创业板指数表现 - 创业板指数强势上涨4 03%[2] - 成分股先导智能上涨15 99% 胜宏科技上涨14 40% 锦浪科技上涨14 40% 天华新能和欣旺达等个股跟涨[2] 创业板ETF平安表现 - 创业板ETF平安上涨3 94% 最新价报1 87元[2] - 近2周累计上涨6 88%[2] - 近3年净值上涨13 98% 排名可比基金前2[2] - 自成立以来最高单月回报37 37% 最长连涨月数5个月 最长连涨涨幅12 63%[2] - 涨跌月数比39/38 上涨月份平均收益率7 06% 年盈利百分比60 00%[2] - 近6个月超越基准年化收益3 72%[2] 流动性指标 - 创业板ETF平安盘中换手0 9% 成交495 82万元[2] - 近1年日均成交1203 30万元[2] 风险收益指标 - 近1年夏普比率1 78[3] - 近半年相对基准回撤0 07% 回撤后修复天数99天 在可比基金中修复较快[3] 费率结构 - 管理费率0 15% 托管费率0 05% 费率在可比基金中最低[3] 跟踪精度 - 近3月跟踪误差0 015%[3] 指数构成特征 - 创业板指数由市值大、流动性好的100只股票组成 反映创业板市场运行情况[3] - 前十大权重股合计占比55 15%[3] - 权重股包括宁德时代(权重18 77%)、东方财富(8 38%)、汇川技术(3 71%)、中际旭创(3 65%)、迈瑞医疗(3 59%)、新易盛(3 23%)、阳光电源(2 87%)、温氏股份(2 63%)、胜宏科技(2 38%)、亿纬锂能(1 67%)[5] 产品信息 - 创业板ETF平安代码159964 场外联接包括009012(A类)、009013(C类)、024492(E类)[6]

股价表现 - 胜宏科技涨幅扩大至15% [1] - 成交额超145亿元 [1]

股价表现 - 盘中股价拉升涨超11%至274.15元 [1] 市场地位与技术能力 - 人工智能算力PCB领域市场份额位居全球领先 [1] - 核心应用涵盖AI算力卡、算力服务器、服务器机柜、数据中心交换机及通用基板等关键设备 [1] - 具备70层以上高精密线路板量产能力 [1] - 全球首批实现6阶24层AI算力数据中心产品大规模生产 [1] - 拥有8阶28层HDI与16层任意互联HDI技术能力 [1] 研发进展 - 持续推进10阶30层HDI研发认证 [1] - 具备100层以上高多层PCB技术能力 [1]

股价表现 - 胜宏科技股价单日涨幅超过9% [1] - 成交额突破100亿元 [1]

算力硬件股表现 - 算力硬件股在9月5日盘中震荡回升 [1] - 胜宏科技股价上涨近10% [1] - 青山纸业和可川科技涨停 [1] 相关个股跟涨情况 - 腾景科技、方正科技、德科立、长飞光纤等股票跟随上涨 [1]

PCB行业市场表现 - PCB概念股出现整体上涨行情 多个公司股价显著拉升[1] - 光华科技股价涨停 表现最为突出[1] - 胜宏科技涨幅超过8% 涨幅居前[1] 个股表现情况 - 雅葆轩 方正科技 利和兴等公司股价跟随上涨[1] - 行业呈现普涨格局 多只个股同步走强[1] - 市场资金关注度明显提升 板块热度较高[1]

融资余额变动 - 上交所融资余额报11528.73亿元 较前日减少45.6亿元 [1] - 深交所融资余额报11039.73亿元 较前日减少51.56亿元 [1] - 两市融资余额合计22568.46亿元 单日减少97.16亿元 [1] 市场交易表现 - A股主要指数收跌1.25% 报3765.88点 [1] - 沪深京三市成交额达2.58万亿元 环比增加1861亿元 [1] 融资净买入个股 - 江淮汽车获融资净买入3.84亿元 位列榜首 [1] - 宁波华翔获融资净买入3.74亿元 排名第二 [1] - 中际旭创获融资净买入3.02亿元 排名第三 [1] - 上能电气获融资净买入2.79亿元 立讯精密获2.61亿元 [1] - 长飞光纤获融资净买入2.18亿元 紫光股份获2.17亿元 [1] 融资净卖出个股 - 寒武纪遭融资净卖出16.26亿元 规模最大 [2] - 胜宏科技遭融资净卖出7.15亿元 新易盛遭5.81亿元 [2] - 天孚通信遭融资净卖出5.34亿元 岩山科技遭4.24亿元 [2] - 万通发展遭融资净卖出4.14亿元 卧龙电驱遭4.04亿元 [2] 资金偏好方向 - 杠杆资金重点关注转债标的及钠离子电池领域 [2] - 固态电池与超清视频概念获融资资金青睐 [2] - 独角兽相关投资方向受到融资资金关注 [2]

