立信会计师事务所（特殊普通合伙） 关于《关于胜宏科技（惠州）股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函》的回复 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 关于《关于胜宏科技（惠州）股份有限公司申请向特定对 象发行股票的审核问询函》的回复 信会师函字[2025]第 ZC005 号 深圳证券交易所： 贵所于 2025 年 1 月 23 日出具的《关于胜宏科技（惠州）股份有限公司申请 向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕020006 号）（以下简称"问 询函"）已收悉。胜宏科技（惠州）股份有限公司（以下简称"胜宏科技"、"公 司"、"申请人"或"发行人"）会同国信证券股份有限公司（以下简称"保荐人"）、 北京市君合律师事务所（以下简称"发行人律师"）、 立信会计师事务所（特殊 普通合伙）（以下简称"会计师"），本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就问询函 所提问题逐条进行了认真讨论、核查及落实，并完成了《关于胜宏科技（惠州） 股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函回复》（以下简称"本回复"）， 同时按照问询函的要求对《胜宏科技（惠州）股份有限公司向特定对象发行股票 募集说明书》（以下简称"募集说明书 ...

业绩数据 - 2024年1 - 9月营业收入769,773.82万元，2023年度为793,124.76万元[10] - 2024年1 - 9月净利润76,461.22万元，2023年度为67,134.64万元[10] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额122,678.46万元，2023年度为127,977.64万元[12] - 2024年9月30日资产负债率（合并）为53.65%，2023年末为56.13%[13] - 2024年1 - 9月应收账款周转率为3.00次/年，2023年度为2.69次/年[14] - 2024年1 - 9月存货周转率为5.04次/年，2023年度为4.79次/年[14] - 2024年1 - 9月扣非前加权平均净资产收益率为9.61%，2023年度为9.35%[15] - 2024年1 - 9月扣非后加权平均净资产收益率为9.78%，2023年度为9.22%[15] 市场与财务状况 - 报告期内境外销售收入占同期主营业务收入比重超60%[24] - 2024年9月末商誉账面价值为118,511.67万元，占总资产比例6.62%[25] - 报告期各期末存货账面价值有波动[28] - 截至2024年9月30日流动比率、速动比率分别为1.01、0.78[30] - 报告期各期公司汇兑损益有变化[33] 并购与商誉 - 2023年11月30日收购PSL 100%股权，合并日无形资产价值72,569.37万元[31] - 2023年12月对收购PSL无形资产计提摊销，年化后占2023年利润总额4.53%[31][32] - 2023年收购PSL形成商誉115,633.09万元，2024年收购泰国胜宏形成商誉2,878.58万元[25] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票需通过深交所审核并完成证监会注册，审批时间不确定[16] - 发行股票数量不超过发行前剔除库存股后股本总额的30%，即不超过257,292,863股[40] - 拟募集资金总额不超过190,000.00万元[43] - 发行对象不超过35名（含），认购股份6个月内不得转让[39][42] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[41] 募投项目 - 越南胜宏人工智能HDI项目总投资额181,547.67万元，拟用募集资金85,000.00万元[44] - 泰国高多层印制线路板项目总投资额140,207.90万元，拟用募集资金50,000.00万元[45] - 补充流动资金和偿还银行贷款项目总投资额55,000.00万元，拟用募集资金55,000.00万元[45] - 前次募集资金用于偿还银行借款和补充流动资金超出30%，本次募集资金总额调减8,000.00万元[46] 其他 - 越南胜宏租赁项目地块租赁期限至2069年1月22日，租期到期后可申请延期最多50年[20] - 国信证券将在本次发行股票上市当年剩余时间及以后2个完整会计年度内对发行人进行持续督导[77]

