报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3] 报告的核心观点 - 胜宏科技作为AI PCB全球核心厂商，进入营收业绩爆发期，高价值量产品订单规模大增，盈利能力增强，有望凭借技术、良率和交付能力在AI HDI浪潮中占据高份额，且高多层产品结构优化及产能扩张将推动业绩增长 [1][2][3] 各目录要点总结 业绩持续高增，在手订单饱满 - 2024年业绩高增，营收107.31亿元，同比增长35.31%，归母净利润11.54亿元，同比增长71.96%，得益于AI算力等产品布局量产及数字化平台和对MFS集团的赋能 [14] - 2025Q1业绩亮眼，营收43.12亿元，同比增长80.31%，归母净利润9.21亿元，同比增长339.22%，扣非净利润9.24亿元，同比增长347.20%，预计二季度净利润环比增幅不低于30%，上半年同比增长超360% [15] - 费用率稳中有降，2024年三费合计占营收5.7%，较上年略降，2025Q1三费合计占营收4.6%，同比下降1.8pct [17] - 研发投入增加，2024年研发投入4.5亿元，同比增长29.1%，2025Q1研发费用1.3亿元，同比增长43.7%，开展多个研发项目 [18] - 盈利水平提升，2024年综合毛利率22.7%，归母净利率10.8%，2025Q1毛利率33.4%，归母净利率21.3%，受益于成本管理和产品结构优化 [20] - 产品覆盖全品类，AI算力卡等市场份额全球第一，具备多种高精密线路板量产和研发能力 [22] - 下游应用领域多点开花，服务器、高阶数据传输、车载电子等领域均有突破和布局 [24][25] AI HDI量价齐升，胜宏科技核心受益 高阶HDI性能优异，产业趋势明确 - HDI PCB具有埋孔、盲孔互联等特征，高密度体现在孔、线路等方面，标准有顺序层压和每层互连两种结构，阶数越高功能越复杂 [39][40][42] - HDI对比高多层PCB可降低层数和面积，提升布线密度，满足AI高密度互联需求，减少信号传输距离和功耗，散热优势明显 [47][50][51] - AI算力硬件需求推动HDI产业趋势向上，高阶HDI全球产能稀缺，胜宏科技高阶HDI已大批量生产 [62][63][64] GB200服务器架构创新，HDI用量显著增长 - AI服务器和HPC系统推动HDI板发展，2023 - 2028年AI服务器相关HDI市场CAGR将达16.3%，AI服务器升级带动PCB量价齐升 [67][68][70] - GB200服务器架构创新，集成度提升，带动HDI需求全面崛起，其内部PCB总价值量约为29265美元，单GPU HDI价值量较H100提升298.7% [77][79][80] - HDI为英伟达互联硬件技术路径，应用领域拓宽，GB300 PCB规格及需求有望进一步提升 [83][84][86] - 胜宏科技与多家顶级客户合作，AI高多层业务有望快速增长 [89] 大客户示范效应，胜宏科技AI业务全面开花 - 紧跟算力芯片大客户成长，AI HDI及高多层有望成业绩增长支撑 [90] - 大客户示范推动与北美云厂商合作，胜宏科技有望导入更多北美客户AI产品 [91] - 受益国产算力建设热潮，配合国内客户研发生产 [91] - HDI功能复合发展，胜宏科技有望把握趋势巩固地位 [92] - 胜宏科技管理水平高，产品良率超80%，有望进一步提升盈利水平 [93] 高多层板产值高速增长，胜宏科技产能布局完善 18层及以上高多层板保持高增速 - 高多层PCB能满足高频高速传输需求，具有多种优势，但制造难点在于层叠压合工艺管控等，对制造工艺水平要求更高 [94][95][96]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入43.12亿元，较上年同期增长80.31%[5] - 归属于上市公司股东的净利润9.21亿元，较上年同期增长339.22%[5] - 经营活动产生的现金流量净额4.24亿元，较上年同期增长134.60%[5] - 本报告期末总资产209.24亿元，较上年度末增长9.12%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益99.30亿元，较上年度末增长11.22%[5] - 2025年一季度，公司实现营业收入43.12亿元，同比增长80.31%[15] - 2025年一季度，公司实现利润总额10.87亿元，同比增长327.96%[15] - 