核心竞争力 - 战略优势：坚定“拥抱AI，奔向未来”发展理念，紧抓AI算力技术革新与数据中心升级浪潮的历史机遇 [1][3] - 技术优势：深度参与核心客户预研，技术领先市场量产2-3年，具备70层以上高精密线路板量产能力，全球首批实现6阶24层AI算力产品大规模生产及8阶28层HDI技术 [3][10] - 品质优势：高阶HDI及高多层良率行业较高，AI技术全流程覆盖检测，不良品零流出，实验室获CNAS认可，测试效率提升超50% [3] - 产能优势：惠州总部为全球最大单体PCB生产基地，泰国、越南工厂扩产项目推进中，全球化交付能力行业领先 [3][9] - 客户优势：深度绑定国际头部客户，全程跟踪服务，形成强技术壁垒与客户粘性 [3][11] - AI智慧工厂优势：交期缩短3-5天，人力节约近50%，产能提升约40% [4] - 管理层优势：创始人兼董事长为行业技术专家，团队具备技术专长与国际视野 [5] - 全球化管理优势：实施“中国+N”布局战略，利用AI技术赋能全流程，完善全球战略布局 [6] 行业趋势与需求 - AI驱动高多层与高阶HDI PCB需求增长，Prismark预计五年复合增长率约20% [8] - AI算力、服务器、手机、PC、人形机器人、无人驾驶领域带动24层以上高多层及24层六阶以上高阶HDI需求大幅增长 [8] - 高端产品供给仍相对紧张，市场需求呈现高确定性与高增长特性 [8] 产能与技术布局 - 持续扩充高阶HDI及高多层产能，包括惠州HDI设备更新、泰国及越南工厂扩产项目 [9] - 具备100层以上高多层PCB技术能力，持续推进10阶30层HDI研发认证 [10] - 市场份额全球领先，核心应用覆盖AI算力卡、服务器、数据中心交换机、通用基板等关键设备 [10]

市场整体表现 - 主要股指全线下跌 创业板指跌4.25% 科创50指数跌超6% 沪指跌1.25% 深成指跌2.83% [1] - 全市场近3000只个股下跌 个股跌多涨少 [2] - 沪深两市成交额达2.54万亿元 较上个交易日放量1802亿元 [5] 板块表现分化 - 大消费股逆势走强 步步高等多股涨停 [3] - 银行股探底回升 农业银行再创历史新高 [3] - 光伏储能概念股一度冲高 安彩高科涨停 [3] - 算力硬件与芯片股集体大跌 新易盛等多股跌超10% [4] 个股成交活跃度 - 中际旭创成交额367.32亿元居首 股价下跌13.39% [6][7] - 新易盛成交额349.70亿元 股价大跌15.58% [6][7] - 寒武纪成交额280.13亿元 股价下跌14.45% [6][7] - 宁德时代成交额204.43亿元 股价下跌1.61% [6][7] - 阳光电源成交额196.11亿元 逆势上涨0.96% [7]

根据提供的融资融券周报内容，以下是关于量化模型与因子的总结： 量化因子与构建方式 1. **因子名称：融资净买入额** * **因子构建思路：** 衡量市场或特定标的（如行业、ETF、个股）在一段时间内通过融资业务净流入的资金量，反映市场看多情绪和资金动向[29][44][47] * **因子具体构建过程：** 计算特定时间段内（例如一周）的融资买入总额与融资偿还总额之差。 $$ \text{融资净买入额} = \sum \text{每日融资买入额} - \sum \text{每日融资偿还额} $$ 该因子可应用于市场整体、行业板块、ETF或个股层面[29][44][47] 2. **因子名称：融券净卖出额** * **因子构建思路：** 衡量市场或特定标的在一段时间内通过融券业务净流出的资金量，反映市场看空情绪和资金动向[32][51] * **因子具体构建过程：** 计算特定时间段内（例如一周）的融券卖出总额与融券偿还总额之差。 $$ \text{融券净卖出额} = \sum \text{每日融券卖出额} - \sum \text{每日融券偿还额} $$ 该因子同样可应用于市场整体、行业板块或个股层面[32][51] 3. **因子名称：融资买入额占成交额比例** * **因子构建思路：** 衡量融资买入行为在整体市场交易中的活跃度和重要性，比例越高说明杠杆资金参与度越高[34] * **因子具体构建过程：** 将特定时间段内的融资买入总额除以同期的成交总额。 $$ \text{融资买入额占成交额比例} = \frac{\sum \text{每日融资买入额}}{\sum \text{每日成交额}} \times 100\% $$ 该因子常用于行业或个股分析[34][48] 4. **因子名称：融资余额占流通市值比例** * **因子构建思路：** 衡量杠杆资金存量在标的可流通市值中的占比，反映整体的杠杆水平和风险敞口[34] * **因子具体构建过程：** 使用期末的融资余额除以同期的流通市值。 $$ \text{融资余额占流通市值比例} = \frac{\text{期末融资余额}}{\text{期末流通市值}} \times 100\% $$ 该因子常用于行业分析[34] 5. **因子名称：融券卖出额占成交额比例** * **因子构建思路：** 衡量融券卖出行为在整体市场交易中的活跃度，比例越高说明卖空交易越活跃[39] * **因子具体构建过程：** 将特定时间段内的融券卖出总额除以同期的成交总额。 $$ \text{融券卖出额占成交额比例} = \frac{\sum \text{每日融券卖出额}}{\sum \text{每日成交额}} \times 100\% $$ 该因子用于行业分析[39] 6. **因子名称：融券余额占流通市值比例** * **因子构建思路：** 衡量卖空资金存量在标的可流通市值中的占比，反映市场的卖空压力[39] * **因子具体构建过程：** 使用期末的融券余额除以同期的流通市值。 $$ \text{融券余额占流通市值比例} = \frac{\text{期末融券余额}}{\text{期末流通市值}} \times 100\% $$ 该因子用于行业分析[39] 因子的回测效果 （注：本报告为周度数据报告，主要展示因子的当期观测值，未提供历史回测性能指标如年化收益率、夏普比率、信息比率(IR)等。）