会议表决 - 2024年第三季度报告议案7票同意通过[3][4] - 2024年度新增日常关联交易预计议案5票同意、2票回避通过[5] - 作废2023年限制性股票激励计划部分限制性股票议案7票同意通过[8] - 2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属条件成就议案7票同意通过[10] 股票处理 - 因6名激励对象离职，作废8.70万股限制性股票[5] - 首次授予部分第一个归属期公司层面业绩考核，作废7.20万股限制性股票[5] - 2名激励对象个人层面归属比例80%，作废0.1792万股限制性股票[5] - 本次共作废16.0792万股限制性股票[5] - 2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期可归属28.6208万股，涉及81名激励对象[9]

公司概况 - 广立微成立于2003年,专注于集成电路成品率提升及电性测试相关领域,形成了EDA工具软件、晶圆级电性测试设备和半导体大数据分析与管理系统三大产品矩阵 [1][2] - 公司持续加大研发投入,以良率提升为主轴,推动三大产品品类迭代升级以及产品矩阵扩展 [96] - 公司在良率提升环节已形成产品闭环,布局软硬件构筑协同优势,各环节产品联动助推整体增长 [46][94][95] 行业分析 - 良率提升对于芯片设计与制造厂商均很重要,电性测试是重要手段 [51][52][53] - 晶圆厂扩产和工艺制程升级驱动良率提升市场增长 [53][54][55][56][57] - EDA行业海外三大巨头主导,WAT测试机技术壁垒高企 [62][63][64][65][83][84] 成长动能 - 测试机业务受益于晶圆厂扩产和国产替代,新品WLR有望拓展未来空间 [100][101][103][104] - 软件端积极并购,从制造类EDA向设计端EDA产品延展布局 [106][107] - 推出PCM方案和数据分析软件,持续丰富产品矩阵 [110][112] 盈利预测和投资建议 - 预计2024-2026年公司营收为6.32/9.41/12.20亿元,归母净利润为1.54/2.24/3.15亿元 [115] - 给予公司2024年PS 22x估值,对应合理价值为69.57元/股,给予"买入"评级 [116]

股份回购资金 - 拟用超募资金1 - 1.6亿元回购股份[2] 回购价格与账户 - 2024年5月24日起回购价格上限调为79.56元/股[2] - 2024年4月11日完成回购专用证券账户开立[3] 回购成果 - 截至2024年9月30日，累计回购3218519股，占比1.61%[4] - 最高成交价50元/股，最低36.92元/股，成交139645445.93元[4] 后续计划 - 后续将在回购期限内继续实施回购[6] - 将按规定及时履行信息披露义务[6]

股份变动 - 2023.11.13 - 2024.10.8武岳峰亦合及其一致行动人减持205.4万股，比例1.0438%[2][4] - 变动前其持股1864.1771万股，占比9.3209%，变动后持股1658.7771万股，占比8.4295%[4] - 桥矽实业162.1621万股于2023.12.21解除限售[4] 股本情况 - 变动前总股本2亿股，变动后剔除回购为1.96781481亿股[4] 减持计划 - 武岳峰亦合及其一致行动人拟2024.9.27 - 12.26减持不超119万股[6] - 已集中竞价减持37.4万股，占计划总额31.43%[6]