2025年一季度，归属于上市公司的净利润为9.21亿元，同比增长339.22%[15] - 公司初步预测2025年二季度净利润环比增长不低于30%[16] - 公司初步预测2025年上半年净利润同比增长超过360%[16] - 公司资产总计209.24亿元，较期初191.75亿元增长9.12%[19] - 流动资产合计90.97亿元，较期初80.80亿元增长12.46%[18] - 非流动资产合计118.27亿元，较期初110.95亿元增长6.60%[19] - 负债合计109.94亿元，较期初102.47亿元增长7.29%[19] - 流动负债合计77.13亿元，较期初75.30亿元增长2.42%[19] - 非流动负债合计32.81亿元，较期初27.17亿元增长20.75%[19] - 所有者权益合计99.30亿元，较期初89.28亿元增长11.22%[20] - 营业总收入43.12亿元，较上期23.92亿元增长79.90%[21] - 营业总成本32.11亿元，较上期21.85亿元增长46.93%[21] - 净利润为营业总收入减去营业总成本及其他收支，本期净利润较上期有显著变化（需计算）[21] - 公司营业利润为10.91亿元，较上期2.55亿元大幅增长[23] - 净利润为9.21亿元，上期为2.10亿元[23] - 其他综合收益的税后净额为1.22亿元，上期为 - 0.60亿元[23] - 综合收益总额为10.43亿元，上期为1.50亿元[23] - 基本每股收益和稀释每股收益均为1.07元，上期为0.24元[23] - 经营活动产生的现金流量净额为4.24亿元，上期为1.81亿元[26] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 7.08亿元，上期为 - 2.03亿元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为5.93亿元，上期为 - 0.84亿元[27] - 现金及现金等价物净增加额为3.31亿元，上期为 - 0.89亿元[27] - 期末现金及现金等价物余额为12.57亿元，上期为6.61亿元[27] 特定资产与负债项目变化 - 衍生金融资产期末余额为0，较期初减少100.00%，系存美贷美业务到期所致[7] - 应收款项融资期末余额4954.72万元，较期初增长32.58%，系收到的票据增加所致[7] - 预付款项期末余额5660.93万元，较期初增长64.59%，系预付货款增加所致[7] - 短期借款期末余额4.68亿元，较期初减少62.69%，系偿还借款增加所致[7] - 合同负债期末余额4003.08万元，较期初增长953.97%，系预收货款增加所致[7] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为59,466，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 前10名股东中，深圳市胜华欣业投资有限公司持股比例18.61%，持股数量160,566,476股；胜宏科技集团（香港）有限公司持股比例15.24%，持股数量131,432,001股[10] 股份回购情况 - 2024年9月13日，公司决定回购股份，资金总额不低于7,000万元且不超过14,000万元[13] - 2024年11月29日首次回购股份219,500股，占总股本0.03%，支付总金额8,327,105元[13] - 2024年11月29日至2025年2月6日，公司累计回购股份1,643,100股，占总股本0.19%，成交总金额70,002,579元[14]

文章核心观点 - 胜宏科技2025年第一季度营收和净利润同比大幅增长 [1] 公司业绩情况 - 2025年第一季度营业收入43.12亿元 同比增长80.31% [1] - 2025年第一季度净利润9.21亿元 同比增长339.22% [1]

