会议信息 - 佳缘科技第四届董事会第一次会议于2025年3月3日16:00召开[2] - 会议应出席董事5名，实际出席5名[2] 人员选举 - 选举王进女士为公司第四届董事会董事长[2] - 选举朱伟民先生为公司第四届董事会副董事长[4][5] - 选举人员组成公司第四届董事会专门委员会，任期三年[6] 人员聘任 - 聘任朱伟民先生为公司总经理[7] - 聘任柳絮女士为公司副总经理、财务总监[7] - 聘任张顺先生为公司副总经理、董事会秘书[7] - 聘任刘贝贝女士为公司证券事务代表[9] 备查文件 - 备查文件包括第四届董事会第一次会议决议等[10]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“买入”评级 [1][6][66] 报告的核心观点 - 佳缘科技是网络信息安全和信息化综合解决方案供应商，在网络信息安全领域竞争优势显著 [6][9] - 主营军工业务壁垒高，产品技术有优势，随下游需求恢复，赛道前景有望打开 [6] - 卫星互联网和各行业信息化政策利好，公司产品契合国家战略和政策需求，有望深度受益 [6] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为0.09/0.13/0.20亿元，对应PE分别为349/254/165倍 [6][66] 根据相关目录分别进行总结 佳缘科技：网络信息安全和信息化解决综合方案的供应商 - 深耕信息化及网络信息安全领域二十余年，提供网络信息安全产品和信息化综合解决方案 [9] - 产业布局不断优化，主营业务经历三次迭代，2019年形成“信息化 + 网络安全”业务架构 [11] - 股权结构稳定，王进为实控人，下设五家全资子公司，2022年实施股权激励计划 [13] - 业绩呈波动趋势，2024年归母净利润增长近三倍，网络信息安全服务和军工行业是主要收入来源，综合毛利率稳步向好 [16][20][23] 信息安全硬需求稳中有升，行业高壁垒助力维持领军地位 - 产品种类丰富，涉及网络信息安全多行业各环节，子公司信息安全业务影响广泛，积极开拓全国市场 [25][28][30] - 信息安全行业获国家政策支持，全球和中国网络安全需求强劲，军工行业信息化业务也受政策支持 [31][34] - 打通特种信息安全产业链，位于产业链上游，软硬件产品覆盖竞争力强，与同行无直接竞争 [38][41] - 深耕网络信息安全技术，主要服务军工客户，已取得全部业务资质，存在向其他行业拓展潜力 [42][44] 网络信息安全多方需求，多方利好市场放量 - 国防军工保持稳健，信息化建设贯穿国防和军队现代化，卫星互联网创造新动能，低轨卫星发展迅速 [46] - 多方政策利好，民用各细分市场前景向好，医疗信息化受长期政策支持，政务信息化受益于智慧城市建设等政策 [51][54] 盈利预测与投资建议 - 核心假设：军工业务预计2024 - 2026年业绩增速分别为30%/35%/30%，毛利率50%；医疗业务营收增速分别为10%/20%/15%，毛利率30%；政务业务营收增速分别为100%/50%/45%，毛利率10% [59][60][61] - 估值与评级：选取可比公司，佳缘科技竞争优势突出，业绩增长迅速，预计2024 - 2026年归母净利润对应PE分别为349/254/165倍，首次覆盖给予“买入”评级 [65][66]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“买入”评级 [1][6][66] 报告的核心观点 - 佳缘科技是网络信息安全和信息化综合解决方案供应商，在网络信息安全领域竞争优势显著 [6][9] - 主营军工业务壁垒高，产品技术有优势，随着下游需求恢复，赛道前景有望打开 [6] - 卫星互联网和各行业信息化政策利好，公司产品契合国家战略和政策需求，有望深度受益 [6] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为0.09/0.13/0.20亿元，对应PE分别为349/254/165倍 [6][66] 根据相关目录分别进行总结 佳缘科技：网络信息安全和信息化解决综合方案的供应商 - 深耕信息化及网络信息安全领域二十余年，提供网络信息安全产品和信息化综合解决方案 [9] - 产业布局不断优化，主营业务经历三次迭代，2019年形成“信息化 + 网络安全”业务架构 [11] - 股权结构稳定，王进为实控人，下设五家全资子公司，2022年实施股权激励计划 [13] - 业绩呈波动趋势，2024年归母净利润增长近三倍，网络信息安全服务和军工行业是主要收入来源，综合毛利率稳步向好 [16][20][23] 信息安全硬需求稳中有升，行业高壁垒助力维持领军地位 - 产品种类丰富，涉及网络信息安全多行业各环节，子公司信息安全业务影响广泛，积极开拓全国市场 [25][28][30] - 信息安全行业获国家政策支持，全球网络安全需求强劲，中国市场增长迅猛，军工行业信息化业务也受政策支持 [31][34] - 打通特种信息安全产业链，位于产业链上游，软硬件产品覆盖竞争力强，与同行无直接竞争 [38][41] - 深耕网络信息安全技术，主要服务军工客户，已取得全部业务资质，有向其他行业拓展潜力 [42][44] 网络信息安全多方需求，多方利好市场放量 - 国防军工保持稳健，信息化建设贯穿始终，低轨通信卫星发展迅速，卫星互联网为公司创造新动能 [46] - 多方政策利好，民用各细分市场前景向好，医疗信息化有长期政策支持，DRGs有望助推医院系统升级，政务信息化受益于智慧城市建设等政策 [51][53][54] 盈利预测与投资建议 - 核心假设：军工业务预计2024 - 2026年业绩增速分别为30%/35%/30%，毛利率50%；医疗业务营收增速分别为10%/20%/15%，毛利率30%；政务业务营收增速分别为100%/50%/45%，毛利率10% [59][60][61] - 估值与评级：选取可比公司，公司竞争优势突出，业绩增长迅速，虽目前估值高，但2024年业绩反转将消化估值，首次覆盖给予“买入”评级 [65][66]

