公司概况 - 公司自成立以来致力于信息探测、信息处理和综合应用，为客户提供高品质、高可靠的产品、解决方案和服务[1] - 公司主要从事高可靠电子产品的研发、生产和销售，产品主要涉及图形显控领域、小型专用化雷达领域、芯片领域和其他[1] - 图形显控是公司现有核心业务，也是传统优势业务，小型专用化雷达和芯片是公司未来大力发展的业务方向[1] 研发能力 - 公司始终专注于产品研发，不断提升产品竞争力[1] - 在图形处理芯片设计领域，通过十余年的技术沉淀，成功研发以JM5400、JM7200、JM9为代表的系列图形处理芯片，并成功实现产业化[1] - 2024年，公司成功研发面向AI计算、AI推理与科学计算等领域的景宏系列高性能智能模块与整机产品，进一步拓宽公司产品应用领域[1] - 公司正在持续推进新款图形处理芯片的后续研发工作[1] 定向增发项目 - 公司本次定向增发的股份预计于2024年11月7日上市流通[2] - 定向增发项目包括"高性能GPU芯片"和"通用GPU先进架构研发中心建设"[2][3] - "高性能GPU芯片"项目面向图形处理和计算领域应用的高性能GPU芯片，实现在大型游戏、专业图形渲染、数据中心、人工智能、自动驾驶等领域的配套应用[2] - "通用GPU先进架构研发中心建设"项目将开展"高性能计算核心架构的研究与开发"、"通用计算库与驱动的研究与开发"和"高性能GPU编译器的研究与开发"等研发课题[3] 业绩展望 - 公司相信暂时的业绩波动不会影响公司长远、稳定的发展[2] - 2025年公司将全力以赴，争取做出更好的业绩回报社会、回报股东[2] GPU在民用方向的发展 - 公司图形处理芯片产品已实现在专用和通用市场的广泛应用[3] - 公司将持续投入GPU研发，全力推进由"专用"到"专用+通用"的发展战略，未来将持续拓展应用领域[3]

发行情况 - 公司本次发行数量为63,986,969股，发行价59.91元/股[1] - 发行前总股本458,632,254股，发行后增至522,619,223股[1] 股权变动 - 曾万辉发行前持股4.06%，发行后3.56%[1] - 喻丽丽发行前持股31.68%，发行后27.80%[1] - 余圣发发行前持股0.63%，发行后0.55%[1] 直接与间接持股 - 曾万辉直接持股18,457,347股，间接持股150,000股[1] - 喻丽丽直接持股133,450,847股，间接持股11,850,000股[1] - 余圣发直接持股2,871,300股，无间接持股[1]

股东权益变动 - 2021.11.9 - 2024.10.31，喻丽丽等减持9477506股，持股比例降2.2062%[3] - 喻丽丽等因激励行权和定增，持股比例累计降7.2176%[4] - 权益变动后，喻丽丽等持股占总股本31.9369%[4] 国家集成电路基金变动 - 2023.6.5 - 2024.10.31，减持4411667股，变动比例 - 1.7560%[7][8] - 变动后持有股份27822973股，占比5.3238%[8] 其他 - 本次股份变动合规，不影响公司控制权和基本面[11]

公告信息 - 公司为长沙景嘉微电子股份有限公司，证券代码300474，简称景嘉微[1] - 发布向特定对象发行股票上市公告书披露的提示性公告[1] - 相关文件于2024年11月5日在巨潮资讯网披露[2][4]

发行情况 - 发行股票数量为63,986,969股，发行后总股本为522,619,223股，发行价格为59.91元/股[11] - 募集资金总额为3,833,459,312.79元，净额为3,826,923,109.78元[11][41] - 新增股份预计于2024年11月7日在深交所创业板上市[11] - 发行对象认购股份自上市日起6个月内不得转让[12] - 发行采取向特定对象发行方式，承销方式为代销[38] 发行流程 - 2023年5月31日，公司召开第四届董事会第十六次会议审议通过相关发行议案[24] - 2023年6月16日，公司召开2023年第一次临时股东大会审议通过发行相关议案[24] - 