公司基本信息 - 公司成立于2001年3月19日，注册资本106,370.0541万元，A股股票代码002562[16] - 公司主要从事精细化学品及医药系列产品研发、生产和销售，有医药食品、特种化学品两大业务板块[23][24] - 自上市以来，控股股东及控制人为钱志达、钱志明，刘清泉、钱少蓉为一致行动人[26] 股权结构 - 截至2024年9月30日，有限售条件股份36,217.18万股，占比34.05%；无限售条件股份70,152.88万股，占比65.95%，总股本106,370.05万股[18] - 截至2024年9月30日，前十名股东合计持股比例47.56%，钱志达持股24.20%，钱志明持股20.14%[20] - 截至2024年9月30日，钱志达、钱志明、刘清泉和钱少蓉四人合计持有公司表决权股份47,386.25万股，占比44.55%[27][28] 财务数据 - 2024年9月30日资产总额595,392.75万元，负债总额278,525.99万元，归属于母公司股东权益316,866.76万元[36] - 2024年1 - 9月营业收入259,950.17万元，净利润3,253.91万元[37] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额980.37万元，投资活动 - 8,105.45万元，筹资活动 - 1,128.02万元[38] - 2024年1 - 9月基本每股收益0.0306元，主营业务毛利率14.95%，加权平均净资产收益率1.03%[40] - 2024年9月30日流动比率0.69，速动比率0.34，资产负债率（合并）46.78%[40] - 2024年1 - 9月应收账款周转率7.57次/年，存货周转率3.78次/年，总资产周转率0.59次/年[40] - 报告期各期公司营业收入分别为273,299.40万元、341,135.79万元、282,116.57万元和259,950.17万元[92] - 报告期各期归属于母公司股东的净利润分别为2,833.26万元、30,552.56万元、 - 17,546.88万元和3,253.91万元[92] - 报告期各期公司主营业务毛利率分别为13.19%、24.83%、10.40%和14.95%[103] - 各报告期末公司应收账款账面价值分别为39192.00万元、41570.09万元、43342.95万元和48227.52万元，占营业收入比例分别为14.34%、12.19%、15.36%和13.91%[107] - 各报告期末公司存货账面价值分别为79032.47万元、96743.91万元、74050.11万元和80689.68万元，占总资产比例分别为14.11%、16.97%、12.58%和13.55%[108] - 报告期各期末公司存货跌价准备分别为2115.99万元、7164.36万元、8453.59万元和5256.87万元，计提比例分别为2.61%、6.89%、10.25%和6.12%[109] - 报告期各期末公司固定资产账面价值分别为304062.89万元、306715.16万元、338111.67万元和341560.03万元，占资产总额比例分别为54.28%、53.82%、57.44%和57.37%[110] - 报告期内公司维生素产品产能利用率分别为72.07%、68.50%、57.43%和87.88%[110] - 报告期各期末公司在建工程账面价值分别为26112.73万元、34191.26万元、61232.53万元和65849.52万元，占非流动资产比例分别为7.41%、9.41%、14.57%和15.46%[111] 发行情况 - 公司拟向特定对象发行总额不超过43,675万元A股股票，用于年产600吨碘海醇原料药项目[7][73] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过31,911.01万股（含本数）[77] - 发行对象不超过35名特定投资者，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[79][80] - 投资者认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[80] 风险提示 - 2023年公司主要维生素、香料及铬盐产品价格下降致营收和毛利率双降，业绩亏损[92] - 极端情况下公司存在发行当年营业利润下降50%以上甚至亏损的风险[93] - 公司碘造影剂原料药注册若不通过或时间不确定，影响前期投入回收和预期效益[94] - 2021 - 2022年公司因环保问题多次被处罚，累计罚款57.98万元[95][96] - 公司境外生产经营面临文化差异、政治经济环境复杂等困难[102] - 公司原材料成本占主营业务成本比重较大，价格波动或影响经营业绩[105] - 报告期各期公司外销收入占比分别为53.79%、58.48%、54.89%和54.52%，面临汇率波动风险[106] - 募投项目投资金额大，公司存在较大资金缺口，融资规模可能不达预期[120] - 前次募投项目“苯二酚二期项目”于2024年3月投产，但后续可能因多种因素导致经济效益不达预期[121] - 本次发行需取得深交所审核通过和中国证监会注册批复，时间存在不确定性[123] - 本次向特定对象发行会影响公司生产经营和财务状况，进而影响股价，多种因素也会影响股价[124] 行业情况 - 我国计划到2025年将精细化工率提高到55%，2021年我国精细化工行业总产值达5.50万亿元，预计到2027年为11.00万亿元，年均复合增长率12.25%[130][131] - 2022年全球原料药市场规模达2040亿美元，较2011年的1070亿美元年均复合增长率达6.04%[136] - 2022年中国化学原料药行业营业收入总额达4511亿元，同比增长5.77%[137] 公司优势 - 公司从事精细化学品生产和销售超30年，“兄弟（Brother）”品牌和核心产品获多项荣誉[144] - 公司子公司兄弟医药、兄弟维生素获国家级高新技术企业等称号[139] - 公司已在维生素、皮革化学、香料、铬盐、碘造影剂原料药等领域拥有核心技术[139] - 公司客户广泛分布于饲料、食品饮料等下游行业，遍布中国及大量海外国家和地区[142]

