市场整体表现 - A股三大指数延续强势，沪指逼近4000点大关 [1] - 行业板块多数收涨，电子化学品、小金属、船舶制造、能源金属、半导体、钢铁、电子元件板块涨幅居前 [1] - 沪深两市全天主力资金净流出75.9亿元 [1] 行业资金流向 - 10个行业主力资金净流入，电子行业净流入38.66亿元，通信行业净流入22.5亿元，远超其他行业 [1] - 有色金属、钢铁、医药生物行业主力资金净流入金额分别为8.77亿元、4.4亿元、3.9亿元 [1] - 21个行业主力资金净流出，电力设备行业净流出46.58亿元居首 [1] - 汽车、传媒、非银金融行业主力资金净流出金额均超10亿元 [1] - 家用电器、交通运输、机械设备、国防军工行业主力资金净流出金额均超6亿元 [1] - 尾盘电子、医药生物、公用事业行业主力资金净流入金额均超1亿元 [6] 个股资金流入 - 43股主力资金净流入超2亿元，其中12股净流入超4亿元 [2] - 胜宏科技主力资金净流入9.47亿元居首，股价上涨10.14% [2][3] - 恒宝股份主力资金净流入8.72亿元，股价涨停 [2][3] - 安泰科技、东山精密、新易盛主力资金净流入分别为6.94亿元、6.36亿元、6.21亿元 [3] - 尾盘立讯精密、宁德时代主力资金净流入均超1.5亿元 [6][7] - 尾盘中油资本、工业富联、阳光电源、中兴通讯获主力资金抢筹均超8000万元 [6][7] 个股资金流出 - 40股主力资金净流出超2亿元，其中6股净流出超7亿元 [4] - 东方财富、科华数据、三花智控、宁德时代、ST华通、指南针净流出金额居前，分别为9.18亿元、9.10亿元、8.44亿元、7.72亿元、7.53亿元、7.21亿元 [5] - 尾盘新易盛、楚江新材主力资金净流出均超1亿元 [8][9] - 尾盘大华股份、华建集团、东方财富、中信证券、先导智能等净流出均超6000万元 [8][9] 公司动态 - 胜宏科技表示已成为全球极少数能够大规模生产6阶及更高阶数HDI的公司之一，具备70层以上高多层PCB的研发与量产能力，并拥有100层以上产品的技术储备 [2] - 胜宏科技正在积极研发14.5mm超厚板技术及0-stub工艺，以满足下一代超高速信号传输需求 [2] - 恒宝股份龙虎榜数据显示，深股通净买入1.91亿元，一机构净买入1.12亿元 [2]

市场整体表现 - 沪指10月27日上涨1.18% [1] - 申万所属28个行业今日上涨，通信、电子行业涨幅居前，分别为3.22%和2.96% [1] - 传媒、食品饮料、房地产行业跌幅居前，分别为0.95%、0.20%和0.11% [1] - 两市主力资金全天净流出1.36亿元 [1] 行业资金流向 - 12个行业主力资金净流入，电子行业净流入规模居首，达61.12亿元，行业涨幅2.96% [1] - 有色金属行业主力资金净流入25.29亿元，日涨幅2.39% [1] - 19个行业主力资金净流出，电力设备行业净流出规模居首，达33.54亿元 [1] - 汽车、传媒、银行、非银金融行业主力资金净流出较多，分别为21.76亿元等 [1] 电子行业个股表现 - 电子行业469只个股中，364只上涨，8只涨停，98只下跌 [2] - 行业主力资金净流入个股202只，净流入资金超亿元个股37只 [2] - 工业富联主力资金净流入居首，达19.15亿元，股价上涨8.19% [2] - 兆易创新、胜宏科技主力资金净流入分别为9.53亿元和9.10亿元，股价均涨停 [2] 电子行业资金流入领先个股 - 工业富联主力资金净流入19.15亿元，换手率1.18% [2] - 兆易创新主力资金净流入9.53亿元，换手率7.81% [2] - 胜宏科技主力资金净流入9.10亿元，换手率8.07% [2] - 闻泰科技、东山精密主力资金净流入分别为8.72亿元和6.31亿元 [2] 电子行业资金流出主要个股 - 电子行业资金净流出超亿元个股17只 [2] - 中芯国际主力资金净流出居首，达7.78亿元，股价微涨0.33% [3] - 方正科技、生益电子主力资金净流出分别为7.38亿元和4.35亿元 [3] - 和而泰、普冉股份主力资金净流出分别为4.32亿元和3.18亿元 [3]