2023年6月公司取得国家国防科技工业局原则同意本次资本运作的批复[25] - 2024年6月3日公司公告收到中国证监会同意向特定对象发行股票注册的批复[27] 认购情况 - 2024年9月30日主承销商报送的《拟发送认购邀请书的对象名单》中有339家认购对象[28] - 2024年10月14日向348名投资者发送《追加认购邀请书》[29] - 2024年10月14日9:00 - 12:00主承销商收到8家认购对象提交的《申购报价单》，报价均有效[30] - 首轮申购后以59.91元/股启动追加认购程序，追加认购于2024年10月17日12:00提前截止[32] - 追加认购收到17份有效报价单[33] - 发行对象最终确定为20家，锁定期均为6个月[36] 获配情况 - 财通基金管理有限公司获配股数7,363,544股，获配金额441,149,921.04元[45][47] - 葛卫东获配股数10,015,022股，获配金额599,999,968.02元[45] - 饶先宏获配股数11,684,192股，获配金额699,999,942.72元[46] 股权结构 - 截至2024年6月30日，公司前十名股东合计持股239,095,182股，占比52.13%[90] - 截至2024年10月30日，公司前十名股东合计持股258,154,027股，占比49.40%[91][92] - 本次发行前后，公司董事、监事和高级管理人员持股数量未因本次发行而发生变化[93] 财务数据 - 2024年6月30日，公司流动资产258,604.19万元，非流动资产139,123.82万元，资产总额397,728.01万元，负债总额53,631.59万元，所有者权益合计344,096.43万元[103] - 2024年1 - 6月，公司营业总收入34,990.54万元，营业利润2,097.38万元，利润总额2,096.18万元，净利润3,415.43万元[107] - 2024年1 - 6月，公司经营活动产生的现金流量净额为 - 1,362.89万元，投资活动产生的现金流量净额为 - 15,490.61万元，筹资活动产生的现金流量净额为 - 16,367.53万元，现金及现金等价物净增加额为 - 33,221.04万元[109] - 2024年1-6月流动比率为6.13倍，速动比率为4.56倍，短期偿债能力较强[110][119] - 2024年6月末公司资产负债率（合并）为13.48%，处于较低水平，整体偿债能力较强[110][120] - 2024年1-6月毛利率为52.96%，净利率为9.76%[110] - 2024年1-6月加权平均净资产收益率为0.99%，扣非后为0.62%[110][111] - 2024年1-6月基本每股收益为0.0746元/股，扣非后为0.0466元/股[111] - 报告期各期末公司资产总额分别为332,520.41万元、394,864.01万元、419,439.15万元和397,728.01万元，2024年6月末较2023年末略有下降[112] - 报告期各期末公司负债总额分别为46,033.23万元、65,430.94万元、78,067.62万元和53,631.59万元[114] - 报告期各期末公司存货周转率分别为1.14、0.77、0.46和0.25，整体下滑[115] - 报告期各期末公司应收账款周转率分别为2.56、1.75、0.96和0.51，整体下滑[115] - 2024年1-6月图形显控领域产品毛利为13,313.54万元，占比71.84%，公司主要毛利来自该领域[118] 未来展望 - 本次发行完成后，公司资产总额、净资产规模均将增加，负债总额不变，资产负债率将相应下降[97] - 随着募投项目实施，公司核心竞争力、行业影响力和长期盈利能力将增强，有助于提升未来经营业绩[98] 相关机构 - 公司保荐人为主承销商国泰君安证券，法定代表人朱健，保荐代表人张希朦、黄央[122] - 发行人律师为国浩律师（长沙）事务所，负责人罗峥[122] - 发行人审计机构和验资机构均为中瑞诚会计师事务所，负责人李秀峰[122][123]

