腾讯技术优化DeepEP通信框架 - 腾讯技术团队对DeepSeek开源的DeepEP通信框架进行深度优化 在RoCE网络环境性能提升100% 在IB网络环境提升30% [2] - 优化后的技术方案获得DeepSeek公开致谢 被称为"huge speedup"代码贡献 [2] - 该技术已应用于腾讯混元大模型等项目的训练推理 在腾讯星脉与H20服务器构建的高性能环境中展现卓越通用性 [3] DeepEP通信框架原始性能 - DeepSeek开源DeepEP在内的五大代码库 展示如何利用有限硬件资源实现接近万卡集群性能 [2] - DeepEP凭借突破性方法提升300%通信效率 成功解决MoE架构大模型对英伟达NCCL的依赖问题 [2] - 原始技术在RoCE网络环境中表现不佳 限制了更广泛场景的应用 [2] 腾讯优化关键技术突破 - 通过拓扑感知的多QP建链技术 智能分配数据流 优化双端口网卡带宽利用率 避免带宽浪费 [3] - 基于IBGDA技术优化 解决GPU通信中CPU控制瓶颈问题 降低延迟和能耗 [3] - 提出"QP内时序锁"机制 使多个GPU间数据传输能精准按顺序完成 即使同时处理1000多个任务也能自动理顺顺序 [3] 技术应用与行业影响 - 腾讯优化使DeepEP在RoCE网络性能翻倍 反哺IB网络时通信效率再提升30% [3] - 该技术已全面开源 为AI大模型训练提供更高效解决方案 [2][3]

产业创新趋势 - 当前创新进入技术变革时代，多领域融合创新成为主流，单一技术外溢难以催生新行业 [1] - 民营企业展现出强大创新活力，在生成式AI、人形机器人、民用航空、量子信息等领域成果显著 [1] - 企业创新模式从单打独斗转向协作共赢，新型举国体制推动上下游合作场景创造 [5][6] 企业AI应用评分 - 通用技术集团AI应用评分为75分，通过"个十百千万工程"布局AI技术，聚焦工业母机领域 [7] - 国机集团AI应用评分为80分，重点突破制造业数据提取与安全性共享机制，推进中试平台建设 [7] - 海尔集团AI应用评分为90分，通过全员全方位AI应用构建生态能力，解决科技创新转化速度问题 [8] 企业创新战略 - 海尔集团以"我命由己不由天"为创新理念，从家电企业转型物联网生态企业，开发"卡奥斯"工业互联网平台 [4][8] - 国机集团定位为"共和国长子"，在超硬材料领域占据全球95%人造金刚石产能，但面临基础研究短板 [3][9] - 通用技术集团定位为工业母机领军企业，推出0.235秒超宽CT机刷新全球纪录，处于转型提升期 [3][6][9] AI赋能制造业 - AI技术重塑产品设计、生产制造、用户体验全链条，推动个性化定制与高精度生产 [9] - 海尔通过智家与工业大模型开发实现零库存生产，国机集团通过揭榜挂帅解决"卡脖子"问题 [9] - 通用技术集团建立全球十大研发中心，东软医疗在高端装备领域取得突破性成果 [9] 绿色转型方向 - 制造业通过AI技术提升生产精度与效率，同步推进绿色环保与可持续发展 [10] - 海尔将AI应用于绿色制造，国机集团重新定义产品全生命周期运营模式 [10] - 通用技术集团全面赋能研发-制造-服务环节，布局绿色制造提升竞争力 [10]

