证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-029 北京指南针科技发展股份有限公司 第十三届董事会第二十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1. 北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 23 日以邮件方式发出第十三届董事会第二十七次会议通知。 2. 本次董事会于 2024 年 5 月 27 日以通讯方式召开。 3. 本次董事会由董事长顿衡先生主持，本次会议应出席会议的董事 7 人，实 际出席会议的董事 7 人。 4. 本次董事会会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 本次会议以记名方式投票表决，审议通过以下事项： （一）审议通过《关于注销公司 2021 年限制性股票与股票期权激励计划部 分股票期权的议案》 根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《2021 年限制性股票与股票期权 激励计划（草案修订稿）》、公司《2021 年限制性股票与股票期权激励计划实施考 核管理办法》等相关规定，由于 ...

（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选； 公司 2022 年股票期权激励计划首次授予第一个行权期符合条件 的激励对象名单的核查意见 2.激励对象均不存在下述任一情形： 北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）监事会根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"公司法"）《中华人民共和国证券法》（以下简称 "证券法"）《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"管理办法"）等有关法律、 行政法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，对公司 2022 年股票期权激励 计划（以下简称"激励计划"）首次授予第一个行权期符合条件的激励对象名单 进行了核实并发表如下意见： 1.公司符合《管理办法》和激励计划规定的实施股权激励计划的条件，公司 具备实施股权激励计划的主体资格，未发生规定中的不得归属/行权的情形。 北京指南针科技发展股份有限公司监事会关于 3.监事会对激励对象名单进行了核查，认为激励对象符合《公司法》《证券 法》等法律、法规和规范性文件以及《公司章程》规定的任职资格，符合《管理 办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律、法规和规范性文件规定 的激励对象条件，符合本次激励计划规定的激励对象 ...

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-034 北京指南针科技发展股份有限公司 关于 2022 年股票期权激励计划预留权益失效的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、 公司 2022 年股票期权激励计划已履行的相关审批程序 4. 2022 年 12 月 9 日，公司分别召开了第十三届董事会第八次会议、第十四 届监事会第七次会议，审议通过了《关于向激励对象首次授予 2022 年股票期权 的议案》，独立董事发表了同意意见，公司监事会对本次授予股票期权的激励对 象名单进行了核查，并发表了同意意见。 5. 2023 年 1 月 19 日，公司披露了《关于 2022 年股票期权激励计划首次授 予登记完成的公告》。 二、 2022 年股票期权激励计划的预留权益情况 公司 2022 年股票期权激励计划预留了 67.2 万份股票期权。公司《2022 年股 票期权激励计划（草案）》规定："预留授予部分的激励对象将在本激励计划经 股东大会审议通过后 12 个月内确定，经董事会提出、独立董事及监事会发表明 确意见、律师发表专业意见并出具法律 ...

北 京 大 成 律 师 事 务 所 关 于 北 京 指 南 针 科 技 发 展 股 份 有 限 公 司 2022 年 股 票 期 权 激 励 计 划 首 次 授 予 股 票 期 权 第 一 个 行 权 期 条 件 成 就 及 注 销 部 分 股 票 期 权 相 关 事 项 的 法 律 意 见 书 大成证字[2024]第 111 号 北京市朝阳区朝阳门南大街 10 号兆泰国际中心 B 座 16-21 层（100020） 16-21F, Tower B, ZT INTERNATIONAL CENTER, No.10 Chaoyangmen Nandajie, Chaoyang District, 100020, Beijing, China Tel: 8610-58137799 Fax: 8610-58137788 www.dentons.cn | 释 | 义 2 | | --- | --- | | 第一节 | 律师声明 4 | | 第二节 | 正文 5 | | | 一、本次激励计划的批准和授权 5 | | | 二、本次行权的主要内容 6 | | | 三、本次未获准行权的股票期权的注销 8 | | | 四、结论意 ...