报告公司投资评级 公司首次评级为"增持"。[56] 报告的核心观点 公司概况 - 公司是领先的集成电路 EDA 软件与晶圆级电性测试设备供应商,专注于芯片成品率提升和电性测试快速监控技术,是国内外多家大型集成电路制造与设计企业的重要合作伙伴。[1][10] - 公司提供EDA软件、电路IP、WAT测试设备以及与芯片成品率提升技术相结合的全流程解决方案,在集成电路从设计到量产的整个产品周期内实现芯片性能、成品率、稳定性的提升。[1] - 公司先进的解决方案已成功应用于诸多集成电路工艺技术节点,实现了高质量的国产化替代,打破了集成电路成品率提升领域长期被国外产品垄断的局面。[1] 财务分析 - 2021-2023年,公司营业收入的复合增长率高达55.26%,盈利能力较强。[13] - 公司持续加大研发投入,近三年研发费用率一直处于30%以上的较高水平。[16][17] - 公司经营性现金流量净额波动较大,主要受到订单交付时间和备货等因素的影响。[18] 行业分析 - 国家持续出台政策支持集成电路产业发展,EDA行业市场规模持续扩大,预计2022-2025年年均复合增长率为15.64%。[27][30] - 全球EDA行业市场格局较为集中,国内头部EDA公司在部分领域已达到国际领先水平,国产替代空间广阔。[33][35] - 全球半导体测试机市场呈现高集中度,公司是国内少数具备WAT电性测试机供应能力的企业。[35] 竞争力分析 - 公司形成了以EDA软件、半导体大数据分析与管理系统、晶圆级电性测试设备为"三驾马车"的产品矩阵,各产品相互协同,为公司业务发展提供多点引擎。[36][37][40][43] - 公司在集成电路成品率提升领域拥有较高的技术壁垒,研发团队经验丰富,在部分关键技术上达到国际领先水平。[47][48] - 公司坐拥一流集成电路企业客户群,产品和服务获得广泛认可,客户粘性较大。[49][50] 根据相关目录分别进行总结 公司介绍 - 公司是领先的集成电路EDA软件与晶圆级电性测试设备供应商,专注于芯片成品率提升和电性测试快速监控技术。[1][10] - 公司提供全流程解决方案,实现了高质量的国产化替代,打破了集成电路成品率提升领域长期被国外产品垄断的局面。[1] - 公司经过多年发展,形成了由行业龙头企业组成的优质客户群体。[10] 财务分析 - 2021-2023年,公司营业收入复合增长率高达55.26%,盈利能力较强。[13] - 公司持续加大研发投入,近三年研发费用率一直处于30%以上的较高水平。[16][17] - 公司经营性现金流量净额波动较大,主要受到订单交付时间和备货等因素的影响。[18] 行业分析 - 国家政策大力支持集成电路产业发展,EDA行业市场规模持续扩大。[27][30] - 全球EDA行业市场格局较为集中,国内头部EDA公司在部分领域已达到国际领先水平。[33][35] - 全球半导体测试机市场呈现高集中度,公司是国内少数具备WAT电性测试机供应能力的企业。[35] 竞争力分析 - 公司形成了以EDA软件、半导体大数据分析、电性测试设备为"三驾马车"的产品矩阵。[36][37][40][43] - 公司在集成电路成品率提升领域拥有较高的技术壁垒,研发团队经验丰富。[47][48] - 公司坐拥一流集成电路企业客户群,产品和服务获得广泛认可。[49][50]

