财报表现 - 公司季度每股收益为0 89美元 超出市场预期的0 86美元 同比增长7 23% [1] - 季度营收达264 6亿美元 略低于市场预期0 5% 但同比增长4 26% [2] - 过去四个季度中 公司四次超出每股收益预期 三次超出营收预期 [2] 市场反应 - 公司股价年初至今上涨5% 略低于标普500指数6 2%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现与市场持平 [6] 未来预期 - 下季度市场预期每股收益0 94美元 营收269 3亿美元 全年预期每股收益3 67美元 营收1079 9亿美元 [7] - 行业排名前21% 历史数据显示前50%行业表现优于后50%行业两倍以上 [8] 同业比较 - 嘉信理财预计季度每股收益1 08美元 同比增长48% 营收预期57亿美元 同比增长21 4% [9][10] - 嘉信理财每股收益预期在过去30天内上调2 2% [9]

公司战略调整 - 美国银行CEO莫伊尼汉强调需持续推动员工人数缩减计划 [1]

公司业绩表现 - 美国银行第二季度交易业务营收同比增长14%至54亿美元，创连续13个季度增长纪录[1] - FICC交易营收跃升19%至32.5亿美元，股票交易营收增长10%至21.3亿美元[1] - 净利息收入增长7.1%至147亿美元，超出分析师预期的6.5%增幅[3] - 第二季度净利润同比增长3.2%至71.2亿美元，高于预期的65.6亿美元[3] - 当季营收达265亿美元创历史第二高，调整后每股收益89美分高于预期的85美分[4] 业务板块动态 - 投行业务营收同比下降7%，并购咨询费下降11%，股票和债券发行营收分别下降8.1%和4.9%[4] - 贷款余额增至1.15万亿美元，同比增长8.5%超出预期的1.12万亿美元[5] - 非利息支出同比增长5.4%至172亿美元[5] - 市场交易业务受益于全球股票市场波动，客户交易活动激增[3] 股价与市场表现 - 财报公布后股价盘前一度上涨近3%，接近历史最高点位[1] - 过去12个月股价上涨4.6%，低于标普500金融指数19%的涨幅[5] - KBW银行指数本月升至并维持在2025年高位附近[7] 股东变动情况 - 科威特投资局出售价值31亿美元的股份，定价47.95美元/股[6] - 伯克希尔哈撒韦持续减持至持股比例低于10%[7] - 主权财富基金减持决策与整体减少金融服务类股票投资策略相关[7] 行业环境因素 - 特朗普加征关税政策导致全球股票市场波动，利好交易业务[3] - 美联储即将松绑银行业监管准则的预期推动金融板块上涨[7] - 企业客户逐渐适应地缘政治紧张局势，市场风险偏好回升[4]

业绩总结 - 2025年第二季度净收入为71亿美元，同比增长3%[14] - 每股收益（EPS）为0.89美元，同比增长7%[14] - 总收入为265亿美元，同比增长4%[14] - 净利息收入（NII）为147亿美元，同比增长7%[14] - 非利息支出为172亿美元，同比增长5%[14] - 2025年第二季度净利息收益率为1.94%，较2025年1季度下降5个基点，较2024年2季度上升1个基点[49] - 2025年第二季度的有效税率约为7%，包括约1.8亿美元的离散税收优惠[92] - 2025年第二季度的效率比率为51%，较2024年第二季度的54%有所改善[107] 用户数据 - 平均存款为1.97万亿美元，同比增长3%[14] - 平均贷款和租赁为1.13万亿美元，同比增长7%[14] - 客户资产管理（AUM）余额约为2万亿美元，同比增长13%[9] - 新增约175,000个支票账户，连续26个季度实现净增长[9] - 数字渠道的消费者销售占比为65%[78] - 数字活跃客户的比例为86%，较2024年第一季度的75%增长了14.7%[167] 未来展望 - 2025年迄今消费者支付支出达到2.3万亿美元，同比增长4%[94] - 2025年第二季度的净利息收入展望基于对未来业务增长、资产负债管理定位和利率走势的预期[182] - 2025年第二季度的固定利率资产重新定价预计将对净利息收入产生积极影响[182] 新产品和新技术研发 - 2025年第二季度的数字支票存款的数量为$1.076亿，较2024年第二季度的$1.870亿增长了14.0%[160] 市场扩张和并购 - 2025年迄今信用卡和借记卡支出同比增长4%，交易量增长3%[97] - 全球市场的总收入为59.80亿美元，同比增长10%[89] 负面信息 - 2025年第二季度净收入亏损为7700万美元，较第一季度亏损7300万美元有所增加[90] - 2025年第二季度的税前损失为19.5亿美元，较第一季度的109百万美元损失大幅增加[90] - 2025年第二季度商业贷款净违约额为4.66亿美元，较2025年1季度增加1.33亿美元[65] - 2025年第二季度的净DVA损失为5100万美元，第一季度为1900万美元，2024年第二季度为100万美元[182] 其他新策略和有价值的信息 - 2025年第二季度贷款和租赁损失准备金为133亿美元，占总贷款和租赁的1.17%[65] - 2025年第二季度的非利息支出和税前收入的同比比较将排除某些项目（如DVA），以提供更清晰的运营结果理解[187]

美国银行消费者信贷质量 - 美国银行首席财务官表示消费者信贷质量仍然良好 [1]

投资银行业务前景 - 美国银行首席财务官对下半年投资银行业务前景表示相当乐观 [1]

消费者支出趋势 - 美国银行首席财务官指出消费者支出持续增长 [1] - 增长主要受到就业市场改善和工资上涨的支撑 [1]

美国银行(BAC.N)盘前涨幅扩大至2%。 ...

美国银行第二季度净利息收入146.7亿美元，预期145.9亿美元。 二季度每股收益0.89美元。 第二季度交易收入（不包括DVA）为53.8亿美元，市场预期为49.4亿美元。 ...

智通财经7月16日电，美国银行第二季度净利息收入（按完全摊销后）为148.2亿美元，市场预期为148.4 亿美元；第二季度总存款为2.01万亿美元，市场预期为1.99万亿美元；贷款额为1.15万亿美元，市场预 期为1.12万亿美元；第二季度交易收入（不包括DVA）为53.8亿美元，市场预期为49.4亿美元。 美国银行第二季度净利息收入为148.2亿美元 不及预期 ...