指数表现 - 上红低波指数(H50040)强势上涨1 00%，成分股中粮糖业(600737)上涨5 05%，郑煤机(601717)上涨2 47%，渝农商行(601077)上涨2 31%，中信银行(601998)和中国石油(601857)等个股跟涨 [1] - 上红低波指数近5个交易日内有3日资金净流入，合计净流入57 72亿元，日均净流入11 54亿元 [1] 基金表现 - 平安上证红利低波动指数A单位净值为1 15元，近1年累计上涨16 41% [3] - 该基金自成立以来最高单月回报为11 16%，最长连涨月数为2个月，最长连涨涨幅7 40%，上涨月份平均收益率为3 98% [3] - 近3个月超越基准年化收益为11 89%，近1年夏普比率为1 15，今年以来最大回撤5 35%，相对基准回撤0 44% [3] - 开放定投以来定投收益率为11 27% [3] 基金概况 - 管理费率为0 50%，托管费率为0 10%，总费率0 60% [4] - 成立于2024年4月23日，是指数型股票基金，跟踪上红低波指数，力争控制跟踪偏离度绝对值小于0 35%，年化跟踪误差不超过4% [4] - 现任基金经理钱晶自2024年4月23日任职以来回报达15 16% [4] 指数构成 - 上证红利低波动指数选取50只流动性好、连续分红、红利支付率适中、每股股息正增长以及股息率高且波动率低的证券作为样本，采用股息率加权 [5] - 截至2025年3月31日，前十大重仓股包括中远海控、成都银行、雅戈尔等，前十大权重股合计占比27 50% [5] 持仓明细 - 中远海控持仓市值208 50万元，净值占比6 53% [7] - 成都银行持仓市值83 20万元，净值占比2 60% [7] - 雅戈尔持仓市值75 45万元，净值占比2 36% [7] - 兴业银行持仓市值74 74万元，净值占比2 34% [7] - 沪农商行持仓市值74 56万元，净值占比2 33% [7]

报告核心观点 报告围绕财经要闻、宏观策略、行业公司及重点数据更新展开分析，指出中国经济温和复苏，消费与投资是核心驱动力，长期资金入市形成托底力量，建议采取均衡策略，关注中报业绩超预期且估值合理的成长标的，同时对各行业进行分析并给出投资建议[9]。 财经要闻 - 国家发改委表示要高质量推进新型城镇化四大行动，以“两重”“两新”资金使用为抓手加大重点领域投入[5][9] - 人社部和财政部提高 2024 年底前退休人员基本养老金水平，总体调整水平为 2024 年月人均基本养老金的 2%[5][9] - 中汽协数据显示 1 - 6 月汽车产销量超 1500 万辆，同比增 10%以上，新能源汽车产销量分别为 696.8 万辆和 693.7 万辆，同比增 41.4%和 40.3%[5][9] 宏观策略 市场分析 - 金融地产、金融传媒、成长、金融电力等行业领涨时，A股呈现震荡上行或小幅震荡态势，当前上证综指与创业板指平均市盈率处于近三年中位数水平，适合中长期布局，两市成交金额处于近三年日均成交量中位数区域上方，建议关注相关行业投资机会[9][10][11] - 中国经济温和复苏，消费与投资是核心驱动力，长期资金入市形成托底力量，美联储降息路径不确定，建议采取均衡策略，关注中报业绩超预期且估值合理的成长标的，预计短期市场稳步震荡上行[9][10][11] 月度策略 - 国务院和陆家嘴论坛举措提升金融市场开放程度，推动金融创新与科技融合，优化金融市场结构，增强金融机构竞争力，提振科技实力和产业转型[13] - 6 月权益市场成长占优，融资融券市场资金流入，混合型和偏股型基金发行份额提升，股票型基金发行份额小幅下降，国债期货向上走势，预计 7 月债市延续震荡格局，建议关注消费、科技成长、石油化工和电力板块[14][15] 行业公司 基础化工行业 - 6 月中信基础化工行业指数上涨 6.41%，排名第 10 位，子行业中锂电化学品、无机盐和膜材料表现居前，产品价格下跌态势放缓，建议关注农药、有机硅和涤纶长丝行业[17][18] 通信行业 - 6 月通信行业指数强于沪深 300 