长沙景嘉微电子股份有限公司 第五届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1.长沙景嘉微电子股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第七次 会议由董事长曾万辉先生召集，会议通知于 2024 年 12 月 3 日以专人送达、电子 邮件等通讯方式发出。 2.本次董事会于 2024 年 12 月 9 日在公司会议室召开，采取现场表决及通讯 表决的方式进行表决。董事郑珊女士以通讯方式参加会议并表决。 证券代码：300474 证券简称：景嘉微 公告编号：2024-072 3.本次董事会应到 7 人，出席 7 人。 4.本次董事会由董事长曾万辉先生主持，部分监事和部分高管列席了本次董 事会。 5.本次董事会会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》 等法律、法规及《公司章程》的有关规定，合法有效。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理及以协定存款方式 存放募集资金的议案》 同意公司在确保不影响募集资金投资计划正常进行的情况下，使用部分闲置 募集资金不超过人民币 ...

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 - 景嘉微（300474.SZ）在GPU芯片领域具有领先布局，预计2024-2026年归母净利润为1.48/2.57/3.52亿元，对应PE为331/192/140倍，PS为45/33/24倍 [3] 盈利预测与财务指标 - 2023年营业收入为713百万元，2024年预计为1,092百万元，2025年预计为1,507百万元，2026年预计为2,024百万元 [4] - 2023年归母净利润为60百万元，2024年预计为148百万元，2025年预计为257百万元，2026年预计为352百万元 [4] - 2023年每股收益为0.11元，2024年预计为0.28元，2025年预计为0.49元，2026年预计为0.67元 [4] - 2023年PE为824倍，2024年预计为331倍，2025年预计为192倍，2026年预计为140倍 [4] - 2023年PS为69倍，2024年预计为45倍，2025年预计为33倍，2026年预计为24倍 [4] 公司业务发展 - JM11系列图形处理芯片已完成流片、封装阶段工作，初步测试未发现异常，后续将继续推进驱动程序完善与调优，推进芯片功能、性能的全面测试 [3] - JM11系列图形处理芯片支持国内外主流CPU，兼容Linux、Windows等国内外主流操作系统，支持虚拟化，满足图形工作站、云桌面、云游戏等应用领域需求 [3] - 公司在图形处理芯片领域经过多年的技术钻研，成功自主研发了一系列具有自主知识产权的GPU芯片，是公司图形显控模块产品的核心部件并以此在行业内形成了核心技术优势 [3] - 公司研发了以JM5400、JM7200和JM9系列为代表的一系列GPU芯片，应用领域由图形渲染拓展至高性能GPU领域，并与国内主要CPU厂商、操作系统厂商、整机厂商、行业应用厂商等开展广泛合作，共同构建国内计算机应用生态 [3] - 公司在无锡设立子公司，大力引进高层次人才，加强GPU面向集群算力产业整体解决方案能力 [3] - 公司成功研发了景宏系列高性能智算模块与整机产品，支持INT8、FP16、FP32、FP64等混合精度运算，支持全新的多卡互联技术进行算力扩展，适配国内外主流CPU、操作系统及服务器厂商，填补了公司在AI训练、AI推理和科学计算等应用领域的产品空白 [3] 财务指标 - 2023年营业收入为713百万元，2024年预计为1,092百万元，2025年预计为1,507百万元，2026年预计为2,024百万元 [7] - 2023年营业成本为283百万元，2024年预计为446百万元，2025年预计为619百万元，2026年预计为836百万元 [7] - 2023年EBIT为-33百万元，2024年预计为145百万元，2025年预计为209百万元，2026年预计为322百万元 [7] - 2023年净利润为60百万元，2024年预计为148百万元，2025年预计为257百万元，2026年预计为352百万元 [7] - 2023年归属于母公司净利润为60百万元，2024年预计为148百万元，2025年预计为257百万元，2026年预计为352百万元 [7] - 2023年EBITDA为48百万元，2024年预计为271百万元，2025年预计为426百万元，2026年预计为660百万元 [7] - 2023年资产合计为4,194百万元，2024年预计为8,264百万元，2025年预计为8,715百万元，2026年预计为9,283百万元 [7] - 2023年负债合计为781百万元，2024年预计为929百万元，2025年预计为1,165百万元，2026年预计为1,453百万元 [7] - 2023年股东权益合计为3,414百万元，2024年预计为7,335百万元，2025年预计为7,550百万元，2026年预计为7,830百万元 [7] 现金流量表 - 2023年经营活动现金流为264百万元，2024年预计为120百万元，2025年预计为217百万元，2026年预计为548百万元 [8] - 2023年投资活动现金流为-108百万元，2024年预计为-646百万元，2025年预计为-915百万元，2026年预计为-1,003百万元 [8] - 2023年筹资活动现金流为79百万元，2024年预计为3,693百万元，2025年预计为-52百万元，2026年预计为-85百万元 [8] - 2023年现金净流量为235百万元，2024年预计为3,167百万元，2025年预计为-750百万元，2026年预计为-540百万元 [8]