报告公司投资评级 公司首次评级为"增持"。[56] 报告的核心观点 公司概况 - 公司是领先的集成电路 EDA 软件与晶圆级电性测试设备供应商,专注于芯片成品率提升和电性测试快速监控技术,是国内外多家大型集成电路制造与设计企业的重要合作伙伴。[1][10] - 公司提供EDA软件、电路IP、WAT测试设备以及与芯片成品率提升技术相结合的全流程解决方案,在集成电路从设计到量产的整个产品周期内实现芯片性能、成品率、稳定性的提升。[1] - 公司先进的解决方案已成功应用于诸多集成电路工艺技术节点,实现了高质量的国产化替代,打破了集成电路成品率提升领域长期被国外产品垄断的局面。[1] 财务分析 - 2021-2023年,公司营业收入的复合增长率高达55.26%,盈利能力较强。[13] - 公司持续加大研发投入,近三年研发费用率一直处于30%以上的较高水平。[16][17] - 公司经营性现金流量净额波动较大,主要受到订单交付时间和备货等因素的影响。[18] 行业分析 - 国家持续出台政策支持集成电路产业发展,EDA行业市场规模持续扩大,预计2022-2025年年均复合增长率为15.64%。[27][30] - 全球EDA行业市场格局较为集中,国内头部EDA公司在部分领域已达到国际领先水平,国产替代空间广阔。[33][35] - 全球半导体测试机市场呈现高集中度,公司是国内少数具备WAT电性测试机供应能力的企业。[35] 竞争力分析 - 公司形成了以EDA软件、半导体大数据分析与管理系统、晶圆级电性测试设备为"三驾马车"的产品矩阵,各产品相互协同,为公司业务发展提供多点引擎。[36][37][40][43] - 公司在集成电路成品率提升领域拥有较高的技术壁垒,研发团队经验丰富,在部分关键技术上达到国际领先水平。[47][48] - 公司坐拥一流集成电路企业组成的优质客户群体,产品和服务获得广泛认可。[49][50] 根据相关目录分别进行总结 公司介绍 - 公司是领先的集成电路EDA软件与晶圆级电性测试设备供应商,专注于芯片成品率提升和电性测试快速监控技术,是国内外多家大型集成电路制造与设计企业的重要合作伙伴。[1][10] - 公司提供全流程解决方案,在集成电路从设计到量产的整个产品周期内实现芯片性能、成品率、稳定性的提升,打破了国外产品的垄断地位。[1] - 公司经过多年发展,形成了由行业龙头企业组成的优质客户群体,产品和服务受到广泛认可。[49][50] 行业分析 - 国家持续出台政策支持集成电路产业发展,EDA行业市场规模持续扩大,预计未来几年将保持高速增长。[27][30] - 全球EDA行业市场格局较为集中,国内头部EDA公司在部分领域已达到国际领先水平,国产替代空间广阔。[33][35] - 全球半导体测试机市场呈现高集中度,公司是国内少数具备WAT电性测试机供应能力的企业。[35] 竞争力分析 - 公司形成了以EDA软件、半导体大数据分析、电性测试设备为"三驾马车"的产品矩阵,各产品相互协同,为公司业务发展提供多点引擎。[36][37][40][43] - 公司在集成电路成品率提升领域拥有较高的技术壁垒,研发团队经验丰富,在部分关键技术上达到国际领先水平。[47][48] - 公司坐拥一流集成电路企业组成的优质客户群体,产品和服务获得广泛认可。[49][50]

公司决策 - 公司第二届董事会第十一次会议于2024年9月25日召开[2] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[2] 投资事项 - 公司拟以1800万元自有资金认购华芯盛新增注册资本[3] - 投资华芯盛事项表决全票通过[4] 子公司设立 - 公司拟投资设立控股子公司从事仿真类EDA工具研发[5] - 公司拟合计控制标的公司80%的股权[5] - 投资设立控股子公司事项表决全票通过[5]

公司概况 - 广立微是领先的集成电路 EDA 软件与晶圆级电性测试设备供应商，专注于芯片成品率提升和电性测试快速监控技术 [2] - 公司已形成 EDA 设计软件、WAT 测试设备及半导体数据分析工具相结合的成品率提升全流程解决方案 [2] 2024年上半年业绩 - 2024年上半年实现营业收入17,177.59万元，同比增长34.86%，主要系软件开发及授权业务快速增长所致，同比增长86.81% [3] - 2024年上半年剔除股份支付影响的归属于上市公司股东的净利润为2,056.52万元，盈利情况逐季度改善 [3] - 2024年上半年研发投入13,204.08万元，同比增长41.77%，主要系公司产品线丰富，研发团队逐渐扩大 [3][4] 业务拓展亮点 - EDA软件方面:新推出设计类EDA软件DFT工具，DFT设计和良率诊断解决方案整合完成，已在多家客户应用并实现销售收入 [4] - 大数据分析系统:半导体人工智能应用平台INF-AI正式发布，已被多家客户引入使用；半导体离线大数据分析系统已完整布局并持续迭代升级 [4] - 测试设备:新推出晶圆级WLR测试设备开始商务落地，成为公司业务多元化增长的新动能 [4] 研发成果与方向 - 截至6月末，公司授权专利数量达160项，同比增长37.93%，发明专利88项，同比增长62.96% [5] - 在EDA软件方向:研发高效的工艺过程监控(PCM)方案、可制造性(DFM)系列软件、可测试性(DFT)设计解决方案 [5] - 在数据软件方向:完成离线大数据分析系统布局，推出INF-AI软件产品结合AI/大模型技术 [5] - 在测试设备方向:推出可靠性(WLR)测试设备，并向上游延伸快速推进关键部件的协作研发 [5] 并购规划 - 公司将积极关注与业务相关领域的并购机会，借鉴EDA行业的成功经验，加快公司成长和发展 [6] 海外市场开拓 - 公司加强与既有海外经销商合作，设立新加坡子公司、增资参股海外合作伙伴，进一步深入海外市场 [6] - 由于EDA软件与电性测试设备等产品存在壁垒深厚、验证周期长等特点，现阶段海外市场占公司收入比重较低，但未来有望成为新的业绩增量 [6]

