融资情况 - 公司向特定对象发行63,986,969股A股，募资3,833,459,312.79元，净额3,826,923,109.78元[1] 募投项目 - 高性能通用GPU芯片项目预计投资378,123.00万元，拟投入302,890.20万元[1] - 通用GPU先进架构项目预计投资96,433.00万元，拟投入由94,476.00万元变为79,802.11万元[1][2] - 募投项目预计投资474,556.00万元，拟投入382,692.31万元[2] 项目调整 - 高性能通用GPU芯片项目实施主体增加为景美及景嘉微，金额不变[4] 决策情况 - 2024年11月29日董事会通过部分募投项目新增实施主体议案[10] - 监事会、保荐人认为新增主体合规，不影响项目和经营[11][12][13] 其他信息 - 公司注册资本45,863.2254万元人民币[5]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行63,986,969股A股，每股发行价59.91元，募集资金总额3,833,459,312.79元，净额3,826,923,109.78元[2] 项目投资情况 - 高性能通用GPU芯片研发及产业化项目总投资378,123.00万元，拟用募集资金302,890.20万元[5] - 通用GPU先进架构研发中心建设项目总投资96,433.00万元，拟用募集资金由94,476.00万元变更为79,802.11万元[5] 子公司资金安排 - 公司拟用5,600.00万元募集资金对锦之源实缴出资[6] - 公司拟向景美提供不超5,000.00万元借款用于项目[7] 子公司财务数据 - 锦之源2023年净利润 -18.10万元，2024年1 - 9月净利润 -18.24万元[11] - 锦之源2023年资产总额384.89万元，2024年9月30日资产总额363.67万元[11] - 锦之源2023年净资产381.90万元，2024年9月30日净资产363.67万元[11] - 景美注册资本2,000.00万元[11] 公司业绩数据 - 2023年1-12月营业收入20,415.50万元，净利润6,143.05万元，资产总额81,999.74万元，净资产76,539.02万元[13] - 2024年1-9月营业收入15,295.47万元，净利润4,609.84万元，资产总额85,123.12万元，净资产81,180.76万元[13] 资金监管与决策 - 公司及全资子公司锦之源、国泰君安与中国民生银行长沙分行签《募集资金四方监管协议》，增资资金存于锦之源专用账户[14] - 公司及全资子公司景美、国泰君安与上海浦东发展银行长沙分行签《募集资金四方监管协议》，借款资金存于景美专用账户[14] - 2024年11月29日公司第五届董事会第六次会议通过使用募集资金向子公司实缴出资和借款议案[16] - 2024年11月29日公司第五届监事会第六次会议通过使用募集资金向子公司实缴出资和借款议案[17] - 监事会认为使用募集资金对锦之源实缴出资、向景美借款实施募投项目，符合资金使用计划[17] - 保荐人认为公司使用募集资金向子公司增资、借款实施募投项目，符合相关规定[18] - 保荐人对公司使用募集资金向子公司增资、借款实施募投项目事项无异议[18]

会议信息 - 公司第五届监事会第六次会议通知于2024年11月22日发出，11月29日召开[2] - 本次监事会应到3人，出席3人[3] 议案审议 - 审议通过调整募投项目拟投入募集资金金额议案[5][7] - 审议通过部分募投项目新增实施主体等议案[8][9] - 审议通过增资产业投资基金暨关联交易议案[10][11]

募集资金情况 - 公司发行63,986,969股A股，募资3,833,459,312.79元[1] - 扣除费用后，实际募资净额3,826,923,109.78元[1] - 募集资金于2024年10月23日全部到账[1] 募投项目调整 - 高性能通用GPU等两项目调整后拟用募资382,692.31万元[5] - 2024年11月29日董事会、监事会通过调整议案[4][5] - 保荐人对调整事项无异议[7]