二、对公司的影响 证券代码：300474 证券简称：景嘉微 公告编号：2024-071 长沙景嘉微电子股份有限公司 关于公司新款图形处理芯片研发进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 公司新款图形处理芯片已完成流片、封装阶段工作，初步测试未发现异常， 公司将继续推进驱动程序完善与调优，推进芯片功能、性能的全面测试。该产品 尚未完成测试工作，尚未形成量产和对外销售，不会对公司当期业绩产生重大影 响，对公司未来业绩影响程度尚无法准确预测，同时，未来的市场需求、市场拓 展及竞争情况具有不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。 一、芯片研发进展情况 长沙景嘉微电子股份有限公司（以下简称"公司"）新款图形处理芯片（公 司命名为"JM11 系列"）已完成流片、封装阶段工作。JM11 系列图形处理芯片 目前已成功取得阶段性成果，支持国内外主流 CPU，兼容 Linux、Windows 等国 内外主流操作系统，支持虚拟化，满足图形工作站、云桌面、云游戏等应用领域。 未来公司将持续深耕研发，不断增强研发实力，提升产品竞争力。 公司 JM11 ...

二、本次调整募投项目拟使用募集资金金额的情况 鉴于公司实际募集资金净额低于《长沙景嘉微电子股份有限公司 2023 年度 向特定对象发行 A 股股票募集说明书（注册稿）》中募投项目拟使用募集资金的 金额，根据实际募集资金净额，结合公司目前经营发展战略规划和实际经营需要， 为保证募投项目顺利实施，提高募集资金的使用效率，在不改变募集资金用途的 国泰君安证券股份有限公司 关于长沙景嘉微电子股份有限公司 调整募投项目拟投入募集资金金额的核查意见 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"、"保荐人"）作为长沙 景嘉微电子股份有限公司（以下简称"景嘉微"、"公司"）2023 年度向特定对象 发行股票的保荐人。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所 创业板股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和 使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业 务》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运 作》等有关规定，对景嘉微调整募投项目拟投入募集资金金额的相关情况进行了 审慎核查，并出具核查意见如下： 一、募集资金基本情况 经中国 ...

证券代码：300474 证券简称：景嘉微 公告编号：2024-066 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1.长沙景嘉微电子股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第六次 会议由监事会主席顾菊香女士召集，会议通知于 2024 年 11 月 22 日以专人送达、 电子邮件等通讯方式发出。 2.本次监事会于 2024 年 11 月 29 日在公司会议室召开，采取现场表决的方 式进行表决。 3.本次监事会应到 3 人，出席 3 人。 长沙景嘉微电子股份有限公司 第五届监事会第六次会议决议公告 具体内容详见同日刊登于中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯 网（www.cninfo.com.cn）的《关于调整募投项目拟投入募集资金金额的公告》。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 2、审议通过《关于部分募投项目新增实施主体及使用部分募集资金向全资 子公司实缴出资和提供借款以实施募投项目的议案》 监事会认为：本次部分募投项目新增实施主体，不影响公司募投项目的正常 实施，不会对公司的正常经营产生重大不利影响。同时 ...

国泰君安证券股份有限公司 关于长沙景嘉微电子股份有限公司 部分募投项目新增实施主体的核查意见 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"、"保荐人"）作为长沙 景嘉微电子股份有限公司（以下简称"景嘉微"、"公司"或"上市公司"）2023 年度向特定对象发行股票的保荐人。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募 集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号 ——保荐业务》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市 公司规范运作》等有关规定，对景嘉微部分募投项目新增实施主体的相关情况进 行了审慎核查，并出具核查意见如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意长沙景嘉微电子股份有限公司向特定 对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕841 号）同意注册，公司向特定对 象发行人民币普通股（A 股）共计 63,986,969 股，每股面值人民币 1 元，每股发 行价格人民币 59.91 元，募集资金总额为人民币 3,833,459,312.79 元，扣除各项 发行费 ...

