会议情况 - 润禾材料第四届监事会第三次会议于2025年8月11日召开[2] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[2] 审议事项 - 审议通过2025年半年度报告及其摘要议案[3] - 审议通过2025年半年度募集资金专项报告议案[4][5] - 审议通过使用自有资金购买理财产品及国债逆回购议案[5][6] 资金使用 - 公司及控股公司拟用不超2亿自有资金买理财及国债逆回购，资金可滚动使用[5]

收入和利润（同比环比） - 2025年上半年营业收入为6.788亿元，同比增长4.16%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为5774.79万元，同比增长38.61%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5422.41万元，同比增长47.32%[18] - 基本每股收益为0.41元/股，同比增长24.24%[18] - 稀释每股收益为0.41元/股，同比增长17.14%[18] - 加权平均净资产收益率为5.37%，同比上升0.84个百分点[18] - 公司净利润为57,747,934.19元，同比增长38.6%[180] - 营业总收入从651,706,426.30元增至678,806,203.46元，增长4.2%[178] - 营业利润从51,639,634.12元增至69,032,272.52元，增长33.7%[179] - 利润总额从48,993,501.31元增至68,958,091.13元，增长40.7%[179] - 扣除非经常性损益后净利润从3,680.8万元增长至5,422.41万元，同比增长47.32%[167] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为5.063亿元，同比增长1.31%[56] - 销售费用为5030.85万元，同比增长13.43%[56] - 财务费用为-8.78万元，同比下降100.37%，主要因可转换债券摘牌停止计提利息[56] - 所得税费用为1121.02万元，同比增长52.89%，主要因利润总额增加[56] - 研发投入为2548.75万元，同比下降7.30%[56] - 营业总成本从605,751,319.51元增至616,114,804.50元，增长1.7%[179] - 营业成本为249,582,370.23元，同比下降7.1%[183] - 销售费用为23,954,433.82元，同比增长10.4%[183] - 研发费用为14,721,464.70元，同比增长10.5%[183] - 财务费用为2,315,734.29元，同比下降60.6%[183] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-2777.43万元，同比改善18.35%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为-27,774,325.24元，同比改善18.4%[185] - 销售商品、提供劳务收到的现金为465,447,977.38元，同比增长4.4%[185] - 收到的税费返还为24,271,464.02元，同比增长37.6%[185] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为12,888,634.20元，同比转正[187] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额为-9259.47万元，同比下降533.72%，主要因购买银行理财增加[56] - 投资活动现金流入小计为782,931,879.86元，同比下降51.4%[186] - 投资活动现金流出小计为875,526,620.37元，同比增长144.1%[186] - 投资活动产生的现金流量净额为-92,594,740.51元，同比转负[186] - 母公司投资活动现金流入小计为380,334,539.78元，同比增长572.5%[188] 筹资活动现金流 - 筹资活动产生的现金流量净额为-36,316,039.46元，同比扩大37.9%[186] - 应付债券从253,558,241.06元降至0.00元，下降100%[176] 业务线表现 - 有机硅深加工产品营业收入为4.38亿元，毛利率22.62%，同比增长2.30%[58] - 纺织印染助剂产品营业收入为2.40亿元，毛利率30.60%，同比增长2.31%[58] - 公司主营业务为有机硅深加工产品及纺织印染助剂产品的研发、生产、销售[25] - 主要产品包括硅油、硅橡胶、硅树脂及其下游应用产品[25] - 公司主营业务收入实现稳步增长[38] - 公司产品具有创新型、高附加值、高性能化等差异化竞争优势[38] - 公司特种硅油等部分产品的产能规模在市场上具有领先地位[35] - 公司产品销售模式以直销为主、贸易商买断式经销为辅[34] 资产和负债变化 - 报告期末总资产为16.936亿元，较上年度末下降2.57%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为12.598亿元，较上年度末增长28.78%[18] - 货币资金从上年末的365,647,373.21元降至202,246,151.40元，占总资产比例从21.03%降至11.94%，减少9.09个百分点[60] - 应收账款从上年末的295,000,879.14元增至332,107,089.06元，占总资产比例从16.97%升至19.61%，增加2.64个百分点[60] - 固定资产从上年末的422,500,089.85元增至458,374,002.28元，占总资产比例从24.31%升至27.06%，增加2.75个百分点[60] - 应付债券从上年末的253,558,241.06元降至0元，占总资产比例从14.59%降至0%，减少14.59个百分点，主要因可转债摘牌[60] - 资本公积从上年末的264,193,468.15元增至529,897,381.82元，占总资产比例从15.20%升至31.29%，增加16.09个百分点，主要因可转债转股[60] - 