公司基本信息 - 公司于2022年1月17日在深交所上市，首次公开发行人民币普通股2307.33万股[8] - 公司注册资本为人民币9226.33万元[9] - 公司股份总数为9226.33万股，均为人民币普通股[17] 股东信息 - 公司发起人王进持股1650.275万股，持股比例53.23%[20] - 公司发起人朱伟华持股600.1万股，持股比例19.35%[20] - 公司发起人朱伟民持股450.125万股，持股比例14.52%[20] - 公司发起人厦门嘉德阳光股权投资管理有限公司持股260万股，持股比例8.38%[20] - 公司发起人成都佳多吉商务信息咨询中心（有限合伙）持股100万股，持股比例3.23%[20] - 公司发起人冯治勇持股40万股，持股比例1.29%[20] 股份相关规定 - 公司收购本公司股份后，合计持有的本公司股份数不得超过已发行股份总额的10%[24] - 公司董事、监事、高管任职期间每年转让股份不得超所持有同种类股份总数的25%[28] - 公司董事、监事、高管等人员离职后半年内不得转让所持公司股份[28] - 持有公司5%以上股份的股东，6个月内买卖股票所得收益归公司[29] 股东权益与诉讼 - 股东要求董事会执行相关规定，董事会需在30日内执行[28] - 股东对股东大会、董事会决议有异议，可在决议作出之日起60日内请求法院撤销[35] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东可书面请求监事会或董事会诉讼[35] - 监事会、董事会收到请求后30日内未诉讼，相关股东可自行诉讼[35] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[50] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司需在事实发生之日起两个月内召开临时股东大会[50] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提出临时提案[54] - 召集人应在年度股东大会召开20日前、临时股东大会召开15日前以公告方式通知各股东[55] - 股东大会普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[74] 董事会相关 - 董事会由5名董事组成，设董事长1名，副董事长1名，非独立董事3名，独立董事2名[118] - 董事会成员由全体董事过半数选举产生[118] - 董事会每年至少召开两次会议，提前十日通知[129] 监事会相关 - 监事会由三名监事组成，职工代表比例不低于三分之一[158] - 监事会主席由全体监事过半数选举产生[159] - 监事会定期会议提前10日通知，临时会议提前3日通知，紧急情况可口头通知[162] - 监事会决议需经半数以上监事通过[163] 财报与利润分配 - 公司在会计年度结束后4个月内报送年度财报，6个月后2个月内报送半年度财报，3个月和9个月后1个月内报送季度财报[168] - 公司提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[173] - 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年可供分配利润的10%，最近三年累计不少于年均可供分配利润的30%[177] 重大事项审议 - 股东大会审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[45] - 非关联交易中，交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上需审议[45] - 非关联交易中，交易标的营业收入占公司最近一会计年度经审计营业收入50％以上且超5000万元需审议[45] - 非关联交易中，交易标的净利润占公司最近一会计年度经审计净利润50％以上且超500万元需审议[45] - 公司与关联人发生交易金额（除担保）占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上且超3000万元需审议[47] - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%的担保需经董事会和股东大会审议[47] 其他规定 - 公司实行内部审计制度，审计制度和人员职责经董事会批准后实施[185] - 公司聘用取得证券、期货相关业务资格的会计师事务所，聘期一年可续聘[187] - 公司重大决策由股东大会和董事会依法作出，控股股东不得干预[191] - 公司应建立董事、监事和高级管理人员绩效与履职评价标准和程序[195] - 董事、监事报酬事项由股东大会决定，高级管理人员薪酬分配方案经董事会批准[198]