公司基本信息 - 公司注册资本为458,632,254元[11] - 公司成立时间为2006年4月5日[13] 产品与技术研发 - 图形显控领域以自主GPU芯片为核心，有M9、M72、M96系列GPU芯片驱动程序[15] - 2018年8月成功研发第二代图形处理芯片JM7200，较第一代JM5400有较大提升[16] - 截至报告期末，JM9系列两款图形处理芯片成功研发，可满足高性能显示和人工智能计算需求[17] - 目前JM7系列图形处理芯片已在通用领域广泛应用，JM9系列已在多领域试点应用[18] - 在小型专用化雷达领域有技术先发优势，研发了系列雷达和无线通讯相关系统级产品[19] - 截至报告期末，已形成视频图像处理IP核设计等多项核心技术[20] 财务数据 - 2024年1 - 6月研发费用12600.02万元，占营业收入比例36.01%；2023年度研发费用33123.34万元，占比46.44%；2022年度研发费用31238.77万元，占比27.07%；2021年度研发费用25315.30万元，占比23.16%[23] - 2024年6月30日资产总额397728.01万元，负债总额53631.59万元；2023年12月31日资产总额419439.15万元，负债总额78067.62万元；2022年12月31日资产总额394864.01万元，负债总额65430.94万元；2021年12月31日资产总额332520.41万元，负债总额46033.23万元[26] - 2024年1 - 6月营业收入34990.54万元，营业利润2097.38万元，利润总额2096.18万元，净利润3415.43万元；2023年度营业收入71324.82万元，营业利润 - 1092.69万元，利润总额 - 1142.51万元，净利润5968.11万元；2022年度营业收入115393.49万元，营业利润28641.18万元，利润总额28606.71万元，净利润28896.40万元；2021年度营业收入109320.05万元，营业利润30499.49万元，利润总额30377.62万元，净利润29274.08万元[29] - 2024年1 - 6月经营活动现金流量净额 - 1362.89万元，投资活动现金流量净额 - 15490.61万元，筹资活动现金流量净额 - 16367.53万元，现金及现金等价物净增加额 - 33221.04万元；2023年度经营活动现金流量净额26352.55万元，投资活动现金流量净额 - 10801.99万元，筹资活动现金流量净额7939.73万元，现金及现金等价物净增加额23490.28万元；2022年度经营活动现金流量净额 - 29652.53万元，投资活动现金流量净额 - 27654.44万元，筹资活动现金流量净额25948.25万元，现金及现金等价物净增加额 - 31358.72万元；2021年度经营活动现金流量净额23284.01万元，投资活动现金流量净额 - 16638.89万元，筹资活动现金流量净额 - 14731.47万元，现金及现金等价物净增加额 - 8086.35万元[31] - 2024年6月30日流动比率6.13倍，速动比率4.56倍，母公司资产负债率23.16%，合并资产负债率13.48%，应收账款周转率0.51次/年，存货周转率0.25次/年，毛利率52.96%，净利率9.76%，加权平均净资产收益率0.99%[32] - 2023年12月31日流动比率4.82倍，速动比率3.76倍，母公司资产负债率27.08%，合并资产负债率18.61%，应收账款周转率0.96次/年，存货周转率0.46次/年，毛利率60.32%，净利率8.37%，加权平均净资产收益率1.79%[32] - 2022年12月31日流动比率7.66倍，速动比率6.02倍，母公司资产负债率24.06%，合并资产负债率16.57%，应收账款周转率1.75次/年，存货周转率0.77次/年，毛利率65.01%，净利率25.04%，加权平均净资产收益率9.49%[32] - 