股东会信息 - 公司董事会于2025年3月29日公告召开2024年度股东会通知[3] - 2024年度股东会现场会议于2025年4月18日下午14：30召开，网络投票时间为当天多个时段[4] - 出席本次股东会的股东及股东代理人共628名，代表有表决权股份数327,666,973股，占公司股份总数38.2055%[6] - 本次股东会召集人为公司董事会，采取现场与网络投票结合的表决方式[6][7] 议案表决结果 - 《关于<2024年度董事会工作报告>的议案》同意327,565,673股，占出席有效表决权股份总数99.9691％；中小投资者同意32,542,945股，占中小股东有效表决权股份总数99.6897％[8][9] - 《2024年度监事会工作报告》议案同意327,595,373股，占比99.9781%；中小投资者同意32,572,645股，占比99.7807%[10] - 《2024年年度报告》及其摘要议案同意327,598,873股，占比99.9792%；中小投资者同意32,576,145股，占比99.7914%[11] - 《2024年度财务决算报告》议案同意327,582,573股，占比99.9742%；中小投资者同意32,559,845股，占比99.7415%[13] - 《关于2024年度利润分配预案》议案同意322,260,673股，占比98.3501%；中小投资者同意27,237,945股，占比83.4387%[14] - 《2024年度内部控制自我评价报告》议案同意327,584,873股，占比99.9749%；中小投资者同意32,562,145股，占比99.7485%[15] - 《关于<控股股东及其他关联方资金占用情况的专项审计说明>》议案同意327,549,573股，占比99.9642%；中小投资者同意32,526,845股，占比99.6404%[15][16] - 《关于2024年度募集资金存放与使用情况专项报告》议案同意327,581,573股，占比99.9739%；中小投资者同意32,558,845股，占比99.7384%[17] - 《关于2025年度董事、监事及高级管理人员薪酬》议案同意32,547,045股，占比99.7022%；中小投资者同意情况相同[18] - 《关于2025年度担保额度预计》议案同意327,230,004股，占比99.8666%；中小投资者同意32,207,276股，占比98.6614%[19][21] 授信额度申请 - 公司向平安银行惠州分行申请不超过11.5亿元综合授信额度议案同意股数327,269,104股，占比99.8786%[22] - 公司向中信银行惠州分行申请不超过8亿元综合授信额度议案通过，同意股数327267204股，占比99.8780%[23] - 公司向中国建设银行惠州分行申请不超过5亿元综合授信额度议案通过，同意股数327265304股，占比99.8774%[25] - 公司向中国光大银行惠州分行申请不超过5亿元综合授信额度议案通过，同意股数327262604股，占比99.8766%[26] - 公司向华夏银行惠州分行申请不超过5亿元综合授信额度议案通过，同意股数327266204股，占比99.8777%[27] - 公司向中国农业银行惠阳支行申请18亿元授信额度议案通过，同意股数327266204股，占比99.8777%[29] - 公司向中国银行惠州分行申请不超过18亿元综合授信额度议案通过，同意股数327264804股，占比99.8773%[30] - 公司向中国民生银行惠州分行申请8亿元授信额度议案通过，同意股数327266204股，占比99.8777%[31] 中小投资者表决情况 - 中小投资者对相关议案表决中同意股数约3224万，占比超98.7%[23][25][26][27][29][30][31][33] - 中小投资者对相关议案表决中反对股数约37.7 - 37.8万股，占比约1.15% - 1.16%[23][25][26][27][29][30][31][33] - 中小投资者对相关议案表决中弃权股数2.35 - 2.71万股，占比约0.06% - 0.083%[23][25][26][27][29][30][31][33]

股东参会情况 - 参加股东会现场和网络投票的股东及代理人共628人，代表327,666,973股，占比38.2055％[5] - 现场出席会议的股东及代理人共7人，代表295,094,528股，占比34.4076%[5] - 网络投票股东621人，代表32,572,445股，占比3.7979％[5] 议案表决情况 - 《关于＜2024年度董事会工作报告＞的议案》总表决同意327,565,673股，占比99.9691％[6] - 《关于＜2024年度监事会工作报告＞的议案》中小股东表决同意32,572,645股，占比99.7807％[7] - 《关于＜2024年年度报告＞及其摘要的议案》总表决同意327,598,873股，占比99.9792％[7] - 