指数，1 - 5 月电信业务量收增速回升，5 月国内通讯器材类零售额同比增长 33.0%，光模块出口有变化，预计数据中心光器件市场增长，维持“强于大市”评级，建议关注光通信、电信运营商和 AI 手机板块[19][20][22] 光伏行业 - 6 月光伏板块震荡筑底，多数个股正向收益，光伏治沙规划出台，新增装机规模显著，多晶硅料和光伏玻璃产量反弹后仍将去产能，5 月国内新增光伏装机创历史新高，出口疲软，钙钛矿叠层电池效率刷新，商业化进程加快，建议关注主辅材领域头部企业和新技术领先企业[24][25][26] 新材料行业 - 6 月新材料板块走势强于沪深 300，基本金属价格多数上涨，半导体销售额同比增长，超硬材料出口量增价减，特种气体价格稳定，维持“强于大市”评级[28][29][30] 电力及公用事业行业 - 6 月电力及公用事业指数表现弱于市场，5 月全社会用电量和规上工业发电量有变化，太阳能发电单月新增装机容量 0.92 亿千瓦，煤炭、天然气量价有变动，三峡水情和河南电力供需有情况，维持“强于大市”评级，建议关注大型水电企业[31][32][35] 券商行业 - 5 月券商指数上半月补缺下半月回落，中信二级行业指数证券Ⅱ全月上涨 1.02%，跑输沪深 300 指数，影响 5 月经营业绩的市场要素有变化，预计 6 月业绩环比增长，建议关注三类上市券商[36][37][38] 机械行业 - 6 月中信机械板块上涨 1.79%，跑赢沪深 300 指数，锂电设备等涨幅靠前，服务机器人等跌幅靠前，建议关注传统工程机械、高铁设备、矿山冶金设备龙头和人形机器人、AIDC 等主题投资标的[39][40] 传媒行业 - 5 月 26 日 - 6 月 24 日传媒板块上涨 6.54%，跑赢上证指数等，板块个股多数上涨，当前 PE 历史分位为 78.40%，建议关注游戏、IP 衍生品、出版和影视领域相关公司[41][42][43] 农林牧渔行业 - 5 月农林牧渔行业表现强于对标指数，动保板块涨幅居前，农产品加工板块跌幅居前，生猪养殖价格下跌，白羽鸡价格有变动，宠物食品出口有增长，相关上市公司有望受益[44][45][46] 汽车行业 - 截至 6 月 20 日汽车行业指数下跌 3.31%，跑输沪深 300 指数，5 月汽车产销同环比双增，出口势头良好，新能源汽车出口高增速，维持“强于大市”评级，建议关注政策带动作用和智能驾驶技术商业化进程[47][48][49] 重点数据更新 限售股解禁明细 - 近期多只股票有限售股解禁，如星辉环材、四川路桥等，解禁数量和占总股本比例不同，解禁日期集中在 2025 年 7 月 10 - 14 日[50][51] 沪深港通前十大活跃个股明细 - 2025 年 7 月 10 日 A 股十大活跃个股成交金额、收盘价和涨跌幅有差异，如北方稀土成交金额 78.43 亿元，涨跌幅 6.64%[53]

市场表现 - 国证机器人产业指数（980022）下跌1 00%，权重股中盈峰环境跌1 6%，华工科技跌0 7%，奥普光电涨0 2%，双环传动跌0 8% [1] - 部分成分股表现亮眼：罗博特科涨4 1%，南网科技涨1 4%，先导智能涨1 3%，郑煤机涨1 0%，东方精工涨0 9% [1] - 机器人ETF易方达（159530）昨日资金净流入超2500万，最新基金规模达16 78亿，创上市以来新高且同类第一 [1] 行业动态 - 清华大学与中国农业大学机器人团队备战RoboCup（机器人足球世界杯），该赛事始于1997年，是全球最高级别机器人赛事 [3] - 民生证券研报指出，在市场需求和AI技术赋能下，人形机器人进入智能化发展阶段，国内市场规模有望在2045年后达10万亿元级 [3] - 国证机器人产业指数特点：人形机器人相关公司权重显著高于同类指数，前十大权重股占比约40%，涵盖汇川技术、科大讯飞等细分龙头 [3] 产品信息 - 机器人ETF易方达（159530）跟踪国证机器人产业指数，提供机器人全产业链布局工具 [4] - 该ETF场外份额包括联接A（020972）和联接C（020973） [5]