2021年12月31日流动比率6.69倍，速动比率5.46倍，母公司资产负债率23.76%，合并资产负债率13.84%，应收账款周转率2.56次/年，存货周转率1.14次/年，毛利率60.86%，净利率26.78%，加权平均净资产收益率10.85%[32] - 2024年1 - 6月归属于普通股股东净利润加权平均净资产收益率0.99%，基本每股收益0.0746元/股，稀释每股收益0.0746元/股；扣非后加权平均净资产收益率0.62%，基本每股收益0.0466元/股，稀释每股收益0.0466元/股[34] 风险提示 - 研发新一代图形处理芯片JM9系列，若不能正确判断产品及市场趋势等，将面临技术创新迟滞和竞争能力下降风险[35] - 报告期内公司前五大客户收入占比分别为70.83%、70.82%、76.82%及71.43%，客户集中度较高[39][40] - 报告期内公司前五大供应商采购占比分别为70.10%、53.55%、32.43%和38.30%，供应商集中度较高[41] - 2023年公司营业收入为71324.82万元，较去年同期下降38.19%，归属上市公司股东净利润、扣非净利润分别为5968.11万元和2300.72万元[43] - 公司未来业绩面临下滑超过50%或亏损的风险[44] - 截至报告期末公司应收账款账面价值为74945.33万元，占同期总资产比例为18.84%[45] - 报告期各期末公司应收票据账面价值分别为30567.81万元、40280.80万元、33928.30万元和24337.19万元，占流动资产比例为12.43%、14.44%、11.70%和9.41%[46] - GPU芯片市场主要参与者英特尔、英伟达、AMD占据接近100%市场份额，公司产品市场占有率较低[47] - 2021年12月公司被美国商务部列入“实体清单”[49] - 募投项目可能因多种因素无法实施、新增产能无法完全消化和无法达到预期效益[50] - 募投项目存在研发成功即淘汰、研发进度不及预期、研发失败等风险[52] - 募投项目预计每年新增折旧及摊销费用最高为35,307.29万元，发生在项目实施第五年[53] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票数量为63,986,969股，发行价格为59.91元，募集资金总额为3,833,459,312.79元[59] - 发行对象认购的股票自新增股份上市之日起6个月内不得转让[59] 股东情况 - 截至2024年6月30日，国泰君安权益客需部自营股东账户持有发行人96,772股，占总股本0.02%[62] - 截至2024年6月30日，国泰君安证券衍生品投资部（含策略投资部）持有发行人400股，占总股本0.00009%[62] - 截至2024年6月30日，国泰君安融资融券部融券自营账户持有发行人33,150股，占总股本0.007%[62] - 截至2024年6月30日，国泰君安质押融资部约定购回账户中持有发行人10,725股，占总股本0.002%[62] - 曾万辉质押给国泰君安的股份数为3,000,000股和1,300,000股，分别占其所持股份23.30%和部分未提及比例，占公司总股本0.94%[63] - 景嘉合创质押给国泰君安的股份数为9,225,000股，占其所持股份61.50%，占公司总股本2.01%[63] - 控股股东、实际控制人及其一致行动人质押给国泰君安的股份合计13,525,000股，占其所持股份8.10%，占公司总股本2.95%[63] 会议与审批 - 公司于2023年5月31日召开第四届董事会第十六次会议，审议通过向特定对象发行A股股票相关议案[73] - 公司于2023年7月24日召开第四届董事会第十八次会议，审议通过调整发行方案等相关议案[74] - 公司于2024年4月23日召开第四届董事会第二十二次会议，审议通过延长发行股东大会决议有效期的议案[74] - 公司于2023年6月16日召开2023年第一次临时股东大会，审议通过发行相关议案[77] - 公司于2024年5月22日召开2023年年度股东大会，审议通过延长授权有效期的议案[77] - 2023年6月，公司取得国家国防科技工业局批复，原则同意本次资本运作[78] 保荐相关 - 保荐人将在本次向特定对象发行A股股票上市当年剩余时间及以后2个完整会计年度内对公司进行持续督导[79] - 保荐人同意推荐公司向特定对象发行A股股票在深圳证券交易所上市交易，并承担相关保荐责任[81]