限制性股票授予信息 - 预留授予日为2024年9月12日[3][21] - 预留授予数量为20.9564万股，授予人数为273人[22][25] - 授予价格为33.37元/股[3][22][24] - 副总经理CHRISTINE TAN获授3.00万股，占拟授予权益总数2.50%，占总股本0.02%[4] - 中层及骨干（86人）首次获授95.70万股，占拟授予权益总数79.75%，占总股本0.48%[4] - 中层及骨干（269人）预留获授19.9824万股，占预留授予权益总数95.3523%，占预留授予日总股本0.0999%[22] 激励计划规则 - 有效期最长不超过51个月[5] - 首次授予归属比例：一期40%，二期30%，三期30%[7] - 预留2023年三季度后授予归属比例：一期50%，二期50%[7] - 全部激励计划标的股票累计不超草案公告时股本总额20%[4] - 激励对象任职转让不超25%，离职半年内不得转让[9] 业绩考核目标 - 首次授予考核年度2023 - 2025年，2023年营收增长率目标值60%、基础值30%；2024年目标值150%、基础值75%；2025年目标值300%、基础值160%[11][12] - 预留2023年三季度前授予业绩目标同首次，之后考核年度2024 - 2025年，2024年目标值150%、基础值75%，2025年目标值300%、基础值160%[13] 归属比例计算 - 公司层面：A≥Am时X = 100%；An≤A<Am时，X = 80%；A<An时，X = 0%[13] - 个人层面：A时Y = 100%，B时Y = 80%，D时Y = 0%[15] - 实际归属数量=计划归属数量×X×Y[15] 流程进展 - 2023年8月28日董事会、监事会审议通过相关议案[15][16] - 2023年8月29日至9月7日公示激励对象名单[16] - 2023年9月15日股东大会审议通过议案，披露自查报告[17] - 2023年11月3日审议通过首次授予议案，2024年9月12日审议通过预留授予及调整价格议案[18][5] 其他信息 - 预留授予日收盘价为36.62元/股[26] - 预留授予需摊销总成本68.08万元，2024年15.00万元，2025年40.43万元，2026年12.65万元[27] - 激励对象自筹资金，公司不提供资助[31] - 筹集资金用于补充流动资金[32]

证券代码：301095 证券简称：广立微 公告编号：2024-063 杭州广立微电子股份有限公司 第二届监事会第七次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 杭州广立微电子股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第七次 会议于2024年9月12日（星期四）在浙江省杭州市余杭区五常街道联创街188号 A1号楼4楼会议室以现场结合通讯方式召开，会议通知已于2024年9月6日通过 书面、邮件及其他通讯方式送达全体监事。本次会议应出席监事3名，实际出 席监事3名。会议由监事会主席李莉莉女士召集和主持，董事会秘书、财务总 监陆春龙先生列席会议。 本次会议的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）等有关法律、行政法规、部门规章和《杭州广立微电子股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，形成的决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 经与会监事审议，一致通过以下决议： （一）审议通过《关于调整2023年限制性股票激励计划授予价格的议案》 具体内容详见公司同日披露于巨潮资讯网（http:// ...