报告核心观点 报告对多个行业和公司进行分析，认为中国经济温和复苏，消费与投资是核心驱动力，长期资金入市形成托底力量，部分行业如通信、光伏、新材料等有发展机遇，建议关注相关行业和公司的投资机会[8][9][18]。 国内市场表现 - 上证指数昨日收盘价3493.05，涨跌幅 -0.13%；深证成指收盘价10581.80，涨跌幅 -0.06%；创业板指收盘价2022.77，涨跌幅 -0.47%等多个指数有不同表现[3]。 国际市场表现 - 道琼斯收盘30772.79，涨跌幅 -0.67%；标普500收盘3801.78，涨跌幅 -0.45%；纳斯达克收盘11247.58，涨跌幅 -0.15%等不同指数有涨有跌[4]。 财经要闻 - “十四五”规划纲要战略任务全面落地，102项重大工程稳步推进，部分指标进展超预期[8]。 - 中国6月CPI同比上涨0.1%，PPI同比下降3.6%[8]。 - 市场监管总局、工信部印发计量支撑产业新质生产力发展行动方案[8]。 宏观策略 市场分析 - 金融传媒、成长、金融电力等行业领涨，A股有小幅震荡或震荡上行表现，当前指数市盈率适合中长期布局，建议关注相关行业投资机会[8][9]。 月度策略 - 金融开放举措将增强金融机构竞争力等，6月股市成长占优，债市或延续震荡，7月建议关注消费、科技成长等板块[10][11][12]。 周度策略 - 2025年6月通信行业指数强于沪深300，1 - 5月电信业务量收增速回升，5月国内通讯器材零售额同比增长等，建议关注通信行业相关公司[15][16][18]。 行业公司 通信行业 - 2025年6月通信行业指数强于沪深300，1 - 5月电信业务量收增速回升，5月国内通讯器材零售额同比增长，建议关注光通信、电信运营商、AI手机相关公司[15][16][18]。 光伏行业 - 6月光伏板块震荡筑底，光伏治沙规划出台，5月国内新增光伏装机创历史新高，钙钛矿叠层电池效率刷新，建议关注主辅材和新技术相关企业[20][21][22]。 新材料行业 - 6月新材料板块走势强于沪深300，半导体销售额增长，超硬材料出口量增价减，维持“强于大市”评级，建议关注相关领域[23][24][25]。 电力及公用事业行业 - 6月电力及公用事业指数表现弱于市场，5月全社会用电量增长，太阳能发电单月新增装机容量大，维持“强于大市”评级，建议关注大型水电企业[27][28][31]。 券商行业 - 5月券商指数上半月补缺下半月回落，6月业绩有望环比增长，2025年行业各业务有不同表现，维持“同步大市”评级，建议关注相关券商[32][33][48]。 机器人行业 - 6月中信机械板块上涨，建议关注工程机械、高铁设备等龙头及人形机器人、AIDC等主题投资标的[35][36]。 游戏行业 - 5 - 6月传媒板块上涨，游戏基本面与政策面共振，IP衍生品、出版、影视等有不同发展情况，建议关注相关公司[38][39][40]。 农林牧渔行业 - 5月农林牧渔行业表现强于对标指数，生猪、白羽鸡价格有变化，宠物食品出口有增长[41][46]。 汽车行业 - 5月汽车产销同环比双增，出口保持增长，新能源汽车出口增速高，维持“强于大市”评级，关注政策和智能化进展[43][44][45]。 重点数据更新 限售股解禁明细 - 2025年7月9 - 11日有多只股票有限售股解禁[49]。 沪深港通前十大活跃个股明细 - 2025年7月9日A股十大活跃个股有工业富联、恒瑞医药等，成交金额和涨跌幅各有不同[50]。

