上市与股本 - 公司于2021年12月6日在深交所创业板上市[8] - 公司注册资本为7999.9999万元，股份总数7999.9999万股，每股面值1元[10][20] - 公司发起人魏强等认购股份及比例分别为魏强425万股（85%）、韩恂25万股（5%）、易明权25万股（5%）、王礼节25万股（5%）[19] 股份交易限制 - 公司收购股份合计不得超已发行股份总额10%，并应在三年内转让或注销[24] - 董监高任职期间每年转让股份不得超所持同种类股份总数25%[27] - 董监高所持股份自上市交易之日起12个月内及离职后半年内不得转让[27][28] 股东权益与诉讼 - 股东对股东大会、董事会决议有异议，可自决议作出之日起60日内请求法院撤销[33] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，可书面请求监事会或董事会对违规董事、高管提起诉讼[33] 重大事项决策 - 股东大会决定公司经营方针、投资计划等多项重大事项[40][41] - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%的担保，须经董事会审议后提交股东大会审议[42] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[52] - 董事人数不足规定人数或章程所定人数的2/3等情形需召开临时股东大会[52] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开10日前提出临时提案[62] 董事会相关 - 董事会由七名董事组成，其中独立董事三名，设董事长一人[101] - 董事会每年至少召开两次会议，需提前10日书面通知全体董事和监事[119] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等情形由董事会审议批准[113] 管理层与监事会 - 公司设总经理1名，副总经理若干名，均由董事会聘任或解聘[128][129] - 公司监事会由3名监事组成，设主席1人，可设副主席[144] - 监事会中职工代表比例不低于1/3[145] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年报，上半年结束之日起2个月内披露中期报告[151] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[151] - 公司每年以现金分红形式分配的利润不少于当年可分配利润的10%等[156] 公司变更与清算 - 公司合并、分立、减资应自决议之日起10日内通知债权人，30日内公告[173][174][175] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散公司[180] - 公司解散应在15日内成立清算组，清算组10日内通知债权人，60日内公告[180][181]

会议信息 - 公司于2025年2月18日召开第四届董事会第十一次会议[2] - 公司于2025年3月6日召开2025年第一次临时股东大会[2] 公司变更 - 公司完成工商变更登记及《公司章程》备案手续并换发营业执照[2] 公司信息 - 公司注册资本为柒仟玖佰玖拾玖万玖仟玖佰玖拾玖元整[2] - 公司成立日期为2009年02月11日[3] 公告信息 - 公告发布时间为2025年4月10日[4]

报告公司投资评级 - 首次覆盖观想科技，给予“增持”评级 [8][9] 报告的核心观点 - 观想科技立足国防装备信息化领域，向智能装备和人工智能转型，拓展民用市场，成长空间广阔 [4] - 2024年业绩扭亏为盈，智能装备和AI贡献新业绩增长点，技术创新与产业升级为公司发展筑牢根基 [9] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 最新收盘价44.70元，总股本0.80亿股，流通股本0.52亿股，总市值36亿元，流通市值23亿元 [3] - 52周内最高/最低价为53.44/24.70元，资产负债率9.2%，市盈率 -1,712.64，第一大股东为魏强 [3] 投资要点 - 智能装备业务基于“软件定义硬件”技术路线，契合“低成本、可持续”发展趋势，2024年12月与客户B签订7150万元合同 [5] - 多方向布局AI领域，打造专业化边缘AI能力，2025年3月承担4904万元项目，2024年11月签订9416万元民用项目合同 [6] - 装备全寿命周期管理经验丰富，向民用领域拓展打开市场空间，2025年1月中标中交二航局项目 [9] 盈利预测和财务指标 - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为0.07亿元、0.95亿元、1.44亿元，对应当前股价PE估值为511、38、25倍 [9] 财务报表和主要财务比率 - 2023 - 2026年营业收入分别为1.02亿元、1.44亿元、3.35亿元、4.58亿元，增长率分别为6.64%、40.14%、133.52%、36.65% [11] - 2023 - 2026年归属母公司净利润分别为 - 0.0209亿元、0.007亿元、0.0953亿元、0.14364亿元，增长率分别为 - 111.84%、435.79%、1261.08%、50.73% [11]

