失减少 以及毛利率水平整体环比提升推动 其中硅料环节提升幅度较为明显 [4] - 光伏行业反内卷已取得一定积极成效 三季度主链上游环节预计显著减亏 [5] - 后续重点关注供给侧如硅料收储平台落地及产业链限产措施 以及需求侧如"十五五"光伏装机需求支撑等 [5] - 在供需两端反内卷的推进下 产业链供需关系有望迎来快速修复 并推动组件价格抬升 [5]

格隆汇11月12日｜据21财经，A股光伏板块遭遇大面积回调。这场突如其来的下跌，或源于一则市场传 闻有关。今日市场有传闻称，"硅料和组件联盟公司被有关部门否了"，更有消息称晶澳科技高管在券商 交流中表示"收储平台黄了"。对此，晶澳科技工作人员明确表示，公司并无高管说过"收储平台黄了"一 事，该传闻属谣言。对于收储平台事宜，该工作人员补充道，晶澳科技并非该平台参与方，具体落实的 细节并不清楚。中国光伏行业协会官微在12日发布声明，明确表示"网络流传的小道消息均为不实信 息"。并表示："妄图通过造谣抹黑、恶意做空光伏行业牟取利益的恶劣行为，我们将与之斗争到底。" ...

市场表现 - 11月12日A股光伏板块遭遇大面积回调，光伏概念指数下跌1.46%至4067.926点 [1][6] - 阿特斯股价下跌14.33%至20.56元，晶澳科技、隆基绿能、亿晶光电、双良节能等个股均下跌超过6% [1][7] - 其他多只光伏相关股票亦出现显著下跌，如艾罗能源跌10.16%，京泉华跌10.01% [6][7] 下跌诱因与辟谣 - 市场下跌或源于一则传闻，称“硅料和组件联盟公司被有关部门否了”，并有消息称晶澳科技高管在交流中表示“收储平台黄了” [1] - 晶澳科技工作人员明确表示，公司并无高管说过“收储平台黄了”一事，该传闻属谣言，并澄清晶澳科技并非该平台参与方 [1] - 中国光伏行业协会发布声明，明确表示“网络流传的小道消息均为不实信息”，并强调妄图通过造谣抹黑、恶意做空光伏行业牟取利益的恶劣行为将与之斗争到底 [1][3] 行业“反内卷”举措与收储计划 - “收储平台”是光伏行业“反内卷”的重要举措之一，协鑫集团董事长朱共山曾表示17家龙头企业基本都签字联合收储产能 [4] - 据接近多晶硅收储事项的人士透露，各方合计出资额可能在200亿元至300亿元，产能收储所需总资金将高于此数额 [4] - 多晶硅重组“联合体”平台正在筹划中，目前规划预计成立700亿元左右规模的基金，将采用百亿资金撬动700亿的“承债式”方式收购 [4] 企业业绩与行业基本面 - 受“低价同质化”困境改善等因素影响，部分光伏企业业绩已有所好转，例如隆基绿能1-9月实现营业收入509.15亿元，第三季度实现营收181.01亿元，实现连续两个季度大幅减亏 [4] - 头部光伏企业第三季度盈利情况环比有所改善，盈利改善主要受光伏产业链价格企稳导致存货减值损失减少，以及毛利率水平整体环比提升推动，其中硅料环节提升幅度较为明显 [5] - 当前光伏行业反内卷已取得一定积极成效，三季度主链上游环节预计显著减亏，后续需重点关注硅料收储平台落地、产业链限产措施等供给侧因素，以及“十五五”光伏装机需求等需求侧因素 [5]

市场表现 - 11月12日A股光伏板块遭遇大面积回调 光伏概念指数下跌1.46%至4067.926点 [1][7] - 多只光伏个股大幅下跌 阿特斯跌超14%至20.56元 晶澳科技、隆基绿能、亿晶光电、双良节能等均跌超6% [1][7] - 艾罗能源跌10.16% 京泉华跌10.01% 海陆重工跌9.64% 板块内多只股票跌幅显著 [7] 下跌诱因与辟谣 - 市场下跌或源于一则传闻 传闻称“硅料和组件联盟公司被有关部门否了”以及晶澳科技高管表示“收储平台黄了” [1] - 晶澳科技工作人员明确否认高管说过“收储平台黄了”一事 并称公司并非该平台参与方 [1] - 中国光伏行业协会发布声明 明确表示网络流传的小道消息均为不实信息 [1][3] 行业“反内卷”举措与收储计划 - “收储平台”是光伏行业“反内卷”的重要举措之一 协鑫集团董事长朱共山曾表示17家龙头企业已签字联合收储产能 [4][5] - 据接近多晶硅收储事项的人士透露 各方合计出资额可能在200亿元至300亿元 产能收储所需总资金将高于此数额 [5] - 多晶硅重组“联合体”平台正筹划成立700亿元左右规模的基金 计划采用百亿资金撬动700亿的“承债式”方式收购 [5] - 协会声明强调在相关部委指导下努力推进行业自律和“反内卷”工作 市场化、法制化地推动相关工作 [3] 行业基本面与业绩改善 - 部分光伏企业业绩已有所好转 隆基绿能1-9月实现营业收入509.15亿元 第三季度实现营收181.01亿元 连续两个季度大幅减亏 [5] - 平安证券研报指出 头部光伏企业第三季度盈利情况环比有所改善 盈利改善主要受产业链价格企稳减少存货减值损失以及毛利率整体环比提升推动 [5] - 开源证券表示光伏行业反内卷已取得一定积极成效 三季度主链上游环节预计显著减亏 [6] - 后续需重点关注供给侧如硅料收储平台落地及产业链限产 以及需求侧如“十五五”光伏装机需求支撑等 [6]