利润分配方案调整 - 公司2024年度利润分配方案维持每股派发现金红利人民币1.12元（含税）不变，现金分红总额由人民币1,956,059,168.00元（含税）调整为人民币1,999,647,921.60元（含税）[1] - 调整原因是公司因实施员工持股计划非交易过户导致回购专用证券账户不再持有公司股份，可参与利润分配的股份数量由1,746,481,400股增加至1,785,399,930股[1] 原利润分配方案概述 - 公司2024年年度利润分配方案于2025年3月28日通过董事会和监事会审议，2025年6月5日通过股东大会审议[2] - 原方案以权益分派股权登记日登记的总股本（扣除回购专用账户中的股份）为基数，每股派发现金红利人民币1.12元（含税），不进行资本公积转增股本和送红股[2] - 截至2025年3月29日，公司总股本为1,785,399,930股，扣除回购专用证券账户中的38,918,530股，可参与利润分配的股数为1,746,481,400股[2] 利润分配调整原因 - 公司于2025年3月31日完成A股股份回购计划，累计回购A股股份38,918,530股[3] - 2025年7月4日，公司回购专用证券账户中的39,120,130股A股股票非交易过户至员工持股计划，回购专用证券账户持股变为零股[3] 调整后的利润分配方案 - 调整后公司2024年度利润分配方案仍为每股派发现金红利人民币1.12元（含税），不进行资本公积转增股本和送红股[4] - 截至公告披露日，公司总股本为1,785,399,930股，回购专用证券账户持股数为0股，可参与利润分配的股数为1,785,399,930股[5] - 调整后现金分红总额为1,999,647,921.60元（含税），占2024年度归属于上市公司股东净利润的50.83%[5]

名称变更 - 2025年7月15日A股证券简称由“郑煤机”变更为“中创智领”，代码不变[4][8] - 已完成工商登记，正式更名为“中创智领（郑州）工业技术集团股份有限公司”[8] - H股简称变更时间待确定，代码不变[8] 业务情况 - 汽车零部件、工业智能、投资等业务收入占比超50%[4] - 煤机业务液压支架全面转型智能控制[5] - 汽车零部件新能源业务收入快速提升[5] 荣誉成果 - 智慧园区被评为煤机行业首个灯塔工厂[5] - 多家子公司入选工信部5G工厂等名录[5] 企业规划 - 2024年制定全新企业使命、愿景、价值观[6]

业绩总结 - 原2024年拟每股派现1.12元，派现1956059168元，占净利润49.72%[3][4] - 调整后2024年仍每股派现1.12元，派现1999647921.6元，占净利润50.83%[3][8] 股份变动 - 截至2025年3月31日，完成A股股份回购39120130股，占比2.19%[5] - 2025年7月4日，回购股份非交易过户至员工持股计划账户[5] 分红详情 - A股总股本1542165730股，拟派现1727225617.6元[8] - H股总股本243234200股，拟派现272422304元[8]

报告核心观点 报告围绕财经要闻、宏观策略、行业公司等多方面展开分析，指出中国经济温和复苏，A 股市场震荡上行，各行业表现分化，建议关注中报业绩超预期且估值合理的成长标的，以及消费、红利资产、光伏、新材料等行业投资机会 [8][9][15] 财经要闻 - 特朗普谈关税谈判，8 月 1 日截止日期非百分百确定，若有不同方案他会持开放态度 [5][8] - 33 家建筑类企业发"反内卷"倡议书，推动行业转型，摒弃"内卷式"竞争 [5][8] - 国家发改委新增下达 100 亿元中央预算内投资，开展以工代赈行动促重点群体就业增收 [5][8] 宏观策略 市场分析 - 成长、金融电力、金融游戏等行业领涨 A 股，市场震荡上行或小幅震荡，当前 A 股市盈率处于近三年中位数平均水平，成交金额处于近三年日均成交量中位数区域上方，建议关注中报业绩超预期且估值合理的成长标的，短期市场或稳步震荡上行，需关注政策、资金和外盘变化 [8][13][14] 月度策略 - 国务院和陆家嘴论坛举措提升金融市场开放程度，推动金融创新与科技融合，优化市场结构，增强金融机构竞争力和我国科技实力与产业转型，建议关注消费与红利资产 [9] 周度策略 - 涵盖全国、河南经济与政策、债券和股票市场、券商板块等运行跟踪及投资参考，建议关注金融、电力、软件开发等行业投资机会 [14] 行业公司 光伏行业 - 6 月光伏板块震荡筑底，指数上涨 1.46%，日均成交金额 155.45 亿元，金刚线等子行业涨幅居前；光伏治沙规划出台，到 2030 