国泰海通证券股份有限公司 关于 兄弟科技股份有限公司 2023年度向特定对象发行A股股票 之 上市保荐书 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二五年四月 兄弟科技股份有限公司 上市保荐书 国泰海通证券股份有限公司 关于兄弟科技股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 之上市保荐书 深圳证券交易所： 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"、"保荐人"或"本保 荐人"）接受兄弟科技股份有限公司（以下简称"兄弟科技"、"公司"或"发 行人"）的委托，担任兄弟科技本次向特定对象发行 A 股股票的保荐人。国泰 海通及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券发行 注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《证券发行上市保荐业务 管理办法》（以下简称"《保荐管理办法》"）等法律法规和中国证券监督管理 委员会（以下简称"中国证监会"）、深圳证券交易所（以下简称"深交所"） 的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规 范和道德准则出具本上市 ...

营业相关数据关键指标变化 - 2024年度营业总收入344,140.52万元，同比增长21.99%[4][5] - 2024年度营业利润5,212.85万元，同比增长133.77%[4][5] - 2024年度利润总额5,033.43万元，同比增长131.69%[4][5] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润3,981.67万元，同比增长122.69%[4][5] 资产与权益相关数据关键指标变化 - 2024年末总资产587,126.85万元，同比下降0.26%[4][5] - 2024年末归属于上市公司股东的所有者权益309,870.43万元，同比上升1.46%[4][5] 每股相关数据关键指标变化 - 2024年基本每股收益0.04元，同比增长123.53%[4] - 2024年末归属于上市公司股东的每股净资产2.91元，同比增长1.39%[4] 收益率相关数据关键指标变化 - 2024年加权平均净资产收益率1.29%，同比增长6.77%[4] 业绩快报与预告对比 - 本次业绩快报与前次业绩预告预计业绩无差异[6]

业绩预告期间 - 业绩预告期间为2025年1月1日 - 2025年3月31日[2] 财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润盈利1800万元 - 2300万元，上年同期亏损2520.47万元[2] - 扣除非经常性损益后的净利润盈利1600万元 - 2100万元，上年同期亏损2579.75万元[2] - 基本每股收益盈利0.017元/股 - 0.022元/股，上年同期亏损0.024元/股[2] 业绩预告审计情况 - 公司与会计师事务所就业绩预告预沟通，双方无分歧[3] - 本次业绩预告未经注册会计师审计[4] 业绩变化原因 - 2025年第一季度同比扭亏为盈，因部分维生素产品销售价格同比上升[5] 业绩预告数据性质及披露安排 - 业绩预告数据为初步核算数据，具体将在2025年第一季度报告披露[6] 信息披露渠道提示 - 关注指定信息披露媒体《证券时报》和巨潮资讯网[6]