《关于＜2024年度财务决算报告＞的议案》中小股东表决同意32,559,845股，占比99.7415％[8] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》总表决同意322,260,673股，占比98.3501％[9] - 《关于＜2024年度内部控制自我评价报告＞的议案》中小股东表决同意32,562,145股，占比99.7485％[10] - 《关于＜控股股东及其他关联方资金占用情况的专项审计说明＞的议案》总表决同意327,549,573股，占比99.9642％[10] - 《关于2025年度董事、监事及高级管理人员薪酬的议案》同意32,547,045股，占比99.7022%[12] - 《关于2025年度担保额度预计的议案》同意327,230,004股，占比99.8666%[13] - 《关于购买董监高责任险的议案》同意32,555,345股，占比99.7277%[13] - 《关于向平安银行惠州分行申请不超过11.5亿元综合授信额度的议案》同意327,269,104股，占比99.8786%[14] - 《关于向中信银行惠州分行申请不超过8亿元综合授信额度的议案》同意327,267,204股，占比99.8780%[15] - 《关于向中国建设银行惠州分行申请不超过5亿元综合授信额度的议案》同意327,265,304股，占比99.8774%[16] - 《关于向中国光大银行惠州分行申请不超过5亿元综合授信额度的议案》同意327,262,604股，占比99.8766%[17] - 《关于向华夏银行惠州分行申请不超过5亿元综合授信额度的议案》同意327,266,204股，占比99.8777%[17] - 《关于向中国农业银行惠阳支行申请18亿元授信额度的议案》同意327,266,204股，占比99.8777%[18] - 《关于向中国银行惠州分行申请不超过18亿元综合授信额度的议案》同意327,264,804股，占比99.8773%[19] - 《关于向中国民生银行惠州分行申请8亿元授信额度》总表决同意327,266,204股，占比99.8777％[20] - 《关于向中国民生银行惠州分行申请8亿元授信额度》总表决反对377,269股，占比0.1151％[20] - 《关于向中国民生银行惠州分行申请8亿元授信额度》总表决弃权23,500股，占比0.0072％[20] - 《关于向中国民生银行惠州分行申请8亿元授信额度》中小股东表决同意32,243,476股，占比98.7723％[20] - 《关于向中国民生银行惠州分行申请8亿元授信额度》中小股东表决反对377,269股，占比1.1557％[20] - 《关于向中国民生银行惠州分行申请8亿元授信额度》中小股东表决弃权23,500股，占比0.0720％[20][21] 其他 - 见证本次股东会的律师事务所为君合律师事务所上海分所[22] - 见证律师为蒋文俊、肖慧萍[22] - 律师认为公司2024年度股东会召集和召开程序等合法有效[22]

股权结构 - 截至2024年12月31日，公司前十名股东合计持股400,675,896股，占比46.44%[13] 筹资与分红 - 2015 - 2021年公司三次发行股票筹资净额分别为53,327.00万元、106,990.21万元、198,534.33万元[14] - 报告期内公司现金分红合计58,302.08万元[15] 财务状况 - 2024年末资产总额1,917,531.32万元，负债总额1,024,737.98万元，所有者权益892,793.34万元[17] - 2024年度营业收入1,073,146.95万元，净利润115,443.11万元[19] - 2024年度经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为135,830.58万元、 - 104,082.98万元、 - 21,000.56万元[21] - 2024年度流动比率1.07，速动比率0.80，资产负债率53.44%[22] - 2024年度应收账款周转率2.99次/年，存货周转率4.60次/年[22] - 2024年度每股净资产10.35元，每股经营活动现金流量1.57元，每股净现金流量0.21元[22] 收益指标 - 2024年扣除非经常性损益前后基本每股收益分别为1.34元、1.33元，2023年为0.78元[23] - 2024年扣除非经常性损益前后全面摊薄净资产收益率分别为12.93%、12.78%，2023年为8.80%、8.68%[23] - 