年新增光伏装机 2.53 亿千瓦；多晶硅料和光伏玻璃产量反弹，后续将去产能；5 月国内新增光伏装机 92.92GW，同比增长 388.03%，出口疲软；钙钛矿叠层电池效率刷新，商业化进程加快；建议关注主辅材和新技术领域头部企业 [15][16][17] 新材料行业 - 6 月新材料指数上涨 6.91%，跑赢沪深 300 指数；基本金属多数价格上涨，半导体销售额同比增长，5 月超硬材料出口量增价减，6 月稀有气体价格稳定；维持"强于大市"评级 [19][20][21] 电力及公用事业行业 - 6 月指数表现弱于市场；5 月全社会用电量同比增长 4.4%，规上工业发电量同比增长 0.5%，太阳能单月新增装机 0.92 亿千瓦；煤炭产量增长，进口减少，价格有跌有涨，库存减少；天然气产量增长，进口减少，价格有降；三峡水情入出库流量有变化；河南电力供需良好；维持"强于大市"评级，建议关注大型水电企业 [22][23][25] 券商行业 - 5 月券商指数上半月补缺，下半月回落，全月上涨 1.02%，跑输沪深 300 指数；影响 5 月业绩的要素包括自营、经纪、两融、投行业务承压；预计 6 月业绩环比增长；建议关注三类上市券商 [27][28][29] 机器人行业 - 6 月中信机械板块上涨 1.79%，跑赢沪深 300 指数，锂电设备等子行业涨幅靠前；建议配置工程机械、高铁设备等龙头，关注人形机器人和 AIDC 主题投资 [30][31] 传媒行业 - 5 月 26 日 - 6 月 24 日传媒板块上涨 6.54%，跑赢主要指数；游戏基本面与政策面共振，AI 赋能带动价值重估；IP 衍生品市场崛起；出版业绩平稳，关注低估值高股息公司；影视关注暑期档影片票房及业绩影响 [32][33][34] 农林牧渔行业 - 5 月农林牧渔指数上涨 2.22%，跑赢对标指数，动保板块涨幅居前；生猪价格环比微跌，供应充足；白羽鸡苗和肉鸡价格有变化，养殖利润有望释放；宠物食品出口量增额有变化，相关上市公司有望受益 [36][37][38] 汽车行业 - 截至 6 月 20 日汽车行业指数下跌 3.31%，跑输沪深 300 指数；5 月汽车产销同环比双增，出口量增长，新能源汽车产销快速增长；维持"强于大市"评级，关注政策和智能化进展 [39][40][41] 证券行业半年度策略 - 资本市场平稳运行是政策主基调；2024 年证券行业营收和净利回升，2025 年一季度上市券商营收和归母净利增幅扩大；预计 2025 年经纪、自营、投行、利息业务改善，资管业务压力加大；维持"同步大市"评级，建议关注三类券商 [43][44][45] 有色金属及新材料行业半年度策略 - 黄金配置优势凸显，建议关注紫金矿业等企业；铝行业供需偏紧，建议关注云铝股份等企业；超硬材料传统需求收缩，功能性金刚石有潜力，建议关注国机精工等企业；润滑油添加剂国产替代加速，建议关注瑞丰新材；上调行业评级为"强于大市"，建议关注黄金、铝板块 [46][47][48] 重点数据更新 限售股解禁明细 - 2025 年 7 月 8 - 10 日多家公司有限售股解禁，如天承科技、特锐德等 [50][51] 沪深港通前十大活跃个股明细 - 2025 年 7 月 8 日 A 股十大活跃个股包括工业富联、天风证券等，有成交金额、收盘价和涨跌幅数据 [52] 新股申购和 IPO 信息 - 文档提及相关信息，但未给出具体内容 [52] 近期报告 - 近期报告涵盖市场分析、月度策略、行业月报等多方面，涉及张刚、徐至等多位作者 [53][54][56]