军工行业基本面 - 军工板块业绩底部特征显著 随着年报一季报落地 业绩有望逐季恢复 [1][4] - 2025Q1军工板块营收同比增速-3% 归母净利润同比增速-24.6% 利润下滑幅度较2024年明显收窄 [3] - 国防军工行业预收账款及合同负债达1772亿元 较年初提升5.36% 预付账款723亿元 同比增长8.31% 资产负债表端积极变化印证备产备货需求旺盛 [3] 军工行业需求与景气度 - 内需增长叠加军贸需求 军工行业有望迎来内外需双循环景气周期 [1] - 军工板块内需增长确定性高 行业基本面具备较强的正向预期 受"十四五任务冲刺"+"建军百年目标"+"自主可控国产替代"三重逻辑催化 [5] - 年初以来军工各领域需求逐步改善 预计随订单落地和交付 业绩将逐季恢复 [4] 军工主题与市场表现 - 低空经济、商业航天、深海科技、大飞机、军事智能化等主题高度活跃 预计这些大军工新域新质主题仍将不断深化 [5] - 主题活跃叠加业绩提振 将共同推动军工整体行情的再次到来 [5] 军工ETF产品情况 - 军工ETF 512660当前市场规模142.8亿元 近一个月日均成交额6.5亿元 [2] - 产品紧密跟踪中证军工指数 涉及航空航天装备、军工电子、船舶、兵器等军工相关领域的龙头公司 [2]

消息面上，5月8日举行的鸿蒙电脑技术与生态沟通会上，华为首款鸿蒙电脑正式亮相。华为首款鸿蒙电 脑搭载鸿蒙 AI，内置专属小艺助手，支持语音交互。该系统接入了盘古大模型和 DeepSeek，华为这次 还跟权威数据进行合作，包括中国大百科全书出版社、中经数据、央广网等等，让小艺助手的 AI 能力 再度进化，最终释放更强大的生产力。 5月9日，A股市场低开低走，人工智能题材深度调整。科创板人工智能ETF（588930）连续4个交易日成 交额超7000万元。 科创板人工智能ETF（588930）跟踪的科创板人工智能指数布局30只科创板人工智能龙头，覆盖AI产业 链上游算力芯片、中游大模型云计算、下游机器人等各类创新应用，聚焦电子、计算机、机械设备、家 电、通信五大行业，前五大成份股合计权重47%，或具有较高的AI主题纯度和更高的弹性。 方正证券表示，AI板块的投资价值在于其强大的技术创新能力和广泛的产业应用前景。随着AI技术的 不断进步，AI终端生态正在加速成熟，这不仅创造了新的下游需求，还促进了产业链的快速成熟，为 投资者提供了丰富的投资机会。具体来说，AI技术的应用正在深刻改变消费电子、智能驾驶等多个领 域。在消 ...

央行下调个人住房公积金贷款利率 - 央行自2025年5月8日起下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，首套5年以下（含5年）利率从2.35%降至2.1%，5年以上从2.85%降至2.6% [1][3] - 二套个人住房公积金贷款利率同步下调，5年以下（含5年）从2.775%降至2.525%，5年以上从3.325%降至3.075% [1][3] 利率调整对购房者的影响 - 以100万元30年期首套公积金贷款为例，月供从4136元降至4003元，减少133元，总利息节省4.76万元 [4] - 5年期首套公积金贷款月供从17681元降至17572元，减少109元，总利息节省6500元 [4][5] - 二套公积金贷款30年期月供从4393元降至4257元，减少136元，总利息节省4.9万元 [5] - 5年期二套公积金贷款月供从17869元降至17758元，减少110元，总利息节省6600元 [5] 政策实施范围及时间 - 新发放的住房公积金贷款将立即执行新利率 [9] - 存量住房公积金贷款利率将于2026年1月1日起下调 [9] - 预计每年将节省居民公积金贷款利息支出超过200亿元 [9] 各地政策响应情况 - 上海、北京、广州、深圳等一线城市在央行通知发布后迅速跟进下调利率 [6] - 海南、长沙、西安、南京、郑州等二线城市也宣布下调个人住房公积金贷款利率 [6]