2024年扣除非经常性损益前后加权平均净资产收益率分别为13.95%、13.79%，2023年为9.35%、9.22%[23] 项目进程 - 2024年11 - 12月项目历经内部核查、提交内核部、问核会议、内核会议同意申报等流程[26][27] 发行情况 - 本次发行对象不超过35名特定对象，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[42][43] - 发行对象认购股票6个月内不得转让，发行股份数量不超过发行前总股本的30%[44][48] - 本次发行用于补充流动资金和偿还债务比例不超过募集资金总额的30%[48] 风险提示 - 本次发行需深交所审核和中国证监会注册，审批时间不确定[59] - 股票市场价格波动、境外募投项目、新增固定资产折旧等存在风险[60][61][62] 业务数据 - 报告期内公司境外销售收入分别为490,583.36万元、487,633.43万元[73] - 主营业务收入中某部分金额为653,282.61万元，占比分别为65.49%、65.38%和65.00%[74] 资产情况 - 2024年末公司商誉账面价值为121,733.90万元，占总资产比例为6.35%[75] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为261,657.38万元、320,579.06万元及388,660.39万元[77] - 报告期各期末存货账面价值分别为112,447.32万元、137,683.40万元和204,540.33万元[78] 收购摊销 - 2023年收购PSL合并日无形资产价值为72,569.37万元，2023年12月计提摊销282.74万元[82] 汇兑损益 - 报告期各期汇兑损益分别为 - 11,104.59万元、 - 1,173.07万元和 - 7,815.65万元[83]

业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业收入复合增长率为16.66%[34] - 2024 - 2022年公司产能分别为958.18、896.51、911.50万平方米，产量分别为846.96、780.63、777.07万平方米，产能利用率分别为88.39%、87.07%、85.25%[31] - 2024 - 2022年同行业公司综合毛利率平均值分别为24.09%、23.35%、24.73%，胜宏科技分别为22.72%、20.70%、18.15%[43] - 支付收购Pole Star Limited 100%股权部分对价，2023年度实际效益14,227.89，2024年度为30,415.41，截止日累计实现效益44,643.30，达到预计效益[49] 用户数据 - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为276,395.75万元、261,657.38万元、320,579.06万元和354,464.65万元[51] - 2019年度至2022年一季度，公司应收账款前五名客户销售额占比由17.53%提升至25.93%[62] - 2019年度至2022年一季度，公司前五名应收账款余额占比由19.56%提升至26.42%[62] 未来展望 - 预计2023 - 2028年AI/HPC服务器系统的PCB市场规模（不含封装基板）年均复合增速达32.5%，2023年接近8亿美元，预计2024年达19亿美元，同比增长近150%，2028年将达31.7亿美元[23] - 预计2023 - 2028年AI服务器相关HDI的年均复合增速将达到16.3%[24] - Prismark预计2029年全球PCB产值将达946.61亿美元，2024 - 2029年年均复合增长率为5.2%；HDI板2029年市场规模为170.37亿美元，2024 - 2029年复合增长率为6.4%[23] - 2024 - 2027年公司双面/多层板产能复合增长率预计为5.47%，2024 - 2029年公司HDI产能复合增长率预计为8.52%[34] - 2024年公司多层板收入占全球多层板产值的3.15%，募投项目实施后2029年预计占比3.33%[35] - 2024年公司HDI收入占全球HDI板产值的1.74%，募投项目实施并考虑其他扩产项目影响后2029年预计占比3.16%[36] 新产品和新技术研发 - HDI设备更新项目计划新增4阶HDI产能合计32万平方米/年[33] 市场扩张和并购 - 