胜宏科技（惠州）股份有限公司 与 国信证券股份有限公司 关于 在本回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍 五入所致。 胜宏科技（惠州）股份有限公司 申请向特定对象发行股票 的审核问询函回复 保荐机构（主承销商） （住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层） 胜宏科技（惠州）股份有限公司 审核问询函的回复 深圳证券交易所： 贵所于 2025 年 1 月 23 日出具的《关于胜宏科技（惠州）股份有限公司申请 向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕020006 号）（以下简称"问 询函"）已收悉。胜宏科技（惠州）股份有限公司（以下简称"胜宏科技"、"公 司"、"申请人"或"发行人"）会同国信证券股份有限公司（以下简称"保荐人"）、 北京市君合律师事务所（以下简称"发行人律师"）、立信会计师事务所（特殊普 通合伙）（以下简称"会计师"），本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就问询函所 提问题逐条进行了认真讨论、核查及落实，并完成了《关于胜宏科技（惠州）股 份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函回复》（以下简称"本回复"）， 同时按照问询函的要求对《胜宏 ...

业绩总结 - 自2015年以来，公司收入和净利润实现近30%的复合增速，全球排名跃升至前20名[7] - 自2015年上市至2024年上半年，公司累计实现收入464.36亿元，累计实现净利润45.94亿元[8] - 2022年和2023年归属于上市公司股东的净利润分别为79,064.58万元和67,134.64万元[32] - 2022年和2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为75,440.48万元和66,204.59万元[32] - 2024年1 - 9月扣非前后归母净利润分别为76461.22万元、77750.54万元，2024年度按年化测算分别为101948.29万元、103667.38万元[37] 未来展望 - 假设2025年归母净利润和扣非后归母净利润分别较2024年预计数据下降20%、持平和增长20%[38] - 假设2025年净利润下降20%，发行后基本每股收益为0.83元/股，扣非后为0.84元/股[40][41] - 假设2025年净利润持平，发行后基本每股收益为1.03元/股，扣非后为1.05元/股[41] - 假设2025年净利润增长20%，发行后基本每股收益为1.24元/股，扣非后为1.26元/股[41] 新产品和新技术研发 - 公司围绕PCB核心技术累计投入研发近20亿元，拥有线路板领域有效专利超400项，研发团队人员超1300名[5] - 公司高精密多层线路板的研发制造能力达70层，高密度互连HDI板的量产技术能力达24层六阶[5][6] 市场扩张和并购 - 公司拟向特定对象发行不超过257,292,863股股票，募集资金不超过190,000.00万元[4] - 本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名（含）[16][17] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[20][27] - 本次发行的股份数量不超过本次发行前总股本的30%[30] - 本次发行用于补充流动资金和偿还债务的比例不超过募集资金总额的30%[30] - 本次发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[28] - 发行前剔除库存股总股本为857642878股，发行完成后增至1114935741股[39] 其他新策略 - 公司将采取措施填补本次发行摊薄的即期回报，包括完善公司治理、加快募投项目进度、加强资金管理、完善利润分配制度[44][45][46][47] - 公司制定《未来三年（2024 - 2026年）股东分红回报规划》，发行完成后将严格执行现行分红政策[47][48] - 公司董事、高级管理人员承诺维护公司和股东权益，薪酬和股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[49] - 公司控股股东深圳胜华、实际控制人陈涛承诺不干预公司经营、不损害公司利益，履行填补回报措施[51]

胜宏科技（惠州）股份有限公司 关于 2024 年度向特定对象发行 A 股股票预案及相关文件 修订情况说明的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏。 胜宏科技（惠州）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 7 日 召开第四届董事会第二十九次会议及第四届监事会第二十二次会议，并于 2024 年 11 月 25 日召开 2024 年第二次临时股东会，审议通过了《关于公司 2024 年 度向特定对象发行 A 股股票预案的议案》等相关议案。 证券代码：300476 证券简称：胜宏科技 公告编号：2025-014 二、公司关于《2024 年度向特定对象发行 A 股股票方案的论证分析报告（修 订稿）》主要修订情况 | 序号 | 章节内容 | 主要修订情况 | | --- | --- | --- | | 1 | 封面 | 更新了封面名称、日期 | | 2 | 前言部分 | 更新了本次发行数量、募集资金总额、预案名称 | | 3 | 四、本次发行定价的原 | 更新了已履行的审议程序情况，及尚需履行的批准程序情 | | | 则、依据、方法和程序 | 况 ...