资产负债率从43.72%下降至25.61%，同比下降18.11个百分点[166][167] - 流动负债合计从489,438,665.47元降至416,262,605.56元，下降14.9%[173] - 非流动负债合计从270,578,518.57元降至17,536,296.50元，下降93.5%[173] - 负债合计从760,017,184.04元降至433,798,902.06元，下降42.9%[173] - 归属于母公司所有者权益合计从978,274,924.32元增至1,259,807,209.75元，增长28.8%[173] 非经常性损益 - 非流动性资产处置损益为-309,626.35元[22] - 计入当期损益的政府补助为2,156,677.89元[22] - 金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益及处置损益为1,580,446.59元[22] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回367,127.72元[23] - 其他营业外收入和支出为240,602.75元[23] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为179,636.58元[23] - 所得税影响额为-691,002.43元[23] - 非经常性损益合计为3,523,862.75元[23] 募集资金使用 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为2.9235亿元人民币，实际募集资金净额为2.8653亿元人民币[72] - 募集资金用途包括35kt/a有机硅新材料项目（一期）、8kt/a有机硅胶黏剂及配套项目和补充流动资金项目[73] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金4265.13万元人民币[73] - 2024年4月公司批准使用不超过1.3亿元人民币闲置募集资金进行现金管理[73] - 2025年3月公司批准使用不超过0.8亿元人民币闲置募集资金进行现金管理[73] - 截至2025年6月30日，公司使用闲置募集资金进行现金管理未到期的余额为6000万元人民币[74] - 2025年1-6月公司累计使用募集资金2444.83万元人民币，其中1969.89万元用于35kt/a有机硅新材料项目（一期），474.94万元用于8kt/a有机硅胶黏剂及配套项目[76] - 截至2025年6月30日，尚未使用的募集资金金额为8022.16万元人民币，其中募集资金专户余额2022.16万元人民币（含利息收入及理财收益净额948.40万元人民币）[77] - "35kt/a 有机硅新材料项目（一期）"累计支付22,223.75万元，其中募集资金支付12,333.19万元，自有资金支付9,890.56万元[78] - "8kt/a 有机硅胶黏剂及配套项目"募集资金累计投入3,593.05万元，投资进度102.66%[78] - "8kt/a 有机硅胶黏剂及配套项目"使用募集资金进行现金管理获得理财收益及利息收入93.05万元[79] - 补充流动资金项目已全额投入5,652.58万元，完成进度100%[78] - "35kt/a 有机硅新材料项目（一期）"投资进度为63.25%[78] 子公司表现 - 子公司浙江润禾有机硅新材料有限公司净利润为28,781,702.90元，占公司净利润10%以上[90] - 子公司浙江润禾化工新材料有限公司净利润为3,632,838.65元[90] - 公司新设成立润禾材料（珠海）有限公司，但报告期内尚未开展实际经营活动[90] - 公司注销宁波同和新材料有限公司，因其未开展实质性经营活动，不会对主营业务产生影响[90] 股东和股权结构 - 公司2025年5月8日发行限制性股票530,853股，发行价格为13.09元/股[146] - 报告期末公司普通股股东总数为12,432人[148] - 浙江润禾控股有限公司持股比例为38.01%，持有68,369,119股[148] - 董事长叶剑平本期增持4,374,872股，期末持股达18,957,778股[151] - 副总经理俞彩娟本期增持1,084,316股，期末持股达4,698,701股[151] - 2024年年度权益分派方案为每10股派发现金股利3.00元人民币（含税），并以资本公积金每10股转增3股，总股本增加41,507,850股至179,867,353股[142] 风险因素 - 公司35kt/a有机硅新材料项目（一期）投产后将增加固定资产折旧和摊销金额，存在未能如期产生效益的风险[96] - 公司面临原材料价格波动风险，主要原材料包括DMC、MM、三甲单体等[93] - 公司境外销售业务受汇率变动影响，将通过远期外汇交易等方式管理外汇风险[94] 其他重要事项 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司计划在珠海经济技术开发区投资建设高端有机硅新材料项目，总投资约人民币4亿元[135][137] - 公司设立全资子公司润禾材料（珠海）有限公司，注册资本为人民币5,000万元[136][137] - 公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期符合归属资格的激励对象37人，可归属限制性股票659,288股[102] - 公司作废首次授予部分第三个归属期26.4712万股第二类限制性股票[102] - 公司实际为34名激励对象办理530,853股限制性股票归属，并于2025年5月9日上市流通[102]

会议审议 - 审议通过《润禾材料2025年半年度报告及其摘要的议案》[3] - 审议通过《润禾材料2025年半年度募集资金存放、管理与使用情况的专项报告的议案》[4][5] - 审议通过《润禾材料关于使用自有资金购买理财产品及国债逆回购的议案》[6] - 审议通过《润禾材料关于制定<舆情管理制度>的议案》[7] 资金使用 - 公司及控股公司拟用不超2亿元自有资金买短期理财产品及国债逆回购，期限一年[6]