产业投资基金已于 2024 年 4 月完成了工商注册登记手续，取得了湖南湘江 新区管理委员会行政审批服务局颁发的《营业执照》。并于 2024 年 5 月在中国 证券投资基金业协会完成基金的备案手续，并取得《私募投资基金备案证明》。 具体内容详见公司于 2023 年 4 月 26 日、2024 年 4 月 10 日、2024 年 5 月 20 日在巨潮资讯网披露的《关于拟参与设立产业投资基金暨关联交易的公告》 （公告编号：2023-026）、《关于参与投资设立的产业投资基金完成工商注册登 记的公告》（公告编号：2024-005）、《关于参与投资设立的产业投资基金完成 私募基金备案的公告》（公告编号：2024-029）。 二、本次增资产业投资基金暨关联交易概述 证券代码：300474 证券简称：景嘉微 公告编号：2024-069 长沙景嘉微电子股份有限公司 关于增资产业投资基金暨关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、前次对外投资暨关联交易概述 长沙景嘉微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 4 月 26 日在 巨潮资讯 ...

增资产业投资基金暨关联交易的核查意见 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"国泰君安"、"保荐人"）作为长沙 景嘉微电子股份有限公司（以下简称"景嘉微"、"公司"）2023 年度向特定对象 发行股票的保荐人。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所 创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐 业务》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范 运作》等有关规定，对景嘉微增资产业投资基金暨关联交易的相关情况进行了审 慎核查，并出具核查意见如下： 一、前次对外投资暨关联交易概述 公司于 2023 年 4 月 26 日在巨潮资讯网披露了《关于拟参与设立产业投资基 金暨关联交易的公告》《关于拟参与设立产业投资基金暨关联交易的补充公告》， 公司作为有限合伙人拟使用自有资金不超过 20,000.00 万元与专业机构湖南钧矽 高创私募股权基金管理有限公司（以下简称"基金管理公司"）、上海钧犀实业有 限公司（以下简称"钧犀资本"）及其他合格投资者发起成立湖南钧犀高创二期 科技产业基金合伙企业（有限合伙）（以下简称"产业投资基金"）。 产业投资基金已于 202 ...

证券代码：300474 证券简称：景嘉微 公告编号：2024-070 长沙景嘉微电子股份有限公司 关于副总裁、董事会秘书辞职及聘任副总裁 并代行董事会秘书职责的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、关于公司副总裁、董事会秘书辞职的事项 长沙景嘉微电子股份有限公司（以下简称"公司"）董事会近日收到公司副 总裁、董事会秘书廖凯先生的书面辞职报告，廖凯先生因个人原因提请辞去公司 副总裁、董事会秘书职务，廖凯先生辞职后不再担任公司任何职务。按照相关法 律法规，辞职报告自送达公司董事会之日起生效。廖凯先生的原定任期至公司第 五届董事会任期届满之日止。 截至本公告披露日，廖凯先生直接持有 50,700 股公司股票，占公司总股本 的 0.01%，未间接持有公司股票，其配偶及其他关联人未直接或间接持有公司股 份。其离职后将继续遵守《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份 及其变动管理规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 18 号——股东 及董事、监事、高级管理人员减持股份》等法律法规和业务规则的相关规定及其 所作的相关承诺。 廖凯先生在担任 ...

证券代码：300474 证券简称：景嘉微 公告编号：2024-068 长沙景嘉微电子股份有限公司 经中国证券监督管理委员会《关于同意长沙景嘉微电子股份有限公司向特定 对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕841 号）同意注册，公司向特定 对象发行人民币普通股（A 股）共计 63,986,969 股，每股面值人民币 1 元，每股 发行价格人民币 59.91 元，募集资金总额为人民币 3,833,459,312.79 元，扣除各 项发行费用（不含税金额）人民币 6,536,203.01 元后，实际募集资金净额为人民 币 3,826,923,109.78 元。 上述募集资金于 2024 年 10 月 23 日全部到账，并经中瑞诚会计师事务所（特 殊普通合伙）审验，出具了中瑞诚验字[2024]第 404826 号《验资报告》。公司已 将上述募集资金全部存放于募集资金专户管理，并与保荐人、存放募集资金的商 业银行签署募集资金三方及四方监管协议。 二、募投项目的基本情况 根据公司《长沙景嘉微电子股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股 票募集说明书（注册稿）》（以下简称"《募集说明书》"），公司本次向 ...