共封装光学(CPO)概念板块整体表现 - 截至10月27日收盘，共封装光学(CPO)概念板块上涨2.65%，在概念板块涨幅中排名第6 [1] - 板块内共有100只个股上涨，其中金字火腿、生益科技、景旺电子涨停，东田微、仕佳光子、胜宏科技涨幅居前，分别上涨12.72%、11.94%、10.14% [1] - 板块当日获得主力资金净流入81.18亿元，其中62只个股获主力资金净流入，27只个股主力资金净流入超亿元 [2] 板块内个股资金流向 - 工业富联主力资金净流入额居首，达19.15亿元，股价上涨8.19% [2][3] - 胜宏科技、新易盛、东山精密主力资金净流入额居前，分别为9.10亿元、6.32亿元、6.31亿元 [2] - 金字火腿、景旺电子、鹏鼎控股主力资金净流入比率居前，分别为29.86%、17.58%、12.68% [3] - 部分个股出现主力资金净流出，其中方正科技、生益电子、亨通光电净流出额居前，分别为7.38亿元、4.35亿元、2.03亿元 [9] 相关概念板块对比 - 存储芯片、同花顺果指数、AI PC概念板块涨幅居前，分别上涨3.49%、3.45%、3.20% [2] - 赛马概念、电子竞技、海南自贸区概念板块跌幅居前，分别下跌1.06%、0.84%、0.80% [2]

AI PC概念板块整体表现 - 截至10月27日收盘，AI PC概念板块整体上涨3.20%，在所有概念板块中涨幅排名第3 [1] - 板块内共有46只股票上涨，其中德明利、景旺电子涨停，江波龙、星环科技、胜宏科技涨幅居前，分别上涨19.82%、16.47%、10.14% [1] - 板块获得主力资金净流入41.91亿元，30只股票获得主力资金净流入，其中10只股票净流入资金超过1亿元 [2] 个股资金流向 - 胜宏科技主力资金净流入额最高，达9.10亿元，股价上涨10.14% [2][3] - 闻泰科技主力资金净流入8.72亿元，股价上涨8.61% [2][3] - 景旺电子主力资金净流入6.08亿元，股价涨停（上涨10.00%），主力资金净流入比率高达17.58% [2][3] - 鹏鼎控股主力资金净流入3.55亿元，股价上涨6.87%，主力资金净流入比率为12.68% [2][3] - 江波龙股价大涨19.82%，主力资金净流入2.91亿元 [1][3] 相关概念板块表现 - 存储芯片概念板块涨幅最高，达3.49% [2] - 同花顺漂亮100指数上涨3.45%，AI手机概念上涨2.81% [2] - 共封装光学(CPO)概念上涨2.65%，光刻胶概念上涨2.54% [2] - 跌幅居前的概念板块包括赛马概念（-1.06%）、电子竞技（-0.84%）和海南自贸区（-0.80%） [2]

元件板块整体表现 - 10月27日元件板块整体大幅上涨6.04%，领涨个股为胜宏科技，涨幅达10.14% [1] - 当日上证指数上涨1.18%至3996.94点，深证成指上涨1.51%至13489.4点 [1] - 板块内主力资金净流入25.84亿元，而游资和散户资金分别净流出15.86亿元和9.99亿元 [2] 领涨个股表现 - 胜宏科技收盘价340.32元，涨幅10.14%，成交69.04万手，成交额227.07亿元，主力资金净流入10.16亿元，净占比4.47% [1][3] - 景旺电子和生益科技均涨停，涨幅10.00%，收盘价分别为70.17元和64.35元，成交额分别为34.61亿元和45.45亿元 [1] - 景旺电子主力资金净流入6.56亿元，净占比高达18.96% [3] - 东山精密涨幅7.69%，主力资金净流入6.27亿元，净占比9.12% [1][3] 跟涨个股表现 - 生詰电子上涨8.87%，鵬鼎控股上涨6.87%，沪电股份上涨6.02% [1] - 沪电股份主力资金净流入5.07亿元，净占比10.00% [3] - 生益科技主力资金净流入3.95亿元，净占比8.68% [3] - 鵬鼎控股主力资金净流入3.61亿元，净占比12.92% [3] 下跌个股表现 - 则成电子和迅捷兴跌幅居前，分别下跌4.45%和4.41% [2] - 风华高科下跌1.03%，但成交量较大，达104.71万手，成交额18.00亿元 [2] - 铜峰电子微跌0.25%，成交量101.98万手，成交额8.13亿元 [2] 其他活跃个股资金流向 - 深南电路主力资金净流入3.11亿元，净占比8.70% [3] - 兴森科技主力资金净流入2.74亿元，净占比12.22% [3] - 中富电路和广合科技主力资金分别净流入7535.97万元和6311.80万元 [3]