激励计划流程 - 2025年7月29日会议审议通过限制性股票激励计划议案[1] - 7月30日披露激励计划公告并公示激励对象名单[2][3] - 公示期为7月30日至8月8日，期满无异议[3] 激励对象情况 - 监事会核查拟激励对象，其具备任职资格[4][5] - 激励对象不包括独董、监事等特定人员[6]

股价表现 - 8月8日收盘报31.72元 较前一交易日下跌1 80% [1] - 盘中出现快速波动 早盘时段先后出现5分钟内跌幅超2%和涨幅超2%的走势 [1] - 当日股价波动区间为31 03元至33 20元 振幅达6 72% [1] 交易数据 - 当日成交量为12 71万手 成交金额达4 08亿元 [1] - 主力资金净流出3219 53万元 近五个交易日累计净流出5997 40万元 [1] 公司业务 - 属于化学制品行业 主营业务为有机硅材料的研发、生产和销售 [1] - 产品广泛应用于电子电器、新能源、医疗健康等领域 [1] - 浙江地区创业板上市公司 在细分领域具有一定市场份额 [1]

液冷服务器概念股表现 - 南方泵业早盘涨幅超过10% [1] - 强瑞技术和淳中科技股价创历史新高 [1] - 润禾材料、飞龙股份、大元泵业、冰轮环境等公司跟涨 [1] 行业板块走势 - 液冷服务器概念早盘延续强势行情 [1]

董事会会议召开情况 - 公司第四届董事会第二次会议于2025年7月29日以现场和通讯结合方式召开[1] - 会议应出席董事7名 实际出席7名 由董事长叶剑平主持[1] - 会议通知于2025年7月28日通过专人送达 邮递 传真 电话及电子邮件等方式发出[1] 限制性股票激励计划审议 - 审议通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要 旨在完善法人治理结构并建立长效激励约束机制[1] - 表决结果5票同意 0票反对 0票弃权 董事郑卫红和刘丁平作为激励对象回避表决[2] - 议案已通过董事会薪酬与考核委员会审议 需提交2025年第三次临时股东大会经三分之二以上表决权通过[2] 激励计划考核管理办法 - 审议通过《2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法》以确保激励计划顺利实施[2] - 表决结果5票同意 0票反对 0票弃权 董事郑卫红和刘丁平回避表决[3] - 议案已通过董事会薪酬与考核委员会审议 需提交股东大会经三分之二以上表决权通过[3] 股东大会授权事项 - 审议通过提请股东大会授权董事会办理激励计划相关事宜 包含13项具体授权内容[4] - 授权范围包括确定激励对象资格 调整股票数量与价格 办理归属登记及注册资本变更等事项[4] - 表决结果5票同意 0票反对 0票弃权 相关董事回避表决 需股东大会三分之二以上表决权通过[5] 临时股东大会安排 - 审议通过召开2025年第三次临时股东大会 计划于2025年8月14日采用现场和网络投票结合方式[5] - 表决结果7票同意 0票反对 0票弃权 全体董事参与表决[6][7]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年7月29日以现场结合通讯方式召开 监事会全体3名成员均出席[1] - 会议通知于2025年7月28日通过专人送达 邮递 传真 电话及电子邮件等方式发出[1] - 会议召集和表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定[1] 限制性股票激励计划审议 - 审议通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要 旨在建立长效激励约束机制[1][2] - 计划有利于吸引留住优秀人才 调动核心团队积极性 提升企业核心竞争力[1] - 表决结果为全票通过（3票同意 0票反对 0票弃权） 需提交第三次临时股东大会审议[2] 激励计划考核管理办法 - 审议通过配套考核管理办法 符合相关法律法规及公司实际情况[2] - 管理办法保证激励计划顺利实施 具体内容详见巨潮资讯网披露文件[2] - 表决结果为全票通过（3票同意 0票反对 0票弃权）[2] 激励对象资格审核 - 首次授予激励对象符合《公司法》《证券法》等法律法规任职资格要求[3][4] - 激励对象最近12个月内未受监管机构处罚或市场禁入措施 无重大违法违规记录[3] - 公司将进行不少于10天的内部公示 监事会将披露审核意见及公示情况说明[4]