新能源汽车产业 - 中证新能源汽车产业指数上涨0.39%，成分股德福科技上涨3.57%，华友钴业上涨2.92%，寒锐钴业上涨1.20%，富临精工上涨1.12%，星源材质上涨0.92% [1] - 新能车ETF上涨0.42%，最新价报1.66元 [1] - 国家发改委提出到2027年底全国大功率充电设施超过10万台 [1] - 安徽安瓦新能源科技宣布全球首条GWh级新型固态电池生产线首批工程样件成功下线，标志固态电池制造领域里程碑式进展 [1] - 中证新能源汽车产业指数前十大权重股合计占比55.74%，包括宁德时代、比亚迪、华友钴业等 [8] 光伏产业 - 中证光伏产业指数上涨0.15%，成分股阳光电源上涨1.62%，奥特维上涨1.51%，通威股份上涨1.26%，石英股份上涨1.00%，横店东磁上涨1.00% [4] - 光伏ETF基金上涨0.18%，最新价报0.57元 [4] - 中证光伏产业指数前十大权重股合计占比55.39%，包括阳光电源、隆基绿能、通威股份等 [9] 汽车零部件产业 - 中证汽车零部件主题指数上涨0.29%，成分股郑煤机上涨2.51%，立中集团上涨1.86%，安洁科技上涨1.49%，浙江荣泰上涨1.36%，经纬恒润上涨1.35% [4] - 汽车零件ETF近1年净值上涨25.47% [4] - 中证汽车零部件主题指数前十大权重股合计占比41.05%，包括汇川技术、福耀玻璃、三花智控等 [9] 新材料产业 - 中证新材料主题指数上涨0.50%，成分股雅克科技上涨4.58%，杉杉股份上涨4.19%，中材科技上涨3.89%，华友钴业上涨2.84%，国瓷材料上涨2.47% [6] - 新材料ETF指数基金上涨0.59%，最新价报0.51元，近1年净值上涨17.95% [6] - 新材料ETF指数基金近1年日均成交105.37万元 [6] - 中证新材料主题指数前十大权重股合计占比51.27%，包括北方华创、宁德时代、万华化学等 [10] 电车销量与补贴 - 2025年国内电车销量预计1652万辆超年初指引，ITC、PTC补贴持续，26年需求预计有15-22%同比增速 [2]

报告核心观点 报告围绕财经要闻、宏观策略、行业公司及重点数据更新展开，分析国内外市场表现、各行业动态及相关数据。指出 A 股市场适合中长期布局，建议采取均衡策略，关注中报业绩超预期且估值合理的成长标的。各行业有不同发展态势，如光伏装机创新高、券商业绩有望改善等，还提供了投资建议及重点关注公司[8][13][26]。 财经要闻 - 截至 6 月末我国外汇储备规模 33174 亿美元，较 5 月末升 322 亿美元，升幅 0.98%，黄金储备 7390 万盎司，环比增 7 万盎司 [4] - 国家发改委等四部门发文加强大功率充电设施项目监管 [4] - 2025 年中央财政投入 3 亿元专项引导资金支持老年助餐服务 [5] 宏观策略 市场分析 - 周一 A 股冲高遇阻、小幅震荡，金融、电力等行业表现好，生物制品等行业表现弱，当前市盈率适合中长期布局，两市成交金额处于中位数区域上方，建议采取均衡策略，关注中报业绩超预期且估值合理的成长标的，短期市场或稳步震荡上行，短线关注金融等行业投资机会 [8] - 周五 A 股冲高遇阻、小幅震荡上行，金融、电力等行业表现好，电池等行业表现弱，当前市盈率适合中长期布局，两市成交金额处于中位数区域上方，建议采取均衡策略，关注中报业绩超预期且估值合理的成长标的，短期市场或稳步震荡上行，短线关注金融等行业投资机会 [9] - 周四 A 股先抑后扬、小幅震荡上行，消费电子等行业表现好，船舶制造等行业表现弱，当前市盈率适合中长期布局，两市成交金额处于中位数区域上方，建议采取均衡策略，关注中报业绩超预期且估值合理的成长标的，短期市场或稳步震荡上行，短线关注消费电子等行业投资机会 [11] - 周三 A 股先抑后扬、小幅震荡整理，光伏设备等行业表现好，通信设备等行业表现弱，当前市盈率适合中长期布局，两市成交金额处于中位数区域上方，建议采取均衡策略，关注中报业绩超预期且估值合理的成长标的，短期市场或稳步震荡上行，短线关注银行等行业投资机会 [12] 周度策略 - 涵盖 2025.0630 - 0706 一周要闻与投资参考 [5] 行业公司 光伏行业 - 6 月光伏板块震荡筑底，多数个股正向收益，行业指数涨 1.46%，略跑输沪深 300 指数，日均成交金额环比缩量，部分子行业涨幅居前，个股涨多跌少 [13] - 光伏治沙规划出台，到 2030 年新增光伏装机规模 2.53 亿千瓦，治理沙化土地 1010 万亩 [13] - 多晶硅料、光伏玻璃月度产量反弹，后续仍将去产能，5 