市场成交概况 - 10月27日沪深两市总成交额达2.34万亿元，较前一交易日显著放量约3659.22亿元 [1] - 沪市成交额为1.04万亿元，深市成交额更高，为1.3万亿元 [1] 个股成交排名 - 新易盛成交额位居两市首位，达231.83亿元 [1] - 中际旭创成交额为227.88亿元，胜宏科技成交额为227.07亿元，分别位列第二和第三 [1] - 寒武纪-U成交额为187.57亿元，工业富联成交额为166.8亿元 [1]

市场融资余额总体情况 - 截至10月24日，全市场融资余额为2.44万亿元，较前一交易日增加58.95亿元 [1] - 沪市融资余额为12350.00亿元，增加29.86亿元 [1] - 深市融资余额为11972.97亿元，增加29.34亿元 [1] - 北交所融资余额为75.21亿元，减少2549.57万元 [1] 融资净买入个股概况 - 10月24日共有1619只个股获融资净买入，其中472只净买入金额超千万元，54只净买入额超亿元 [1] - 融资净买入额排名前三的公司分别为中际旭创（16.30亿元）、寒武纪-U（7.93亿元）、胜宏科技（7.10亿元） [1] - 其他融资净买入金额居前的公司包括立讯精密（6.19亿元）、香农芯创（6.12亿元）、中信证券（5.89亿元） [2] 融资净买入行业分布 - 融资净买入超亿元的个股主要集中在电子行业（25只），其次是电力设备行业（4只）和有色金属行业（4只） [1] - 从板块分布看，主板有34只个股获大手笔净买入，创业板有11只，科创板有9只 [1] 融资余额占流通市值比例 - 融资客大手笔净买入个股的融资余额占流通市值比例算术平均值为4.07% [2] - 剑桥科技融资余额占流通市值比例最高，达7.92% [2][3] - 其他融资余额占比较高的公司包括协创数据（7.06%）、银之杰（7.03%）、东山精密（6.93%） [2] 重点公司融资交易详情 - 中际旭创融资净买入16.30亿元，当日股价上涨12.05%，最新融资余额188.34亿元，占流通市值3.45% [2] - 寒武纪-U融资净买入7.93亿元，股价上涨9.01%，最新融资余额160.42亿元，占流通市值2.51% [2] - 胜宏科技融资净买入7.10亿元，股价上涨7.95%，最新融资余额169.64亿元，占流通市值6.42% [2] - 立讯精密融资净买入6.19亿元，股价上涨6.27%，最新融资余额78.03亿元，占流通市值1.68% [2] - 香农芯创融资净买入6.12亿元，股价涨停（20.00%），最新融资余额34.25亿元，占流通市值6.04% [2]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为“推荐”，并维持该评级 [7] 报告核心观点 - 报告认为具身智能短期落地时间存在不确定性，但长期趋势不改 [5] - 建议关注五洲新春、均胜电子、三花智控等公司 [5] 周度行情回顾 - 2025年10月19日至10月24日，人形机器人概念指数上涨4.51%，跑赢沪深300指数1.27个百分点 [2][12] - 年初至今，人形机器人概念指数累计上涨72.91%，跑赢沪深300指数50.91个百分点 [2][12] - 周度个股表现中，大洋电机涨幅最大（+29.09%），恒辉安防跌幅最大（-13.39%）[2][18] 周度热点回顾：政策端 - 杭州市人形机器人中试基地暨应用推广中心举行揭牌仪式，标志着产业服务平台取得突破性进展 [3][21] - 科技部部长表示将持续加强“十五五”人工智能顶层设计和体系化部署，聚力开发新模型算法和高端算力芯片 [3][21] 周度热点回顾：产品技术迭代 - 均普智能与智元机器人共同建设的宁波具身智能机器人创新中心正式启用，聚焦工业制造领域 [3][22] - 智元机器人与安踏、小鹭智能签署三方战略合作协议，共同探索智能机器人在运动科技领域的应用 [3][22] - 京东物流宣布未来5年将采购300万台机器人、100万台无人车和10万架无人机，投入物流供应链全链路 [3][23] - 特斯拉宣布原计划2025年实现5000台Optimus人形机器人的量产目标搁置，量产时间推迟至2026年底 [3][5][23] 周度热点回顾：投融资 - 乐聚机器人完成近15亿元 Pre-IPO 轮融资，资金将用于强化核心技术研发及推动大规模量产 [4][25] 周度热点回顾：重点公司公告 - 英洛华的磁材产品已向人形机器人用电机客户送样和小批量试制 [4][25] - 胜宏科技应用于人形机器人领域的PCB产品已进入生产销售阶段 [4][26] - 宏昌科技投资的良质关节已与逐际动力、宇树等多家人形机器人公司建立合作关系 [4][26] - 泰和新材正在布局机器人领域用芳纶材料，包括防爆布、抗冲击复合材料等 [4][27][28] - 沃尔核材的动力线、编码线等可用于具身智能机器人，目前部分客户正在试用和测试中 [4][28]

