交易终止决定 - 公司于2025年8月11日召开第十一届董事会第二十二次会议审议通过终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项 [1] - 终止原因为交易各方未就核心条款达成一致 [3] - 公司承诺自公告披露后一个月内不再筹划重大资产重组事项 [4] 交易背景与结构 - 原计划以发行股份及支付现金方式收购北京天一恩华科技股份有限公司96.9628%股权 [1] - 交易可能构成关联交易及重大资产重组但不构成重组上市 [1] - 公司股票曾因筹划交易于2025年4月8日起停牌并于4月22日复牌 [2] 项目推进过程 - 停牌期间按规定披露进展公告（公告编号：2025-006、007、031、033、035） [1][2] - 组织中介机构对标的公司开展审计评估及尽职调查工作 [2] - 就交易方案与交易对方进行充分论证沟通和协商 [2] 决策程序与影响 - 终止事项经2025年第三次独立董事专门会议审议通过 [3][4] - 无需提交股东会审议且无需承担相关违约责任 [4] - 公司当前生产经营正常业务稳步推进 [4] 后续安排 - 将于2025年8月12日召开投资者说明会回应关注问题 [4] - 通过指定信息披露媒体披露说明会召开情况 [4] - 将继续围绕战略发展规划寻求发展机会 [4]

交易终止决策 - 公司董事会于2025年8月11日通过决议终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的关联交易事项 [1] 投资者说明会安排 - 公司将于2025年8月12日15:00-16:00通过全景网平台召开投资者说明会 [2] - 说明会采用线上互动交流方式 参会人员包括董事长康路、副总经理兼董事会秘书魏峰、财务总监权冬燕及交易相关方代表 [2] - 投资者可通过全景网"投资者关系互动平台"参与实时交流 [2] 问题征集机制 - 公司于2025年8月12日前开放线上问题征集通道 通过专题页面或二维码收集投资者关切 [3] - 公司将就信息披露允许范围内的普遍关注问题在说明会中进行集中回应 [3]

公司重大资产重组终止 - 公司决定终止通过发行股份及支付现金方式收购北京天一恩华科技股份有限公司96.9628%股权的交易[1] - 终止原因为交易各方未就核心条款达成一致[1] - 本次交易自2025年4月启动筹划[1] 公司治理程序 - 2025年第三次独立董事专门会议于8月11日召开[1] - 会议采用现场与通讯相结合方式[1] - 3名独立董事全部出席[1] - 独立董事一致同意终止交易事项[1] 交易背景 - 原计划采用发行股份及支付现金相结合方式收购[1] - 同时计划募集配套资金[1] - 收购标的为北京天一恩华科技股份有限公司96.9628%股权[1]

收购终止 - 新晨科技原计划通过发行股份及支付现金相结合的方式收购天一恩华96.96%股权并募集配套资金 [1] - 由于交易各方未就核心条款达成一致，公司决定终止此次收购事宜 [1]

会议情况 - 第十一届董事会第二十二次会议于2025年8月11日召开，7位董事全到[2] 市场扩张和并购 - 2025年4月启动收购北京天一恩华科技96.9628%股权并募资，后终止交易[3] - 《终止发行股份及支付现金购买资产并募资暨关联交易议案》全票通过[3]

交易终止 - 公司终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项 [1] - 交易涉及收购北京天一恩华科技股份有限公司96.9628%股权 [1] - 终止原因为交易各方未就核心条款达成一致 [1] 交易结构 - 原计划通过发行股份及支付现金相结合方式实施收购 [1] - 拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] - 交易决策经第十一届董事会第二十二次会议审议通过 [1] 时间节点 - 董事会决议于2025年8月11日召开 [1] - 交易终止决议在本次会议上正式通过 [1]

交易情况 - 拟收购天一恩华96.9628%股权并募资，或构成关联及重大资产重组[3] - 因未就核心条款达成一致，决定终止交易[8] 时间节点 - 2025年4月8日停牌，4月22日复牌[4][5] - 4月21日董事会通过交易议案，8月11日通过终止议案[5][9] - 8月12日召开终止重组投资者说明会[12] 后续影响 - 终止交易无需股东会审议，无违约情形，经营正常[9][10] - 终止公告披露后一月内不再筹划重大资产重组[11]

交易情况 - 公司于2025年8月11日同意终止本次交易[1] 说明会信息 - 说明会于2025年8月12日15:00 - 16:00在全景网“投资者关系互动平台”以网络文字互动方式召开[2] - 董事长、副总经理等出席说明会[3] 投资者参与 - 投资者可在会议时间段登录指定平台参与说明会[4] - 投资者可于2025年8月12日前参与问题征集[4]

市场扩张和并购 - 2025年4月启动筹划重大资产重组[1] - 拟收购北京天一恩华科技股份有限公司96.9628%股权并募集配套资金[1] - 因未就核心条款达成一致，决定终止本次交易[2] 其他 - 2025年8月11日召开第三次独立董事专门会议，3人全到[1] - 全体独立董事一致同意终止交易事项[2]

行业投资评级 - 行业评级：看好 [1] 核心观点 - 牛市初期金融IT板块涨幅最为明显，估值扩张带来主要贡献，弹性领先于计算机板块 [3] - 金融IT兼具科技与金融属性，在牛市行情中容易实现戴维斯双击 [4] - 2015年牛市期间金融科技板块最高涨幅接近450%，4次月度涨幅超过所有申万一级行业 [4] - 当前AI技术革命有望为金融行业带来深刻变革，成为金融IT新增长点 [5] - 金融IT板块在历次牛市中表现出明显的"牛市风向标"特性 [99] 历史行情分析 2014-2015年牛市 - 流动性驱动与产业趋势共振的全面牛市，上证指数从2000点最高涨至5500点 [15][16] - 金融科技板块最高涨幅449%，4次月度涨幅排名申万一级行业第一 [28][29] - 互联网金融企业同花顺合同负债从1.4亿元快速增长至10亿元 [35] - 移动互联网渗透率从56%提升至75%，成为重要推动力 [38][39] 2016-2018年结构市 - 供给侧改革推动的结构性牛市，金融IT整体表现乏力 [43] - 金融科技指数PE从137倍降至67倍，估值消化明显 [65][67] - 支付IT板块相对抗跌，其他子板块均跌破期初价格 [61] 2019-2021年牛市 - 机构资金主导的结构性牛市，公募规模从14.7万亿增至26万亿 [72][73] - 金融科技板块4次显著跑赢大盘，最高涨幅99% [81][83] - 盈利贡献逐渐增强，与估值形成共振 [91] 当前行情展望 - 2024年9月以来金融科技板块累计涨幅已达127% [99] - AI技术驱动成为新增长点，DeepSeek R1大模型快速普及 [5] - 板块PE从39倍升至87倍，日均成交额667亿元，活跃度显著提升 [102] - 金融IT标的在历次牛市中平均涨幅显著高于大盘 [104] 重点公司 - 非银IT：同花顺、恒生电子、金证股份等 [8] - 银行IT：长亮科技、宇信科技等 [8] - 支付IT：新大陆、拉卡拉等 [8]