文章核心观点 公司与北京邮电大学、数据通信科学技术研究所联合体和某单位签署合同 合同总金额1.50907528亿元 公司承担部分工作量金额为4904.49466万元 该项目对公司在智能化、信息化网云领域有重要意义 [2][3][7] 合同签订概况 - 公司和联合体中标某项目典型课题试验研究和试验条件建设（二阶段）项目 合同总金额1.50907528亿元（含税） [3] - 公司承担部分合同工作量 金额为4904.49466万元（含税） 负责数字孪生试验平台等试验条件建设及课题研究 并负责驻场开发与运维 [3] 交易对方情况介绍 - 因项目部分信息敏感 公司豁免披露客户具体信息 [4] - 交易对方与公司不存在关联关系 [5] - 交易对方信用良好 具备履约能力 [6] 合同签订对公司的影响 - 公司将深度参与智能化网络云平台体系建设 推进人工智能等技术研发与应用 构建全军统一的数据体系与仿真标准 [7] - 本次交易履行不影响公司业务独立性 公司不会对客户形成依赖 [8]

业绩相关 - 联合体中标项目合同总金额1.50907528亿元（含税）[2][3] - 公司承担部分合同工作量金额4904.49466万元（含税）[2][3] 业务与技术 - 公司负责数字孪生试验平台等建设及课题研究与驻场开发运维[3] - 公司将推进人工智能等技术研发与应用[6] 交易情况 - 本次交易不构成关联交易和重大资产重组[2] - 交易对方与公司无关联且信用好、履约能力强[5] 风险提示 - 合同执行可能受不可抗力干扰致无法如期或延迟履行[2][7] 时间信息 - 公告发布时间为2025年3月27日[8]

会议安排 - 2025年2月18日召开第四届董事会第十一次会议，审议通过召开2025年第一次临时股东大会的议案[5] - 2025年2月19日，董事会刊登召开股东大会的通知[5] - 现场会议于2025年3月6日14时30分在成都召开[7] 投票信息 - 深交所交易系统投票时间为2025年3月6日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[8] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年3月6日9:15 - 15:00[8] 参会情况 - 参加股东大会有表决权的股东和代理人共93人，代表股份51,993,821股，占总股本64.9923%[10] - 出席现场会议的有表决权的股东和代理人共5人，代表股份51,768,600股，占总股本64.7108%[10] - 参加网络投票的有表决权的社会公众股股东和代理人共88人，代表股份225,221股，占总股本0.2815%[10] 会议结果 - 股东大会现场由2名股东代表、1名监事和律师监票计票[12] - 股东大会审议通过通知所列议案，对中小投资者单独计票[12]

股东大会信息 - 公司2025年第一次临时股东大会于3月6日14:30现场召开，网络投票时间为9:15 - 15:00[4] 股权信息 - 截至股权登记日，公司总股本为79,999,999股[8] 投票情况 - 通过现场和网络投票的股东及代表共93人，代表股份51,993,821股，占比64.9923％[9] - 中小股东投票89人，代表股份1,975,221股，占比2.4690％[9] 议案表决 - 《关于变更公司经营范围并修订〈公司章程〉的议案》总表决同意51,942,421股，占99.9011％[11]

公司决策 - 2025年2月18日召开会议通过变更经营范围并修订《公司章程》议案[1] - 经营范围新增劳务派遣等三项许可项目[2] 后续流程 - 事项提交2025年第一次临时股东大会审议，需三分之二以上表决权通过[3] - 提请授权董事会或其授权人士办理工商变更登记及备案[3]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于3月6日14:30召开[1][3] - 股权登记日为2月28日[6] - 会议采取现场表决与网络投票相结合方式[6] 投票信息 - 网络投票时间为3月6日，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[4][5] - 普通股投票代码为351213，简称为“观想投票”[21] 议案审议 - 审议变更公司经营范围并修订《公司章程》议案，需三分之二以上表决权通过[9] 登记信息 - 登记时间为3月5日9:30 - 11:30、14:00 - 17:00[10] - 登记地点为四川省成都市天府新区湖畔路西段99号5栋1单元14层[10][11] - 已填参会股东登记表应于3月5日17:00前送达等[29]

会议安排 - 公司第四届董事会第十一次会议于2025年2月18日15:00召开[2] - 2025年第一次临时股东大会定于3月6日14:30召开[6] 议案表决 - 《关于变更公司经营范围并修订<公司章程>的议案》7票同意待股东大会通过[3] - 《关于制定<四川观想科技股份有限公司舆情管理制度>的议案》7票同意[6] - 《关于提请召开公司2025年第一次临时股东大会的议案》7票同意[6]