股权结构 - 景嘉合创注册资本400,000元，喻丽丽等四人出资比例分别为79%、1%、10%、10%[13] - 喻丽丽、曾万辉、景嘉合创分别持有景嘉微25.5350%、3.5317%、2.8702%股份[15] 权益变动 - 2019 - 2021年限制性股票激励计划部分股票回购注销，持股比例累计被动增加0.0239%[20] - 2019 - 2021年喻丽丽和曾万辉累计减持15,135,815股，持股比例减少5.0239%[20] - 2021 - 2022年累计减持947.7506万股，持股比例减少2.2062%[21] - 2022 - 2023年激励对象自主行权，总股本变化，持股比例被动稀释0.5557%[22] - 2024年向特定对象发行股票，总股本增加，持股比例减少4.4557%[24] - 主动减持等使持股比例累计减少7.2176%[25] - 权益变动前持股117948185股占比39.1545%，变动后持股166908194股占比31.9369%[26] 质押情况 - 曾万辉质押430万股，占总股本0.8228%；景嘉合创质押1072.5万股，占总股本2.0522%[27] 未来展望 - 信息披露义务人不排除未来12个月内增加上市公司权益股份[41]

公司概况 - 公司自成立以来致力于信息探测、信息处理和综合应用，为客户提供高品质、高可靠的产品、解决方案和服务[1] - 公司主要从事高可靠电子产品的研发、生产和销售，产品主要涉及图形显控领域、小型专用化雷达领域、芯片领域和其他[1] - 图形显控是公司现有核心业务，也是传统优势业务，小型专用化雷达和芯片是公司未来大力发展的业务方向[1] 技术研发 - 公司始终专注于产品研发，不断提升产品竞争力[1] - 在图形处理芯片设计领域，公司通过十余年的技术沉淀，成功研发以JM5400、JM7200、JM9为代表的系列图形处理芯片，并成功实现产业化[1] - 2024年，公司成功研发面向AI计算、AI推理与科学计算等领域的景宏系列高性能智能模块与整机产品，进一步拓宽公司产品应用领域[1] - 公司正在持续推进新款图形处理芯片的后续研发工作，目前进展顺利[2] 业务发展 - 近年来，公司持续在GPU研发与应用领域进行布局[2] - 公司将继续秉承"以客户为中心、以奋斗者为本"的核心价值观，"务实高效、持续改进"的工作作风，着力投入研发，不断推进产品迭代，增强公司核心竞争力[2] - 公司本次定增的募集资金投资项目聚焦主业，有利于实现公司业务的进一步拓展，巩固和发展公司在行业中的竞争优势，提高公司盈利能力[2] 财务表现 - 公司第三季度实现营业收入9,115.30万元，归属于上市公司股东的净利润-1,028.00万元，公司业务无明显季节性影响[2] - 公司本次定增采取竞价发行方式，最终发行价格为59.91元/股，最终发行规模为63,986,969股[2] 行业地位 - 目前国内各GPU研发企业的技术路线、产品类型、应用领域等多方面均可能存在差异与各自优势，呈现百花齐放的发展态势[2] - 公司始终坚定GPU研发路线，不断进行创新投入，持续开展GPU产品研发工作，目前已成功研发多款GPU产品[3] - 经过多年的积累，公司在产品研发与应用生态建设方面取得一定的技术积累与先发优势[3]