市场传闻与官方回应 - 市场传闻称晶澳科技董秘在策略会上表示“平台黄了”，引发光伏板块集体下挫，多家公司股价跌幅超过5% [1] - 晶澳科技官方回应称，公司期待并支持收储平台顺利建立，但平台落地需各方协同克服现实挑战 [1] - 中国光伏行业协会辟谣相关传闻，指“平台黄了”及“方案被发改和监管总局X了”为假消息 [2] - 行业协会执行秘书长表示，行业正从供需两端推动落后产能有序退出，并警告造谣者不要低估政策决心 [2] 行业现状与业绩分化 - 光伏产业链上下游利润呈现明显分化，多晶硅环节已出现业绩拐点信号，而中下游电池和组件环节仍处于大面积亏损中 [3] - 有组件企业人士担忧，若收储重组导致上游持续涨价而组件环节未能跟涨，可能引发下游经营情况进一步恶化 [3] - 本周多晶硅n型复投料和颗粒硅成交均价分别为5.32万元/吨和5.05万元/吨，环比持平 [3] - 多晶硅市场整体供大于求状态未改，高库存压力持续，但企业对于累库的容忍度提高，不急于降价清库 [3] 价格走势与市场展望 - 分析指出，在供应端企业减产和政策推进的背景下，多晶硅价格大幅波动的可能性较低，实际运行将以持稳为主 [3] - 下游环节的降价与减产可能削弱对多晶硅的短期需求，但由于社会库存已处高位，价格持稳 [3]

市场表现 - 11月12日A股光伏板块重挫，光伏50ETF盘中一度下跌超过50%，收盘下跌3.85% [1] - 个股方面，阿特斯盘中一度下跌超过17%，收盘下跌14.3% [1] - 龙头股隆基绿能、通威股份、晶澳股份均出现大幅下跌 [1] - 多只光伏概念股跌幅显著，例如文罗能源下跌10.16%，双良节能下跌7.59%，隆基绿能下跌7.35% [3] 事件导火索 - 市场下跌的直接导火索是网络传闻称光伏行业酝酿的收储一事"黄了"，该传言在市场上迅速发酵 [3] 行业协会回应 - 中国光伏行业协会紧急辟谣，称网络流传消息均为不实信息 [4] - 协会在官方声明中强调正与行业内各企业一道努力，相关工作正在稳步推进 [5] - 协会执行秘书长刘译阳在朋友圈发文，表示行业正努力推进行业自律和"反内卷"工作，从供需两端发力推动落后产能有序退出 [8] - 协会坚定表态将与之斗争到底 [5]

市场传闻与股价影响 - 市场传闻称硅料和组件联盟公司被国家发展和改革委员会及国家市场监督管理总局否决 [1] - 传闻称晶澳科技高管在券商交流中表示"收储平台黄了" [1] - 受传闻影响，光伏和储能概念股午后持续大跌，通威股份触及跌停，弘元绿能跌停，阿特斯和艾罗能源跌幅超过10%，双良节能、晶澳科技、隆基绿能、天合光能跌幅靠前 [1] 行业协会回应 - 中国光伏行业协会发文称网络流传的小道消息均为不实信息 [1] - 协会表示相关工作正在稳步推进，坚信在中央指导和支持下，行业和企业配合下工作会成功 [1] - 协会正与企业一道努力，将斗争通过造谣抹黑、恶意做空光伏行业牟取利益的行为 [1] 收储计划联盟内容 - 光伏"收储计划联盟"是头部几十家企业的"承债收购"计划 [1] - 联盟计划自2025年5月以来由头部多晶硅企业牵头开展多晶硅行业整合 [1] - 方案为"承债收购+永久关停"，通过联合组建平台公司收购并关停约100万吨产能，最终将产能控制在220-250万吨左右，以保证60-70%的行业开工率 [1]