财务表现 - 2024年度营业总收入34.41亿元，同比增长21.99% [1] - 营业利润5212.85万元，同比增长133.77% [1] - 利润总额5033.43万元，同比增长131.69% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3981.67万元，同比增长122.69% [1] - 扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润3078.6万元，同比增长113.19% [1] 盈利能力 - 基本每股收益0.04元，同比增长123.53% [1] - 加权平均净资产收益率1.29%，同比增长6.77% [1]

财务表现 - 2025年第一季度预计归属于上市公司股东的净利润为1800万元–2300万元，上年同期为亏损2520.47万元，同比实现扭亏为盈 [1] - 扣除非经常性损益后的净利润为1600万元–2100万元，上年同期为亏损2579.75万元 [1] - 基本每股收益为0.017元/股–0.022元/股，上年同期为亏损0.024元/股 [1] 业绩驱动因素 - 公司2025年第一季度同比扭亏为盈主要系部分维生素产品销售价格同比上升所致 [1]

文章核心观点 兄弟科技申请向特定对象发行股票获深交所上市审核中心审核通过，后续将报中国证监会履行注册程序，本次发行募资用于年产1,150吨碘造影剂原料药建设项目，发行不会导致公司控制权发生变化 [1][2][6] 发行审核进展 - 2025年4月11日公司收到深交所上市审核中心出具的审核中心意见告知函，深交所认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求，后续将报中国证监会履行注册程序 [1] 保荐机构与募资用途 - 本次发行保荐机构为国泰海通证券股份有限公司，保荐代表人为朱浩、周琦 [2] - 经调整后本次发行募集资金总额不超过43,675.00万元，扣除发行费用后用于投资年产1,150吨碘造影剂原料药建设项目 [2] 发行对象与股票种类 - 发行对象为不超过35名特定投资者，包括证券投资基金管理公司等符合规定的法人、自然人或其他机构投资者，部分情况视为一个发行对象，信托公司只能以自有资金认购 [3] - 发行股票种类为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值1.00元，采取向特定对象发行方式，通过审核并获注册后在规定有效期内实施 [3] 发行定价与数量 - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价的80% [3] - 发行A股股票数量按募集资金总额除以发行价格计算，截至2024年9月30日测算不超过31,911.01万股，最终数量将协商确定，若股份总数调整股票数量相应调整 [4] 股份限售与关联关系 - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让，锁定期届满后减持需遵守相关规定，衍生取得股份也应遵守限售安排 [4] - 截至募集说明书出具日未确定发行对象，是否构成关联交易将在发行结束后公告的发行情况报告书中披露 [5] 公司控制权 - 公司控股股东及实际控制人为钱志达、钱志明，刘清泉、钱少蓉为一致行动人，截至2024年9月30日四人合计持股47,386.25万股，占总股本44.55% [5][6] - 按发行数量上限测算，发行完成后实际控制人及其一致行动人合计持股占比稀释为34.27%，钱志达、钱志明仍为实际控制人，发行不会导致公司控制权发生变化 [6]