发行流程 - 2023年5月31日召开第四届董事会第十六次会议、6月16日召开2023年第一次临时股东大会审议通过本次发行相关议案[12] - 2023年7月24日召开第四届董事会第十八次会议及第四届监事会第十五次会议，审议通过本次发行方案调整相关议案[13] - 2024年4月23日召开第四届董事会第二十二次会议、5月22日召开2023年年度股东大会，将本次发行决议及相关授权有效期延长12个月[13][14] - 2023年6月，国家国防科技工业局原则同意公司本次资本运作[15] - 2023年8月2日，深交所审核认为公司本次向特定对象发行股票符合条件[16] - 2024年5月27日，中国证监会同意公司向特定对象发行股票注册申请，批复12个月内有效[17] - 2024年9月30日，公司和主承销商向深交所报送《发行方案》及拟发送认购邀请书的对象名单，共339名特定投资者[19] - 2024年10月9日，主承销商向339名特定投资者发送认购邀请文件[19] - 2024年10月9 - 14日9点前主承销商收到3名新增投资者认购意向并补发认购邀请文件[20] - 2024年10月14日主承销商向348名投资者发送追加认购邀请文件[20] - 首轮申购2024年10月14日9:00 - 12:00，主承销商收到8名投资者申购报价单[23] - 追加申购以59.91元/股启动，主承销商收到17名投资者追加申购单[25] - 2024年10月17日发出缴款通知书，要求发行对象于2024年10月22日17:00前缴款，截至该时间收到认购资金3,833,459,312.79元[32] - 截至2024年10月23日，本次发行人民币普通股63,986,969股，每股面值1元，计入股本63,986,969.00元，计入资本公积3,762,936,140.78元[33] 发行数据 - 339名特定投资者包括发行人前20大股东20家、基金公司22家、证券公司13家、保险机构12家、其他机构247家、个人投资者25位[19] - 财通基金首轮申购67.39元/股报1.2亿元、63.89元/股报1.631亿元、60.09元/股报2.522亿元[23] - 诺德基金追加申购59.91元/股报1.3665亿元[25] - 本次发行价格确定为59.91元/股，发行对象20家[28] - 最终发行规模63986969股，募集资金总额38.3345931279亿元[28] - 财通基金获配股数7363544股，获配金额4.4114992104亿元[28] - 葛卫东获配股数10015022股，获配金额5.9999996802亿元[28] - 实际募集资金总额为3,833,459,312.79元，扣除发行费用6,536,203.01元，募集资金净额为3,826,923,109.78元[33] 合规情况 - 本次发行风险等级界定为R4级，专业投资者和普通投资者中C4（积极型）及以上的投资者可参与[37] - 主承销商对20名获配对象进行投资者适当性核查，产品风险等级与风险承受能力均匹配[39] - 发行人与20名发行对象签署《股份认购协议》，协议内容合法有效[31] - 本次发行的发行过程合法合规，发行结果公平、公正，符合相关规定[35] - 20名发行对象具备主体资格，且未超过三十五名[36] - 发行对象已按约定时间缴纳认购款项，缴款及验资程序符合相关规定[33] - 董易、葛卫东等12位投资者以自有资金参与认购，无需办理私募投资基金或资产管理计划备案登记手续[1] - 华泰资产管理有限公司参与发行的产品为保险公司养老金产品，无需备案[42] - 国泰、华夏、建信基金以公募产品参与认购，无需备案[42] - 诺德基金、华安证券资管以资管计划参与认购，已完成备案[43] - 财通基金以公募基金和资管计划参与认购，公募无需备案，资管计划已备案[44] - 青岛鹿秀投资管理有限公司及其管理的鹿秀驯鹿95号私募证券投资基金已完成登记备案[45] - 本次发行对象与发行人和主承销商无关联关系[46] - 发行对象承诺认购不存在保底保收益等情况，认购资金来源披露真实准确完整[47] - 发行人本次发行已获相关批准，发行过程合法合规，发行对象符合规定[49][50] 后续事项 - 发行人尚需办理新增股份登记、上市及相关登记备案手续并履行信披义务[50]

发行进展 - 公司向特定对象发行股票发行承销总结及相关文件在深交所备案通过[1] - 公司将尽快办理本次发行新增股份的登记托管事宜[1] 信息披露 - 《发行情况报告书》及相关文件在巨潮资讯网披露[1] - 公告发布时间为2024年10月26日[3]