三七互娱网络科技集团股份有限公司 关于变更部分募投项目实施主体的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 三七互娱网络科技集团股份有限公司（以下简称"公司"、"三七互娱"）于 2024 年 2 月 5 日召开第六届董事会第十六次会议和第六届监事会第十二次会议，审议通过了《关于 变更部分募投项目实施主体的议案》，根据公司发展规划及募投项目实际情况，为提高募集 资金的使用效益，本次在募集资金投资用途未发生变更的情况下，公司拟变更"网络游戏开 发及运营建设项目"的实施主体。本次变更在董事会审议通过后即可实施，无需提交公司股 东大会审议，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 证券代码：002555 证券简称：三七互娱 公告编号：2024-013 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于核准芜湖三七互娱网络 科技集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2021】16 号）核准，本次非 公开发行人民币普通股(A 股)股票 105,612,584 股，每股面值为人民币 1.00 元，发行价为 每股人民币 27.77 元，募集资金总额为人 ...

三七互娱网络科技集团股份有限公司 证券代码：002555 证券简称：三七互娱 公告编号：2024-014 关于延长部分募投项目实施期限的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 三七互娱网络科技集团股份有限公司（以下简称"公司"、"三七互娱"）于 2024 年 2 月 5 日召开第六届董事会第十六次会议和第六届监事会第十二次会议，审议通过了《关于 延长部分募投项目实施期限的议案》，根据公司募投项目的实施情况，同意将 2021 年非公 开发行募集资金投资项目"网络游戏开发及运营建设项目"和"5G 云游戏平台建设项目" 的实施期限延长至 2027 年 2 月 10 日。现将具体情况公告如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于核准芜湖三七互娱网络 科技集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2021】16 号）核准，本次非 公开发行人民币普通股(A 股)股票 105,612,584 股，每股面值为人民币 1.00 元，发行价为 每股人民币 27.77 元，募集资金总额为人民币 2,932,861,4 ...

证券代码：002555 证券简称：三七互娱 公告编号：2024-011 《关于使用闲置募集资金进行现金管理的公告》具体内容请见《中国证券报》《上海证 券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。 二、审议通过《关于变更部分募投项目实施主体的议案》 三七互娱网络科技集团股份有限公司 第六届监事会第十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 三七互娱网络科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第十二次会议 通知于 2024 年 1 月 29 日以专人送达、电子邮件、电话方式发出，会议于 2024 年 2 月 5 日 在公司会议室以现场与通讯结合的方式召开，本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人，会议由监事会主席何洋先生主持。本次会议的召集、召开和表决程序及出席会议的监事 人数符合法律、法规和公司章程等有关规定，经与会监事审议表决，形成如下决议： 一、审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》 2023 年使用闲置募集资金进行现金管理的期限即将到期，公司目前经营 ...

证券代码：002555 证券简称：三七互娱 公告编号：2024-015 三七互娱网络科技集团股份有限公司 二、募集资金专户开立情况 为规范募集资金的使用与管理，保护投资者合法权益，根据《上市公司监管指引第 2 号 ——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》以及公司制定的《募集资金管理办法》的有关规定，公司 严格按照以上制度规定进行募集资金的管理和使用。 根据《募集资金管理办法》的规定，公司分别在招商银行股份有限公司广州科技园支行、 平安银行股份有限公司广州分行、广发银行股份有限公司广州分行和广东南粤银行股份有限 公司广州分行开设募集资金专项账户，上述募集资金专项账户仅用于公司募集资金的存储和 使用，不得用作其他用途。公司与此次发行承销保荐机构东方证券承销保荐有限公司、招商 银行股份有限公司广州科技园支行、平安银行股份有限公司广州分行、广发银行股份有限公 司广州分行和广东南粤银行股份有限公司广州分行签订了《募集资金三方监管协议》。2021 年 3 月 8 日，公司分别与招商银行股份有限公司广州科技园支行、广发银行股份有限公司广 1 州分行及 ...

证券代码：002555 证券简称：三七互娱 公告编号：2024-010 三七互娱网络科技集团股份有限公司 第六届董事会第十六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 三七互娱网络科技集团股份有限公司（下称"公司"或"本公司"）第六届董事会第十 六次会议通知于 2024 年 1 月 29 日以专人送达、电子邮件、电话方式发出，会议于 2024 年 2 月 5 日在公司会议室以现场与通讯结合的方式召开。本次会议应到董事 9 位，实到董事 9 位。会议由董事长李卫伟主持。会议的召集和召开符合法律、法规及《三七互娱网络科技集 团股份有限公司章程》（下称"《公司章程》"）的有关规定。本次会议作出了如下决议： 一、审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》 2023 年使用闲置募集资金进行现金管理的期限即将到期，为提高资金使用效率，增加 存储收益，保护投资者的权益，在确保不影响募集资金项目开展和使用计划的前提下，同意 公司使用不超过 250,000 万元闲置募集资金进行现金管理。自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效，在决议有效期内公司 ...

