技术突破 - 西安工业大学傅妍芳教授团队基于DeepSeek开发智能仿真想定新范式，实现军事仿真想定自动生成，传统48小时任务AI仅需48秒即可生成1万种方案 [1] - 研究成果构建"数据驱动-智能推演-方案进化"闭环体系，推动军事仿真从"数据驱动"向"认知增强"跨越 [1] - 已与相关企业合作完成基于AFSIM的新一代智能仿真系统 [1] 市场规模 - 全球军用仿真投入经费2025年预计达150.07亿美元 [1] - 中国军用仿真市场2025年空间上限为30.01亿美元 [1] - 中国国防信息化软件建设提速，行业市场规模2027年上限有望达302.5亿元 [2] 公司动态 - 华力创通仿真系统应用于军事训练领域，支持智能机器人靶标的运动规划与行为决策训练 [3] - 华如科技军事大模型融合军事垂直领域知识与仿真技术，覆盖军事智能决策、虚拟训练等五大应用领域 [3]

公司业绩表现 - 第一季度净收入13亿元 同比下降6 7% 归属于普通股股东的净利润7670万元 同比增长518 5% [2] - 总运营费用5 1亿元 同比下降21 7% [2] - 学习服务净收入6 02亿元 同比下降16 1% 降幅较上季度收窄5个百分点 [2] - 智能设备净收入1 9亿元 同比增长5 1% 主要得益于词典笔销量增长 [2] - 在线营销服务净收入5 1亿元 同比增长2 6% [3] 业务调整与战略 - 学习服务板块持续调整 聚焦有道领世等增长潜力显著的服务 缩减非核心业务 预计下半年完成调整 [2] - 智能设备新品AI答疑笔SpaceOne融合"子曰"与DeepSeek-R1双模型 市场反响强烈 [2] - 加速推进海外广告拓展 与谷歌合作方案推进中 TikTok平台广告收入持续增长 [3] - 升级AI广告解决方案 深化与网易集团协同 [3] AI技术应用 - 将DeepSeek集成到自研大模型和有道小P 实现99 9%可用性 更低延迟和更高成本效益 [3] - 加快落地自托管部署DeepSeek R1满血版推理服务 提升稳定性和成本控制 [1][3] - 学而思 猿辅导 作业帮等公司产品已接入DeepSeek大模型 [4] 行业趋势 - AI在教育领域落地场景多元化 成为教育公司业绩增长动力 [2] - 2023至2027年在线教育市场AI贡献率预计从7%提升至16% [4] - 教育垂类AI应用仍需数据与场景深耕 基座模型降低了行业技术差距 [4]

DeepSeek刚刚发表了一篇名为《深入解读 DeepSeek-V3：AI 架构的扩展挑战与硬件思考》（Insights into DeepSeek-V3: Scaling Challenges and Reflections on Hardware for AI Architectures）的回顾性论文，梁 文锋也是作者之一。这篇论文深入剖析了最新的大模型DeepSeek-V3及其AI基础设施扩展方案， DeepSeek-V3的实践充分证明了硬件-软件协同设计在提升AI系统可扩展性、效率和鲁棒性方面的巨大潜 力。（AI寒武纪） ...

DeepSeek V3技术突破 - 公司通过"软硬一体"协同设计实现极致降本，仅使用2048块英伟达H800 GPU即完成模型训练 [2] - 采用"多头隐注意力机制"(MLA)压缩KV Cache显存占用，显著提升长文本和多轮对话处理能力 [2] - 优化混合专家模型(MoE)架构，通过动态激活相关专家提升运算效率并控制资源消耗 [3] - 引入FP8混合精度训练，在保持模型性能同时降低50%计算量和内存占用 [3] - 设计多平面网络拓扑结构优化GPU集群数据传输效率，减少训练瓶颈 [4] DeepSeek Prover V2进展 - 参数规模从7B跃升至671B，实现数量级突破 [5] - 聚焦数学等科学发现领域，展现AI解决高复杂度问题的潜力 [5] 行业竞争态势 - 头部厂商在参数规模、多模态和应用生态展开全方位竞争 [6] - 算力成本攀升和商业化路径模糊成为行业普遍挑战 [6] - 公司技术路线显示效率优化与垂直场景深耕将成为竞争关键变量 [6] 公司战略定位 - 通过工程优化实现非顶级硬件条件下的行业领先性能 [4] - 技术路径为中小玩家提供算力约束下的可行性方案 [4] - 系列动作预示将推出突破性R2模型并带来行业新思路 [7]