月国内新增光伏装机创历史新高，出口疲软，钙钛矿叠层电池效率刷新，商业化进程加快 [13][14][15] 新材料行业 - 6 月新材料板块走势强于沪深 300，指数涨 6.91%，成交额环比缩量，基本金属价格多数上涨，半导体销售额同比增长，超硬材料出口量增价减，特种气体价格稳定，维持行业“强于大市”投资评级 [17][18][19] 电力及公用事业行业 - 6 月电力及公用事业指数表现弱于市场，5 月全社会用电量同比增长，城乡居民生活用电量增速持续提升，规上工业发电量同比增长，火电由降转增，水电降幅扩大，核电等发电增速放缓，太阳能单月新增装机容量 0.92 亿千瓦 [20][21] - 5 月规上工业原煤产量同比增长，进口煤炭同比减少，煤炭价格有涨有跌，北方港口煤炭库存减少，天然气产量同比增长，进口量同比减少，价格有变化，三峡入、出库日均流量较 2024 年同期有增减 [21][22][23] - 5 月河南全社会用电量同比增加，发电量同比增加，风光储装机合计占比 49.56%，维持行业“强于大市”投资评级，建议关注大型水电企业 [23][24][25] 券商行业 - 5 月券商指数上半月补缺，下半月回落，板块分化反弹，中信二级行业指数证券Ⅱ全月涨 1.02%，跑输沪深 300 指数，影响 5 月业绩的市场要素包括自营、经纪、两融、投行等业务承压 [26] - 预计 6 月上市券商自营、经纪、两融、投行等业务环比改善，整体经营业绩环比增长，6 月券商指数月末转强，板块平均 P/B 修复，2025 年下半年证券行业经营环境稳中有进，建议关注三类上市券商 [27][28] 机器人行业 - 6 月中信机械板块上涨，跑赢沪深 300 指数，部分子行业涨幅靠前，市场震荡上行，机械板块部分主题表现良好，建议配置工程机械等龙头，关注人形机器人等主题投资标的 [29] 传媒行业 - 2025 年 5 月 26 日 - 6 月 24 日传媒板块上涨，跑赢上证指数等，板块个股多数上涨，当前 PE 历史分位为 78.40% [32] - 游戏行业基本面与政策面共振，AI 有望提振估值；IP 衍生品企业通过资本市场发展，文化新消费市场崛起；出版板块业绩平稳，教材教辅需求稳固，关注低估值国有出版公司；7 月暑期档影片已定档，关注票房及对影视板块业绩影响，建议关注相关公司 [33][34][35] 农林牧渔行业 - 2025 年 5 月农林牧渔行业表现强于对标指数，动保板块涨幅居前，农产品加工板块跌幅居前 [35] - 5 月生猪交易均价环比、同比下跌，预计下半年行业供需双增，白羽鸡苗和肉鸡均价有变化，宠物食品出口数量同比增加，相关上市公司有望受益 [36][41] 汽车行业 - 截至 6 月 20 日汽车行业指数下跌，跑输沪深 300 指数，5 月汽车产销同环比双增，出口量同环比双增，新能源汽车出口高增速，乘用车产销量同环比双增，商用车产量增长销量下滑，新能源汽车产销快速增长，渗透率提升，维持行业“强于大市”投资评级 [37][38][39] 证券行业半年度策略 - 资本市场平稳运行是政策主基调，证券行业 24/25Q1 经营情况良好，2025 年各业务有不同发展趋势，上半年券商指数走势偏弱，下半年经营环境稳中有进，维持行业“同步大市”投资评级，建议关注三类券商 [40][42][43] 有色金属及新材料行业半年度策略 - 黄金配置优势凸显，建议关注相关龙头企业；铝行业供需偏紧，上游高景气，关注绿电铝等龙头企业；超硬材料传统需求收缩，功能性金刚石有发展趋势，关注相关领先企业；润滑油添加剂国产替代加速，关注龙头企业；上调行业评级为“强于大市”，建议关注黄金、铝板块 [44][45][46][47][48] 重点数据更新 限售股解禁明细 - 列出多只股票近期解禁数量、总股本、占比及解禁日期 [49] 沪深港通前十大活跃个股明细 - 展示 2025 年 07 月 07 日 A 股十大活跃个股成交金额、收盘价、涨跌幅等信息 [51] 今日新股申购 - 未提供具体股票信息 [51] IPO 信息 - 未提供具体公司信息 [51]