Corporate America just kicked off a new quarterly earnings season. Over the next few weeks, hundreds of companies will report their latest financial results, but Wall Street will be most focused on those leading the artificial intelligence (AI) race.Advanced Micro Devices (AMD 1.34%) will release its report for the fourth quarter of 2024 on Tuesday, Feb. 4. The company has become a worthy competitor to Nvidia in the market for data center graphics processors (GPUs), which are critical for AI development, an ...

文章核心观点 公司认为当前处于资产泡沫中，TQI能帮助投资者从中获利，其使命是让投资变得简单、有趣且有利可图 [1][2] 公司信息 - 公司名为The Quantamental Investor（TQI），于2022年7月成立 [2] - 公司首席财务工程师是Ahan Vashi，他有股票研究、私募股权和软件工程专业背景 [1] - 公司使命是让所有投资者的投资变得简单、有趣且有利可图 [2] 业务内容 - 在Seeking Alpha上发布优质股票研究报告、研究库和业绩跟踪器 [2] - 投资小组提供高度集中、风险优化的模型投资组合、专有软件工具和群聊等服务 [2] - 在TQI Tidbits（免费时事通讯）、Twitter和LinkedIn上发布一流的投资小贴士和研究见解 [2]

Over the last few years, Nvidia (NVDA -4.10%) benefited enormously from the increased investment in chips for artificial intelligence (AI), but news out of China is causing investors to wonder if the stock's high valuation is worth it ahead of potential risks to the massive investment big tech companies have put into data center infrastructure.We'll look at potential pitfalls for Nvidia in the new year, before considering why Advanced Micro Devices (AMD 2.79%) might be a better buy right now.Growth is start ...

I look for high-risk, high-reward situations, mainly in the technology markets. I am an early buyer of Bitcoin and my portfolio mainly focused on companies with asymmetric long-term upside. My top holdings include: Bitcoin, Tesla, Google, Amazon and Nvidia.Analyst’s Disclosure: I/we have a beneficial long position in the shares of AMD, NVDA either through stock ownership, options, or other derivatives. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (oth ...

文章核心观点 JR Research是机会主义投资者和顶级分析师 专注识别有吸引力的风险回报机会以跑赢标普500指数 并通过选股展现出优异表现[1] 投资理念 - 专注识别具有最具吸引力风险回报上行潜力的成长投资机会 结合价格走势分析与基本面投资[2] - 避免炒作过度和估值过高的股票 利用有显著上行复苏可能性的受挫股票获利[2] 投资团体 - 运营投资团体Ultimate Growth Investing 专注识别各行业高潜力机会 关注有强劲增长潜力和逆向投资机会 投资展望为18至24个月[3] - 该团体面向寻求利用具有强劲基本面、买入动力和估值极具吸引力的成长股、反转股获利的投资者[3]

文章核心观点 推荐四只成长型股票供投资者考虑，分别是台积电、微软、Sea Limited和超威半导体，并介绍各公司优势与财务情况 [1] 台积电 - 是全球最大芯片制造企业，市场份额达65% [2] - 市值超1万亿美元，因技术实力和为人工智能供芯片而增长，第四季度营收同比增近39%，净利润增57% [3] - 支付股息，近期股息率1.3%，过去五年派息近翻倍 [3] - 虽位于台湾有稳定性担忧，但亚利桑那州工厂表现更好，市盈率31低于五年均值33 [4] 微软 - 除办公软件外，还有云计算、游戏平台和操作系统等产品服务 [5] - 市值超3万亿美元，因人工智能和云计算发展而壮大，2025财年第一季度营收涨16%，净利润涨11% [6] - 市盈率33略高于五年均值31，支付股息，近期股息率0.8%，年度派息从2015年的1.29美元涨至近期的3.08美元 [7] Sea Limited - 是新加坡公司，在数字娱乐、电商和数字金融服务领域有重要地位，服务亚洲人群 [8] - 2024年股价飙升超160%，市销率4.5与五年均值相当 [8] - 第三季度营收同比增近31%超分析师预期，净利润1.53亿美元，上年同期亏损1.44亿美元 [9] 超威半导体 - 半导体公司，市值近2000亿美元，为人工智能提供芯片，数据中心芯片业务蓬勃发展 [10] - 因游戏芯片需求弱面临挑战，过去一年股价因增长放缓担忧下跌约24% [10][11] - 市盈率24低于五年均值33，估值合理有吸引力 [11]