生成式AI行业趋势报告核心观点 - 生成式AI工具市场进入"去泡沫化"阶段，短期爆款难掩长期留存难题 [1] - 企业在流程编排或RAG部署中采用市场热度高、用户熟悉度强的模型可显著降低培训成本 [1] - AI工具使用模式已趋近于常规移动应用，渗透进工作与生活场景 [1] 开发者AI与编程工具 - 开发者AI工具类别流量12周内增长75%，其中Lovable在1月17日达到17600%的峰值增长 [2][5] - Cursor、Replit、Windsurf流量保持稳定上升，OpenAI已收购Windsurf [6] - DevOps & Code Completion子类别12周内增长75% [2] 爆火AI平台降温现象 - Grok流量3月暴涨超过1,000,000%，5月初增幅回落至5,200% [7][9] - DeepSeek 2月14日增长17,701%达峰值，5月9日转为下跌41% [7][9] - OpenAI和谷歌等传统科技巨头展现更强持续吸引力 [9] AI写作工具市场 - 写作工具整体流量12周内下降11%，Wordtune下降35%、Jasper下降19% [11][13] - Originality.ai逆势增长36%，反映市场对内容质量与实用性的怀疑上升 [11][13] - 用户更倾向直接使用ChatGPT等通用AI工具而非专门写作工具 [13] AI图像生成与设计工具 - 设计类工具整体使用量12周内微降6%，但Getimg暴涨1,532%，Artbreeder增长100% [15][17] - Stable Diffusion流量下降37%，Looka下降10% [15][17] - 工具高度同质化导致用户因新奇性或视觉美学差异短期迁移 [17] AI对传统业务的冲击 - 自由职业平台Fiverr流量下降17%，Upwork下降19% [24] - 搜索引擎雅虎下降12%，必应下降14% [20][24] - 教育科技平台Chegg下降62%，CourseHero下降68% [24]

行业趋势 - 创新药板块长期投资价值显著，中国创新药正从追赶转向超越阶段 [1] - 中国创新药行业发展分为三阶段：2015年前仿制药为主、2015-2022年快速转型、2022年后成果涌现，目前处于爆发式增长初期 [5][6] - 国产创新药企业2024年预计实现报表端扭亏，未来将呈现研发端与财务端双爆发 [2][6] 市场表现 - 2024年创新药领涨医药板块，底层逻辑是科技资产牛背景下产业逻辑强化 [3] - 港股创新药板块Beta更强（估值泡沫少、优质资产多），A股转型企业估值上升空间更大 [4] - 下半年重磅会议、医保谈判或推动板块贝塔式上涨，叠加个股Alpha兑现 [2][4] 技术驱动 - AI在临床前靶点筛选、结构改构中替代人工，可提升研发效率并缩短周期 [7] - 未来可能出现AI主导靶点发现的上市药企案例 [7] 政策支持 - 医保政策加速创新药入院，提供合理定价支持 [8] - 地方财政对临床II/III期创新药项目补贴达数百万/项 [8] - 商保覆盖力度有望加强，缓解医保压力并扩大创新药市场 [8] 投资策略 - 重点关注强需求弱供给领域（如特定适应症），把握行业Beta与个股Alpha共振 [9] - "三周期共振"策略：产业周期（全球定价权）、公司周期（盈利提升）、资本周期（估值修复） [9] - 创新药投资两阶段：Biotech向中型药企跃升（50亿→500亿市值）、BioPharma向BigPharma升级（1000亿→3000亿市值） [10][11]