会议基本信息 - 公司将于2025年8月14日下午14:30召开2025年第三次临时股东大会，会议以现场表决与网络投票相结合方式召开 [1] - 网络投票通过深交所交易系统进行，时间为2025年8月14日上午9:15-9:25、9:30-11:30及下午13:00-15:00，通过互联网投票系统投票时间为9:15-15:00 [2] - 会议地点位于浙江省宁波市宁海县宁波南部滨海新区金海中路168号公司会议室 [4] 会议审议事项 - 审议三项议案：《2025年限制性股票激励计划（草案）》《2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法》及《关于提请股东大会授权董事会办理激励计划相关事宜的议案》 [3] - 议案1-3为特别表决议案，需经出席股东大会股东所持有效表决权的三分之二以上通过 [3] - 激励对象及关联股东需对议案1-3回避表决，且不得接受其他股东委托表决 [3] 股东参与方式 - 股东可选择现场投票或网络投票，网络投票通过深交所交易系统和互联网投票系统进行 [2] - 同一表决权重复投票时以第一次投票结果为准 [2] - 股权登记日收市时登记在册的普通股股东均有权出席，可委托代理人参会 [2] 会议登记要求 - 自然人股东需持身份证、股票账户卡及持股凭证登记，代理人需额外提供授权委托书 [4] - 法人股东需由法定代表人持营业执照复印件、证明书等文件登记，委托代理人需额外提供授权委托书 [4] - 异地股东可通过信函或传真方式登记，需在2025年8月13日16:00前送达董事会办公室 [5] 中小投资者表决安排 - 公司将对中小投资者（除董监高外单独或合计持股5%以下股东）的表决进行单独计票并披露 [3]

考核目的与原则 - 加强限制性股票激励计划执行的计划性并量化具体目标 促进激励对象考核管理科学化 规范化和制度化 确保实现各项业绩指标 同时引导激励对象提高工作绩效和提升工作能力 为激励计划执行提供客观全面的评价依据 [2] - 考核遵循公平 公正 公开原则 严格按照办法评估激励对象 考核指标与公司中长期发展战略 年度经营目标结合 并与激励对象工作业绩 工作能力和工作态度结合 [2] 考核范围 - 考核适用于激励计划确定的所有激励对象 包括在公司及子公司任职的董事 高级管理人员 核心管理人员 核心骨干及董事会认为需要激励的其他人员 不包括独立董事 监事 单独或合计持股5%以上股东或实际控制人及其配偶 父母 子女以及外籍员工 [2] - 激励对象必须经股东大会选举或董事会聘任 并在考核期内与公司或子公司签署劳动合同或聘用合同 [2] 考核机构与执行 - 董事会薪酬与考核委员会负责领导和审核激励对象考核工作 [3] - 公司人力部 财务部等相关部门组成考核小组负责具体考核工作 收集和提供考核数据并确保真实可靠 向薪酬委员会报告工作 [3] - 公司董事会负责考核结果的审核 [3] 绩效考核指标与标准 - 限制性股票归属取决于公司 事业部/子公司/部门和激励对象三个层面的考核结果 [3] - 公司层面业绩考核针对2025-2027会计年度 以达到业绩考核目标作为归属条件之一 [3] - 首次授予限制性股票的公司层面业绩考核目标：2025年净利润目标值11083万元 触发值10159万元 2026年净利润累计目标值23607万元 触发值21334万元 [4] - 公司层面归属比例规则：当净利润A≥目标值Am或累计净利润B≥目标值Bm时 归属比例X=100% 当A和B出现其他组合时 X=A/Am或B/Bm取孰大值 [4] - 若公司业绩水平未达到触发值 所有激励对象对应考核当年计划归属的限制性股票全部不得归属并作废失效 [4] - 事业部/子公司/部门层面设置专项业绩考核要求 具体按相关规章或协议执行 [4] - 激励对象个人层面考核根据公司内部制度实施 评价结果分为A B C D四个等级 对应不同归属比例 [4] - 实际归属数量=计划归属数量×公司层面归属比例X×事业部/子公司/部门层面归属比例Y×个人层面归属比例Z [5] 考核安排与程序 - 考核年度为2025-2027三个会计年度 公司层面 事业部/子公司/部门层面和个人层面每年考核一次 [5] - 人力部 财务部等相关部门在薪酬委员会指导下负责具体考核工作 保存考核结果并形成绩效考核报告上交薪酬委员会 董事会审核结果 [5] - 考核结束后10个工作日内将结果通知被考核对象 被考核对象如有异议可在5个工作日内与人力部沟通 无法解决可向薪酬委员会申诉 薪酬委员会需在10个工作日内复核并确定最终结果 [5] 考核记录管理 - 考核结果作为保密资料归档保存 考核记录保存期为10年 对于需要更新的记录须由当事人签字 超过保存期的记录由薪酬委员会统一销毁 [6] 附则 - 本办法由薪酬委员会负责制定及修订 并由董事会负责解释 [6] - 办法条款如与国家有关法律 行政法规 规范性文件或激励计划冲突 按后者规定执行 未明确规定的也按后者执行 若与日后发布的法律 行政法规和部门规章冲突 则以日后发布的规定为准 [6] - 办法自股东大会审议通过之日并自激励计划生效后实施 [6]