报告公司投资评级 指南针（300803）首次给予"优于大市"评级。[1] 报告的核心观点 1. 指南针是一家老牌金融信息服务商,正在开启一体两翼的新格局。[1] 2. 公司金融信息服务业务是营收和利润的主要来源,收入增长迅速,毛利率较高。[24][25][26] 3. 公司收购网信证券后,正在通过科技赋能传统业务,打造"互联网券商"麦高证券,有望成为公司第二增长曲线。[52][53][54][55] 4. 预计2024-2026年公司净利润将实现快速增长,年复合增长率达29%。[56][57][58] 分类总结 公司概况 1. 指南针成立于2001年,专注于证券分析和证券信息服务,是一家综合性的大型金融信息服务企业。[10][11] 2. 公司股权集中,管理层学历背景优秀,长期任职,有利于公司战略的连续性。[11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21] 3. 公司近年来通过收购网信证券,正在打造"互联网券商"麦高证券,以期实现新的业务增长。[22][52][53][54][55] 金融信息服务业务 1. 金融信息服务是公司的核心业务,收入占比超过85%,毛利率维持在80%以上。[24][25][26][27][28] 2. 公司产品定位明确,不断迭代更新,在中高端客户群中具有较强的竞争力。[29][30][31][32][33][34][35] 3. 公司采用人工直销模式,销售费用率较高,但有利于提升用户粘性。[37][38] 麦高证券业务 1. 网信证券此前存在严重的经营和合规问题,已不具备持续经营能力。[47][48][49][50][51] 2. 指南针收购网信证券后,正在通过科技赋能传统业务,打造"互联网券商"麦高证券。[52][53][54] 3. 麦高证券业务有望成为公司未来的第二增长曲线。[54][55] 盈利预测和估值 1. 预计2024-2026年公司净利润将实现快速增长,年复合增长率达29%。[56][57][58] 2. 根据可比公司估值,给予公司2024年2.2-2.4xPEG,对应64.8-70.7xPE,合理价值区间52.01-56.74元。[58]

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-026 北京指南针科技发展股份有限公司 第十四届监事会第十九次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1. 北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 11 日以邮件方式发出第十四届监事会第十九次会议通知。 2. 本次监事会于 2024 年 5 月 15 日以通讯方式召开。 3. 本次监事会由监事会主席税翎女士主持，本次会议应出席会议的监事 3 人， 实际出席会议的监事 3 人。 4. 本次监事会会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于延长公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票股东大 会决议有效期的议案》 鉴于公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票股东大会决议有效期即将届满， 为保证本次向特定对象发行 A 股股票工作的延续性和有效性，确保相关工作顺 利推进，提请对股东大会决议有效期进行延长，有效期自原期限届满之日起延长 ...

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-028 北京指南针科技发展股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、 召开会议的基本情况 1．股东大会的届次：2024 年第一次临时股东大会 2．股东大会的召集人：公司董事会。公司于 2024 年 5 月 15 日召开了第十 三届董事会第二十六次会议，审议通过了《关于召开 2024 年第一次临时股东大 会的议案》。 3．会议召开的合法、合规性：本次股东大会会议的召集程序符合有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4．会议召开的日期、时间： 现场会议时间：2024 年 5 月 31 日（星期五）下午 2:30 开始 网络投票时间：2024 年 5 月 31 日（星期五） A. 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为：2024 年 5 月 31 日上午 9:15—9:25，9:30—11:30，下午 1:00—3:00； B. 通过深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投票的时间为：2024 年 5 ...

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-025 北京指南针科技发展股份有限公司 第十三届董事会第二十六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1. 北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 11 日以邮件方式发出第十三届董事会第二十六次会议通知。 2. 本次董事会于 2024 年 5 月 15 日以通讯方式召开。 3. 本次董事会由董事长顿衡先生主持，本次会议应出席会议的董事 7 人，实 际出席会议的董事 7 人。 4. 本次董事会会议的召集、召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范 性文件和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 本次会议以记名方式投票表决，审议通过以下事项： （一）审议通过《关于延长公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票股东大 会决议有效期的议案》 鉴于公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票股东大会决议有效期即将届满， 为保证本次向特定对象发行 A 股股票工作的延续性和有效性，确保相关工作顺 利推进，提请对股东大会 ...

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-027 北京指南针科技发展股份有限公司 关于延长公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票股东大会 决议有效期及授权期限的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、本次向特定对象发行股票有效期的情况说明 北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2022 年 5 月 16 日、2022 年 6 月 2 日分别召开第十三届董事会第二次会议、2022 年第三次临时 股东大会，审议通过了《关于公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议 案》《关于提请公司股东大会授权董事会及董事会授权人士全权办理本次向特定 对象发行 A 股股票相关事宜的议案》等相关议案。公司于 2023 年 5 月 15 日、 2023 年 6 月 1 日分别召开第十三届董事会第十一次会议、2023 年第一次临时股 东大会，审议通过了《关于延长公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票股东大 会决议有效期的议案》《关于提请公司股东大会延长授权董事会及董事会授权人 士全权办理本次向特定对象发行 ...

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 业绩表现 - 2024年一季度,公司实现营业总收入2.94亿元,同比下降13.17%;归母净利润0.17亿元,同比下降70.74%;扣非净利润0.16亿元,同比下降71.42% [2] - 费用率同比抬升,股份支付费用增加,影响利润表现 [3] 业务发展 - 金融信息业务受错月影响,证券业务同比高增。证券业务方面,公司手续费及佣金收入、利息净收入、代理买卖证券款均实现较大增长 [2] - 政策鼓励券商做强做优,公司持续完善财富管理版图。公司以1.1亿元竞得先锋基金34.21%股权,有望成为第一大股东;30亿定增仍处在深交所审核过程中 [4] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.99/4.08/5.86亿元 [5]