市场整体表现 - 11月12日A股市场探底回升，沪指微跌0.07%，深成指跌0.36%，创业板指跌0.39% [1] - 沪深两市成交额1.96万亿元，较上一交易日缩量491亿元 [1] - 主要指数普遍下跌，中证1000指数跌幅最大为0.72%，中证红利指数微涨0.07% [2] 板块涨跌情况 - 防御性板块集体走强，油气概念爆发，石化油服、准油股份涨停 [3] - 银行板块表现强势，农业银行、工商银行股价创历史新高 [3] - 保险、医药、油气等板块涨幅居前，培育钻石、光伏、可控核聚变等板块跌幅居前 [3] - 光伏板块大幅跳水，光伏指数下跌2.73%至3781.17点 [4][5] 光伏行业动态 - 光伏个股普遍大跌，阿特斯跌超14%，艾罗能源跌10.16%，多只个股跌幅超过7% [4][6] - 市场波动源于网络流传的“光伏产能收储平台取消”传闻，但中国光伏行业协会发文辟谣，称其为不实信息 [7] - 开源证券分析指出，光伏行业反内卷已取得积极成效，三季度主链上游环节预计显著减亏，后续需关注硅料收储平台落地及供需关系修复 [8] 创新药板块表现 - 创新药概念持续活跃，众生药业涨停，济民健康、南京新百等多股此前封板 [8] - 光大证券表示，头部创新药公司三季度业绩增长得益于产品销售放量及BD交易首付款，行业快速增长趋势有望延续 [8] 个股异动情况 - 合富中国在12个交易日内录得11个涨停板，股价涨幅超过200%，公司已连续发布9道风险提示，并称经营正常且无应披露未披露重大消息 [9][11] - 港股巨星传奇午后股价直线拉升超20%，公司与宇树科技成立合资企业，共同开发消费级IP机器人 [12][14][15]

市场表现 - 11月12日A股光伏设备板块出现大幅下跌，板块内78只成分股中有71只下跌，仅7只上涨 [1] - 阿特斯盘中一度下跌超过17%，隆基绿能一度逼近跌停，弘元绿能、双良节能等盘中触及跌停 [1] 市场传闻 - 当日盘中市场出现传闻，称某晶澳科技高管在光伏月度例会上表示“（收储）平台黄了” [1] - 此前协鑫集团董事长朱共山曾表示，其与TCL李东生董事长、隆基钟宝申总沟通，17家龙头企业已基本签字联合收储产能 [1] 协会声明 - 中国光伏行业协会午后发布声明，称网络流传的小道消息均为不实信息 [1] - 协会表示正与行业内各企业一道努力，相关工作正在稳步推进，并将与造谣抹黑、恶意做空行业的行为斗争到底 [1] 公司回应 - 针对相关情况，北京商报记者致电晶澳科技进行采访，但电话未有人接听 [2]

事件概述 - 光伏板块在11月12日盘中突然大幅跳水，多只辨识度较高的个股全线暴跌 [1] - 市场异动的直接诱因是互联网上传播的一则消息，称某晶澳科技高管在光伏月度例会上表示“（收储）平台黄了” [1][4] - 此消息与之前“光伏产能收储17家企业基本都已签字”的传闻形成对比，该传闻曾引爆光伏板块，阿特斯近期涨幅接近翻倍，隆基绿能、晶澳科技等亦有显著涨幅 [1] 市场表现 - 阿特斯股价一度下跌超过17%，光伏ETF一度跌超4% [1] - 通威股份、隆基绿能、晶澳科技股价接近跌停 [1] - 艾罗能源跌10.60%，弘元绿能跌9.99%，双良节能跌9.79%，天合光能跌9.41% [4] - 其他主要光伏企业如大全能源、爱旭股份、亿晶光电等跌幅均在7%至8%以上 [4] 相关方回应与背景 - 晶澳科技对媒体回应，表示公司真诚期待并支持收储平台能够顺利建立并发挥作用，同时指出平台落地仍需各方协同克服现实挑战 [5] - 公司坚定看好光伏行业反内卷相关政策必将落地实施，并将积极支持和配合 [5] - 此前在10月28日，协鑫集团董事长朱共山在央视节目中称，国内光伏龙头联合收储产能一事已获17家龙头企业基本签字，此表述曾引发市场对光伏板块的追捧 [5] - 光伏协会相关人士在朋友圈发声，强调有中央的坚定支持，行业反内卷工作一定会成功，并正告造谣者不要低估政策决心 [6] 机构观点 - 财信研究院指出，“内卷式”竞争是行业普遍现象，近一年来高频率、大力度的“反内卷”相关政策标志着系统性政策框架正在全面确立 [6] - 中信证券认为，“内卷式”竞争压制物价水平与企业利润，短期内需结合行业特点进行整治，长期需在建设全国统一大市场框架下完善机制，光伏的反内卷应不会停止 [7] - 中邮证券认为光伏产业存在供需预期差，供给端的“反内卷”行动持续推进，同时中国是能源转型行动派，需求的改善有望提前到来 [7] - 开源证券表示当前光伏行业反内卷已取得积极成效，三季度主链上游环节预计显著减亏，后续需重点关注供需两条主线，即硅料收储平台落地及需求侧政策执行 [7]