文章核心观点 Melius Research分析师Ben Reitzes将Advanced Micro Devices（AMD）评级从买入下调至持有，目标价从160美元降至129美元，长期内对AMD的x86服务器和PC业务更加谨慎，同时下调了对AMD的多项财务预测 [1][2] 评级与目标价调整 - 分析师Ben Reitzes将AMD评级从买入下调至持有，目标价从160美元降至129美元 [1] 评级调整原因 - 分析师认为在AMD股价大幅上涨后（2024年第一季度一度上涨超40%），10个月前就应重新评级，与DeepSeek无关 [1] - 长期内对AMD的x86服务器和PC业务更加谨慎，Nvidia将凭借基于Arm的CPU在这两个市场带来竞争，且定制和Nvidia CPU长期会蚕食x86服务器市场 [2] 财务预测调整 2024年 - 维持每股收益（EPS）3.33美元的估计，营收同比增长13%至256亿美元，数据中心业务增长98%至129亿美元（含51亿美元AI GPU销售），运营利润率24.2% [3] - 第四季度EPS为1.10美元，营收增长22%至75亿美元，含19亿美元AI GPU销售 [4] 2025年 - 预计EPS为4.54美元（此前为4.91美元），营收同比增长19%至305亿美元（此前为22%和314亿美元），数据中心业务增长32%至170亿美元（此前为39%和179亿美元），运营利润率27.6%（此前为29.0%） [4] 2026年 - 预计EPS为5.75美元（此前为6.45美元），营收同比增长17%至355亿美元（此前为19%和373亿美元），数据中心业务增长24%至211亿美元（此前为25%和224亿美元），运营利润率29.6%（此前为31.6%） [5] 2027年 - 预计EPS为6.1美元（此前为7.98美元），营收同比增长12%至399亿美元（此前为15%和429亿美元），数据中心业务增长18%至249亿美元（此前为20%和268亿美元），运营利润率30.7%（此前为33.4%） [6] 其他 - 新估计反映2026财年PC CPU营收增速降至7%（从10%），2027财年降至3%（从9%）；2026年传统数据中心销售增速降至20%（从21%），2027年降至15%（从16%） [6] 股价表现 - 周二最后一次检查时，AMD股价下跌0.74%，报114.15美元 [7]

文章核心观点 - Khaveen Investments是宏观基本面对冲基金，采用多方面投资方法，专注前沿科技领域投资 [1] 公司情况 - Khaveen Investments管理全球多元化投资组合，对数百项涵盖不同资产类别、国家、行业的投资有既得利益 [1] - 公司采用自上而下和自下而上相结合的多方面投资方法，整合全球宏观、基本面和量化三种核心投资策略 [1] - 公司服务全球合格投资者，包括高净值个人、企业、协会和机构 [1] - 公司官网为www.khaveen.com [1] 行业关注 - 公司战略重点围绕人工智能、云计算、5G、自动驾驶与电动汽车、金融科技、增强与虚拟现实和物联网等变革性领域 [1] 分析师披露 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对AMD、INTC股票有实益多头头寸 [1] - 文章由分析师本人撰写，表达其个人观点，除Seeking Alpha外未获其他报酬，与文章中提及股票的公司无业务关系 [1]

文章核心观点 - 过去十年AMD是半导体行业的佼佼者 近年发展有起伏 短期内不太可能进行股票拆分 但未来业务加速增长时拆分可能性或改变 [1][6][11] 公司发展情况 - 过去十年在半导体行业表现出色 从英特尔PC业务中抢占市场份额 现参与数据中心AI GPU市场竞争 以游戏芯片实力著称 [1] - 通过自身发展和收购实现增长 如500亿美元收购赛灵思 赛灵思主要专注嵌入式芯片 [2] - 2009年转变为无晶圆厂芯片公司 剥离格芯 后在CEO苏姿丰带领下专注高性能计算应用 [5] 股票拆分历史 - 历史上有六次股票拆分 大多发生在公司1972年上市后快速发展阶段 最近一次是2000年互联网泡沫末期 [3][4] 2024年股票表现 - 2024年股票表现不佳 新MI300加速器销售未达AI芯片高预期 其他业务增长温和 未像部分同行那样从AI热潮中获利 [6] 股票拆分影响及可能性 - 股票拆分不改变股票或业务基本面 只是改变股份数量和价格 但通常反映管理层对业务未来增长的信心 且拆分后股票12个月内往往跑赢标普500 [7][8] - 英伟达等同行拆分股票后 投资者关注AMD是否跟进 但AMD当前股价约120美元 较低 且去年股价下滑表现疲软 近期不太可能拆分 未来业务加速增长股价上涨时拆分前景或改变 [10][11]

文章核心观点 - 大语言模型计算需求正从训练转向推理，AMD有机会抢占该市场 [1] 分组1 - 大语言模型计算需求正从训练（创建AI模型过程）转向推理（使用AI模型） [1] - AMD有机会抓住大语言模型计算需求转变带来的市场机遇 [1]