公募定增总体参与情况 - 截至10月22日，今年以来共有37家公募机构参与74家A股公司定增，合计获配金额达302.92亿元，同比增长28.5% [1] - 公募定增获配金额逾1亿元的个股有59只，其中39只获配1亿元-4.99亿元，14只获配5亿元-9.99亿元，6只获配超10亿元 [1] - 74只定增个股中，有71只目前处于浮盈状态，其中39只浮盈比例在50%以内，12只浮盈比例在50%-99.99%，7只浮盈比例超100% [1] 重点定增个股 - 百利天恒最受公募定增青睐，吸引11家公募机构参与，合计获配金额达25.56亿元 [1] - AI概念龙头寒武纪吸引8家公募机构参与定增，合计获配金额达25.25亿元 [1] - 昊华科技、爱旭股份、盛美上海和芯原股份等4只个股公募定增获配金额均超10亿元 [1] 行业定增分布 - 电子行业定增最受公募机构青睐，涉及寒武纪、盛美上海、芯原股份、胜宏科技等13只个股，合计获配金额达89.86亿元 [2] - 医药生物行业紧随其后，公募机构参与百利天恒、迪哲医药等6只个股定增，合计获配金额达45.18亿元 [2] 公募机构定增收益 - 36家公募机构实现浮盈，占比高达97.30% [2] - 18家公募机构定增浮盈比例在20%以内，12家浮盈比例在20%-49.99%，4家浮盈比例在50%-99.99%，2家浮盈比例超100% [2]

证券市场回顾 - 上周上证综指上涨2.88%至3950.31点，深证成指上涨4.73%至13289.18点，创业板指上涨8.05%至3171.57点 [1] - 全球主要股指均上涨，纳斯达克综指上涨2.31%，道琼斯工业指数上涨2.2%，标普500上涨1.92% [1] - 亚太市场方面，恒生指数上涨3.62%，日经225指数上涨3.61% [1] 新股申购情况 - 上周共有2只新股发行，分别为大明电子(申购日期20251024)和丹娜生物(申购日期20251022) [2] 融资融券情况 - 沪深两市融资融券余额为24496.69亿元，较前一周增加277.37亿元，其中融资余额24322.97亿元，融券余额173.72亿元 [3] - 沪市两融余额12468.94亿元，增加113.94亿元，深市两融余额12027.75亿元，增加163.43亿元 [3] - 融资买入金额超10亿元的个股有143只，中际旭创、胜宏科技、新易盛融资买入额排名前三，分别为190.66亿元、146.28亿元、144.2亿元 [3][4] - 融资买入额前十的个股主要集中在通信、电子、电力设备行业 [4] 基金发行情况 - 上周新发行9只基金，投资类型包括指数型、债券型、混合型和货币型 [5] - 发行基金的公司包括鹏华基金、华富基金和中信建投基金等 [5] 上市公司回购金额 - 上周共有10条开始执行回购公告，执行金额最多的公司为棋滨集团(3287.33万元)、中国中铁(1999.98万元)、蜂火通信(1998.91万元) [6][7] - 按初次执行金额行业分布，金额最高的三个行业为建筑材料、建筑装饰、通信 [7]