技术突破 - 西安工业大学傅妍芳教授团队利用人工智能实现军事仿真想定的自动生成，构建"数据驱动-智能推演-方案进化"闭环体系 [1] - 传统指挥员需48小时完成的编排任务，AI仅用48秒即可重构1万种可能方案，效率提升3600倍 [1] - 技术实现从战术规划到实时决策的全链路能力升级，标志军事仿真从"数据驱动"向"认知增强"跨越 [1] 系统应用 - 研究成果已与相关企业合作开发基于AFSIM的新一代智能仿真系统 [1] - 系统融合三大技术构建动态战场适配能力，AI直接生成作战环境/兵力部署/事件逻辑等核心内容 [1] 研发方向 - 未来将聚焦强化学习驱动的自适应RAG技术，优化实时检索策略 [1] - 构建"人类经验-机器推理-战场验证"闭环学习体系以应对复杂作战需求 [1]

服务状态更新 - DeepSeek服务状态页面更新显示APP和WEB对话功能已恢复正常[1] - 对话历史功能存在不稳定性，有概率出现获取失败的情况[1]

"视频打卡本是好事，但统计成本高到让人想放弃。" 一位社群运营者的感慨，揭示了行业痛点。 群洞察"视频打卡统计"功能 ● 信息碎片化：一条1分钟的视频可能夹杂在10条闲聊中，翻记录如同"沙里淘金"； ● 数据零散化：成员"刘先生"5月10日单日打卡4次，人工记录易重复或遗漏； ● 规则失效化："有人连续三天没打卡，但我一周后才注意到"——某企业培训群HR坦言； ● 缺乏数据支撑：无法分析活跃时段、核心成员，运营策略只能"拍脑袋"。 针对上述问题，群洞察——国内首款垂直社群场景的轻量化AI工具，依托DeepSeek大模型核心技术， 将视频打卡管理智能化： 健身群要求上传健身视频打卡、企业培训群需要提交学习视频、教培群录孩子学习的视频打卡......随着 技术的进步，视频打卡逐渐成为社群运营的新宠。通过视频，群成员可以更加直观地展示自己的工作和 学习状态，群主可更好了解以及监督成员参与的情况。然而传统的统计方式无法识别和处理视频数据， 导致群主需要耗费大量时间和精力进行手动统计： 视频打卡统计难 群洞察的视频打卡统计功能，完美解决了传统打卡统计无法处理视频的痛点。通过AI智能技术，群洞 察能够自动识别和统计每个成 ...

市场表现 - A股整体震荡向上 主要宽基指数涨多跌少 国防军工板块领涨两市 [1] - 云计算50ETF（516630）午后小幅上涨 持仓股中石基信息、奇安信、千方科技、新易盛、电科数字、中国长城、启明星辰等涨幅居前 [1] 技术进展 - DeepSeek团队发布新论文《Inference-Time Scaling for Generalist Reward Modeling》 提出自我原则点评调优（SPCT）方法 验证推理阶段扩展策略在效率与性能上的双重优势 [1] - 推出DeepSeek GRM模型 27B参数达到R1模型671B参数相当性能 [1] - 华泰证券认为该方法带来推理阶段新Scaling方法 或暗示DeepSeek R2技术路径 模型迭代加速可期 [1] - DeepSeek R2有望在近1-2月内发布 GRM模型发布或是其算法创新雏形 [1] 行业观点 - 湘财证券指出市场等待DeepSeek R2发布 有望成为科技板块新一轮启动契机 [2] - 天风证券持续看好AI行业作为年度投资主线 后续伴随DeepSeek R2/V4及Agent、多模态进展 仍看好AI行业及AIDC产业链高景气 [2] - 整体积极看好25年或成为国内AI基础设施竞赛元年及应用开花结果之年 [2] ETF信息 - 云计算50ETF（516630）AI算力含量较高 标的指数成分股覆盖光模块&光器件、算力租赁（IDC）、数据储存、服务器、液冷等算力基建概念板块 [2] - 云计算指数（930851）Deepseek概念股含量为42 9% [2] - 云计算50ETF（516630）管理费率0 15% 托管费率0 05% 合计费率0 2% 为全市场同类产品最低费率水平 [2]