文章核心观点 - 希捷科技控股公司股价呈上升趋势，基本面良好、增长机会大，是可靠投资选择，但也面临全球宏观经济疲软和资产负债表杠杆化等问题 [1][7] 股价表现 - 希捷科技控股公司年初至今涨幅达21.6%，高于标准普尔500指数综合涨幅14.1%和子行业涨幅16.4% [1] 盈利预期 - 自财报公布后，Zacks对希捷科技控股公司底线的共识预期上升，过去60天内，2024财年和2025财年每股收益预期分别增长65%和19.5%，本季度每股收益预期增长79.1%至77美分 [2] - Zacks对希捷科技控股公司2024财年和2025财年每股收益的共识预期分别为99美分和5.69美元，同比增长421%和475% [2] 增长因素 - 希捷科技是数据存储技术和基础设施解决方案领先提供商，主要产品为硬盘驱动器，也开发固态硬盘和存储子系统等 [3] - 公司业绩受大容量解决方案推动，上一季度总销售额环比增长6%，大容量收入环比增长11%至11.8亿美元，预计本季度大容量收入同比增长39.9% [3] - 管理层认为行业趋势和提升面密度的创新将使大容量存储受益，Mozaic 3+硬盘平台的推出使公司有望从人工智能和机器学习等大趋势中获益 [4][5] 前景展望 - 希捷科技预计2024财年第四季度大容量需求将逐步改善，VIA市场需求将上升，预计第四季度收入为18.5亿美元（±1.5亿美元），非GAAP收益为每股70美分（±20美分） [6] 面临挑战 - 全球宏观经济状况疲软，尤其是中国经济复苏相对缓慢，可能对IT预算产生负面影响 [7] - 公司资产负债表杠杆化，截至3月29日，现金及现金等价物为7.95亿美元，长期债务（包括流动部分）为56.71亿美元 [7] 其他可考虑股票 - 科技领域其他排名靠前的股票包括Alphabet、Arista Networks和Woodward Inc，目前均为Zacks排名第一 [8] - Alphabet 2024年每股收益预期为7.60美元，过去60天上涨12.1%，过去一年股价上涨43.1% [8] - Arista Networks 2024年每股收益预期为7.92美元，过去60天上涨5.7%，过去一年股价上涨108.2% [8] - Woodward 2024财年每股收益预期在过去60天增长11.4%至5.88美元，过去一年股价上涨57.6% [9]

文章核心观点 - Zacks Premium为投资者提供多种利用股市和自信投资的方式 ，其研究服务包括每日更新Zacks Rank和Zacks Industry Rank等 ，还包含Zacks Style Scores ，Style Scores与Zacks Rank配合使用可帮助投资者挑选股票 ，如Seagate（STX）因排名和评分表现值得投资者关注 [1][2][7] Zacks Premium研究服务 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 ，可全面访问Zacks 1 Rank List 、Equity Research reports和Premium stock screens ，帮助投资者更明智自信地投资 [1] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 ，是基于三种投资方法对股票评级的补充指标 ，帮助投资者挑选未来30天跑赢市场可能性最大的股票 ，根据价值 、增长和动量特征为股票分配A - F的评级 ，评分越高表现越好 [2] - 分为Value Score 、Growth Score 、Momentum Score和VGM Score四类 [2][3][4] 各类Style Scores特点 - Value Score利用P/E 、PEG等比率识别最具吸引力和折扣最大的股票 ，满足价值投资者以好价格寻找好股票的需求 [2] - Growth Score考虑预计和历史收益 、销售和现金流 ，挖掘具有长期可持续增长的股票 ，符合成长型投资者关注公司财务实力和未来前景的需求 [3] - Momentum Score利用一周价格变化和盈利预测月度百分比变化等因素 ，指示建立高动量股票头寸的有利时机 ，适合动量交易者和投资者 [3] - VGM Score结合所有Style Scores ，根据综合加权风格对股票评级 ，有助于筛选出价值 、增长预测和动量最具吸引力的公司 [4] Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank是利用盈利预测修正来帮助投资者构建成功投资组合的股票评级模型 ，自1988年以来 ，1（Strong Buy）股票平均年回报率达+25.41% ，但每日有超800只高评级股票 ，挑选最佳股票有难度 [5] - 为实现回报最大化 ，应购买Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 ，若为3（Hold）排名 ，也需确保分数为A或B ，而4（Sell）或5（Strong Sell）评级的股票 ，即使Style Scores为A和B ，股价也可能下跌 [6] 股票案例：Seagate（STX） - Seagate是数据存储技术和基础设施解决方案的领先提供商 ，主要产品为硬盘驱动器（HDDs） [7] - STX在Zacks Rank中为2（Buy） ，VGM Score为B ，Momentum Style Score为A ，过去四周股价上涨6.6% [7] - 2024财年 ，6位分析师在过去60天上调盈利预测 ，Zacks Consensus Estimate每股增加0.37美元至0.92美元 ，平均盈利惊喜为76.4% ，因其排名和评分表现应受投资者关注 [7][8]

文章核心观点 - 自希捷上一次财报发布后股价上涨8.7%跑赢标普500，近期积极趋势能否延续待察，公司Q3财报表现有优有劣，管理层对Q4及全年有展望，且股价估值有一定表现 [1][2][8] 近期股价表现 - 自上次财报发布一个月内公司股价上涨约8.7%跑赢标普500 [1] Q3财报情况 盈利情况 - Q3非GAAP每股收益33美分超Zacks共识预期22.2%，去年同期为亏损28美分，管理层预期为25美分（±20美分） [2] 营收情况 - Q3非GAAP营收16.55亿美元低于Zacks共识预期0.7%，同比降11%但环比升6%，管理层预计为16.5亿美元（±1.5亿美元） [2] 出货情况 - Q3硬盘存储出货99.1艾字节同比降16%但环比升4%，平均大容量同比升7%、环比升6%至8.7TB [3] - 大容量存储市场出货88.5艾字节同比降15%但环比升6%，每驱动器平均大容量从11.9TB升至12.5TB [3] - 近线市场出货71.7艾字节同比降17%但环比升10% [3] - 传统市场出货10.6艾字节同比降28%、环比降11%，平均容量同比升11%至2.5TB [4] 产品营收情况 - 硬盘（HDD）营收占比89%，同比降8%至14.77亿美元，环比升7% [5] - 系统、固态硬盘及其他业务营收占比11%为1.78亿美元，同比降30%但环比升4% [5] 利润率情况 - 非GAAP毛利率从去年同期18.7%提升至26.1% [6] - 非GAAP运营费用同比降12%至2.49亿美元 [6] - 非GAAP运营收入达1.83亿美元高于去年6500万美元，非GAAP运营利润率从去年3.5%升至11.1% [7] 资产负债和现金流情况 - 截至3月29日现金及现金等价物7.95亿美元高于去年12月29日7.87亿美元 [7] - 截至3月29日长期债务（含流动部分）56.71亿美元略高于去年12月29日56.69亿美元 [7] - 运营现金流和自由现金流分别为1.88亿美元和1.28亿美元高于上一季度1.69亿美元和9900万美元 [7] - 第三财季支付股息1.47亿美元，季度末流通股2.1亿股 [7] 展望情况 营收和盈利展望 - 管理层预计2024财年第四季度营收18.5亿美元（±1.5亿美元），非GAAP每股收益70美分（±20美分） [8] 市场需求展望 - 大容量市场尤其是近线云产品和近线企业业务的渐进改善以及VIA市场需求上升将推动营收增长 [8] - VIA市场需求2024年将呈上升趋势，智慧城市是最大终端市场机会 [8] - 传统和非HDD市场6月季度表现预计与之前类似 [8] 其他展望 - 公司预计2024财年资本支出处于或低于长期目标营收4 - 6%的低端 [8] - 非GAAP运营费用建议为2.6亿美元，在营收指引中点管理层预计非GAAP运营利润率将在营收的低两位数百分比范围内增长（含2000万美元未充分利用费用） [9] 估值和评级情况 估值情况 - 过去一个月投资者见证了公司估值向上修正趋势，共识估值因此变动64.11% [9] - 公司目前增长评分和动量评分为A，价值评分为C处于投资策略中间20%，总体VGM评分为B [9] 评级情况 - 公司Zacks排名为2（买入），预计未来几个月股票将获得高于平均水平的回报 [10]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易 希捷科技动量风格评分为B且Zacks排名为2（买入） 从价格表现和盈利预期来看 该公司有望在短期内上涨 [1][2][6] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势 目标是在股票形成趋势后进行及时且盈利的交易 但难以定义衡量指标 Zacks动量风格评分可解决该问题 [1] 希捷科技评级情况 - 希捷科技动量风格评分为B Zacks排名为2（买入） 研究显示Zacks排名1（强力买入）或2（买入）且风格评分为A或B的股票在接下来一个月表现优于市场 [2] 价格表现 短期价格表现 - 过去一周 希捷科技股价上涨7.44% 而Zacks科技服务行业下跌0.21% 过去一个月 公司股价上涨17.25% 行业涨幅为2.23% [3] 长期价格表现 - 过去一个季度 希捷科技股价上涨16.28% 过去一年上涨61.47% 而同期标准普尔500指数分别仅上涨5.91%和30.04% [4] 交易量情况 - 希捷科技过去20天平均交易量为2677136股 成交量可作为价格与成交量的基线参考 [4] 盈利预期 - 过去两个月 希捷科技全年盈利预期有6次上调 无下调 使共识预期从0.53美元提高到0.92美元 下一财年有4次上调和1次下调 [5]

文章核心观点 - 希捷科技控股公司发展势头强劲，股价过去一年上涨58.2%，公司产品受市场需求推动业绩增长，但也面临全球宏观经济疲软和资产负债表杠杆化等问题 [1][3] 公司概况 - 希捷科技总部位于爱尔兰都柏林，是数据存储技术和基础设施解决方案的领先提供商，主要产品为硬盘驱动器，也开发固态硬盘和存储子系统等电子数据存储产品 [1] - 目前该公司股票的Zacks排名为2（买入），VGM评分为B，从52周高点101.26美元下跌5%，对投资者来说相对实惠 [1] 增长因素 - 近线云需求增加推动大容量需求改善，进而带动公司业绩增长，上一季度总销售额环比增长6%，大容量收入环比增长11%至11.8亿美元 [3] - 管理层预计行业趋势和技术创新将使大容量存储受益，Mozaic 3+硬盘平台的推出有助于公司从人工智能和机器学习等大趋势中获益，长期来看将提升大容量存储解决方案的需求 [3] - 公司预计2024财年第四季度大容量需求将逐步改善，VIA市场需求将上升，预计第四季度收入为18.5亿美元（±1.5亿美元），环比增长11.8% [4] - 公司预计2024财年第四季度非GAAP每股收益为70美分（±20美分），环比增长112% [5] 向上的预期修正 - 自财报公布以来，Zacks对公司底线的共识预期一直在上升，过去30天内，2024财年和2025财年每股收益的共识预期分别增长了54.5%和15.3%，当前季度每股收益的共识预期上升了65.8%至63美分 [6] 面临的挑战 - 全球宏观经济状况疲软，尤其是中国经济复苏相对缓慢，可能会对IT预算产生负面影响 [7] - 公司资产负债表杠杆化是一个额外的担忧，截至3月29日，现金及现金等价物为7.95亿美元，长期债务（包括流动部分）为56.71亿美元 [7] 其他值得考虑的股票 - 科技领域其他排名靠前的股票包括Badger Meter（BMI）、Salesforce（CRM）和The Descartes Systems Group Inc（DSGX），分别具有Zacks排名1（强力买入）和2（买入） [8] - Badger Meter 2024年每股收益的Zacks共识预期为3.89美元，过去60天上涨9.9%，过去四个季度均超预期，平均惊喜为12.7%，长期盈利增长率为15.6%，过去一年股价上涨41.5% [8] - Salesforce 2025财年每股收益的Zacks共识预期为9.71美元，长期盈利增长率为17.4%，过去四个季度均超预期，平均惊喜为5.1%，过去一年股价上涨35.3% [8] - Descartes 2025财年每股收益的Zacks共识预期在过去60天内增长1.2%至1.69美元，过去四个季度中两个季度超预期，平均惊喜为5.1%，过去一年股价上涨23.3% [9]