募集资金 - 公司向特定对象发行63,986,969股A股，每股发行价59.91元，募集资金总额3,833,459,312.79元，净额3,826,923,109.78元[2][3] 募投项目 - 募投项目总投资474,556.00万元，拟使用募集资金382,692.31万元[5] - 高性能通用GPU芯片研发及产业化项目总投资378,123.00万元，拟用募集资金302,890.20万元[5] - 通用GPU先进架构研发中心建设项目总投资96,433.00万元，拟用募集资金由94,476.00万元变更为79,802.11万元[5] 项目实施调整 - 高性能通用GPU芯片研发及产业化项目实施主体拟由景美增加为景美及景嘉微[2][6][7] - 公司拟用不超5,600.00万元募集资金向锦之源实缴出资实施项目[2][12] - 公司拟向景美提供不超5,000.00万元借款实施项目[2][12] 相关公司数据 - 2023年12月31日无锡锦之源电子科技有限公司净利润 -18.10万元，资产总额384.89万元，净资产381.90万元；2024年9月30日净利润 -18.24万元，资产总额363.67万元，净资产363.67万元[16] - 2023年12月31日长沙景美集成电路设计有限公司营业收入20415.50万元，净利润6143.05万元，资产总额81999.74万元，净资产76539.02万元；2024年9月30日营业收入15295.47万元，净利润4609.84万元，资产总额85123.12万元，净资产81180.76万元[18] 决策与意见 - 2024年11月29日公司第五届董事会第六次会议审议通过相关议案，同意新增募投项目实施主体及使用募集资金实缴出资和借款[22] - 2024年11月29日公司第五届监事会第六次会议审议通过相关议案，认为不影响募投项目实施，符合规定[23][24] - 保荐人认为新增实施主体事项和使用募集资金实缴出资、借款事项符合规定，不影响项目实施，符合公司利益[25][26]

募集资金 - 公司向特定对象发行63,986,969股A股，募资3,833,459,312.79元，净额3,826,923,109.78元[1] - 募集资金于2024年10月23日全部到账[2] 募投项目 - 高性能通用GPU芯片等两项目合计总投资474,556.00万元，调整后拟用募资382,692.31万元[4] 决策审议 - 2024年11月29日董事会、监事会审议通过调整募投项目拟投入募资金额议案[6][7] 保荐意见 - 保荐人认为调整事项合规，无变相改变用途和损害股东利益情况[7]

产业投资基金情况 - 2023年4月26日公司拟用不超2亿元自有资金参与设立产业投资基金[1] - 2024年4月产业投资基金完成工商注册登记，5月完成基金备案[1] - 2024年11月29日公司拟增资产业投资基金3400万元，增资后认缴不超2.34亿元，基金规模仍为10亿元[4] - 产业投资基金计划存续期限为7年，投资期4年，退出期3年，可延长期1年[30] - 投资期内基金管理人每年按基金实缴出资总额的2%提取管理费，退出期为1.5%，延长期不支付[36] - 基金项目收益分配采取“先回本后分利”原则，剩余收益按20%和80%比例分配给普通与有限合伙人，保证年均8%单利收益[37] 关联交易及相关方数据 - 公司控股股东喻丽丽持有钧犀资本24.14%股份，本次交易构成关联交易[5] - 钧犀资本截至公告披露日认缴出资7.25万元，喻丽丽认缴1.75万元，占比24.14%[7] - 钧犀资本2023年营收89.07万元，净利润1252.18万元，2024年1 - 9月营收18.01万元，净利润2310.53万元[9] 公司持股情况 - 公司持有基金管理公司9.50%的股份，其注册资本1000万元[10] 其他基金出资情况 - 长沙市产业投资基金合伙企业出资额500000万元，长沙市产业发展母基金有限公司认缴499900万元，占比99.98%[12][13] - 无锡高新区新动能产业发展基金出资额800,000.00万元，无锡市高新区创业投资控股集团有限公司认缴595,000.00万元，占比74.38%[15][16] - 湖南钧矽创业投资合伙企业出资额10,000.00万元，张宁认缴9,000.00万元，占比90.00%[19][20] - 湖南湘江新区引导四号股权投资合伙企业出资额500,000.00万元，湖南湘江新区引导基金有限公司认缴400,000.00万元，占比80.00%[21][22] - 湖南省金芙蓉产业引导基金合伙企业出资额880,000.00万元，湖南省财信产业基金管理有限公司认缴870,000.00万元，占比98.86%[23][25] 湖南钧犀高创二期科技产业基金情况 - 湖南钧犀高创二期科技产业基金合伙企业注册资本58,000.00万元，成立于2024年04月09日[26] - 湖南钧犀高创二期科技产业基金增资前规模58,000.00万元，增资后规模100,000.00万元[27] - 公司对湖南钧犀高创二期科技产业基金增资前认缴20,000.00万元，占比34.48%，增资后认缴23,400.00万元，占比23.40%[27] - 湖南省金芙蓉产业引导基金合伙企业向湖南钧犀高创二期科技产业基金增资28,600.00万元，占比28.60%[27] - 无锡高新区新动能产业发展基金和无锡市梅村经济发展有限公司分别对湖南钧犀高创二期科技产业基金增加投资额5,000.00万元[28] 公司业绩数据 - 2024年1 - 9月营业收入为202.80，净利润为 - 153.79，资产总额为14,891.21[29] 增资审议情况 - 2024年11月29日公司拟使用自有资金向产业投资基金增资3,400.00万元[47] - 本次增资后基金规模仍为100,000.00万元，公司认缴不超23,400.00万元，其他方认缴不超76,600.00万元[48] - 公司第五届董事会第一次独立董事专门会议全体独立董事一致同意将增资议案提交董事会审议[46] - 2024年11月29日第五届董事会第六次会议审议通过增资议案[47] - 2024年11月29日第五届监事会第六次会议审议通过增资议案[49] - 保荐人认为增资事项符合规定，对公司无重大不利影响，无异议[50]