跨境电商政策变动 - 商务部反对美国取消对华小额包裹免税政策 认为此举损害两国企业和消费者利益 但强调不影响跨境电商长期发展势头 中方愿与各国合作营造公平政策环境 [1] - 美国自5月2日起正式取消对华小额包裹免税政策 导致部分国家零售商调整或暂停对美业务 [1] 美联储货币政策 - 美联储维持联邦基金利率4.25%-4.5%不变 符合市场预期 2023年累计降息100个基点 [1] - 美联储主席鲍威尔表示当前不计划先发制人降息 因通胀仍高于目标 政策利率处于"适度限制"水平 需等待更多数据 [2] - 香港金管局称港元汇率触发强方兑换保证 银行体系总结余上升 港元流动性增加导致拆息回落 [2] 新职业与工种 - 人社部拟新增17个职业包括跨境电商运营管理师、无人机群飞行规划员等 新增42个工种含生成式AI系统测试员、服务犬驯养师等 [3] 金融市场动态 - 比特币逼近10万美元 美股加密货币相关股票普涨 其中Hut 8涨7.7% Coinbase涨4.3% [4] - A股创业板指涨1.65% 两市成交1.29万亿元 军工板块20余股涨停 ST板块近40股涨停 [4] - 85家财险公司一季度合计净利润256亿元 70家盈利15家亏损 车险业务优化及投资收益释放推动行业表现 [5] 科技公司动向 - OpenAI任命Instacart CEO菲吉·西莫为应用主管 负责产品及业务职能 原CEO奥特曼将更专注研发 [5] - 华为宣布首款鸿蒙电脑5月19日发布 搭载鸿蒙5.0系统 集成AI助理可实现PPT制作、会议纪要等功能 [6] - 腾讯优化DeepSeek通信框架 使大模型训练在RoCE网络性能提升100% IB网络提升30% [7][8] 零售与企业事件 - 胖东来推出玉石无条件退货政策 不扣手续费及税费 需保持商品完好并持购买凭证 [6] - 上海黄金交易所提示贵金属价格波动风险 要求会员单位做好应急预案 [3]

公司动态 - 阶跃星辰将于7-8月发布满血版推理模型Step R1，并计划推出更先进的Step图片编辑模型 [2] - 公司成立于2023年4月，已发布22款自研基座模型，其中16款为多模态模型，占比超70% [5] - 2024年12月完成B轮融资，金额达数亿美元，投资方包括上海国资、腾讯投资、五源资本等 [5] - 2024年1月发布首款推理模型Step R-mini，2月开源文生视频/图生视频模型 [7] - 5月与ACE Studio联合开源3.5B版本音乐大模型ACE-Step，并与灿星文化战略合作 [7] 技术路线 - 公司坚持"多模理解生成一体化"技术路径，认为这是建立世界模型的最佳方式 [2] - 视觉领域"理解生成一体化"是计算机视觉需要突破的关键堡垒 [3] - 多模态能力是实现AGI的必经之路，对标人类多元化智能 [8] - 公司聚焦三大技术方向：预训练基础模型+强化学习、视觉理解生成一体化、智能体应用 [12] - 智能终端Agent是重点发力领域，包括汽车、手机、具身智能、IoT等场景 [11] 行业观点 - 认为AI时代产品流量增长逻辑不同于传统互联网，不认同投流模式 [2] - 2024年多模态和慢思考能力取得突破性进展，为AI Agent爆发奠定基础 [3] - 汽车辅助驾驶目前是简单预测模型，尚未实现真正推理能力 [11] - 看好AI眼镜发展，认为人形机器人泛化能力仍需长期发展 [11] - 国内AI产品更强调理解领先性，而公司注重基础模型+应用代际发展 [13] 商业模式 - 模型突破优先于商业化，应用与模型相辅相成 [2][11] - 通过端侧AI Agent服务实现C端盈利，最终服务于消费者 [11] - 已与吉利汽车、千里科技、OPPO、智元机器人、TCL等企业展开合作 [7] - 形成从模型到Agent、从云上到端侧的生态体系 [13]

鸿蒙电脑技术与生态沟通会 - 鸿蒙电脑正式亮相并搭载HarmonyOS 5操作系统 [1] - 鸿蒙电脑内置全新鸿蒙AI及专属小艺助手，支持语音交互且响应迅速 [1] - 操作系统接入了盘古大模型和DeepSeek技术 [1]