文章核心观点 - 希捷公司盈利前景显著改善，是有吸引力的投资选择，股价近期表现强劲且涨势可能延续 [1] 盈利预期上调情况 - 分析师上调盈利预期，对公司盈利前景愈发乐观，盈利预期上调趋势与短期股价走势强相关 [1] - 覆盖分析师上调盈利预期达成高度一致，使下一季度和全年的共识预期显著改善 [2] - 本季度每股盈利预期为0.63美元，较去年同期增长450% [4] - 过去30天，Zacks共识预期增长60.96%，3个预期上调且无下调 [4] - 公司全年预计每股盈利0.85美元，较上一年度增长347.37% [5] - 过去一个月，5个当前年度预期上调且无下调，推动共识预期提高496% [5] 评级情况 - 积极的预期修正使公司获得Zacks Rank 2（买入）评级，Zacks Rank能助投资者利用盈利预期修正做出投资决策 [6] 股价表现与投资建议 - 过去四周，希捷股价上涨10.4%，投资者看好其预期修正，可考虑将其纳入投资组合以受益于盈利增长前景 [7]

文章核心观点 - 硬盘制造商希捷科技虽未从人工智能热潮中显著受益，但云计算需求复苏使其业绩好转，公司正推进HAMR技术以提升硬盘容量，分析师对其评级存在分歧 [1][6][9] 硬盘技术发展 - HDD被视为传统技术，现代零售计算机系统多配备SSD，但在大容量数据存储方面HDD仍承担重任，希捷是HDD技术先驱和创新者，也生产SSD但占比小 [2] - 希捷用HAMR技术提升硬盘容量，Mozaic 3+驱动器容量超30TB，可处理3.2PB数据超6000小时，数据中心的Exos 30TB Mozaic 3+驱动器在相同尺寸下容量近乎翻倍，公司计划将容量提升至50TB [3] 公司财务表现 - 2024财年第三季度，希捷每股收益33美分，超分析师预期4美分，营收同比下降11%至16.6亿美元，但环比增长6%，非GAAP每股收益环比翻倍，非HDD营收1.78亿美元，调整后毛利率上升250个基点至26.1%，EBITDA利润率从去年同期的13.9%扩大至16.8%，复苏周期已开启 [1][6] - 希捷提供的2024财年第四季度指引与预期相符，预计每股收益50 - 90美分，分析师预期61美分，营收预计在17 - 20亿美元，市场共识预期18.5亿美元 [6] 股价走势 - STX日线图呈下降三角形突破形态，下降趋势线在101.26美元形成，限制反弹，向82.54美元的下平底趋势线回落，每日相对强弱指数（RSI）在50波段反弹后回落，回调支撑位在82.54美元、79.39美元、74.52美元和70.31美元 [5] HAMR技术进展 - 希捷CEO称近期HAMR技术推进有暂时放缓，但正朝着首个大型CSP客户认证取得进展，预计6月季度出货数十万台基于HAMR的Mozaic驱动器，下半年将与领先的超大规模客户扩大HAMR产品规模，并拓展Mozaic产品的合格客户群体 [7] - 公司有明确的Mozaic路线图，可实现至少50TB驱动器，通过提高面密度而非增加磁头和磁盘来提升容量，执行产品路线图时预计物料清单成本变化小，资本密集度维持在营收的4% - 6% [8] 分析师评级 - 美国银行重申对希捷的买入评级，目标价110美元；瑞穗重申买入评级，目标价100美元；Cantor Fitzgerald维持中性评级，将目标价从96美元上调至100美元 [9] - 巴克莱持怀疑态度，维持中性评级和80美元目标价 [9]

云市场表现 - 2024年3月季度，公司在云市场持续复苏，客户库存调整基本完成，市场需求改善，实施成本控制和定价措施以提高运营效率和盈利能力[77] - 2024年3月季度，收入相比2023年12月季度增加1亿美元，主要由于云市场持续复苏和公司采取的有利定价措施，部分抵消了传统市场出货量季节性下降的影响[79] 财务表现 - 2024年3月季度，公司出货99艾字节的HDD存储容量，实现约17亿美元的收入，毛利率为26%[76] - 2024年3月季度，总保修成本占收入的0.5%，包括先前保修准备估计的有利变化，主要由于预计未来产品退货率的降低[82] - 2024年3月季度所得税费用为3300万美元，较2023年3月季度的1500万美元增加[86] - 2024年3月季度所得税费用中包括约4200万美元的净离散费用，主要与新的税收指导方针有关，部分抵消了股权补偿费用的净超额税收益[87] 成本控制 - 2024年3月季度产品开发费用增加300万美元，主要是由于暂时减薪结束导致的薪酬和其他员工福利增加，以及出售和租回某些物业导致的租赁费用增加[83] - 