沪电股份2022年6月8日决议在泰国投资新建生产基地，投资金额约2.8亿美元[15] - 中富电路2022年7月29日拟在泰国投资设立全资子公司，拟投资金额不超过7500万美元[15] - 公司于2023年2月终止前募项目，并开始布局出海计划，2024年上半年开始筹备海外扩产计划[22] - 泰国高多层印制线路板项目计划年产能150万平方米，占公司2024年多层板销售数量的24.92%，14层以上多层板占募投项目规划产能的33.33%[27][28] - 越南胜宏人工智能HDI项目计划年产能15万平方米，占公司2024年HDI销售数量的23.19%，本次募投项目以五阶及以上高阶HDI为主[28] 其他新策略 - 2022年公司1年以内应收账款预计信用损失率由5.00%变更为1.00%[51] - 按账龄组合计提坏账准备的应收账款预期信用损失率变更，如1年以内从5.00%降至1.00%，1 - 2年从20.00%升至30.00%等[64]

募集资金情况 - 2021年11月向特定对象发行A股86,095,566股，发行价23.23元/股，募集资金总额1,999,999,998.18元，净额1,985,343,304.25元[2] - 前次募集资金于2021年11月4日到账[2] - 截至2024年12月31日，募集资金专户初始存放金额1,988,309,998.18元，专户均已销户[3][4][5] 项目投资与变更 - 原投资项目计划总投资额348,946.52万元，拟使用募集资金198,534.33万元[8] - 2023年2月终止“高端多层、高阶HDI印制线路板及IC封装基板建设项目”，涉及募集资金148,534.33万元，占净额比例74.82%[9] - 2023年4月使用10,000万元募集资金永久性补充流动资金，占总额比例5%[10] - 2023年9月使用部分募集资金收购Pole Star Limited 100%股权，占总额比例69.26%[11] 资金使用与收益 - 2023 - 2024年各年度使用募集资金分别为51842.93万元、192.49万元、148042.26万元、7896.05万元[27] - 公司两次审议通过使用不超过15亿元暂时闲置募集资金进行现金管理[16] - 公司使用募集资金购买保本型理财产品累计收益93943312.18元，截至2024年12月31日无闲置募集资金[17] 项目效益 - 支付收购Pole Star Limited 100%股权部分对价项目2023年承诺营业收入204199.83万元、净利润13930.56万元，2024年承诺营业收入255677.75万元、净利润19130.04万元[19][20][30] - 支付收购Pole Star Limited 100%股权部分对价项目2023 - 2024年实际效益分别为14227.89万元、30415.41万元，累计44643.30万元，达到预计效益[31]

业绩数据 - 2024年经营活动现金流量净额135,830.58万元，2023年为127,977.64万元，2022年为124,027.48万元[12] - 2024年投资活动现金流量净额 - 104,082.98万元，2023年为 - 199,967.43万元，2022年为 - 146,598.37万元[12] - 2024年筹资活动现金流量净额 - 21,000.56万元，2023年为73,380.89万元，2022年为36,990.25万元[12] - 2024年资产负债率（合并）为53.44%，2023年为56.13%，2022年为51.50%[13] - 2024年应收账款周转率为2.99次/年，2023年为2.69次/年，2022年为2.84次/年[13] - 2024年营业收入为1,073,146.95万元，2023年为793,124.76万元，2022年为788,515.46万元[14] - 2024年净利润为115,443.11万元，2023年为67,134.64万元，2022年为79,064.58万元[14] - 2024年扣非前全面摊薄净资产收益率为12.93%，2023年为8.80%，2022年为11.40%[16] - 2024年扣非前加权平均净资产收益率为13.95%，2023年为9.35%，2022年为12.14%[16] - 募投项目转固后新增折旧占年均利润总额比例低于26%[18] - 报告期境外销售收入分别为490,583.36万元、487,633.43万元和653,282.61万元，占比分别为65.49%、65.38%和65.00%[25] - 