美联储利率决议与美股表现 - 美联储连续第三次维持联邦基金利率目标区间在4.25%至4.50%不变 [1] - 美股三大指数集体收涨，道指涨0.7%，标普500指数涨0.43%，纳指涨0.27%，费城半导体指数涨1.74% [1] - 科技股表现分化，谷歌大跌超7%，苹果跌超1%，英伟达涨超3%，亚马逊涨2%，Meta、奈飞、英特尔涨超1% [1] 百度动物语言转换专利 - 百度公布"动物语言转换方法、装置、电子设备及存储介质"专利，涉及人工智能、机器学习、深度学习及自然语言处理技术 [2][3] - 专利通过多模态数据（声音、行为、体征）识别动物情感状态并转换为人类语言，实现跨物种深度交流 [3][5][8][9] - 专利申请人北京百度网讯科技有限公司，申请号202411793938.3，申请日2024年12月6日 [7] 科技公司动态 - 腾讯元宝宣布文生图功能升级，结合腾讯混元最新文生图模型，已在全端上线 [15] - 联想集团发布"超级智能体"技术，具备感知与交互、认知与决策、自主与演进三大核心功能 [16] - 苹果考虑对Safari浏览器进行AI驱动改版，可能终止与谷歌的搜索合作 [16] 资本市场表现 - 谷歌母公司Alphabet股价收跌7.3%至151.38美元，苹果股价盘中跌幅超2% [17] - Arm季度营收首次突破10亿美元但指引低于预期，股价盘后重挫超11% [18] - 吉利汽车提议以每股2.57美元私有化极氪，较纽交所收盘价溢价13.6% [23] 行业合作与创新 - 百望股份与阿里云合作推出首个财税行业垂类MCP服务 [19] - 天猫与小红书启动"红猫计划"，构建从内容种草到电商转化的闭环 [20][21] - 华为智能驾驶方案将落地宝骏全新SUV车型，预计售价15-25万元 [22] 其他科技新闻 - SpaceX获FAA批准将星舰年发射次数从5次增至25次 [24] - 理想汽车澄清李想实际薪酬为266万元，6.39亿元为股份支付费用 [23]

AI战略与开源布局 - 公司以开源大语言模型Llama为核心构建AI生态，采用"小模型大智慧"技术路径，仅使用公开数据集训练并通过1.4万亿tokens数据量弥补参数规模不足 [2] - LlamaCon开发者大会因开源需求诞生，与Connect大会形成差异化定位，前者专注AI模型开发者，后者聚焦AR/VR生态 [11][12] - 推出Llama API作为行业参考实现，采用成本定价策略而非盈利导向，旨在降低开发者使用门槛并推动开源生态繁荣 [16][17][22] 产品与用户规模 - Meta AI月活跃用户达10亿，集成自然语言交互、多模态内容生成（如3D场景创建）及个性化推荐系统 [3][40] - 独立Meta AI应用支持元宇宙内容生成功能，同时AI能力已嵌入Instagram等全家桶应用形成协同效应 [40][41] - AR眼镜（如Orion）被定位为未来AI助手核心载体，计划通过全天候无缝交互重塑人机互动方式 [59][60] 业务增长方向 - 四大核心业务矩阵包括广告优化（AI驱动全流程自动化）、用户参与度提升（AI生成内容爆发）、商业消息服务及AI原生业务 [32][34][39] - AI广告系统将颠覆传统模式，实现从创意生成、受众定位到效果评估的全链路自动化，潜在提升广告行业GDP占比 [32][34] - 社交平台内容演进分为三阶段：用户原创内容→创作者内容→AI生成内容爆发，预计AI个性化推荐将占据更多用户时长 [35][36] 技术研发逻辑 - 模型开发优先满足内部业务需求（如广告推荐、社交互动），开源属衍生策略而非初始目标 [29][42] - 训练成本由公司全额承担，未来或引入合作伙伴分摊但非必要，行业可能面临千兆瓦级算力集群的整合 [26][27] - VR与AR差异化定位：VR对标未来电视提供沉浸体验，AR眼镜瞄准取代手机成为主流AI交互终端 [62][65] 行业竞争格局 - 开源模型生态被类比为Linux系统，公司承担基础模型研发而第三方开发者填补应用层创新 [42][48] - 智能眼镜领域采取开放式研发策略，通过提前曝光原型机收集反馈并倒逼技术突破 [64][65] - AI社交陪伴被视为潜在蓝海，公司基于社交网络积累的数据优势探索人际关系增强型AI应用 [44][46][53]