证券代码：301117 证券简称：佳缘科技 公告编号：2025-013 佳缘科技股份有限公司 关于调整公司组织架构的公告 2025 年 2 月 19 日 附件：佳缘科技股份有限公司组织架构图 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 佳缘科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 18 日召开第三 届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于调整公司组织架构的议案》。为了 适应公司业务发展和产业战略布局需要，进一步提高公司运营效率及优化管理流 程，根据《公司法》《公司章程》等相关规定，公司对原有组织架构进行了调整。 本次组织架构调整符合公司长远发展的需要，不会对公司生产经营活动产生 重大影响。 特此公告。 佳缘科技股份有限公司董事会 调整后的组织架构图详见附件。 ...

公司章程修订 - 2025年2月18日会议审议通过修订《公司章程》并办理工商变更登记议案[1] - 提出提案股东持股比例从3%以上降至1%以上[1] 组织架构调整 - 董事会新增副董事长1名、独立董事2名，共5名董事[3] 会议通知时间变更 - 临时董事会会议通知时间从5日前改为3日前[3] - 监事会定期和临时会议书面通知时间分别调整为10日和3日[4] 审议要求 - 修订章程及变更登记需经出席会议股东所持表决权2/3以上通过[4]

股东大会信息 - 公司2025年第一次临时股东大会于2025年3月3日召开[2] - 现场会议14:50召开，网络投票9:15 - 15:00进行[5] - 股权登记日为2025年2月26日[7] - 现场会议地点在成都市高新区天辰路333号公司一楼1号会议室[9] 议案相关 - 控股股东王进提议修订《公司章程》并办理工商变更登记议案，持股34,765,500股，占总股本37.68%[2][3] - 议案1 - 3需累积投票制逐项表决，选非独立董事3位、独立董事2位、非职工代表监事2位[10][11] - 议案4属特别决议事项，须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[11] 其他信息 - 会议登记时间为2025年2月28日9:00 - 17:30，地点在公司董事会办公室[12] - 会议联系人张顺，电话028 - 86938681，传真028 - 62122223，邮箱dongban@jykjzb.com[16] - 本次股东大会网络投票代码为"351117"，投票简称为"佳缘投票"[23]

会议信息 - 公司第三届监事会第二十三次会议于2025年2月18日召开[2] - 会议通知于2025年2月13日送达全体监事[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案情况 - 会议审议通过《关于修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》[3] - 议案表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[3] - 议案尚需提请公司股东大会审议[3]

会议情况 - 佳缘科技第三届董事会第二十四次会议于2025年2月18日10:30召开[2] - 会议应出席董事5名，实际出席5名[2] 议案通过情况 - 《关于调整公司组织架构的议案》以5票同意通过[2] - 《关于修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》以5票同意通过[4] 后续安排 - 《关于修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》尚需提请公司股东大会审议[4]

人事变动 - 公司2025年2月12日召开职代会，选举何垠均为第四届监事会职工代表监事[1] - 何垠均将与两名非职工代表监事组成第四届监事会，任期三年[2] 人员信息 - 何垠均1977年11月出生，高中学历，履历丰富[6] - 何垠均未直接持股，与实控人等无关联，任职资格合规[7]