2024年末商誉账面价值为121,733.90万元，占总资产比例为6.35%[26] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为261,657.38万元、320,579.06万元及388,660.39万元[29] - 报告期各期末存货账面价值分别为112,447.32万元、137,683.40万元和204,540.33万元[30] - 截至2024年12月31日流动比率、速动比率分别为1.07、0.80，资产负债率为53.44%[32] - 报告期各期汇兑损益分别为 - 11,104.59万元、 - 1,173.07万元和 - 7,815.65万元[35] - 2023年和2024年归属于上市公司股东净利润分别为67,134.64万元和115,443.11万元，扣非净利润分别为66,204.59万元和114,139.33万元[75] 市场扩张和并购 - 2023年11月30日收购PSL 100%股权，合并日无形资产价值为72,569.37万元[34] - 2023年12月对收购PSL无形资产计提摊销282.74万元，年化后占2023年利润总额比例为4.53%，占2024年利润总额比例为2.59%[34] - 公司2023年收购PSL 100%股权形成商誉117,043.13万元，2024年收购泰国胜宏100%股权形成商誉4,690.78万元[26] 发行股票 - 本次向特定对象发行股票数量不超过257,292,863股，不超发行前剔除库存股后股本总额30%[42] - 本次发行拟募集资金总额不超190,000.00万元[46] - 越南胜宏人工智能HDI项目拟用募集资金85,000.00万元，总投资181,547.67万元[47] - 泰国高多层印制线路板项目拟用募集资金50,000.00万元，总投资140,207.90万元[47] - 补充流动资金和偿还银行贷款拟用募集资金55,000.00万元[47] - 前次募资超总额30%部分为7,955.07万元，本次募资总额调减8,000.00万元[48] - 发行相关决议有效期12个月[51] - 发行对象不超35名（含）[41] - 发行对象认购股份6个月内不得转让[45] - 发行采取询价方式，价格不低于定价基准日前二十个交易日股票交易均价80%[44] - 发行股票面值1元/股，价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价80%[60][68] - 发行对象不超35名特定对象[67] - 发行对象认购股票6个月内不得转让[69] - 发行股份数量不超发行前总股本30%[72] - 前次募资2021年11月4日到位，2024年11月7日董事会决议，间隔超十八个月且资金已用完[72] - 本次发行用于补流和偿债比例不超募资总额30%[73] 其他 - 越南胜宏租赁地块期限至2069年1月22日，到期可延最多50年[20] - 公司首次公开发行上市发行价为15.73元/股，预案董事会召开前20个交易日最低收盘价为199.31元/股[73] - 2023年12月31日和2024年9月30日每股净资产分别为8.84元/股和9.62元/股，对应最低收盘价分别为40.80元/股和40.55元/股[74] - 国信证券在发行股票上市当年剩余时间及以后2个完整会计年度督导[77] - 督导完善防止大股东等违规占用资源等制度[77] - 督导履行信息披露义务，审阅文件[77] - 关注募集资金使用、投资项目实施等承诺事项[77] - 关注为他人提供担保等事项并发表意见[78] - 保荐人按规定履职，建立沟通渠道[78] - 会计师事务所、律师事务所关注并培训[78] - 保荐机构为国信证券，地址在深圳福田区福华一路国信金融大厦34楼[79] - 保荐机构电话0755 - 82130833，传真0755 - 82131766[79] - 保荐机构推荐公司申请向特定对象发行股票在深交所上市[80]

会议信息 - 公司第五届董事会第三次会议于2025年4月16日通讯表决召开[3] - 会议通知于2025年4月12日多种方式发出[3] - 应出席7名董事，实际出席7名[3] 议案审议 - 会议审议通过《关于公司<前次募集资金使用情况报告>的议案》[3] - 报告编制截至2024年12月31日[3] - 表决结果为同意7票，反对0票，弃权0票[4] - 因2024年第二次临时股东会授权，议案无需提交股东会审议[4]