公司业绩情况 2024年业绩 - 万泰生物2024年营业收入22.45亿元，同比减少59.25%，净利润1.06亿元，同比减少91.49%，扣非净利润 -1.86亿元，同比减少117.29% [1] - 西部矿业2024年营业收入500.26亿元，同比增加17%，净利润29.32亿元，同比增加5% [3] - 萤石网络2024年营业收入54.42亿元，同比增长12.41%，净利润5.04亿元，同比下降10.52% [16] - 豫能控股2024年营业收入121.55亿元，同比增加1.43%，净利润亏损1.21亿元 [17] - 宁波华翔2024年营业总收入260.63亿元，同比增长11.94%，净利润9.09亿元，同比下降11.83% [18] - 京北方2024年营业收入46.36亿元，同比增长9.29%，净利润3.12亿元，同比下降10.36% [19] - 煌上煌2024年营业收入17.39亿元，同比下降9.44%，净利润4032.99万元，同比下降42.86% [20] - 中科软2024年营业收入66.71亿元，同比增长2.59%，净利润3.55亿元，同比下降45.76% [22] - 纳思达2024年营业收入264.15亿元，同比增长9.78%，净利润7.49亿元，同比扭亏为盈 [24] - 九号公司2024年营业收入141.96亿元，同比增长38.87%，净利润10.84亿元，同比增长81.29% [25] - 中伟股份2024年营业收入402.23亿元，同比增长17.36%，净利润14.67亿元，同比下降24.64% [26] - 首创环保2024年营业收入200.5亿元，同比下降6.01%，净利润35.28亿元，同比增长119.14% [27] - 齐峰新材2024年营业收入33.88亿元，同比下降7.44%，净利润1.12亿元，同比下降52.56% [28] - 人民同泰2024年营业收入100.48亿元，同比下降3.29%，净利润2.13亿元，同比下降27.00% [29] - 通富微电2024年营业收入238.82亿元，同比增长7.24%，净利润6.78亿元，同比增长299.90% [31] - 美格智能2024年营业收入29.41亿元，同比增长36.98%，净利润1.36亿元，同比增长110.64% [33] - 杭钢股份2024年营业收入636.64亿元，同比增长14.04%，净亏损6.28亿元 [34] - 大智慧2024年营业收入7.71亿元，同比下降0.84%，净亏损2.01亿元 [35] - 中国卫星2024年营业收入51.56亿元，同比下降25.06%，净利润2791.40万元，同比下降82.28% [36] 2025年第一季度业绩 - 紫金矿业2025年第一季度营业收入789.28亿元，同比增长5.55%，归母净利润101.67亿元，同比增长62.39%，矿产金产量同比增加13%，矿产铜产量同比增加9%，矿产锌产量同比下降10% [4] - 萤石网络2025年第一季度营业收入13.8亿元，同比增长11.59%，净利润1.38亿元，同比增长10.42% [16] - 龙净环保2025年第一季度营业收入19.66亿元，同比下降13.69%，净利润1.85亿元，同比下降6.95% [21] - 齐峰新材2025年第一季度营业收入8.37亿元，同比下降2.88%，净利润1788.90万元，同比下降65.05% [28] - 美格智能预计2025年第一季度盈利4000万元 - 5200万元，同比增长518.53% - 704.09% [33] - 三美股份预计2025年第一季度净利润3.69亿元到4.28亿元，同比增长139.41%到177.71% [37] - 长安汽车预计2025年第一季度净利润13亿元 - 14亿元，同比增长12.26% - 20.89% [38] 公司业务与产品动态 - 万泰生物在免疫诊断方向完成高中低通量仪器布局，有三款全自动化学发光免疫分析仪及115项配套试剂，高速化学发光免疫分析仪Wan600开发进入行政审批阶段；生化诊断方向推出高通量全自动生化分析仪WanBC2800 [2] - 通富微电主要从事集成电路封装测试服务，产品用于人工智能等领域，2024年积极调整产能布局等推动发展 [31] - 美格智能坚持模组 + 解决方案双轮驱动策略，在高算力AI模组等方向加大投入，各下游领域均衡发展 [33] 公司资本运作动态 IPO及发行动态 - 悍高集团IPO过会，2022 - 2024年营业收入年均复合增长率32.78%，扣非净利润年均复合增长率61.83%，预计融资金额4.2亿元 [8] 再融资动态 - 兄弟科技定增事项审核通过，预计融资金额4.3675亿元 [9] 并购重组动态 - 概伦电子拟购买锐成芯微100%股权及纳能微45.64%股权，预计构成重大资产重组和关联交易，实控人不变 [10] - 美锦能源终止重大资产重组事项，原计划购买三家煤矿公司部分股权，因商业条款未达成一致 [11] - 卧龙地产拟出售上海矿业90%股权给间接控股股东或其子公司，预计构成重大资产重组，不影响股权结构等 [7] - 复星医药拟转让上海复健54%股权，转让后上海复健将由子公司转为合营公司 [30] 公司其他重要事项 - 宁德时代申请发行H股并在香港联交所主板上市，香港联交所已审阅申请但未正式批准 [5][6] - 卓翼科技控股股东夏传武持有的7075.39万股将被变价、拍卖、变卖，可能导致实控人变化，夏传武因操纵证券市场罪、内幕交易罪获刑七年，已提起上诉 [12][13][14] - 莱绅通灵收到税务行政处罚和处理决定书，已缴纳罚款和滞纳金，对2022 - 2024年损益有影响但不影响正常经营 [15] - 国海证券董事长何春梅因工作调动辞职，将在新任董事长产生时离任 [27] 公司利润分配情况 - 西部矿业拟向全体股东每10股派发现金股利10元 [3] - 萤石网络拟向全体股东每10股派发现金红利3.5元 [16] - 京北方计划每10股派发现金红利2.5元，每10股转增4股 [19] - 煌上煌拟向全体股东每10股派发现金红利1.10元 [20] - 中科软拟向全体股东每10股派3.40元现金红利，预计共分配2.83亿元 [22] - 九号公司拟向全体存托凭证持有人每10份派发现金红利11.31元 [25] - 中伟股份拟向全体股东每10股派发现金红利3.6元 [26] - 首创环保拟向全体股东每10股派发现金红利1.7元，共计派发现金红利约12.48亿元 [27] - 齐峰新材拟每10股派发现金红利3元 [28] - 通富微电未提及利润分配情况 [31] - 中国卫星拟向全体股东每10股派发现金红利0.10元 [36] - 大智慧拟定2024年度不进行利润分配和资本公积转增股本 [35]