2024年3月季度产品研发支出较2023年3月季度减少2700万美元，主要是由于薪酬和其他员工福利减少了2300万美元，折旧费用减少了900万美元，材料费用减少了200万美元[84] - 2024年3月季度营销和行政支出较2023年3月季度减少700万美元，主要是由于薪酬和其他员工福利减少了500万美元，广告费用减少了300万美元[84] - 2024年3月季度其他支出净额较2023年12月季度减少4300万美元，主要是由于1200万美元的股权投资净亏损未再发生[85] 现金流状况 - 截至2024年3月29日，现金及现金等价物为7950万美元，较2023年6月30日增加了900万美元，主要是由于运营活动提供的4.84亿美元净现金和15亿美元可兑换高级票据的净收益[89] - 2024年3月29日至2024年3月29日的九个月内，现金流量净额为4.84亿美元，主要包括应收账款减少2.89亿美元，应付账款增加1.08亿美元，存货增加5100万美元[90] - 2024年3月29日至2024年3月29日的九个月内，投资活动中的净现金流为1.57亿美元，主要归因于购买资产、设备和租赁改善支出2亿美元[91] - 2024年3月29日至2024年3月29日的九个月内，融资活动中的净现金流为3.19亿美元，主要归因于还款13亿美元的贷款、支付4.38亿美元的股息和支付1.28亿美元的债务费用[92] 资本支出和财务安排 - 未来主要债务还款义务为57亿美元，其中4.79亿美元将在一年内到期[95] - 2024年3月，宣布每股派息0.70美元，总计1.47亿美元，将于2024年7月5日支付给股东[96] - 预计2024财年资本支出将低于2023财年，需要大量现金用于资金需求、未来资本支出、债务本息支付和股息支付[97]

财务表现 - Seagate Technology Holdings plc (STX)第三季度财报显示，每股收益超过Zacks Consensus Estimate，但销售额低于预期[1] - 非GAAP每股收益为33美分，比Zacks Consensus Estimate高出22.2%[1] - 非GAAP营收为16.55亿美元，低于Zacks Consensus Estimate，同比下降11%[3] - 第三季度销售出现6%的环比增长，主要受到近线云需求增加的推动[4] 市场表现 - 公司在质量容量存储市场上出货88.5艾字节，同比下降15%，环比增长6%[6] - 公司股票目前为Zacks Rank 2 (Buy)，具有良好的投资机会[14] - 公司股价相对较低，过去一年股价上涨53.6%[15] 未来展望 - 预计第四季度财报将有进一步改善，特别是近线云产品和近线企业的需求[8] - 公司预计2024财年第四季度营收将达到18.5亿美元，环比增长11.8%[10] - 非GAAP每股收益预计为70美分，环比增长112%[11] - Zacks Consensus Estimate对2024和2025年EPS的预期均有所增加[13]

文章核心观点 - 希捷（Seagate）近期被提升至Zacks排名2（买入），是投资组合的可靠选择，评级变化反映盈利预期上升，可能对股价产生积极影响 [1][2] 评级依据 - Zacks评级仅依赖公司盈利情况变化，通过追踪卖方分析师对当前和下一年每股收益（EPS）的预测得出Zacks共识预期 [1] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预期计算公司股票公允价值，进而买卖股票，导致股价变动 [3] Zacks评级系统优势 - 该系统利用盈利预期修正的力量，将股票分为五个等级，从Zacks排名1（强力买入）到Zacks排名5（强力卖出），Zacks排名1的股票自1988年以来平均年回报率达+25% [4] 希捷盈利预期情况 - 截至2024年6月的财年，该电子存储制造商预计每股收益0.63美元，较上年报告数字变化231.6%；过去三个月，Zacks对该公司的共识预期增长6100% [5] 评级结论 - Zacks评级系统对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例均衡，只有前5%的股票获“强力买入”评级，接下来15%获“买入”评级；希捷升至Zacks排名2，处于Zacks覆盖股票前20%，意味着短期内股价可能上涨 [6][7]