培训安排 - 2024年度持续督导现场培训时间为2024年11月12日[1] - 培训方式为现场培训，人员是张希朦、陈嘉韡[1] - 培训对象包括公司董事、监事等人员[1] 培训内容 - 讲解募集资金存放与使用事项及使用规范[1][2] - 督促提高募集资金使用效率，强调信息披露要求[2] 培训效果 - 增强相关人员合规意识，效果良好[3]

报告投资评级 - 投资评级为买入维持[5] 报告的核心观点 - 景嘉微2024年前三季度营收4.41亿元同比减少5.99% 归母净利润0.24亿元同比增加53.28% 扣非净利润0.06亿元同比增加119.90% 毛利率53.85%同比减少7.0pct 2024Q3营收0.91亿元同比减少26.55% 归母净利润 -0.10亿元同比减少144.24% 扣非净利润 -0.15亿元同比减少127.60% 毛利率57.27%同比增加1.0pct[2][5] - GPU市场空间广阔公司坚定布局加速推进国产替代 2023年全球处理器市场规模约2200亿美元占半导体市场规模约42% 2023 - 2029年GPU市场复合年增长率为25% 2029年GPU市场规模有望达CPU市场两倍 公司有多种GPU产品且2024年研发出新产品拓宽应用领域并与厂商合作推进生态建设[6] - 2024年6月公司发布限制性股票激励计划拟授予94.7880万股约占股本总额0.2067% 激励对象439人为核心骨干人员授予价格每股55.52元 以2023年营业收入为基数2024 - 2025年营业收入增长率分别不低于11%和25% 有助于凝聚研发团队提振信心加快GPU等核心业务发展[7] - 图形显控领域公司技术壁垒高竞争格局稳固 随着产品和应用领域发展长期增速有保障 信创和国产生态加速以及AI需求旺盛公司推出新产品芯片业务有望加速成长 预计2024 - 2026年归母净利润分别为1.78亿元、2.81亿元、4.35亿元对应市盈率273x、173x、112x维持买入评级[8]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行63,986,969股A股，每股59.91元，募资3,833,459,312.79元，净额3,826,923,109.78元[2] 资金用途 - 上海浦东发展银行长沙河西支行专户3,028,902,000.00元用于高性能通用GPU芯片项目[5] - 中国民生银行长沙湘江新区支行专户798,643,325.82元用于通用先进GPU架构项目[5] 监管协议 - 丙方每半年对募集资金存放和使用情况现场检查[7][12] - 乙方按月出具对账单并抄送丙方，超5000万或净额20%及时通知[8][9][12] - 丙方有权换保荐代表人，乙方违规甲或丙可终止协议销户[9][13] 其他 - 公告2024年11月13日发布，备查文件含监管协议[15][16]