证券代码：300476 证券简称：胜宏科技 公告编号：2025-012 胜宏科技（惠州）股份有限公司 第四届董事会第三十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏。 一、 董事会会议召开情况 胜宏科技（惠州）股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第三十三 次会议于 2025 年 2 月 13 日以现场及通讯表决的方式召开，会议通知已于 2025 年 2 月 10 日以电话、邮件、专人送达等方式发出。会议由公司董事长陈涛先生 主持，应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名，公司部分监事、高级管理人员列席 会议。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所 创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业 板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》 的有关规定。 本次会议以记名投票方式进行表决，审议通过了如下决议： 1、审议通过议案一《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券 发行注册管理办法》《监 ...

一、监事会会议召开情况 胜宏科技（惠州）股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第二十四 次会议于 2025 年 2 月 13 日以现场及通讯表决的方式召开，会议通知已于 2025 年 2 月 10 日以电话、邮件、专人送达的方式发出。会议由监事会主席王海燕女 士主持，应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名。本次会议的召集、召开符合《中 华人民共和国公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等法律、行政法规、 部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。 本次会议以记名投票方式进行表决，审议通过了如下决议： 1、审议通过议案一《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发 行注册管理办法》《监管规则适用指引——发行类第 7 号》等法律、法规和规范 性文件的规定，经过认真自查、逐项论证，监事会认为公司符合向特定对象发行 股票（下称"本次发行"或"本次向特定对象发行"）的条件。 证券代码：300476 证券简称：胜宏科技 公告编号：2025-013 胜宏科技（惠 ...

证券代码：300476 证券简称：胜宏科技 公告编号：2025-016 关于公司向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报 及填补措施与相关主体承诺（修订稿）的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏。 根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意 见》（国办发[2013]110 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回 报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）的要求，为保障中小投资者 的利益，公司就本次向特定对象发行股票事项对即期回报摊薄的影响进行了认真 分析，并制定了填补被摊薄即期回报的具体措施。 一、本次发行对公司主要财务指标的影响测算 胜宏科技（惠州）股份有限公司 （一）测算假设及前提 1、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况等方面没 有发生重大不利变化。 2、假设本次向特定对象发行于 2025 年 6 月末完成，该时间仅用于计算本次 向特定对象发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终以经中国证监会同 ...

证券简称：胜宏科技 证券代码：300476 上市地点：深圳证券交易所 胜宏科技（惠州）股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 募集资金使用的可行性分析报告 （修订稿） 胜宏科技（惠州）股份有限公司 募集资金使用的可行性分析报告 胜宏科技（惠州）股份有限公司（以下简称"公司"或"胜宏科技"）为满 足公司业务发展的资金需求，增强公司资本实力，拟向特定对象发行 A 股股票 募集资金。公司董事会对本次发行募集资金使用的可行性分析如下： （本报告中如无特别说明，相关用语具有与《胜宏科技（惠州）股份有限公 司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿）》中的释义相同的含义） 一、本次募集资金使用计划 本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过 190,000.00 万元，扣除发行 费用后的募集资金净额拟投资于以下项目： | 单位：万元 | | --- | | 序号 | 项目名称 | 总投资额 | 拟用本次募集资金投入 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 越南胜宏人工智能 项目 HDI | 181,547.67 | 85,000.00 | | 2 | 泰国高多层印 ...

舆情管理组织 - 公司成立舆情工作组，董事长任组长，董秘任副组长[3] - 董事会办公室负责舆情信息采集[4] 舆情分类与处理 - 舆情分重大和一般两类[7] - 处理需保持敏感、快速反应等[7] 报告与处置流程 - 一般舆情向组长报告，重大舆情向组长和工作组报告[7] - 一般舆情由组长或董秘处置，重大舆情组长召集决策[8] 保密与追责 - 内部人员对舆情有保密义务，违规将处理[11] - 信息知情人、媒体致损公司可追责[11]