融资进展 - 2025年4月11日公司收到深交所关于向特定对象发行股票审核意见告知函[2] - 深交所认为公司符合发行、上市条件和信息披露要求，将报中国证监会注册[2] - 发行需获中国证监会同意注册决定方可实施，结果和时间不确定[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年4月12日[4]

控股股东减持计划 - 公司控股股东钱志达持有公司股份257,395,438股，占总股本24.20%，计划自公告披露之日起15个交易日后3个月内，以集中竞价和大宗交易方式共计减持不超31,911,015股，减持比例不超总股本3.00% [1] - 其中集中竞价交易方式减持不超10,637,005股，减持比例不超总股本1.00%；大宗交易方式减持不超21,274,010股，减持比例不超总股本2.00% [1] - 减持价格区间根据减持时市场价格及交易方式确定，不低于公司股票发行价（若有除权除息事项，发行价相应调整） [1] 向特定对象发行A股股票情况 募集资金及用途 - 2025年3月26日披露的预案显示，本次发行募集资金总额不超43,675.00万元，扣除费用后用于年产1,150吨碘造影剂原料药建设项目 [2] - 该项目总投资69,018.62万元，完全达产后新增1,150吨碘造影剂原料药产能，其中“年产600吨碘海醇原料药建设项目”投资45,900.00万元，拟募资投入43,675.00万元，达产后新增碘海醇产能600吨 [3] 发行基本信息 - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元，采取向特定对象发行方式，通过深交所审核并报证监会同意注册后实施 [4] - 发行对象不超35名特定投资者，包括基金管理公司、证券公司等，以现金认购 [4] 发行定价与数量 - 定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，若有除权除息等事项，发行底价相应调整 [5] - 最终发行价格以竞价方式确定，发行数量按募集资金总额除以发行价格计算，不超31,911.01万股（含本数），若有股本变动事项，发行数量上限相应调整 [6] 股份限售与上市 - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让，衍生股份同样受限，发行的股票将在深交所上市交易 [7] 滚存利润与控制权 - 发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享，是否构成关联交易将在发行情况报告书中披露 [8] - 截至2024年9月30日，实际控制人及其一致行动人合计持股占比44.55%，按发行数量上限测算，发行完成后占比稀释为34.27%，钱志达、钱志明仍为实际控制人，发行不会导致控制权变化 [8] 前次募集资金情况 - 2020年公司向特定对象非公开发行股票115,222,923股，发行价4.71元，募集资金54,270.00万元，扣除费用后净额为53,592.15万元 [9] - 目前该股股价低于前次定增募资发行价4.71元，发行对象包括兴证全球基金等多家机构及个人 [10] - 各发行对象获配股份数量和金额不同，部分发行对象锁定期为6个月 [11]