可转债发行 - 公司发行可转换公司债券975万张，募集资金总额9.75亿元，净额9.63亿元[9][47] - 可转债于2023年4月18日在深交所上市，简称“天阳转债”，代码“123184”[9] - 可转债存续期限为2023年3月23日至2029年3月22日[12] - 可转债票面利率第一年0.30%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.30%、第六年3.00%[14] - 可转债初始转股价格为14.92元/股[19] 业绩数据 - 2023年营业收入19.36亿元，较2022年减少2.01%[45] - 2023年归属于上市公司股东的净利润1.17亿元，较2022年增长91.94%[45] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6394.23万元，较2022年增长286.76%[45] - 2023年经营活动产生的现金流量净额4.06亿元，较2022年增长286.85%[45] - 2023年末资产总额40.37亿元，较2022年末增长27.83%[45] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产25.94亿元，较2022年末增长13.91%[45] 募集资金使用 - 2023年度公司实际使用募集资金2.44亿元，累计使用2.44亿元[48] - 截止2023年12月31日，募集资金余额7.32亿元[48] - 金融业云服务解决方案升级项目2023年投入2332.47万元，投资进度5.90%[54] 资金管理 - 公司拟使用不超过7.9亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超12个月，截至2023年12月31日尚未使用[55] - 公司拟使用最高不超过17.9亿元闲置募集资金及自有资金进行现金管理，期限12个月，资金可滚动使用[55] 转股价格调整 - 2024年2月26日，“天阳转债”转股价格向下修正为11.88元/股，自2月27日起生效[74] - “天阳转债”调整前转股价格为11.88元/股，调整后为11.83元/股，自2024年5月22日起生效[72][75] 其他 - 截至2024年5月31日，公司总股本为404,431,784股，注册资本40,442.7654万元[43] - 2023年度公司权益分派以400,083,581股为基数，每10股派现金股利0.50元（含税）[72][75] - 2023年和2024年中证鹏元均维持公司主体和“天阳转债”信用等级为AA -，评级展望为稳定[71]

回购方案 - 2023年11月3日同意用自有资金3000 - 5000万元回购，价不超20.14元/股[3] - 2024年2月8日调整为5000 - 10000万元，价格不变[4] - 2024年5月22日因权益分派，价上限调为不超20.09元/股[4] 回购进展 - 截至2024年5月31日，累计回购4346480股，占总股本1.07%[6] - 最高成交价13.37元/股，最低8.70元/股，成交50063158元[6] 后续计划 - 后续将在回购期限内继续实施并履行披露义务[8]

股权相关 - 2023年4月21日以7.76元/股向139人授予675.03万股第二类限制性股票[4] - 公司现有总股本404,430,061股，剔除回购后为400,083,581股[6] - 2023年限制性股票激励计划授予价由7.76元/股调为7.71元/股[7] 权益分派 - 2023年年度权益分派每10股派现金股利0.50元[6] - 每股派息额为0.0494626元[7]

业绩数据 - 2024年1 - 3月公司营业收入为2577.19万元[11] - 2024年1 - 3月公司净利润为 - 946.85万元[11] - 2024年3月31日公司资产总额为17913.19万元[11] - 2024年3月31日公司净资产为9537.39万元[11] 关联交易 - 2024年度预计关联交易总金额不超1.36亿元[3] - 预计增与思迈特关联交易不超3000万元[5] - 向思迈特采购预计2000万元，销售预计1000万元[7] 其他信息 - 思迈特注册资本为1709.3461万元[7] - 上一年度未与思迈特发生关联交易[6]

会议相关 - 第三届董事会第二十一次会议于2024年5月29日召开，7位董事全到[3] 关联交易 - 预计增加与关联方广州思迈特软件不超3000万元关联交易[4] 权益分派 - 2023年度权益分派于2024年5月22日实施完毕[6] 激励计划 - 2023年限制性股票激励计划授予价格由7.76元/股调为7.71元/股[6] 议案表决 - 《关于增加2024年度日常关联交易预计额度的议案》6票赞成通过[5] - 《关于调整2023年限制性股票激励计划授予价格的议案》7票赞成通过[6]

关联交易额度 - 2024年度预计关联交易总金额不超1.36亿元[1] - 2024年预计增加与思迈特关联交易不超3000万元[2][3] 思迈特情况 - 思迈特注册资本1709.3461万元[5] - 2024年3月31日资产总额17913.19万元，净资产9537.39万元[7] - 2024年1 - 3月营收2577.19万元，净利润 - 946.85万元[7] 交易评估 - 独立董事认为关联交易符合业务发展需要，无损害公司及股东利益情形[12] - 保荐机构认为增加关联交易预计额度事项符合规定，无异议[13][14]

激励计划授予 - 2023年4月21日向139名激励对象授予675.03万股限制性股票[13] - 2023年10月25日向8名激励对象授予124.97万股限制性股票[13] 激励计划相关会议 - 2023年3月29日审议通过2023年激励计划相关议案[9][10] - 2024年4月18日通过作废部分限制性股票等议案[10][11] - 2024年5月29日通过调整2023年限制性股票激励计划授予价格议案[12] 利润分配 - 2024年拟向全体股东每10股派发现金股利0.50元（含税）[17] - 经利润分配实施后，激励计划限制性股票调整后授予价格为7.71元/股[18]

会议信息 - 公司第三届监事会第十五次会议于2024年5月29日召开[3] - 会议通知于2024年5月24日送达各位监事[3] - 本次会议应到监事3人，实到3人[3] 议案审议 - 审议并通过《关于调整2023年限制性股票激励计划授予价格的议案》[4] - 表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权[4] - 本议案无需提交公司股东大会审议[4]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司多因素致营收略承压,但海内外订单持续突破 [3][4] - 公司利润强势增长,经营性现金流改善明显 [3][4] - 公司布局大模型应用解决方案,加大算力投入 [4] 财务数据总结 - 2023年公司实现营业收入19.36亿元,同比下降2.01%;实现归母净利润1.17亿元,同比增长91.94% [2][3] - 2024年一季度公司实现营业收入4.88亿元,同比增长1.36%;实现归母净利润0.91亿元,同比增长225.81% [3] - 预测2024-2026年公司营收分别为21.33/23.76/26.72亿元,归母净利润分别为1.41/1.73/2.15亿元 [5]

公司信息 - 证券代码为300872，证券简称为天阳科技[1] - 债券代码为123184，债券简称为天阳转债[1] 转债情况 - 天阳转债转股期限为2023年10月9日至2029年3月22日[6] - 天阳转债因2023年度权益分派自2024年5月14日至2024年5月21日暂停转股[4] - 天阳转债于2024年5月22日恢复转股[4]