证券代码：002555 证券简称：三七互娱 公告编号：2024-012 三七互娱网络科技集团股份有限公司 关于使用闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 三七互娱网络科技集团股份有限公司（以下简称"公司"、"三七互娱"）于 2024 年 2 月 5 日召开第六届董事会第十六次会议和第六届监事会第十二次会议，审议通过了《关于 使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，2023 年使用闲置募集资金进行现金管理的期限 即将到期，为提高资金使用效率，增加存储收益，保护投资者的权益，在确保不影响募集资 金项目开展和使用计划的前提下，同意公司使用不超过 250,000 万元闲置募集资金进行现金 管理。自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效，在决议有效期内公司可根据产品期限 在可用资金额度内滚动使用。具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司非公开 发行股票的批复》（证监许可【2021】16 号）核准，公司本次非公开发行人民币普通股(A 股)股票 105,612,58 ...

东方证券承销保荐有限公司 关于三七互娱网络科技集团股份有限公司 延长部分募投项目实施期限的核查意见 东方证券承销保荐有限公司（以下简称"东方投行"或"保荐机构"）作为 三七互娱网络科技集团股份有限公司（以下简称"三七互娱"或"公司"）非公 开发行股票并上市的保荐机构，根据《深圳证券交易所股票上市规则（2023 年 8 月修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运 作（2023 年 12 月修订）》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和 使用的监管要求（2022 年修订）》等有关法律法规的规定，对三七互娱拟延长部 分募投项目实施期限的事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证监会《关于核准芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司非公开发 行股票的批复》（证监许可[2021]16 号）核准，三七互娱本次非公开发行人民币 普通股（A 股）股票 105,612,584 股，每股面值为人民币 1.00 元，发行价为每股 人民币 27.77 元，募集资金总额为人民币 2,932,861,457.68 元，扣除发行费用（不 含税）31,309,777.95 ...

东方证券承销保荐有限公司 关于三七互娱网络科技集团股份有限公司 变更部分募投项目实施主体的核查意见 东方证券承销保荐有限公司（以下简称"东方投行"或"保荐机构"）作为 三七互娱网络科技集团股份有限公司（以下简称"三七互娱"或"公司"）非公 开发行股票并上市的保荐机构，根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司 募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》《深圳证券交易所股票上市规 则（2023 年 8 月修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主 板上市公司规范运作（2023 年 12 月修订）》等有关规定，对三七互娱拟变更部 分募投项目实施主体的事项进行了审慎核查，具体核查情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于核准芜湖三 七互娱网络科技集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2021】 16 号）核准，本次非公开发行人民币普通股(A 股)股票 105,612,584 股，每股面 值为人民币 1.00 元，发行价为每股人民币 27.77 元，募集资金总额为人民币 2,932,861,457.68 元，扣除发行费用（不含税） ...

东方证券承销保荐有限公司 关于三七互娱网络科技集团股份有限公司 使用闲置募集资金进行现金管理的核查意见 东方证券承销保荐有限公司（以下简称"东方投行"或"保荐机构"）作为 三七互娱网络科技集团股份有限公司（以下简称"三七互娱"或"公司"）非公 开发行股票并上市的保荐机构，根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司 募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》《深圳证券交易所股票上市规 则（2023 年 8 月修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主 板上市公司规范运作（2023 年 12 月修订）》等有关规定，对三七互娱拟使用闲 置募集资金进行现金管理的事项进行了审慎核查，具体核查情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准芜湖三七互娱网络科技集团股份有 限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2021】16 号）核准，公司本次非 公开发行人民币普通股（A 股）股票 105,612,584 股，每股面值为人民币 1.00 元， 发行价为每股人民币 27.77 元，募集资金总额为人民币 2,932,861,457.68 元，扣 除发行费用（不含税）31,309 ...

评级和目标价 - 三七互娱的投资评级维持为买入，目标价格为26.00元[1] - 2024年目标价为26元，维持“买入”评级[3] - 给予目标价为26元，对应PE为15倍[62] 未来展望和预测 - 公司预计2023-2025年营业收入分别为166/200/232亿元，同比增速分别为1.4%/20%/16%[1][3][54] - 归母净利润预计分别为31.4/38.5/43.9亿元，同比增速分别为6%/23%/14%[3][56] - 2025年预计公司的营业收入将达到23157百万元，净利润将达到4445百万元[1] - 2025年预计公司的ROE为24.00%，ROIC为75.70%，每股收益将达到2.0元[1] - 公司2023Q3毛利率达到80.39%，净利率为22.6%[11] - 公司2023Q3销售费用为20.81亿元，销售费用率为48.6%[13] 公司发展和战略 - 公司历年各项营业收入稳健增长，整体增速良好[4] - 公司有望受益于小游戏、出海增长，未来增量空间广阔[4] - 公司自2017年起移动游戏营收占比逐年提升，至2020年已超过90%[8] - 公司自主研发能力持续提升，产业链投资扩充新游供给[4][27] - 公司通过对外投资绑定优质研发商，保证丰富的新游供给[33][35] 风险提示 - 风险提示包括行业监管趋严、新老游戏表现不及预期、产品上线进度不及预期、市场测算相关风险[64]